移動支付：入口爭奪戰(zhàn)

Square爆紅，谷歌、eBay、Groupon等紛紛殺入移動支付地界，試圖壟斷移動商業(yè)模式的入口。但利益格局復(fù)雜，無人能一家獨(dú)大，對規(guī)模及盈利的追逐將催生新生行業(yè)中更多的創(chuàng)新及合作。

在移動支付空喊了多年口號的混戰(zhàn)中，新秀Square率先接上地氣，以中小商家難以承受信用卡刷卡的高費(fèi)率為突破口，以極簡的支付方式和低廉的費(fèi)率攻城略地。Square之后，跟風(fēng)者Stripe也先后接受了兩輪融資，更多新型的支付應(yīng)用開發(fā)商如iZettel等相繼入場。

新秀迭出之外，Paypal、谷歌、亞馬遜等也已先后出手移動支付。如何實現(xiàn)移動支付與自家現(xiàn)有服務(wù)的結(jié)合，延伸并拓展相關(guān)盈利環(huán)節(jié)，已提上各路互聯(lián)網(wǎng)大佬的日程表。團(tuán)購巨頭Groupon于2012年9月推出了旨在促進(jìn)團(tuán)購業(yè)務(wù)的Groupon Payment服務(wù)，包含刷卡交易、鍵入交易和非Groupon商家三種交易模式。上市后股價已跌去一半的Facebook，同樣被視作該領(lǐng)域有力的競爭者，正聯(lián)合Bango公司積極開發(fā)移動支付業(yè)務(wù)，以加速將其流量資產(chǎn)“貨幣化”。

隨著3G時代的到來，移動互聯(lián)成為兵家必爭之地，而要讓無數(shù)的花樣應(yīng)用變現(xiàn)，移動支付是唯一的通道與端口。近兩年，從PC端移至手機(jī)端的遠(yuǎn)程支付發(fā)展迅猛，而類似于磁條刷卡式的近場支付也備受業(yè)界關(guān)注。世界支付報告顯示，2012年的移動支付交易將接近100億筆；而咨詢公司Intuit數(shù)據(jù)同樣顯示，截至2011年年底，全球移動支付交易規(guī)模達(dá)到2410億美元；到2015年，全球移動支付交易規(guī)模有望突破萬億美元（附圖）。

Square大爆炸

移動支付的產(chǎn)業(yè)鏈涉及銀行、信用卡機(jī)構(gòu)、運(yùn)營商、手機(jī)廠商、第三方支付工具開發(fā)商，目前并沒有哪家企業(yè)能夠占據(jù)顯著的壟斷地位。眼下硅谷炙手可熱的“移動支付”概念公司Square則以極簡的生存理念，3年時間估值已達(dá)32.5億美元，在混戰(zhàn)中拔得頭籌。

Square成立的楔子是一筆因不支持信用卡付款而告吹的玻璃彈珠生意。在美國，信用卡支付需要付給銀行端的費(fèi)率可高達(dá)10%，許多小額進(jìn)款的中小商家不接受信用卡支付，從而錯失商機(jī)。Twitter創(chuàng)始人之一Jack Dorsey的朋友就碰巧遇到這種煩惱，之后他們聯(lián)手創(chuàng)立了Square，將智能手機(jī)轉(zhuǎn)化為商家的POS機(jī)。其技術(shù)的核心是一款接至智能手機(jī)耳機(jī)孔后的方形讀卡器，將信用卡磁條的信息轉(zhuǎn)換成音頻。而預(yù)裝在智能手機(jī)中的“Square Card Reader”會把音頻轉(zhuǎn)換成數(shù)據(jù)信息，然后用加密的方式傳輸?shù)椒?wù)器端，服務(wù)器端再返回刷卡是否成功的信息，Square次日即將成功付款的款項打到商戶的賬戶中，而非銀行的月結(jié)模式。

Square對其處理的每筆交易收取2.75%的傭金，價格上的相對優(yōu)勢輕松撬開了信用卡大佬們忽略的中小商戶市場。其爆紅速度更是驚人：2009年12月Square宣告成立，2011年5月推出移動支付應(yīng)用，2011年7月每天的交易處理量為400萬美元，2011年11月，每天的交易量升至1100萬美元。2011年12月，使用其業(yè)務(wù)的商家數(shù)量已經(jīng)超過了100萬家，占據(jù)了美國所有支持信用卡支付的小型商家中的1/8，并以每月新增10萬商戶的速度增長；超過4萬商家加入了Square的Card Case目錄。

3年時間，Square俘獲的不僅是商戶及消費(fèi)者的心，隨著年處理交易量穩(wěn)步上揚(yáng)，資本也如期而至。成立至今，Square已收獲了四輪總計3.5億美元的融資。不僅是專業(yè)投資機(jī)構(gòu)伸出橄欖枝，在新近的一輪融資中，身為Square客戶的星巴克以戰(zhàn)略合作的身份赫然入股，其不僅在全美境內(nèi)7000多家分店開始部署Square移動支付服務(wù)，同時還向其投資2500萬美元。

Square先行者的風(fēng)范引來了眾多跟隨者，市場份額和交易費(fèi)率的競爭成為焦點(diǎn)。Stripe以交易安全為主打，開發(fā)商無需在銀行建立商業(yè)賬戶，可直接在Stripe上簡單搭建支付系統(tǒng)。Stripe收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是交易額2.9%+0.3美元，略高于Square，但迄今這個平臺上也有10萬家開發(fā)商，兩輪融資4000萬美元，且在B輪中估值已達(dá)到5億美元。同樣提供移動支付服務(wù)的RevCoin公司收取的傭金費(fèi)率僅為2.55%，而且以一根細(xì)長的線取代讀卡器直接連在耳機(jī)插孔上。在歐洲，瑞典公司iZettle最近也獲得了820萬美元的風(fēng)投注資，其用戶體驗類似于Square。在不同的國家iZettle收取的費(fèi)用各不相同，在瑞典，iZettle收取的費(fèi)用約為0.16歐元加上2.75%的交易費(fèi)用。

巨頭混戰(zhàn)：不容錯過的精彩

新秀PK之外，傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)巨頭也已摩拳擦掌。在與亞馬遜等電商的比拼中暫處下風(fēng)的eBay意外地在在線支付領(lǐng)域嘗盡甜頭，Paypal如今已為其貢獻(xiàn)超過1/3營收。移動支付成了eBay虎視眈眈的下一個目標(biāo)，不僅收購了移動支付服務(wù)公司Zong，還將Zong創(chuàng)始人提拔為eBay的副總裁，對移動支付的重視程度可見一斑。而谷歌也于2011年9月正式推出“Google Wallet”服務(wù)，用戶可將Visa等信用卡與智能手機(jī)綁定，在NFC近場支付技術(shù)支持下，在購物時實現(xiàn)手機(jī)刷卡快捷支付。

面對網(wǎng)絡(luò)巨頭們咄咄逼人的態(tài)勢，其他市場參與者則采取抱團(tuán)求生的聯(lián)盟策略。美國三家最大的移動運(yùn)營商Verizon Wireless、ATT和T-Mobile美國分公司共同成立了合資企業(yè)ISIS，以專門從事移動支付業(yè)務(wù)；英國運(yùn)營商也如出一轍。而沃爾瑪、Target和7-Eleven等十幾家零售商則謀劃聯(lián)合組建名為“商家客戶交易”的移動支付網(wǎng)絡(luò)，以與谷歌錢包等抗衡。

不過，橫亙在它們面前的，依然是如何擴(kuò)充應(yīng)用規(guī)模及實現(xiàn)盈利的難題。復(fù)雜的利益格局使得一家獨(dú)大的夢想遙不可及。強(qiáng)大如谷歌，就受到多方牽制。在推出“Google Wallet”后幾小時，谷歌就惹上了官非，eBay起訴其篡用Paypal的商業(yè)機(jī)密來開發(fā)該移動支付項目。此外，盡管谷歌坐擁一流搜索引擎應(yīng)用，同時控制著智能終端上的安卓系統(tǒng)，可以方便地預(yù)裝Google Wallet應(yīng)用，但是內(nèi)置NFC技術(shù)的芯片則必須獲取運(yùn)營商的支持?？上У氖?，前兩大運(yùn)營商已選擇“玩自己的”，遭到狙擊的谷歌錢包只聯(lián)姻到美國第三大運(yùn)營商SPRINT，也只能兼容其移動支付平臺的合作商家，這極大地限制了用戶的下載規(guī)模。

實現(xiàn)盈利的規(guī)模到底需要多大？即便是Square年逾80億美元的處理支付交易規(guī)模，與傳統(tǒng)支付對手相比依然是相差甚遠(yuǎn)。從交易量看，2011年Visa處理的支付額達(dá)到4 萬億美元，是Square的500倍；從利潤率看，Square 2.75%的費(fèi)率意味著其年營收約2.2億美元，但2.75%的交易費(fèi)中大部分需付給信用卡公司，難以企及Visa 60%的利潤率。根據(jù)TechCrunch的報道，互聯(lián)網(wǎng)零售巨頭亞馬遜同樣對移動支付興趣頗濃，其可能以低至交易總額1.9%的手續(xù)費(fèi)向小型實體零售商示好，如果傳言成真，憑借在線積累的龐大買家信息和流通中的數(shù)百萬臺Kindle設(shè)備，無疑將進(jìn)一步影響Square等玩家的盈利預(yù)期。

移動支付實現(xiàn)規(guī)?；囊粋€可拓展方向，來自其作為支付環(huán)節(jié)的強(qiáng)大整合能力，如將其與社交化、位置服務(wù)、數(shù)據(jù)營銷相結(jié)合。Square于2011年推出虛擬服務(wù)Pay with Square，只要打開該應(yīng)用，商家能基于地理圍欄技術(shù)自動接入用戶信息，而用戶只需要在柜臺報出姓名，經(jīng)過店員驗證照片即可付款，甚至無需卡片或現(xiàn)金；整個支付過程最短僅需4秒鐘，且既能幫助消費(fèi)者記錄消費(fèi)歷史及喜愛的店鋪、與朋友互動，又能方便商家進(jìn)行精準(zhǔn)化營銷。目前，全美有超過 7萬家商戶支持這一功能。而在Paypal新的支付體驗中，結(jié)合地理位置服務(wù)，消費(fèi)者在其合作零售店只要出示手機(jī)號碼和PIN碼就可支付，支付環(huán)節(jié)簡約到幾乎讓人意識不到其存在。其東家eBay也預(yù)備借助Paypal廣大的用戶基礎(chǔ)和規(guī)模優(yōu)勢，重新調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略。

盡可能地整合上下游資源也是出路之一。谷歌的應(yīng)對之策即是如此，一方面，強(qiáng)化同主流信用卡及借記卡的合作，目前其已經(jīng)與萬事達(dá)、Visa、Discover、美國運(yùn)通卡等達(dá)成合作。另一方面，通過開放接入源代碼，第三方開發(fā)者能夠在“Google Wallet”之上定制自己的支付程序。如超市可以向用戶提供基于“Google Wallet”的儲值卡，公司可以向雇員安裝基于“Google Wallet”的門禁身份識別軟件，餐廳可以向用戶提供基于“Google Wallet”的優(yōu)惠券等，在一個手機(jī)上通過谷歌錢包實現(xiàn)多功能聚合。

國內(nèi)市場：

統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)或?qū)⒂瓉硇袠I(yè)利好

在中國市場，競合的趨勢也越來越明朗。據(jù)央行數(shù)據(jù)，2011年底中國移動支付客戶數(shù)達(dá)1.45億戶，比2010年增加近六成，交易金額近1萬億元。德勤的報告稱，預(yù)計至2015年，移動支付將成為中國主流的支付手段。以支付寶、盒子支付、樂刷等為代表的第三方支付憑借互聯(lián)網(wǎng)基因，開動首輪移動支付潮。支付寶2011年光棍節(jié)時創(chuàng)下3369萬筆的支付紀(jì)錄，其中無線支付就達(dá)到171萬筆，2012年10月其又推出了類似Square的刷卡器及應(yīng)用。其他第三方支付也各施計謀，盒子支付成為銀聯(lián)合作方，有銀聯(lián)標(biāo)志的銀行卡、信用卡均可使用，同時支持余額查詢、信用卡還款、手機(jī)充值、公共事業(yè)繳費(fèi)等服務(wù)；樂刷則選擇與財付通合作，支持向現(xiàn)有第三方支付賬戶充值，充值話費(fèi)、游戲幣和Q幣等。

在第三方支付之外，中移動400億元入股浦發(fā)，招商銀行牽手HTC，運(yùn)營商、銀行、銀聯(lián)、手機(jī)廠商等重量級玩家參與移動支付的消息也不斷見諸報端，沖擊著人們的視野。

但如同美國一樣，由于移動支付橫跨金融、通信、零售等多業(yè)態(tài)，復(fù)雜的利益格局牽掣了彼此的發(fā)展，缺乏真正具有市場規(guī)模及有影響力的產(chǎn)品及應(yīng)用。銀聯(lián)、電信運(yùn)營商都希望確立自身的主導(dǎo)權(quán)。中移動2.45GHz標(biāo)準(zhǔn)與銀聯(lián)力推的13.56MHz標(biāo)準(zhǔn)此前一直明爭暗斗，甚至存在監(jiān)管部門央行及工信部的博弈。業(yè)內(nèi)人士也一致認(rèn)為行業(yè)發(fā)展的最大問題在于各自為戰(zhàn)，尚未形成互動共贏的產(chǎn)業(yè)鏈。從日本的經(jīng)驗看，市場參與各方建立緊密的合作關(guān)系是其良性發(fā)展的重要原因之一：運(yùn)營商向信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)開放支付載體使用的空間，移動運(yùn)營商和卡主實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)通用，各行業(yè)之間能互享資源及信息。