莊家借道大宗交易短線套利

目前進(jìn)行大宗交易的目的主要有以下幾種：一是“大小非”快速出售套利其他機構(gòu)接手；二是機構(gòu)與機構(gòu)之間換莊倒倉交易；三是機構(gòu)對敲交易制造某種迷惑性假象。

買入方接手后的兩種情況：一是以中長線投資為目標(biāo)；二則接手后馬上通過二級市場賣出套利走人。筆者發(fā)現(xiàn)，大部分大宗交易成交過億或幾億元的個股，一般目標(biāo)股票在大宗交易后短期內(nèi)盤口沒有太多異常表現(xiàn)。而那些大宗交易成交千萬元級別的個股，目標(biāo)股票大宗交易后大部分短期內(nèi)盤面就出現(xiàn)拉高出貨，或者直接打壓出貨的痕跡。

一般投資者了解大宗交易目的有其二：一尋找跟莊操作機會；二是回避短線莊家利用大宗交易接手后馬上就出貨的風(fēng)險。如果大宗交易屬大機構(gòu)戰(zhàn)略性入市做中長線投資，這意味著該股后市比較看好，但如遇到大宗交易是短線機構(gòu)入市折價拿貨，拿貨即拉高或直接打壓出貨賺取差價品種。這種情況投資者則要避而遠(yuǎn)之。如果恰巧持有該股則要及時撤退，回避短線機構(gòu)接手后出貨直接導(dǎo)致價格下跌的風(fēng)險。

以下為短線機構(gòu)利用大宗交易接盤后即拋售套利個案：

梅花集團(tuán)近日也發(fā)生了大宗交易。1月9日成交3000萬股，成交單價6.87元，成交金額2.06億元。買方和賣方席位均為中信證券總部（非營業(yè)場所）。1月10日成交2000萬股，成交單價7.43元，成交金額1.49億元。買方營業(yè)部為中金公司北京建國門外大街營業(yè)部，賣方為中信證券總部（非營業(yè)場所）。

由梅花集團(tuán)1月10日上交所公開數(shù)據(jù)看，1月9日大宗交易接盤方中信證券總部（非營業(yè)場所）當(dāng)日賣出金額達(dá)到2.22億元，可見其接盤拿到的3000萬股90%已賣出，兌現(xiàn)利潤1600萬元。