淺論企業(yè)戰(zhàn)略財務管理

摘 要：進入知識經濟時代以來，企業(yè)面臨的經營環(huán)境變得日新月異，競爭形勢也趨向多樣復雜。為了適應新的經濟形勢，企業(yè)管理者需要不斷地提高自身的財務管理素質，把財務管理與戰(zhàn)略管理進行有效地結合，以戰(zhàn)略管理的方法作為指導，立足于宏觀的、整體的角度對企業(yè)財務管理進行變革與完善，改善企業(yè)傳統(tǒng)財務管理的方法，完成由傳統(tǒng)財務管理向戰(zhàn)略財務管理的轉變，最終提高企業(yè)在市場中的競爭力。

關鍵詞：戰(zhàn)略性；財務管理；競爭優(yōu)勢

中圖分類號：F275.3 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2012）20-0047-02

伴隨著經濟全球化的發(fā)展，企業(yè)面臨的經營環(huán)境日趨復雜，企業(yè)之間的競爭也日益激烈。仍然把利潤最大化、股東財富最大化和企業(yè)價值最大化作為企業(yè)持續(xù)發(fā)展目標的傳統(tǒng)財務管理已經不能滿足現代企業(yè)發(fā)展的要求。因為如果單純的以股東財富最大化作為企業(yè)的財務管理目標，在實現這一目標的過程中很有可能會犧牲企業(yè)內部其他成員的利益作為代價，這樣會影響企業(yè)長期的穩(wěn)定發(fā)展；如果過分的把企業(yè)價值最大化作為發(fā)展目標，長期以往很容易造成市場壟斷，把企業(yè)置身于孤軍奮戰(zhàn)的境地。所以，現代企業(yè)的財務管理目標不僅要重視自身利益，企業(yè)若想實現可持續(xù)發(fā)展，獲得長期的利益，就必須同時考慮符合顧客、員工等的利益要求。這種財務管理目標的觀念轉變，把財務管理和企業(yè)戰(zhàn)略兩者有效結合在一起，最終使得企業(yè)戰(zhàn)略財務管理應運而生，財務管理戰(zhàn)略將從宏觀和整體上把握企業(yè)的財務目標和方向，在總體戰(zhàn)略上對企業(yè)的財務進行長遠的發(fā)展規(guī)劃及管理，全面地、系統(tǒng)地挖掘企業(yè)財務管理和各利益關系方存在的關聯性，最終從戰(zhàn)略的角度來實現企業(yè)的財務管理目標。

1 戰(zhàn)略財務管理的概念

戰(zhàn)略財務管理是指企業(yè)財務決策者從長遠的角度來考慮，并根據企業(yè)自身條件、發(fā)展戰(zhàn)略要求和資金運動規(guī)律，在結合內部條件和外部整體環(huán)境的變化趨勢的基礎上，以企業(yè)價值管理為中心，對未來財務活動的發(fā)展方向、目標以及實現目標的基本途徑和策略做出的全局性、長遠性、系統(tǒng)性和決定性的謀劃，同時依靠企業(yè)內部力量來實施財務戰(zhàn)略，從而保證企業(yè)和各利益關系方的價值最大化，最終實現企業(yè)的戰(zhàn)略財務管理目標。

戰(zhàn)略財務管理產生于外部環(huán)境發(fā)生巨大變化的背景條件下，結合內部環(huán)境的特征，從戰(zhàn)略管理的思想中提取精華，從戰(zhàn)略的角度來指導企業(yè)財務活動和決策行為。同時，管理者在充分考慮企業(yè)整體戰(zhàn)略目標之后，在企業(yè)所面臨的內、外部環(huán)境的基礎之上，依據企業(yè)的發(fā)展狀況、人員能力、資金充足量等一系列因素來制定企業(yè)未來財務管理發(fā)展的戰(zhàn)略財務管理目標。最后，根據戰(zhàn)略財務管理所制定的進程，依靠企業(yè)人員及資金等內部實力逐步實施戰(zhàn)略財務管理目標，并在實施過程中控制財務活動和評價戰(zhàn)略財務管理的實施情況。

2 戰(zhàn)略財務管理與傳統(tǒng)財務管理相比特點分析

①戰(zhàn)略財務管理跨越多個會計期間，從長遠的角度看待企業(yè)利益。傳統(tǒng)財務管理往往著眼于單一會計期間，過多重視企業(yè)日常的財務管理活動，沒有把握會計期間的相互聯系。而戰(zhàn)略財務管理超越了有限的會計期間的界限，從整體的戰(zhàn)略角度來把握企業(yè)的未來發(fā)展方向，并且緊密圍繞戰(zhàn)略財務管理的方式進行財務工作，既注重現有的財務活動，也關注在戰(zhàn)略實施過程中的各種未來可能的活動，實現了從微觀到宏觀層面來追求企業(yè)財務管理目標的轉變，不僅著眼于管理者提供的財務信息，而且著眼于企業(yè)外界的競爭狀況、產品市場需求量和企業(yè)產品市場占有率等非財務信息的相關情況。因此，戰(zhàn)略財務管理要求企業(yè)決策者樹立戰(zhàn)略意識，結合多個會計期間的財務活動情況，立足于全球化的經營范圍和激烈的市場競爭環(huán)境，從戰(zhàn)略角度來考慮企業(yè)的財務活動，最終獲取企業(yè)的整體利益及長遠效益。

②戰(zhàn)略財務管理必須適應外部環(huán)境變化，實現向外向型管理方式的轉變。傳統(tǒng)財務管理通常局限在企業(yè)內部財務管理活動，缺乏外部市場意識，導致企業(yè)環(huán)境變化的適應性能力較差，無法積極應對復雜多變的信息時代的挑戰(zhàn)。戰(zhàn)略財務管理則更加注重企業(yè)外部環(huán)境的變化，尋求在復雜多變的外部環(huán)境中，找到企業(yè)經營目標、內部運營條件和外部環(huán)境三者之間的平衡點，不斷了解和掌握市場的整體發(fā)展趨勢、動態(tài)及競爭對手所作出的反應。由此，戰(zhàn)略財務管理實現了由分析企業(yè)絕對優(yōu)勢的內向型管理方式向強調企業(yè)比較優(yōu)勢的外向型信息系統(tǒng)管理方式的轉變，保持企業(yè)的發(fā)展與環(huán)境變化的一致性。同時，戰(zhàn)略性財務管理的外向型特征為高層管理者提供更為廣泛、準確、深層次相關信息，把管理者的視野拓寬至企業(yè)外部環(huán)境的變化，使之站在戰(zhàn)略性的高度，改善自身企業(yè)面臨的經濟環(huán)境，及時發(fā)掘市場發(fā)展機遇，抵御經營風險，做出有利于企業(yè)長期發(fā)展的決策，從而使得企業(yè)在激烈的市場中獲得相對競爭優(yōu)勢。

③關注財務活動的普遍聯系，對企業(yè)財務部門的活動進行有效整合。傳統(tǒng)的財務管理僅限于記錄和分析財務信息，編制財務報表等一系列常規(guī)操作，然而，戰(zhàn)略財務管理則更加注重統(tǒng)籌全局，著重加強涉及財務活動相關部門的聯系，通過對企業(yè)內部的各個職能部門進行的活動和獲得的信息進行有效的整合，加強部門之間的合作，增強各部門員工的團隊意識，達到企業(yè)協(xié)同效應。同時，通過對相關信息的高效整合，規(guī)范了企業(yè)運營的工作流程，在一定程度上節(jié)約了企業(yè)的人力、財力和物力的成本，從企業(yè)內部的管理意義上提高了企業(yè)的戰(zhàn)略財務管理的效率。

3 戰(zhàn)略財務管理實施過程

戰(zhàn)略財務管理是一個過程，由于戰(zhàn)略財務管理涉及更加長遠的企業(yè)發(fā)展方向和利益，管理者需要更加謹慎的制定戰(zhàn)略財務管理的實施過程。在通常的財務管理選擇、實施財務管理過程和評價最終財務管理成果的基礎上，還需要運用一定的技巧，站在戰(zhàn)略性的角度上考慮財務管理的實施過程，并把戰(zhàn)略性財務管理付諸于行動。具體而言，有以下幾個步驟：

①充分考慮企業(yè)內部和外部因素，制定適合企業(yè)所處環(huán)境的戰(zhàn)略財務管理規(guī)劃。由于企業(yè)現在面臨的是個開放性的市場，只有通過對企業(yè)內、外部兩方面因素的全面分析才能夠有效減少和控制系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的發(fā)生，所以企業(yè)的戰(zhàn)略財務管理不僅要繼承傳統(tǒng)的財務管理中結合內部環(huán)境的部分，而且也要考慮到外部復雜多變的市場環(huán)境，例如企業(yè)所處的國家宏觀經濟政策、企業(yè)潛在的發(fā)展機遇、企業(yè)可能面臨的風險、企業(yè)現階段與同行相比所具有的優(yōu)勢和劣勢等一系列問題進行研究。

在結合考慮企業(yè)的內、外部環(huán)境因素的基礎上，制定企業(yè)科學的財務管理戰(zhàn)略性規(guī)劃，包括籌資戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略、分配戰(zhàn)略、成本管理戰(zhàn)略、并購戰(zhàn)略及國際經營戰(zhàn)略等，最終制定出能夠使得企業(yè)長期取得競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略財務管理目標及方法。

除此之外，為了減少企業(yè)面臨的系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的影響，保證戰(zhàn)略財務管理規(guī)劃的有效實施，仍然需要注意以下幾個方面的問題：

其一，需制定除戰(zhàn)略財務管理規(guī)劃之外的財務應急措施，以備在企業(yè)資金出現周轉不靈、企業(yè)出現重大變故等緊急情況時，企業(yè)能在財務方面迅速做出有效的應對行動，防止企業(yè)因財務管理方面準備不足而使得情況惡化，使企業(yè)安全渡過企業(yè)危險期。其二，完善現有財務部門組織結構的同時，明確各部門內部、領導的職責范圍和權力限度，各自對自己負責的范圍進行管理，對自己的任務完成情況負責，避免個部門職責混淆不清、管理者出現越權管理的問題發(fā)生。其三，聘請具有戰(zhàn)略性眼光的管理者和雇用財務方面經驗豐富的優(yōu)秀人才，對其人員進行定期培訓和考察，實行適當的獎勵和懲罰措施提高員工的積極性。向員工明確傳達企業(yè)財務管理的宏觀性目標及微觀的進程，使得上至管理者下到每位員工都能明白企業(yè)的戰(zhàn)略導向，對于管理者而言，可以對企業(yè)的戰(zhàn)略財務規(guī)劃的實施進行有效的監(jiān)控和管理；對于企業(yè)員工而言，可以加強對企業(yè)的忠誠度和貢獻程度。

②整合企業(yè)各類資源，有效率地實施戰(zhàn)略財務管理規(guī)劃。為了確保戰(zhàn)略財務管理規(guī)劃的實施的有效性，企業(yè)管理者首先需要對企業(yè)現有的財務資源與人力、知識資源等進行整合，提高企業(yè)各類資源的利用效率。結合企業(yè)各類資源的整合工作，組織機構的財務部門在充分了解和認識企業(yè)現有的資金能力之后，在協(xié)調好各個利益關系方的財務戰(zhàn)略的基礎之上，制定出戰(zhàn)略財務管理的實施計劃和做出日程安排，完成制定財務政策、編制財務預算、調整組織結構等一系列工作，促進戰(zhàn)略財務管理規(guī)劃的有效實施。

③調整和控制戰(zhàn)略財務管理實施情況，評價戰(zhàn)略實施結果。由于內、外部各個因素始終處于不斷變化的市場環(huán)境中，為了順利實現企業(yè)財務管理的目標，在實施戰(zhàn)略財務管理的過程中，需要按照預定的階段性標準，對財務活動采取系統(tǒng)性的檢查、調整和控制，使得實際的工作運行與戰(zhàn)略財務進程保持一致。具體而言，需要從宏觀上對實施信息不斷地進行反饋，及時發(fā)現企業(yè)戰(zhàn)略財務中存在的問題和不足。同時，從微觀角度上對實施過程進行控制及調整財務活動，避免潛在不利因素影響戰(zhàn)略財務管理目標的實現。

{4}評估員工在完成戰(zhàn)略性財務管理目標的過程中，其行為是否符合工作規(guī)范，能否通過規(guī)范流程來提高員工的工作效率。更重要的是，根據戰(zhàn)略財務管理的目標來對戰(zhàn)略實施結果進行分析和評價，總結出在實施戰(zhàn)略財務管理的過程中出現的困難及改善方法，指出尚未解決的問題及急需完善之處，避免在下一戰(zhàn)略財務管理中重蹈覆轍，促進企業(yè)順利地實現下一經營階段的戰(zhàn)略性目標。

總之，戰(zhàn)略財務管理是當今財務管理新的發(fā)展趨勢，而財務管理又是企業(yè)管理中不可或缺的部分。從而得知，戰(zhàn)略財務管理對于現代企業(yè)管理具有舉足輕重的作用。企業(yè)若想保持可持續(xù)發(fā)展，必須用企業(yè)整體發(fā)展眼光看待財務方面發(fā)生的問題，考慮企業(yè)內部與外部環(huán)境的變化，結合相關利益者的要求，達到企業(yè)的戰(zhàn)略性財務管理目標，在市場中獲得企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

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