溫州民間金融改革試水

崔曉火

民間資本，就要從地下“長(zhǎng)”出來(lái)了。

3月14日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶在全國(guó)“兩會(huì)”閉幕之日的記者會(huì)上透露，中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正積極考慮將溫州的民間金融作為綜合改革的試點(diǎn)。作為指導(dǎo)這一場(chǎng)民間金融破冰之旅的綱領(lǐng)性文件，由溫州地方政府起草，并逐級(jí)上報(bào)的《溫州國(guó)家金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡(jiǎn)稱“方案”)，也只待有關(guān)監(jiān)管部門敲定細(xì)則，正式對(duì)外公布。

資本涌動(dòng)的溫州，在經(jīng)歷了2011年的資金鏈危機(jī)，呼喚民間資本“浮上來(lái)”的請(qǐng)?jiān)敢呀?jīng)公開化。如今，這些未被官方許可的嘗試等來(lái)了遲到的“正名”。然而，這一步，離中國(guó)民營(yíng)資本真正進(jìn)入金融行業(yè)的愿景，還有很大的差距。

試驗(yàn)方案未公布

本輪試驗(yàn)《方案》的出爐，與溫州民間資本的“游說(shuō)”不無(wú)關(guān)系。經(jīng)歷了2011年資金鏈困境，溫州萬(wàn)億規(guī)模的民間信貸期待被解禁。

游說(shuō)也一直延續(xù)到全國(guó)“兩會(huì)”上。在“兩會(huì)”期間的浙江團(tuán)全體會(huì)議上，中共浙江省委書記趙洪祝，頗有意味地在發(fā)言時(shí)向列席會(huì)議的銀監(jiān)會(huì)主席尚福林詢問(wèn)《方案》情況，尚福林回應(yīng)說(shuō)，“部門之間已經(jīng)會(huì)簽?！?/p>

若這一《方案》得到認(rèn)可，則將是官方首次為數(shù)額巨大的民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域松綁。

根據(jù)溫州市政府的官方數(shù)據(jù)，從現(xiàn)在起截至“十二五”期末，溫州的金融資本將保持年平均增長(zhǎng)20%以上，金融業(yè)增加值占GDP的比重也將達(dá)到15%。屆時(shí)，溫州的銀行業(yè)本外幣存款和貸款也將分別超過(guò)16000億元和13000億元，同時(shí)，其銀行業(yè)不良貸款率要維持在1%以下。

溫州的民間資本始終看重資本的自由流動(dòng)。自從去年小型、微型企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)緊張以來(lái)，溫州本地生成的各種自我解救的方式不曾間斷。但是，一方面減產(chǎn)甚至關(guān)門的小微企業(yè)缺乏資金，另一方面提供高利貸的擔(dān)保公司、典當(dāng)行又不可持續(xù)，民間借貸面臨被民間拋棄、又被官方打擊的困境。

幸好，目前中央政府的態(tài)度終于明晰。溫家寶總理在“兩會(huì)”記者招待會(huì)上的發(fā)言，“要用法律保障民間借貸，允許民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，使其規(guī)范化、公開化，既鼓勵(lì)發(fā)展，又加強(qiáng)監(jiān)管”，也為這一改革試驗(yàn)定調(diào)。

不過(guò)，中央政府及金融監(jiān)管部門對(duì)于溫州的金融改革能進(jìn)行到什么程度，截至目前尚不得而知?！皟蓵?huì)”期間有關(guān)《方案》的消息出爐后，方案具體內(nèi)容始終沒有公開披露。

3月19日，《中國(guó)新聞周刊》多次就試驗(yàn)區(qū)《方案》的內(nèi)容咨詢溫州市政府金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室。該辦公室的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，國(guó)務(wù)院尚未發(fā)布最終方案，因此溫州市政府決定統(tǒng)一不對(duì)外發(fā)布《方案》的內(nèi)容。

自2007年這一部門在溫州市政府辦公室隸屬下成立以來(lái)，一直與中國(guó)人民銀行溫州中心支行、銀監(jiān)分局及保監(jiān)分局維持溝通協(xié)調(diào)機(jī)制。這是一個(gè)金融監(jiān)管部門溝通密切的部門，被認(rèn)為代表了官方對(duì)于民間資本的最新政策方向。

但坊間認(rèn)為，這份《方案》的內(nèi)容與2011年11月8日溫州市開始全面實(shí)施新的地方金融改革創(chuàng)新戰(zhàn)略會(huì)比較貼近。溫州先行的戰(zhàn)略，或許也將成為即將公布的《方案》的基調(diào)。

前述改革創(chuàng)新戰(zhàn)略被溫州市政府稱為“1+8”戰(zhàn)略：因?yàn)槠浒粋€(gè)總方案和八個(gè)“子方案”，涉及領(lǐng)域包括了創(chuàng)建民間資本管理服務(wù)公司、發(fā)展小額貸款公司、創(chuàng)辦民間借貸登記服務(wù)中心、創(chuàng)建地方金融監(jiān)管中心等方面。

其中，在溫州政府指導(dǎo)下創(chuàng)辦的2至4家民間資本管理服務(wù)公司和民間借貸登記服務(wù)中心，將成為溫州市域內(nèi)民間借貸的合法化的公開平臺(tái)。今后，平臺(tái)將負(fù)責(zé)登記借貸雙方的供求信息匯集與發(fā)布、借貸合約公證和登記、交易款項(xiàng)結(jié)算、資產(chǎn)評(píng)估登記和法律咨詢等公開信息，目的就是避免原來(lái)民間借貸不合法公開的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

按照“1+8”戰(zhàn)略，溫州市最終將建立起由溫州銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司支撐的多層次金融服務(wù)體系。其中，未來(lái)3年內(nèi)官方將新認(rèn)可小額貸款公司120家，允許注冊(cè)資本總額800億元左右，保持民間資本的充足。

此外，利率市場(chǎng)化改革也是溫州市要“啃”的“硬骨頭”。溫州市計(jì)劃，允許各類貸款利率在法定貸款利率4倍以內(nèi)自由浮動(dòng)，具體利率由借貸雙方自行議定，從而縮小正規(guī)金融與民間金融之間的利率雙軌制差距。

對(duì)于民間資本，溫州市政府的態(tài)度已十分明確：有疏有堵。在開放民間金融機(jī)構(gòu)的開辦和設(shè)立，摒除歧視和壓制性措施的同時(shí)，引導(dǎo)民間金融的合法化和規(guī)范化。而這條路徑，也被民間資本的實(shí)踐者們所認(rèn)同。

“地下”變“地上”

在“地下”錢莊長(zhǎng)到“地上”之后，金融監(jiān)管措施的松緊對(duì)于民間資本的市場(chǎng)化和規(guī)范化發(fā)展，變得十分關(guān)鍵。實(shí)際上，在國(guó)務(wù)院看到改革《方案》之前，溫州的民間資本就開始自下而上推動(dòng)民間金融的管理革新。

溫州市政府的思路是，在放寬創(chuàng)辦民間借貸公司的門檻之后，設(shè)立以本地行業(yè)龍頭企業(yè)為發(fā)起人的行業(yè)性的民間借貸平臺(tái)，并在平臺(tái)上提高自然人參股比例以分散風(fēng)險(xiǎn)，在融資比例、融資渠道、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等措施上于全國(guó)先行。

在這一思路的指導(dǎo)下，溫州市組建了民間借貸登記服務(wù)中心和民間資本管理公司。

目前，溫州第一家民間資本管理公司已經(jīng)開始試營(yíng)業(yè)。甌海區(qū)信通民間資本管理股份有限公司已于2012年2月底營(yíng)業(yè)，另外兩家位于樂(lè)清和瑞安的民資公司也即將開始運(yùn)營(yíng)。

信通民間資本管理股份有限公司的一位工作人員告訴《中國(guó)新聞周刊》，公司現(xiàn)有的信息能夠?qū)ν馔嘎兜牟⒉欢?，有關(guān)運(yùn)營(yíng)狀況統(tǒng)一向溫州市金融辦上報(bào)。

但《中國(guó)新聞周刊》了解到，該公司由甌海眼鏡有限公司作為主發(fā)起人，并聯(lián)合5家企業(yè)和4名自然人共同發(fā)起，注冊(cè)資金為1億元。溫州市金融辦和工商部門為這家公司核準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍是“資本管理、項(xiàng)目投資、資本投資咨詢”。

另外，第一家民間借貸登記服務(wù)中心也在條件成熟的鹿城區(qū)成立，并將于3月底運(yùn)行。中心由鹿城區(qū)工商聯(lián)牽頭，鹿城區(qū)優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)組建。溫州政府希望以這家民間借貸登記服務(wù)中心為試點(diǎn)，溫州當(dāng)局為民間借貸引入了公證處、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行結(jié)算等多方機(jī)構(gòu)，借此保證民間借貸的合法性和風(fēng)險(xiǎn)把控。

以上兩種民間借貸管理平臺(tái)的新模式，被認(rèn)為介于傳統(tǒng)的民間借貸公司和傳統(tǒng)的國(guó)有銀行之間。因?yàn)槠鋵?duì)于借貸雙方信息均對(duì)稱、公開，所以不同于有巨大風(fēng)險(xiǎn)的“地下”錢莊。又因?yàn)槠渖形幢辉试S吸收存款，所以和銀行有著本質(zhì)區(qū)別。

“這些創(chuàng)新的民間借貸新平臺(tái)能否進(jìn)一步發(fā)展為民營(yíng)銀行，要看將來(lái)國(guó)家層面的政策?！痹跍刂萁?jīng)營(yíng)著一家民間借貸網(wǎng)的浙江攀遠(yuǎn)律師事務(wù)所主任顏貽潘告訴《中國(guó)新聞周刊》。

溫州市金融辦透露，3月將有兩家民間資本管理公司和一家民間借貸登記服務(wù)中心試營(yíng)業(yè)，同時(shí)，今年政府還將對(duì)新增30家小額貸款公司的名額，舉行公開的“招拍掛”。

民營(yíng)銀行有待時(shí)日

溫州的改革，已經(jīng)將民營(yíng)資本推到了進(jìn)入金融領(lǐng)域的門口。

今年2月，有媒體報(bào)道，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)掌握的數(shù)據(jù)，截至目前，民間資本在股份制商業(yè)銀行和城商行的普通股中，占比分別達(dá)20%和45%。

在一些民間經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，有些中小銀行的民間資本股權(quán)已占多數(shù)。浙江的泰隆商業(yè)銀行、稠州商業(yè)銀行和民泰商業(yè)銀行幾乎全部都是民間資本控股。毫無(wú)疑問(wèn)，民間資本對(duì)“金融牌照”有強(qiáng)烈向往之心。

2010年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，即“新36條”，明確了允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu)。然而，有關(guān)細(xì)則兩年來(lái)始終未出臺(tái)。經(jīng)歷多輪修改過(guò)的《放貸人條例》，在各方爭(zhēng)議下也仍然沒有出臺(tái)。

現(xiàn)在，盡管國(guó)內(nèi)的法律并未明確禁止民間資本進(jìn)入金融業(yè)，但銀行監(jiān)管部門對(duì)民間資本獲得金融機(jī)構(gòu)控股權(quán)或新設(shè)金融機(jī)構(gòu)，均有“暗門”阻擋。銀監(jiān)會(huì)擔(dān)心，因?yàn)槊耖g資本公司自身治理結(jié)構(gòu)不健全，信用狀況不佳，不能達(dá)到征信標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致民間資本公司無(wú)法滿足監(jiān)管部門對(duì)其資質(zhì)的要求。

不可否認(rèn)的是，中國(guó)的投融資體制多年來(lái)始終滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。利用債券、股權(quán)手段實(shí)現(xiàn)直接融資卻很少，這些都間接影響了小微型企業(yè)的融資。

或許，溫州的嘗試將會(huì)打破這一持續(xù)多年的僵局。

全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員、中國(guó)央行前副行長(zhǎng)吳曉靈3月16日接受《中國(guó)新聞周刊》采訪時(shí)說(shuō)，溫州的試驗(yàn)已經(jīng)獲批，而要解決中國(guó)的民間金融問(wèn)題，需要建立多層次的信貸市場(chǎng)。

“我已經(jīng)多次談到民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的步驟。”吳曉靈強(qiáng)調(diào)?！叭绻F(xiàn)在的小額貸款公司，在三至五年業(yè)務(wù)發(fā)展較好，可以容許它們以金融公司的身份經(jīng)營(yíng)，容許接納大額的存款。待公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)驗(yàn)再進(jìn)一步成熟時(shí)，最終可將它們升格為商業(yè)銀行?！?/p>

溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文，則呼吁加快金融對(duì)內(nèi)開放的步伐，“要允許民間資本籌建能夠定向?yàn)樾∑髽I(yè)服務(wù)的小型銀行，善用民間資本力量?！彼f(shuō)。