信用證兌用方式對(duì)受益人的影響

■ 于曉玲 九江學(xué)院

從UCP400到UCP600，國(guó)際商會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了信用證不同的兌用方式。開(kāi)證行開(kāi)出的每一份信用證都必須規(guī)定它是以即期付款、延期付款、承兌或議付方式兌用，以確立各當(dāng)事人的權(quán)力和責(zé)任，有關(guān)當(dāng)事人必須認(rèn)清不同兌用方式之間的差別，正確加以利用。本文僅以信用證的兌用方式對(duì)受益人的影響為視角，分析了受益人在信用證業(yè)務(wù)中的幾個(gè)要點(diǎn)，從而合理選擇兌用方式并正確使用，以保證收匯安全。

一、信用證與信用證的兌用

就信用證的定義和性質(zhì)，UCP600主要包括以下條款：第2條，對(duì)信用證的定義是“信用證是一項(xiàng)約定，無(wú)論其如何命名或描述，該約定不可撤銷并由此構(gòu)成開(kāi)證行對(duì)于相符交單予以承付的確定承諾”；第4條，“就性質(zhì)而言，信用證與可能作為其依據(jù)的銷售合同或其它合同，是相互獨(dú)立的交易。即使信用證中提及該合同，銀行亦與該合同完全無(wú)關(guān)，且不受其約束……”，“受益人在任何情況下，不得利用銀行之間或申請(qǐng)人與開(kāi)證行之間的契約關(guān)系”；第5條，“銀行處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物、服務(wù)或行為?！?/p>

可見(jiàn)，雖然進(jìn)出口業(yè)務(wù)中信用證是基于買賣合同關(guān)系開(kāi)立的，但信用證一經(jīng)開(kāi)出，即構(gòu)成開(kāi)證行與受益人之間的獨(dú)立的合同，是開(kāi)證行所做的對(duì)相符單據(jù)付款的確定承諾，是獨(dú)立于買賣合同的自足文件，銀行在信用證業(yè)務(wù)中只處理單據(jù)。因此，信用證項(xiàng)下的受益人能夠獲得銀行付款的基礎(chǔ)是提交相符單據(jù)。然而，受益人如何才能按信用證要求制單、交單并順利收匯，則受信用證兌用方式的影響。

信用證的兌用（available）有兌付、支用、兌現(xiàn)等多種譯法，其意指信用證的有效使用，也是對(duì)指定銀行的授權(quán)。因?yàn)?，UCP600第6條的5款內(nèi)容分別對(duì)有效使用信用證的銀行、方式、匯票、時(shí)間和地點(diǎn)以及交單問(wèn)題作了規(guī)定；第2條“Nom inated bank means the bank w ith which the credit is available or any bank in the case of a creditavailable w ith any bank.”將指定銀行定義為可在其處兌用的銀行。與實(shí)踐相對(duì)應(yīng)，兌用方式反映在SWIFT信用證標(biāo)準(zhǔn)電文格式MT700中Field 41A AVAILABLEWITH/BY這一項(xiàng)目上，該項(xiàng)目是必選項(xiàng)目之一，表明了被授權(quán)兌用信用證的指定銀行和方式。

二、不同兌用方式的信用證及使用要點(diǎn)

UCP600第6條b款規(guī)定“信用證必須規(guī)定它是以即期付款、延期付款、承兌或議付方式兌用”。據(jù)此，按不同的兌用方式，信用證可分為四種即期付款信用證、延期付款信用證、承兌信用證和議付信用證。

（一）即期付款信用證

即期付款信用證是開(kāi)證行或指定銀行收到相符交單后立即付款的信用證，在信用證中表述為“Available by sight payment w ith XX bank”。

規(guī)定Available by sight paymentw ith issuing bank由開(kāi)證行即期付款；規(guī)定Available by sight paymentw ith XXX bank則由指定銀行付款。即期付款信用證下可以使用匯票，但大多不用匯票。受益人交貨后，按信用證要求制單并在規(guī)定的到期日前向開(kāi)證行或指定銀行交單，銀行在合理時(shí)間內(nèi)（交單次日起至多五個(gè)銀行工作日）審單后，對(duì)相符單據(jù)向受益人履行即期付款義務(wù)。不論開(kāi)證行還是指定銀行，其付款是終局的，付款后無(wú)追索權(quán)。

（二）延期付款信用證

延期付款信用證是不要匯票的遠(yuǎn)期付款信用證，開(kāi)證行或指定銀行收到相符交單后于將來(lái)的到期日付款，在信用證中表述為“Availableby deferred paymentw ith XX bank”。

與即期付款信用證相同，不管是開(kāi)證行還是指定銀行，對(duì)受益人的付款均為終局付款，無(wú)追索權(quán)。若指定銀行不付款，開(kāi)證行不能免除最終付款責(zé)任。延期付款信用證項(xiàng)下無(wú)需匯票，付款到期日的規(guī)定可以是提單日后若干天付款、交單后若干天付款、或是固定為確定的將來(lái)某一日期付款。例如，證中規(guī)定Available by deferred paymentat 30 daysafter the date of B/Lw ith us即為開(kāi)證行于提單日后30天付款的延期付款信用證，受益人交貨后應(yīng)在信用證到期日前向開(kāi)證行交單，開(kāi)證行審單后對(duì)相符單據(jù)于提單日后30天付款。

（三）承兌信用證

承兌信用證是需要匯票的遠(yuǎn)期付款信用證，開(kāi)證行或指定銀行收到相符交單及遠(yuǎn)期匯票后先予以承兌，于匯票到期時(shí)付款，在信用證中表述為“Available by acceptancew ith XX bank”。

承兌信用證下，受益人按證制作單據(jù)和遠(yuǎn)期匯票并提交到指定銀行，即承兌行。對(duì)相符交單，承兌行收下單據(jù)憑以索償，匯票經(jīng)承兌后交還受益人。承兌信用證的指定銀行是匯票付款人，指定行一旦承兌匯票，即構(gòu)成其不可撤銷的延期付款承諾，付款后對(duì)受益人沒(méi)有追索權(quán)。若此承諾未能兌現(xiàn)，開(kāi)證行必須承擔(dān)最終付款責(zé)任。受益人可以持銀行承兌匯票到期收款，也可以在當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)貼現(xiàn)銀行承兌匯票提前收回資金。

（四）議付信用證

UCP600第2條對(duì)議付的定義是“在相符交單的情況下，指定銀行在獲得償付的銀行營(yíng)業(yè)日當(dāng)天或之前，向受益人預(yù)付或者同意預(yù)付款項(xiàng)從而買入?yún)R票（付款人為指定銀行以外的銀行）和/或單據(jù)?！笨梢?jiàn)，議付信用證是指開(kāi)證行在信用證中指定一家銀行或授權(quán)任何銀行買入受益人提交的相符單據(jù)，再由開(kāi)證行對(duì)其償付的信用證，證中表述為“Availableby negotiation w ith XX bank”。

議付信用證中的指定銀行，也就是議付行，必須是開(kāi)證行、付款行以外的銀行。受益人交貨后應(yīng)向指定銀行交單，指定銀行對(duì)相符交單向受益人付款，并向開(kāi)證行寄單索償。議付行的付款不是終局的，在未獲償付之前對(duì)受益人有追索權(quán)。授權(quán)任何銀行可議付的自由議付信用證，受益人可向任何銀行交單議付；只允許指定銀行議付的限制性議付信用證，受益人只能向指定的議付行交單議付。

三、信用證兌用方式對(duì)受益人的影響

（一）受益人的審證要點(diǎn)

受益人審核信用證時(shí)要特別注意兌用方式與信用證其它條款之間的一致性，主要是到期日和到期地點(diǎn)、兌用方式及指定銀行所在地、匯票條款以及對(duì)指定銀行的指示條款等應(yīng)該相互匹配。

首先，信用證到期地點(diǎn)應(yīng)與兌用方式中的指定銀行所在地相同。UCP600第6條d款規(guī)定：“信用證必須規(guī)定一個(gè)交單的截止日。規(guī)定的用于承付（honour）或者議付（negotiation）的截止日將被認(rèn)為是交單的截止日”，“可在其處兌用信用證的銀行所在地即為交單地點(diǎn)”，“……受益人或代表受益人的交單應(yīng)在截止日當(dāng)天或之前完成”。也就是說(shuō)，信用證下的單據(jù)應(yīng)該在規(guī)定的到期日當(dāng)天或之前提交到兌用方式條款中的指定銀行。以開(kāi)證行即期付款信用證為例，信用證到期地點(diǎn)應(yīng)規(guī)定為開(kāi)證行柜臺(tái)。此時(shí)，受益人應(yīng)保證相符單據(jù)在到期日前到達(dá)開(kāi)證行柜臺(tái)，開(kāi)證行才履行付款責(zé)任。如果開(kāi)證行即期付款的信用證到期地點(diǎn)規(guī)定為一般認(rèn)為的對(duì)受益人有利的受益人國(guó)家，受益人仍然應(yīng)在有效期內(nèi)向開(kāi)證行交單，因?yàn)閮队眯庞米C的開(kāi)證行所在地是交單地點(diǎn)，受益人僅向國(guó)內(nèi)寄單行交單并不能構(gòu)成開(kāi)證行的付款責(zé)任?？梢?jiàn)，以出口地銀行為指定銀行的即期付款信用證到期地點(diǎn)規(guī)定在出口國(guó)，對(duì)受益人交單結(jié)匯最方便有利。

其次，匯票條款要與兌用方式一致。即期付款信用證中如果有匯票條款，匯票期限應(yīng)為即期，付款人應(yīng)與availablew ith的指定銀行一致。延期付款信用證無(wú)匯票條款，由于要確認(rèn)到期日，應(yīng)有付款期限條款，所以MT700格式信用證 注 意審 核 Field 42P：Deferred PaymentDetails（延期付款信用證項(xiàng)下的付款日期及確定的付款方式）與合同的一致性。議付信用證匯票的付款人應(yīng)該是兌用方式中指定銀行以外的其他銀行。

再有，應(yīng)注意對(duì)指定銀行的指示條款與兌用方式一致。例如，信用證的兌用方式為開(kāi)證行即期付款，同時(shí)對(duì)指定銀行的指示條款規(guī)定“單據(jù)交開(kāi)證行，匯票寄交另外一家銀行”，此時(shí)信用證條款前后內(nèi)容不匹配，受益人應(yīng)結(jié)合信用證是否要求提交匯票提出將指示條款修改為“單據(jù)（或單據(jù)及匯票）交開(kāi)證行”。

（二）受益人繕制匯票

信用證項(xiàng)下的匯票，即要作為金融票據(jù)具有一般匯票的所有特征，同時(shí)還要作為信用證所要求的單據(jù)之一必須符合該信用證的規(guī)定才能得到付款或承兌。信用證項(xiàng)下受益人作為出票人在繕制匯票時(shí)必須注意信用證的兌用方式不同，對(duì)匯票的內(nèi)容要求也不同。4種兌付方式下受益人繕制匯票的主要區(qū)別見(jiàn)下表：

是否需要匯票 付款人（受票人）收款人 匯票期限議付信用證 可以不用，但多數(shù)要求使用兌用方式下指定銀行（議付行）以外的銀行憑受益人指示或憑兌用方式下指定銀行（議付行）指示即期或遠(yuǎn)期承兌信用證 必須使用 兌用方式下的指定銀行 憑受益人指示 遠(yuǎn)期即期付款信用證 可以使用，但多數(shù)不要求使用兌用方式下的指定銀行 憑受益人指示 即期延期付款信用證 不使用 ------ ------ -------

議付信用證項(xiàng)下匯票的收款人做成“憑受益人指示”或“憑議付行指示”的區(qū)別在于：以議付行為收款人，雖然受益人交單時(shí)省去了背書(shū)手續(xù)，但議付行作為匯票的收款人，而不是被背書(shū)人，無(wú)法取得正當(dāng)持票人的地位而失去票據(jù)法的保護(hù)；而以受益人為收款人，議付行通過(guò)背書(shū)方式取得匯票成為正當(dāng)持票人，其權(quán)利受票據(jù)法的保護(hù)。

（三）受益人的寄單風(fēng)險(xiǎn)

UCP600第35條規(guī)定：“如果指定銀行確定交單相符并將單據(jù)發(fā)往開(kāi)證行或保兌行，無(wú)論指定銀行是否已經(jīng)承付或議付，開(kāi)證行或保兌行必須承付或議付，或償付指定銀行，即使單據(jù)在指定銀行送往開(kāi)證行或保兌行的途中，或保兌行送往開(kāi)證行的途中丟失?！睋?jù)此規(guī)定，受益人只要向信用證兌用方式中的指定銀行作相符交單，即可將單據(jù)遺失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。因此，信用證的指定銀行為出口地銀行，對(duì)受益人有利，受益人可以在本國(guó)完成交單而避免承擔(dān)寄單遺失的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）受益人的收匯安全

在開(kāi)證行兌用的信用證，受益人的收匯安全完全取決于開(kāi)證行，沒(méi)有任何其它保障?？稍谥付ㄣy行兌用的信用證，受益人收匯可以首先相對(duì)于指定銀行，如指定銀行未承付或議付，開(kāi)證行仍然對(duì)受益人承兌不可撤銷的承付責(zé)任。根據(jù)UCP600第7條規(guī)定：“指定銀行付款或議付相符交單之后，開(kāi)證行即承擔(dān)償付該指定銀行。對(duì)承兌或延期付款項(xiàng)下的相符交單，無(wú)論指定銀行是否在到期日之前預(yù)付或購(gòu)買了單據(jù)，開(kāi)證行對(duì)金額的償付應(yīng)在到期日辦理。”指定銀行對(duì)受益人的付款有開(kāi)證行的償付保證。所以，在指定銀行兌用的信用證，受益人的收匯更安全。

受益人需要注意的是，由指定銀行承付的信用證（即期付款信用證、延期付款信用證和承兌信用證），指定銀行對(duì)受益人付款后無(wú)追索權(quán)，受益人的收款最安全，但指定銀行卻可能承擔(dān)索償失敗的風(fēng)險(xiǎn)，因而一般不愿接受承付。議付信用證的指定銀行對(duì)受益人付款后有追索權(quán)，受益人也能獲得融資便利，因而受益人和指定銀行都比較愿意接受。UCP600第12條也規(guī)定：“除非指定銀行是保兌行，對(duì)于承付或議付的授權(quán)并不賦予指定銀行承付或議付的義務(wù)，除非該指定銀行明確表示同意并告知受益人?！币虼耍芤嫒酥挥械玫街付ㄣy行的確認(rèn)后，才能確定信用證是否能按指定方式兌用。

總的說(shuō)來(lái)，每份信用證都必須規(guī)定兌用方式，受益人選擇和使用信用證時(shí)必須加以注意，按兌用方式的要求謹(jǐn)慎審證、制單及交單才能安全收匯。從收匯時(shí)間上，即期付款信用證和即期議付信用證（議付信用證下受益人開(kāi)立即期匯票）屬于即期信用證，受益人可以即期收款，對(duì)受益人比較有利；遠(yuǎn)期議付信用證、承兌信用證和延期付款信用證都屬于遠(yuǎn)期信用證，受益人交貨和交單后一定時(shí)間才能收匯，對(duì)受益人較為不利。即期信用證中，指定出口地銀行即期付款的信用證對(duì)受益人最有利；遠(yuǎn)即期信用證中，指定出口地銀行承兌的信用證較有利。從指定銀行而言，由指定銀行即期付款、延期付款和承兌的信用證較開(kāi)證行承付的信用證對(duì)受益人更有利，但指定銀行可能因承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大而拒絕按指定行事；議付信用證下的指定銀行的風(fēng)險(xiǎn)較低，一般都愿意接受開(kāi)證行的授權(quán)議付單據(jù)，同時(shí)又方便了受益人融資，因而議付信用證是使用最多的兌用方式?！?/p>

[1]Uniform Customsand Practices for Documentary Credit,I.C.C.Publication No.600,2007Revision.

[2]林孝成.《國(guó)際結(jié)算實(shí)務(wù)》[M].高等教育出版社,2008

[3]王東.信用證付款方式與收匯安全[J].中國(guó)外匯管理,2002(2)