破解小微企業(yè)融資難問題的探討

摘要：但近年來，小微企業(yè)的生存和發(fā)展?fàn)顩r越來越困難，尤其是融資難已經(jīng)成為小微企業(yè)的生存瓶頸。本文擬就破解小微企業(yè)融資難問題做出探討。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)，小微企業(yè)已有1100多萬戶，占全國(guó)實(shí)有企業(yè)總數(shù)的99%以上，提供了80%以上的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，納稅占國(guó)家稅收總額50%，完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)。

1 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)針對(duì)其規(guī)模而言，而小微企業(yè)融資難是一個(gè)世界性難題。我國(guó)的小微型企業(yè)由于受傳統(tǒng)體制的影響，其融資難的問題更為突出，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.1 金融機(jī)構(gòu)貸款難

在我國(guó)商業(yè)銀行的放貸指標(biāo)中有一定比例是發(fā)放給中小微企業(yè)的。但客戶數(shù)量多、行業(yè)分布廣、信貸周期短、貸款額度小、用款次數(shù)頻繁、風(fēng)險(xiǎn)較大、成本較高、擔(dān)保物及擔(dān)保方式匱乏以及客戶信息采集較難等小微企業(yè)融資的特點(diǎn)，很多銀行的貸款都偏向于大型企業(yè)或者重點(diǎn)中型企業(yè)，而小微企業(yè)的貸款額度明顯偏少，只占全部金融機(jī)構(gòu)貸款比重的10%左右，80%以上的小微企業(yè)周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金得不到滿足。即使這10%，一般也只是提供短期流動(dòng)資金，而很少提供長(zhǎng)期中長(zhǎng)期資金。由此導(dǎo)致小微企業(yè)資金來源小又不穩(wěn)定，缺乏后備資源支持。

1.2 資本市場(chǎng)融資難

在我國(guó)資本市場(chǎng)上，企業(yè)債券發(fā)行的門檻較高，實(shí)行“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分級(jí)審批”的辦法，政府部門每年確定債券發(fā)行計(jì)劃，優(yōu)先考慮也只是重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)、能源、交通和城市公共設(shè)施等項(xiàng)目，基本限制了小微企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)融資；在股權(quán)融資方面，由于創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，小微企業(yè)要想直接在股票市場(chǎng)上融資，入市門檻很高，基本上小微企業(yè)難以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，從而極大地制約了小微企業(yè)的發(fā)展。

1.3 非正規(guī)融資渠道發(fā)揮重要作用

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)銀行信貸基本已覆蓋全部大型企業(yè)，中型企業(yè)的銀行信貸覆蓋率在80%以上，而規(guī)模或限額以上企業(yè)中的小型企業(yè)70%與信貸無緣，規(guī)模以下企業(yè)中的小型企業(yè)90%以上無緣銀行信貸。大量小微企業(yè)的融資只能通過向親友借款、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)融資渠道來解決燃眉之急，借款利率已達(dá)50%－100%，甚至更高，融資成本居高不下，直至造成“吳英”、“太子奶”以及企業(yè)惡意倒閉、“老板跑路”等影響社會(huì)穩(wěn)定的現(xiàn)象。

2 小微企業(yè)融資難的原因

小微企業(yè)融資難的現(xiàn)象早已存在，其原因是多方面的。

2.1 小微企業(yè)自身存在不足

在我國(guó)目前大部分小微企業(yè)因自身特點(diǎn)決定了融資困境，由于其行業(yè)分布廣，經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小，生命周期短，經(jīng)濟(jì)實(shí)力和資信等級(jí)偏低，償債風(fēng)險(xiǎn)大，與銀行的貸款條件相距甚遠(yuǎn)。雖然我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)貸款對(duì)象已經(jīng)沒有歧視和區(qū)別對(duì)待問題，但是發(fā)放貸款本身也受到政策規(guī)章制度和銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)治理的約束。調(diào)查顯示，我國(guó)小微企業(yè)按照信貸標(biāo)準(zhǔn)，基本上多數(shù)小微企業(yè)不符合銀行貸款條件。

2.2 銀行信貸體制的制約

商業(yè)銀行也是盈利性企業(yè)，銀行貸款最基本要求是其資金的安全性、流動(dòng)性和贏利性。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過高，達(dá)不到銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則，謹(jǐn)慎性的理財(cái)，制約銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款。

商業(yè)銀行從自身利益出發(fā)，也講究經(jīng)營(yíng)效益。銀行在為大企業(yè)和小微企業(yè)經(jīng)辦貸款業(yè)務(wù)時(shí)，所花費(fèi)投入相同，但產(chǎn)生的效益明顯不同。銀行要在貸款方面達(dá)到效益最大化，不會(huì)愿意過分冒險(xiǎn)。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)貸款相當(dāng)大部分是流動(dòng)資金貸款，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，貸款治理成本高。

2.3 資本市場(chǎng)的服務(wù)匱乏

一個(gè)企業(yè)如果存在，就不可能停滯不前，小微企業(yè)成長(zhǎng)到一定階段，就需要壯大規(guī)模，也必然大范圍融資。資本市場(chǎng)提供的融資服務(wù)就成為小微企業(yè)的必然選擇。這就需要資本市場(chǎng)要為小微企業(yè)提供服務(wù)，打開小微企業(yè)面向市場(chǎng)融資的大門。

眾所周知，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展緩慢，制度不健全，它的發(fā)展相對(duì)被動(dòng)、滯后，目前主體還是大型企業(yè)特別是國(guó)有大型企業(yè)，不能滿足小微企業(yè)融資的基本需求。

3 破解小微企業(yè)融資難的途徑

小微企業(yè)融資難是一個(gè)非常復(fù)雜的問題，顯然不可能靠某個(gè)一方面可以解決。它需要銀行政府和企業(yè)三個(gè)方面共同努力，尤其是目前處于主動(dòng)地位的銀行和政府，要?jiǎng)?chuàng)新觀念，讓利于小微企業(yè)。

3.1 銀行要設(shè)計(jì)有針對(duì)性的服務(wù)體系

首先，創(chuàng)新銀行信貸審批模式，開發(fā)出適合小微企業(yè)的產(chǎn)品。有別于大公司業(yè)務(wù)，銀行必須認(rèn)識(shí)和熟悉小微企業(yè)運(yùn)作及經(jīng)營(yíng)的獨(dú)特性，理解和容忍小微企業(yè)的“不規(guī)范性”。制訂出一套單獨(dú)適合于小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的工作流程和評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)規(guī)模不一致，不能一刀切用一個(gè)固定信貸審批模式。對(duì)于小微企業(yè)來說，銀行應(yīng)該綜合考察企業(yè)、小企業(yè)老板自身的情況、企業(yè)的現(xiàn)金流等，才能真實(shí)地、全面了解小微企業(yè)。比如建立區(qū)別于公司信貸與個(gè)人信貸的獨(dú)立授信流程，專門為小微企業(yè)客戶量身定制審查文本、授信要求、審批流程、監(jiān)控以及考核體系。

其次，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)初期，銀行應(yīng)該以批量營(yíng)銷模式為主，堅(jiān)持業(yè)務(wù)發(fā)展的流程化，以科學(xué)的發(fā)展原則和風(fēng)險(xiǎn)管理理念盡快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)?；?。比如可以采用聯(lián)保貸款，若干小企業(yè)自愿組成一個(gè)聯(lián)合擔(dān)保體，自主協(xié)商后統(tǒng)一向銀行申請(qǐng)貸款授信，一旦其中的成員逾期還款，其他成員就要承擔(dān)連帶還款責(zé)任。這樣既可以滿足小微企業(yè)的融資需求，又可以降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)以及業(yè)務(wù)成本。

再次，銀行在貸款后應(yīng)該培養(yǎng)小微企業(yè)專屬的客戶經(jīng)理， 陪同客戶成長(zhǎng)。一方面，客戶經(jīng)理熟悉企業(yè)情況，能夠“量體裁衣”，確保產(chǎn)品和服務(wù)切實(shí)滿足企業(yè)需要；同時(shí)，基于對(duì)小微企業(yè)的真正了解，銀行可以更好的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。從而扶持小微企業(yè)的成長(zhǎng)，把他們送入中型企業(yè)甚至大型企業(yè)銀行部。

最后，銀行還要為小微企業(yè)提供更好的服務(wù)平臺(tái)。除了傳統(tǒng)的柜臺(tái)服務(wù)，還應(yīng)從各個(gè)渠道讓小微企業(yè)能更方便地操作業(yè)務(wù)。在電子銀行中，移動(dòng)授權(quán)應(yīng)用程序是很適合小微企業(yè)的解決方案。通過這項(xiàng)應(yīng)用程序，無論是在本地還是異地，企業(yè)都能通過該項(xiàng)移動(dòng)授權(quán)服務(wù)進(jìn)行授權(quán)交易，企業(yè)財(cái)務(wù)人員不必使用電腦即可隨時(shí)隨地控制現(xiàn)金流出。對(duì)于經(jīng)常要在外面跑業(yè)務(wù)的小微企業(yè)主來說，這項(xiàng)方案無疑能夠幫他們節(jié)省大量的寶貴時(shí)間，大大提高營(yíng)運(yùn)效率。

3.2 政府要對(duì)小微企業(yè)融資予以一定的政策扶持

我國(guó)政府在政策上傾向于大企業(yè)，認(rèn)為落后國(guó)家要想追趕甚至超過發(fā)達(dá)國(guó)家，就必須優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)、大企業(yè)，所以為大企業(yè)制定了一系列的優(yōu)惠政策。而目前，國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家和部分發(fā)展中國(guó)家都十分重視小微企業(yè)的發(fā)展，建立小微企業(yè)融資機(jī)制。而我國(guó)在搞活小微企業(yè)，卻沒有像其他國(guó)家一樣，提供許多優(yōu)惠政策。

在勞動(dòng)力價(jià)格持續(xù)上升、人民幣升值預(yù)期不減、環(huán)保壓力增大、原材料價(jià)格持續(xù)上漲等多重壓力下，政府必須想方設(shè)法幫助企業(yè)消化這些不利因素，使其盡快擺脫困境，扭虧為盈，這是根本。到那時(shí)，就會(huì)吸引信貸等資本的關(guān)注，信貸資本等會(huì)主動(dòng)送上門來，融資難問題就將迎刃而解。

適度遏制人民幣無節(jié)制升值，防止過度吞噬企業(yè)利潤(rùn)。引導(dǎo)企業(yè)目光轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，逐漸擺脫對(duì)海外市場(chǎng)的過度依賴。支持企業(yè)以科技進(jìn)步為主的內(nèi)部轉(zhuǎn)型，提高生產(chǎn)率和科技含量，消化勞動(dòng)力上漲帶來的成本壓力。最為重要的一條是，政府減稅降費(fèi)、國(guó)企讓利。

目前，國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)了一系列結(jié)構(gòu)性減稅政策和降費(fèi)免費(fèi)措施。筆者認(rèn)為，力度有待繼續(xù)加大，不妨借鑒免除農(nóng)業(yè)稅的做法，對(duì)小微企業(yè)免除行政性收費(fèi)項(xiàng)目；對(duì)自主創(chuàng)業(yè)成立的中小微型企業(yè)3年或5年不征任何稅，大大降低自主創(chuàng)業(yè)門檻。這樣的話，3到5年如果企業(yè)倒閉了，創(chuàng)業(yè)失敗成本也不會(huì)很大；3到5年仍然存活則說明創(chuàng)業(yè)已見成效，理所當(dāng)然應(yīng)開始納稅，也能夠納得起稅。如果再進(jìn)一步，政府幫助自創(chuàng)業(yè)者解決一部分起步資金，比如：通過政府搭橋、財(cái)政貼息為其解決一部分無息貸款等。如此，小微型企業(yè)數(shù)量就會(huì)大幅度增加，在解決就業(yè)方面將對(duì)社會(huì)做出很大貢獻(xiàn)。

總之，只要從根本上解決小微企業(yè)困境，融資難等問題就將迎刃而解。

3.3 小微企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)功

小微企業(yè)要專注于核心業(yè)務(wù)，完善會(huì)計(jì)體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理；在發(fā)展上要追求差異化戰(zhàn)略和品牌建設(shè)；在發(fā)展過程中，尤其要強(qiáng)化渠道建設(shè)縮短流通環(huán)節(jié)；尤其要充分了解政府的各項(xiàng)政策，利用政府提供的各項(xiàng)優(yōu)惠服務(wù)。