中小微外貿(mào)企業(yè)資金壓力倍增

近日，中小外貿(mào)企業(yè)服務(wù)平臺、阿里巴巴旗下的深圳一達(dá)通公司中小企業(yè)外貿(mào)研究中心通過對平臺上2000家外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行的監(jiān)測，發(fā)布了《2011年年度外貿(mào)指數(shù)報(bào)告》。報(bào)告通過動態(tài)監(jiān)測2011年單月每個(gè)企業(yè)平均進(jìn)出口總額和頻率（進(jìn)出口占比權(quán)重各為50%），加權(quán)計(jì)算后得出中小企業(yè)的外貿(mào)景氣指數(shù)的變化趨勢。指數(shù)顯示，2011年全年，有7個(gè)月景氣指數(shù)低于標(biāo)準(zhǔn)值，各月走勢呈現(xiàn)高開低走的趨勢。在國際市場的萎縮與內(nèi)部嚴(yán)峻的環(huán)境（制造成本、運(yùn)營成本的持續(xù)高漲）之下，2012年企業(yè)景氣狀況不容樂觀。

中小企業(yè)外貿(mào)資金壓力指數(shù)通過動態(tài)監(jiān)測2011年單月企業(yè)采用信用付款（先發(fā)貨后收外匯款L\\C或OA）的比例，得出中小企業(yè)外貿(mào)信用付款比例的變化趨勢。指數(shù)顯示，2011年，一達(dá)通平臺內(nèi)抽樣中小外貿(mào)企業(yè)的成交定單信用付款比例變化一直在較高比例區(qū)間（60%-80%）波動，說明外部環(huán)境要求中小企業(yè)有較高的流動資金儲備，隨著實(shí)際交易樣本的快速增加也沒能稀釋企業(yè)信用付款的比例，一直維持在高比例區(qū)間，并呈持續(xù)上揚(yáng)的態(tài)勢。自2011年8月起，企業(yè)資金壓力開始進(jìn)入上行通道，結(jié)合國際經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境趨勢，2012年中小外貿(mào)企業(yè)資金缺口與2011年相比將成倍增加。指數(shù)顯示，中小外貿(mào)企業(yè)進(jìn)入“最差錢”時(shí)期。中小企業(yè)外貿(mào)資金壓力指數(shù)從去年8月份的97，逐月上升，到12月份達(dá)到112；平均每月的資金缺口達(dá)到42.8萬元，全年資金缺口高達(dá)450萬元。根據(jù)預(yù)測，這一趨勢還在加劇，預(yù)計(jì)2012年中小外貿(mào)企業(yè)的資金壓力至少增加一倍，缺口高達(dá)近千萬。

一達(dá)通總經(jīng)理魏強(qiáng)對記者表示，資金壓力上升的主要原因是由于歐債危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，債務(wù)危機(jī)從爆發(fā)到反映到實(shí)體經(jīng)濟(jì)有個(gè)時(shí)間差，現(xiàn)在海外買家資金緊張，接受“先付款，后發(fā)貨”的買家越來越少；過去先付款后出貨，現(xiàn)在可能貨到10天才能付款，過去貨到10天付款，現(xiàn)在可能30天才能付款。海外買家付款節(jié)點(diǎn)后移使得資金壓力前移，有的賬期甚至延長到了6個(gè)月。

國際交易方式轉(zhuǎn)型VS融資高成本

通過對中小企業(yè)外貿(mào)景氣指數(shù)、資金壓力指數(shù)的分析，《2011年年度外貿(mào)指數(shù)報(bào)告》預(yù)測了2012年中小微企業(yè)的外貿(mào)趨勢。報(bào)告指出，外部環(huán)境影響將擴(kuò)大，交易方式轉(zhuǎn)型將倒逼中小企業(yè)貿(mào)易融資需求。

國際方面，由于歐債影響從希臘擴(kuò)大到意大利、西班牙等多個(gè)歐洲國家，2012年歐債危機(jī)前景不容樂觀；美國為了經(jīng)濟(jì)振興開始的資金回流措施，將在一定程度上加快美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但代價(jià)是其他經(jīng)濟(jì)體必然受到資金緊縮的影響；國際商品供應(yīng)方面，美國開始憑借其科技實(shí)力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，重新啟動高端制造業(yè)，在越南、印度等亞洲國家繼續(xù)與中國爭奪國際市場的同時(shí)，巴西等南美國家也加強(qiáng)了出口預(yù)期。

在此背景下，一方面國際采購商的采購選擇增加，國際采購商必將進(jìn)一步采取從緊的對外貿(mào)易交易方式，充分利用各種國際貿(mào)易工具轉(zhuǎn)嫁資金壓力。另一方面，經(jīng)濟(jì)下滑的社會影響是消費(fèi)緯度的改變，高價(jià)消費(fèi)品的消費(fèi)占比減少，平價(jià)消費(fèi)品的占比上升，對物美價(jià)廉的必需品的需求不會減少，甚至可能增加。據(jù)此預(yù)計(jì)明年進(jìn)出口總量仍然會增加，但受到國際交易條件更加嚴(yán)苛的影響，現(xiàn)行國內(nèi)企業(yè)常用交易方式下的國際貿(mào)易企業(yè)利潤將進(jìn)一步降低。

國內(nèi)方面，在國家各項(xiàng)政策的支持下，生活消費(fèi)品和工業(yè)生產(chǎn)材料成本有望穩(wěn)中有升，同時(shí)考慮通脹因素，中小企業(yè)的生存和生產(chǎn)成本壓力依然較大。

在國際國內(nèi)雙重影響下，2012年中小微外貿(mào)企業(yè)首先要面臨如何應(yīng)對國際交易方式轉(zhuǎn)變的問題。國際交易方式轉(zhuǎn)變最重要的一環(huán)就是對金融工具的運(yùn)用，中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，資金來源有限的問題將在2012年集中體現(xiàn)。國際貿(mào)易商對中國轉(zhuǎn)變交易方式的需求，將倒逼中小企業(yè)貿(mào)易融資需求。如何使資金有效流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)、流向中小微企業(yè)將直接影響中小企業(yè)的生存和發(fā)展，甚至影響整個(gè)中國外貿(mào)產(chǎn)業(yè)鏈的連續(xù)性。

其次，報(bào)告指出隨著貿(mào)易資金缺口速增，融資成本影響將凸顯。一達(dá)通的數(shù)據(jù)分析顯示，2012年中小微外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易資金缺口將進(jìn)一步加大，融資成本高啟將會成為阻礙中小微企業(yè)利用融資渠道的一個(gè)瓶頸。低利潤、高成本，加之高利融資都將向中小外貿(mào)企業(yè)施壓，融資成本對利潤的擠壓將嚴(yán)重影響中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營積極性。如何使中小微企業(yè)能在可接受程度內(nèi)享受金融融資，減少金融機(jī)構(gòu)與中小微企業(yè)的信息不對稱問題將是解決貿(mào)易資金缺口的重要一環(huán)。

此外，報(bào)告預(yù)測，隨著匯率變化波動增大，匯率風(fēng)險(xiǎn)對中小企業(yè)外貿(mào)利潤影響將加深。受國際經(jīng)濟(jì)變動加大、各經(jīng)濟(jì)體的體量變化劇烈等因素影響，2012年匯率波動頻率將增強(qiáng)。對于利潤率很低的中國出口而言，匯率的變動對利潤的影響在2011年已經(jīng)顯露出來，2012年此影響將加劇。對匯率掌控能力極低的中小微企業(yè)面對匯率的不可掌控性壓力不可避免。如何使國際金融保險(xiǎn)工具應(yīng)用到中小企業(yè)，幫助中小企業(yè)抵御匯率風(fēng)險(xiǎn)，有望成為金融組織服務(wù)創(chuàng)新的一個(gè)有效方向。

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匯豐中國報(bào)告稱:內(nèi)地六成外貿(mào)企業(yè)鐘情金磚國家

匯豐最新的一項(xiàng)調(diào)查顯示：中國內(nèi)地參與國際貿(mào)易的企業(yè)正積極開拓新的市場和行業(yè)，逾六成受訪企業(yè)表示，未來五年有意與金磚國家進(jìn)行貿(mào)易。而同時(shí)，受訪企業(yè)認(rèn)為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)放緩及匯率波動風(fēng)險(xiǎn)是最大顧慮。

這項(xiàng)由匯豐銀行（中國）有限公司面向近7000家內(nèi)地企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查顯示，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)背景下，多家企業(yè)正計(jì)劃開拓新的國際市場，對新興市場、尤其是金磚國家的潛力尤其看好：62%的受訪企業(yè)計(jì)劃未來五年與金磚國家（巴西、俄羅斯、印度和南非）進(jìn)行貿(mào)易，其中巴西和俄羅斯最受青睞。與此同時(shí)，它們對其他一些有潛力的新興市場也深感興趣，41.7%的企業(yè)有意與埃及、印尼和越南等市場進(jìn)行貿(mào)易。

盡管如此，中國企業(yè)仍面臨著不同挑戰(zhàn)。在歐美市場，大多數(shù)企業(yè)認(rèn)為最大的挑戰(zhàn)是當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)放緩、需求縮量，以美國為貿(mào)易目的國的企業(yè)中64.4%選擇此項(xiàng)，選歐洲的占比達(dá)58.1%。匯率波動風(fēng)險(xiǎn)緊隨其后，成為貿(mào)易企業(yè)在成熟市場發(fā)展的主要顧慮（美國40.6%，歐洲36%）。