公路BOT建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理分析

【摘要】 BOT模式有效解決了公路建設(shè)融資難等問題，但由于我國相關(guān)法律法規(guī)還不健全，導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)中還存在一些問題，增加了項(xiàng)目失敗的風(fēng)險(xiǎn)。本文分析了BOT建設(shè)項(xiàng)目中存在的主要問題，并有針對性地提出了一些建議，以期對提高項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理有效性有所幫助。

【關(guān)鍵詞】 BOT 公路建設(shè) 財(cái)務(wù)管理

BOT模式的建設(shè)項(xiàng)目具有參與方多、投資規(guī)模大、周期長、風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，涉及內(nèi)容、范圍多而雜，而有效的BOT模式有助于政府解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資缺口和提高項(xiàng)目運(yùn)作效率，完善的財(cái)務(wù)管理對BOT模式有效性有至關(guān)重要的作用，因此做好BOT項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理、提高投資項(xiàng)目的運(yùn)作效率非常重要。

一、BOT的概念

BOT指“建設(shè)—運(yùn)營—移交”，是用于主要公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的融資方式，尤其針對我國的發(fā)展?fàn)顩r，可以解決項(xiàng)目抵御政治風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及促進(jìn)項(xiàng)目的投資收益和經(jīng)營管理水平提高的難題。BOT通常是針對某個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以政府部門與項(xiàng)目公司簽訂特許權(quán)協(xié)議的形式，授予項(xiàng)目公司對項(xiàng)目進(jìn)行融資、建設(shè)、經(jīng)營和維護(hù)，以及在協(xié)議期內(nèi)，向設(shè)施使用者收取費(fèi)用，回收項(xiàng)目成本，獲取合理回報(bào)的權(quán)利。政府部門仍保留對實(shí)施項(xiàng)目的監(jiān)督權(quán)，協(xié)議期結(jié)束后，項(xiàng)目公司要無償移交基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目給政府部門。

二、公路BOT建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理中存在的主要問題

1、項(xiàng)目建設(shè)超投資、超概算現(xiàn)象嚴(yán)重

在項(xiàng)目建設(shè)設(shè)計(jì)上存在深度不夠或預(yù)算編制不全面等問題，導(dǎo)致大大削弱了編制預(yù)算的作用，也增加了執(zhí)行過程中發(fā)生工程變更、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。上述現(xiàn)象發(fā)生的原因是由于有些項(xiàng)目投資人在進(jìn)行項(xiàng)目投資決策前未認(rèn)真評估項(xiàng)目的可行性，包括項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益和政策保障，盲目投資建設(shè)造成工期拖延，工程的各項(xiàng)費(fèi)用支出成比例增加，超出概算。

2、項(xiàng)目資金不能按時(shí)到位

由于公路建設(shè)項(xiàng)目的特點(diǎn)，項(xiàng)目時(shí)間長、投資規(guī)模大及所需資金多，一旦資金斷鏈，資金無法到位，對工程的正常進(jìn)行和按時(shí)完工都造成不可估計(jì)的影響，因此公路BOT對投資人財(cái)務(wù)能力和項(xiàng)目成本控制要求很高。可是現(xiàn)實(shí)中一些項(xiàng)目開工后，由于對風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)不足，征地成本、工程成本大幅提高，出現(xiàn)資金不足、無法順利建設(shè)等問題。公路項(xiàng)目建設(shè)的資金是分期投入的，如在項(xiàng)目建設(shè)初期，投入巨額工程初步設(shè)計(jì)費(fèi)、投標(biāo)費(fèi)等；隨著工程的進(jìn)度，要向建筑承包商預(yù)付材料款等；工程結(jié)算時(shí)還要支付工程款，工程運(yùn)營期也有可能需要墊付流動(dòng)資金。一些投資人為了獲得項(xiàng)目，在資金不到位、不足的情況下開工建設(shè)，可由于資金不能及時(shí)到賬，而延誤工期甚至擱淺。投資人如果一次性持有工程所需的資金，也面臨著資金閑置，成本過大而資金浪費(fèi)的問題，也必然造成項(xiàng)目公司的重大損失。

3、財(cái)務(wù)管理制度、方法落后

公路建設(shè)關(guān)于政府投資的財(cái)務(wù)管理制度已經(jīng)比較完善，基本形成了統(tǒng)一、規(guī)范的制度體系。但是還沒有具體正式地關(guān)于BOT模式的公路建設(shè)的財(cái)務(wù)管理制度。首先，公司領(lǐng)導(dǎo)不重視財(cái)務(wù)管理工作，也沒有理財(cái)專家。公司領(lǐng)導(dǎo)將財(cái)務(wù)部的工作狹隘地局限在現(xiàn)金和銀行存款的保管，報(bào)表按時(shí)提供及各個(gè)賬目的核算清除等，籌資、投資、借款審批及資金調(diào)度等只是由董事長或總經(jīng)理拍板決定，而與財(cái)務(wù)人員無關(guān)。財(cái)務(wù)管理職能的缺失，使公司無法做到事前預(yù)測、事中控制、事后分析；使財(cái)務(wù)工作獨(dú)立于生產(chǎn)、銷售等活動(dòng)；使財(cái)務(wù)分析所需的信息不全面、不及時(shí)，影響預(yù)算制定的準(zhǔn)確性和風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。其次，財(cái)務(wù)制度不健全還體現(xiàn)在公司缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，不重視風(fēng)險(xiǎn)收益的控制，導(dǎo)致一些項(xiàng)目出現(xiàn)投資損失或回收時(shí)間超過預(yù)算的問題。再次，資金支付制度不健全、程序不規(guī)范，缺乏健全的內(nèi)部控制制度，有些項(xiàng)目支付程序不規(guī)范，存在一定的隨意性；手續(xù)不齊，缺乏制度的規(guī)范性和嚴(yán)肅性；企業(yè)財(cái)務(wù)管理方法落后體現(xiàn)在缺乏實(shí)證研究，缺乏根據(jù)企業(yè)實(shí)際工作搜集數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)分析與客觀評價(jià)的制度，只強(qiáng)調(diào)規(guī)范的執(zhí)行情況，將很難做出科學(xué)具體的財(cái)務(wù)活動(dòng)決策。

4、大多數(shù)項(xiàng)目所面臨較大風(fēng)險(xiǎn)

由于公路建設(shè)項(xiàng)目持續(xù)時(shí)間長，建設(shè)期間可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)也相對其他項(xiàng)目比較大，如項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等，不能很好地規(guī)避和管理這些風(fēng)險(xiǎn)將影響B(tài)OT項(xiàng)目的順利建設(shè)和持續(xù)經(jīng)營。因此BOT建設(shè)項(xiàng)目需要政府給予強(qiáng)有力的支持，而在我國政府與投資人簽署的協(xié)議中很少涉及政府保證的內(nèi)容，最多只局限于關(guān)于因政策變化允許延期的保證，很少涉及一些私人投資人所關(guān)注的諸如限制競爭保證、土地保證等。

三、加強(qiáng)公路BOT建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的措施

1、制定科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理相關(guān)制度，并予以落實(shí)

公路BOT建設(shè)項(xiàng)目應(yīng)該執(zhí)行嚴(yán)格的內(nèi)部管理制度，以加強(qiáng)資金管理和降低成本費(fèi)用，應(yīng)按照國家相關(guān)財(cái)經(jīng)法律、法規(guī)和財(cái)務(wù)管理制度，結(jié)合公司實(shí)際情況，制定項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理制度，如公司項(xiàng)目建設(shè)資金管理辦法、固定資產(chǎn)管理實(shí)施細(xì)則等。首先，財(cái)務(wù)制度要符合內(nèi)部財(cái)務(wù)牽制原則，嚴(yán)格規(guī)范出納人員的權(quán)力，不得兼任企業(yè)的審計(jì)或核算工作，并鼓勵(lì)企業(yè)內(nèi)部員工之間互相監(jiān)督。其次，制定完善的財(cái)務(wù)核算審計(jì)制度，并保持審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立地位和權(quán)威性，使其真正能起到審計(jì)監(jiān)督的作用，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，保障企業(yè)財(cái)務(wù)管理的可持續(xù)發(fā)展。再次，建立審計(jì)機(jī)構(gòu)向領(lǐng)導(dǎo)層匯報(bào)結(jié)果的暢通渠道，使考察結(jié)果得以重視，發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)得以處理，從而使上級部門及時(shí)掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，做出科學(xué)有效的決策。有效率的企業(yè)必做到以制度管錢管事，盡量減少人為因素的影響。工程建設(shè)應(yīng)重視合同內(nèi)容的制定，并嚴(yán)格履行，確保工程順利進(jìn)行。

2、充分發(fā)揮資金效率，加強(qiáng)資金監(jiān)管

公路BOT建設(shè)項(xiàng)目具有規(guī)模大、資金需求大及耗時(shí)長的特點(diǎn)，就需要對項(xiàng)目建設(shè)期間的資金進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)管，通過一套科學(xué)有效的辦法、措施，保證項(xiàng)目資金?？顚Ｓ?。首先，明確責(zé)任。通過項(xiàng)目公司與監(jiān)理公司、銀行、施工單位等簽署資金監(jiān)管協(xié)議。也可成立由各股東代表、借款銀行代表組成的資金管理委員會，審查上月的資金使用情況，制定下月的資金使用計(jì)劃。其次，定期全面檢查。要求資金使用時(shí)做好記錄，以便之后的檢查，檢查中發(fā)現(xiàn)問題要立即分析原因，采取糾正措施，嚴(yán)格控制項(xiàng)目資金的使用。再次，項(xiàng)目公司應(yīng)嚴(yán)格按照現(xiàn)代企業(yè)制度成立股東會、董事會、監(jiān)事會，實(shí)行科學(xué)的集體決策制度，重大資金使用項(xiàng)目由董事會或股東會決策，方案的制定和執(zhí)行由經(jīng)理層負(fù)責(zé)。董事會適度授權(quán)，一定金額以內(nèi)的項(xiàng)目實(shí)施授權(quán)給經(jīng)理層，超過標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目實(shí)施要由集體決策決定。另外可以采用先進(jìn)的管理手段，通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付審批、網(wǎng)上支付和網(wǎng)上監(jiān)控，以最有效地避免施工單位挪用建設(shè)資金。最后是要根據(jù)國家相關(guān)法律規(guī)范操作，減少因?yàn)檫`規(guī)操作而給項(xiàng)目帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)。

3、加強(qiáng)籌融資風(fēng)險(xiǎn)控制，確保資金足額到位

公路BOT建設(shè)項(xiàng)目需要資金數(shù)額大，因此必須采取切實(shí)有效的措施，保證項(xiàng)目資金正常到位。首先，項(xiàng)目開展前進(jìn)行調(diào)查研究，分析公司和市場環(huán)境特點(diǎn)，穩(wěn)妥地選定金融機(jī)構(gòu)，積極穩(wěn)妥地制訂融資方案，在保證資金充足的情況下，降低融資成本，提高項(xiàng)目收益。其次，在充分調(diào)查分析的基礎(chǔ)上，采取適合的融資方式。融資方式可以不局限于銀行借款，可以同時(shí)采用一些承兌匯票式的新型理財(cái)業(yè)務(wù)，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。另外可采取聯(lián)合貸款、銀團(tuán)貸款的方式，同時(shí)注意貸款合同中的具體規(guī)定，保證資金充足的情況下，盡量縮短項(xiàng)目占用資金的時(shí)間，提高資金的周轉(zhuǎn)效率。再次，嚴(yán)格審查資本金到位情況。要保證項(xiàng)目資本金符合BOT協(xié)議及國家相關(guān)法規(guī)規(guī)定。合法性同時(shí)也是獲得銀行貸款的基本條件，否則銀行出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮是不會發(fā)放貸款的，那么項(xiàng)目將存在停工危險(xiǎn)。因此，項(xiàng)目公司要重視合理科學(xué)的融資方案的制訂，保證資本金隨項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的需要及時(shí)足額投入，爭取獲得最大收益。

4、制定全面預(yù)算管理制度體系

預(yù)算是決策的具體化，只有制定科學(xué)的預(yù)算制度，才能將BOT建設(shè)項(xiàng)目健康有序地經(jīng)營下去，是控制生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的保障。公路BOT建設(shè)項(xiàng)目耗時(shí)長，經(jīng)營項(xiàng)目易受政治風(fēng)險(xiǎn)等因素的影響，更應(yīng)該建立起健全全面的預(yù)算管理體系，切實(shí)將預(yù)算管理落到項(xiàng)目的每個(gè)角落。全面預(yù)算管理包括營業(yè)預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算等，是以利潤最大化為目標(biāo)，涉及項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)的籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)等，根據(jù)現(xiàn)實(shí)狀況對未來情況進(jìn)行合理預(yù)期并控制的管理行為。全面預(yù)算要求公司內(nèi)部全體員工的共同參與，首先要求公司領(lǐng)導(dǎo)層重視預(yù)算的執(zhí)行，一切活動(dòng)按預(yù)算來執(zhí)行，不能因某個(gè)人的特權(quán)而有所改變；其次要求預(yù)算要具有可行性和具體化，將預(yù)算指標(biāo)分配給每一個(gè)人，各司其責(zé)，最終完成企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。預(yù)算也要具有一定的彈性，當(dāng)預(yù)算不再符合市場等現(xiàn)實(shí)情況特點(diǎn)時(shí)，要進(jìn)行適當(dāng)?shù)男薷摹?/p>

5、培養(yǎng)和引進(jìn)BOT項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理人才

公路BOT建設(shè)項(xiàng)目規(guī)模大、耗時(shí)長、耗資高，項(xiàng)目的參與者多，人際關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)大，且投融資環(huán)境條件也相對復(fù)雜，對財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)水平也提出了很高的要求，需要其既精通業(yè)務(wù)、具備一定協(xié)調(diào)能力，又兼具財(cái)會人員的綜合素質(zhì)的能力。目前，公路BOT建設(shè)項(xiàng)目所需的財(cái)務(wù)管理的人才仍存在很大缺口，這與管理層對財(cái)務(wù)管理工作的重視程度不足有關(guān)，在招聘財(cái)務(wù)人員時(shí)，要注重財(cái)務(wù)方面的投入。同時(shí)，政府部門有責(zé)任加強(qiáng)培養(yǎng)復(fù)合型人才，來加強(qiáng)公路BOT建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，營造良好健康的對巨大的公路資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管環(huán)境，從而提高我國BOT建設(shè)項(xiàng)目在我國公路建設(shè)項(xiàng)目運(yùn)用的成功率，增強(qiáng)公路投資人的信心，使得公路建設(shè)得到更好更快的開展。

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