第三方支付發(fā)展創(chuàng)意猜想

唐大中

“后牌照時代”的第三方支付從來不缺乏創(chuàng)意，于是，社交化、移動化和微支付成為靠譜的創(chuàng)新發(fā)展方向。在眾多企業(yè)厲兵秣馬、加緊圈地的大環(huán)境下，通過并購來快速實現(xiàn)核心創(chuàng)意無疑是個不錯的選擇。

自2011年下半年以來，第三方支付行業(yè)的并購，在創(chuàng)意層面為人們打開了豐富的想象空間。已獲牌企業(yè)的并購動機無疑來自于市場擴張需要；不同業(yè)務(wù)范圍的企業(yè)紛紛戰(zhàn)略合并，以擴展線下支付、預(yù)付費卡、國際支付等業(yè)務(wù)區(qū)域；面對高成長性的第三方支付行業(yè)，資本的介入不可避免，所以未獲牌照企業(yè)出于支付牌照制約而反向收購已獲牌照的支付企業(yè)，似乎也并不是沒有可能。

市場融合加速

在三批牌照落地半年之后，第三方支付行業(yè)的發(fā)展趨勢愈加清晰起來。經(jīng)過了2011年的飛速發(fā)展，盡管業(yè)內(nèi)玩家各自業(yè)務(wù)的側(cè)重點不同，但多種終端、多種業(yè)務(wù)并存的平臺化支付模式已經(jīng)成為共識。截止2011年底，已有101家支付企業(yè)獲取牌照，這些企業(yè)涉及互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單等眾多業(yè)務(wù)領(lǐng)域。隨著政策地位的確立，第三方支付企業(yè)得以在橫向?qū)用嫱卣垢嗟姆?wù)行業(yè)和領(lǐng)域，同時實現(xiàn)在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈上的縱深拓展，為企業(yè)創(chuàng)造出新的盈利增長點。

盛付通CEO王靜穎表示，盛付通將在母公司盛大集團支持下開展全方位的支付服務(wù)?！耙劳惺⒋蠹瘓F已有的用戶資源，服務(wù)各行業(yè)和領(lǐng)域商戶，提升整體互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模?！蹦壳笆⒏锻ǖ闹Ц稑I(yè)務(wù)涉及B2C購物、數(shù)碼通訊、票務(wù)、商業(yè)服務(wù)、彩票、直銷等多領(lǐng)域商戶?！爸Ц镀髽I(yè)都希望為客戶特別是個人用戶提供更多價值”，支付寶副總裁樊治銘認為。他同時也表示，除了目前已經(jīng)涉及的網(wǎng)絡(luò)購物、水電煤繳費、投資理財、轉(zhuǎn)賬匯款、信用卡還款等業(yè)務(wù)外，支付寶還會繼續(xù)擴大服務(wù)范圍，最終將涵蓋個人生活的方方面面。

支付企業(yè)之所以認同這種多元化戰(zhàn)略，與支付行業(yè)誘人的成長前景不無關(guān)系。第三方支付行業(yè)被認為擁有中國未來數(shù)年最富想象力的市場空間：在目前可以進入的領(lǐng)域，生活類支付是數(shù)千億市場，商務(wù)類支付是數(shù)萬億市場，而金融類支付則是數(shù)十萬億市場。

據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2009-2011年，中國支付行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模連續(xù)三年實現(xiàn)100%的增長速度，2011年增幅更是高達118.1%，交易規(guī)模已經(jīng)突破2萬億元大關(guān)。

從支付企業(yè)角度出發(fā)，全新的支付領(lǐng)域意味著全新的市場機會，尚未開發(fā)的市場空間更是不能輕言放棄。在這樣的大背景下，橫向介入新領(lǐng)域幾乎是所有大型支付企業(yè)的共同方針。

在牌照發(fā)放后，拉卡拉對收單業(yè)務(wù)市場的進軍，財付通對保險代銷等業(yè)務(wù)的切入，支付寶先后滲透航旅和基金支付領(lǐng)域，無不說明支付企業(yè)向多元領(lǐng)域擴張的意愿越來越強烈。無論是網(wǎng)游、電商等傳統(tǒng)領(lǐng)域，還是金融、理財?shù)刃屡d市場都不再是以往一家獨大的局面，市場融合不斷加速。

社交化支付

目前國內(nèi)外的支付產(chǎn)品正加快向社交化、移動化和微支付方面發(fā)展，三者相輔相成、共同發(fā)展，其中社交化拓寬了支付場景，移動化實現(xiàn)了隨時隨地支付消費，而微支付則降低了用戶使用門檻。

其中最讓人耳目一新的當(dāng)屬社交化支付。近幾年，以“人”為中心的社交網(wǎng)絡(luò)發(fā)展很快并引發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)的劇烈變革，正逐漸取代以“信息”為中心的門戶網(wǎng)站和搜索引擎，成為用戶訪問互聯(lián)網(wǎng)的入口。與此同時，電子商務(wù)也正在以銷售商為中心向消費者為中心進行轉(zhuǎn)型，而社交網(wǎng)絡(luò)則大大加速了這一進程。

在新的時代，人們不再完全相信銷售商的廣告推薦，而是更相信自己社交圈子里的親朋好友、專家達人提供的商品推薦和評論。在此背景下，作為電子商務(wù)中較為關(guān)鍵的支付產(chǎn)品，也正在順勢向社交化發(fā)展。

目前，國內(nèi)各家支付產(chǎn)品在社交化方面做得最好的無疑是支付寶。近期，支付寶先后推出了一系列社交化的支付產(chǎn)品，如微客、擔(dān)保買賣和團體收款等。

國外的社交類支付產(chǎn)品發(fā)展更快，各種創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，諸如定位于“社交微支付”的創(chuàng)新產(chǎn)品Flattr，該產(chǎn)品誕生的初衷來源于網(wǎng)絡(luò)上的大批自愿內(nèi)容提供者。這些自愿者也是優(yōu)秀的內(nèi)容提供者，因此受眾極廣，往往擁有大批粉絲。但除了被人追捧的滿足感之外，這種自愿的內(nèi)容提供行為缺乏經(jīng)濟上的激勵，而Flattr為優(yōu)秀的內(nèi)容提供者和其粉絲之間架起一座橋梁，使得粉絲可通過簡單點擊一個按鈕來為他們喜歡的內(nèi)容給予回報。因此，只需在網(wǎng)頁上添加Flattr按鈕，當(dāng)有人點擊它時，你就會獲得一定的收入。

Flattr用戶每個月需存入自己想捐贈的總額（下限是2歐元），最后這筆錢會平均分給所有獲得該用戶Flattr點擊的文章或網(wǎng)站的作者。每筆支付Flattr會提成10%作為收入，如果本月沒有任何點擊，則自動將本月設(shè)定的資金捐獻給慈善機構(gòu)。

移動化與微支付

在社交化之外，另一個值得注意的創(chuàng)意是移動化。

目前，國內(nèi)的第三方支付公司也正在向移動支付上發(fā)力布局。支付寶、財付通、盛付通等支付公司都先后推出了手機客戶端/WAP產(chǎn)品，在手機上實現(xiàn)了基本的支付功能。后期該類產(chǎn)品應(yīng)與更多終端廠商、手機應(yīng)用廠商合作，提供底層支付通道，以便逐漸取代運營商的SP計費模式。

國外支付產(chǎn)品在移動化方面創(chuàng)意更多，以一款火爆的“移動社交支付產(chǎn)品”Venmo為例，其可使用戶將賬戶和信用卡綁定，通過iPhone、Android、Blackberry或短信輕松完成朋友間的電子轉(zhuǎn)賬。

看上去，Venmo似乎和PayPal等競爭對手很相似，但Venmo更加突出了社交元素。如利用 Venmo的Places功能，用戶可將開支和場所聯(lián)系在一起，直觀地統(tǒng)計自己去某個場所的頻率及在那花費了多少錢，也可將自己的開支與朋友的作比對，還能把支出公開到在Facebook和Twitter上。

微支付是指在互聯(lián)網(wǎng)上進行金額較小的付款，特別適用于購買手小說、音樂、手機游戲等數(shù)字娛樂產(chǎn)品，用戶往往只需數(shù)次點擊即可完成付款，較之常規(guī)的網(wǎng)絡(luò)支付更為方便便捷。由于支付金額小，微支付大大提高了用戶的支付意愿，所以其交易頻度很大，頗有薄利多銷的意味。

目前，微支付一般多以虛擬貨幣的形式出現(xiàn)，比如騰訊的“Q幣”、盛大旗下的各類游戲幣、世紀佳緣的 “佳緣郵票”等。用戶先要用現(xiàn)金購買這些虛擬貨幣，然后在去商家提供的應(yīng)用場景里消費。國外的微支付領(lǐng)域同樣也涌現(xiàn)出很多類似產(chǎn)品，包括Facebook Credits等。

另外值得一提的是近期走俏的基于廣告的微支付平臺TrialPay。該產(chǎn)品的商業(yè)模式直指不愿意為游戲道具付費的用戶。如某用戶正在Facebook上玩“開心農(nóng)場”游戲，而游戲里的某些道具是收費的，但該用戶卻不想為此付費。那么，可點擊游戲里內(nèi)置的Trialpay按鈕，看一段廣告視頻或填寫一份市場調(diào)查問卷，隨后Trialpay將為你支付游戲道具的費用，讓你免費得到心儀的游戲道具。

通過巧妙地將用戶、線上賣家及廣告商進行起來并以免費支付為噱頭，Trialpay創(chuàng)造了一個驚人的三贏效果：用戶完成廣告任務(wù)就能免費獲得心儀的商品；賣家獲得了銷售收入；而廣告商則獲取了實實在在的用戶。

無照企業(yè)面臨洗牌

在國外第三方支付產(chǎn)品正在加快向社交化、移動化和微支付方面發(fā)展時，國內(nèi)的第三方支付則通過收購的方式實現(xiàn)著快速的跑馬圈地。

2011年9月，支付寶宣布全資收購澳大利亞的安卡國際集團旗下第三方支付公司安卡支付。而一周前，獲得牌照的上海富友金融網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司也完成了與福建信和通公司“佰通卡”的并購?！鞍弁ā睒I(yè)務(wù)由雙方共同發(fā)行受理。但鑒于支付寶的行業(yè)地位，前者在第三方支付業(yè)內(nèi)更引人注目。

“通過此次收購，我們不僅可以引入有著豐富經(jīng)驗的安卡支付團隊，還可以服務(wù)國際著名的航空公司，并與我們自身的業(yè)務(wù)整合，將支付寶的跨境業(yè)務(wù)帶入一個全新的高度?！狈毋懕硎?，航旅支付包括國際航旅支付是支付寶一直關(guān)注的市場，預(yù)計今年支付寶接入的境外航空公司有望超過20家?！皣H航旅市場會是支付寶探索跨境業(yè)務(wù)的一個重要方向?！贝送?，促成此次收購的另一個重要原因是，安卡集團屬于外資，按照獲牌要求，必須100%為內(nèi)資企業(yè)，因此安卡支付已經(jīng)失去了角逐第三方支付市場的可能，只能通過并購交易獲得回報。

易觀國際報告預(yù)計，未來資本市場在第三方支付領(lǐng)域?qū)⑦M一步活躍，一方面將有更多的外來資本注入第三方支付行業(yè)，另一方面支付企業(yè)為了獲得線上線下的支付能力將會對業(yè)內(nèi)企業(yè)開展橫向和縱向兼并。易觀國際分析師張萌認為，牌照時代，兼并與合作不可避免：拿不到牌照的小企業(yè)可能會被拿到牌照的大企業(yè)收購；或者幾家獲得不同支付牌照的企業(yè)通過合作實現(xiàn)業(yè)務(wù)互補。比如，預(yù)付卡受到一定的區(qū)域限制，有可能企業(yè)通過合作并購?fù)瓿煽鐓^(qū)域聯(lián)合。

目前國內(nèi)第三方支付企業(yè)數(shù)量約300多家，其中有2/3的企業(yè)尚未獲得牌照。這些企業(yè)無論是否還能拿到牌照，市場的先發(fā)優(yōu)勢已經(jīng)失去，如此一來，與已拿牌或有資質(zhì)企業(yè)合作，又或者被收購無疑是一條出路，而退出后的市場空白也將被有牌照企業(yè)迅速瓜分。易寶支付CEO唐彬表示，拿到牌照的畢竟是少數(shù)，因此必然將有整合發(fā)生，預(yù)計將有一半的支付企業(yè)會退出，而易寶支付也正在尋找收購對象。

新領(lǐng)域 新機會

對于企業(yè)來說，選到一個合適的并購對象并不容易。以支付寶為例，其對于并購有三個原則：一是并購的業(yè)務(wù)是不是與支付寶現(xiàn)有業(yè)務(wù)契合；二是并購的業(yè)務(wù)是不是對用戶有利；三是并購是不是對并購的業(yè)務(wù)本身有促進。而匯付天下董事長兼總裁周曄則看重，并購目標(biāo)是否和匯付天下“讓資金轉(zhuǎn)起來”的公司戰(zhàn)略一致，并能夠?qū)崿F(xiàn)公司在細分領(lǐng)域的快速擴張。

目前，第三方支付業(yè)內(nèi)的并購案例并不會頻頻發(fā)生。鑒于央行的牌照發(fā)放還未結(jié)束，眾多中小支付企業(yè)還擁有一線生機，大規(guī)模的并購浪潮直接受制于政策因素，預(yù)計大規(guī)模的并購浪潮在2013年前還不會到來。

同時，由于市場空間巨大，小型支付公司不會完全缺乏競爭平臺。支付行業(yè)所涉及的領(lǐng)域遍布人們生活、工作的方方面面，而且隨著經(jīng)濟的發(fā)展，用戶的需求越來越呈現(xiàn)多元化、差異化的方向發(fā)展。支付公司找準(zhǔn)定位，進行差異化服務(wù)，只要合理利用資源，在業(yè)務(wù)、技術(shù)以及服務(wù)上不斷實現(xiàn)創(chuàng)新，有效的滿足了用戶的需求，就有可能在支付市場上找到自己的發(fā)展空間。

一個看得見的潛在市場就是移動支付。在線上支付格局初步已成的狀況下，移動支付將會是第三方支付下一個競爭重點。目前，多家支付企業(yè)都推出了移動支付戰(zhàn)略及產(chǎn)品。

支付寶推出手機應(yīng)用內(nèi)支付以及手機條碼、二維碼支付，通過在線技術(shù)進軍線下市場；快錢推出了基于“快+”平臺的手機支付戰(zhàn)略；匯付天下首期投入1億發(fā)布移動支付戰(zhàn)略，全面進軍移動支付市場；同時中國銀聯(lián)和三大電信運營商亦紛紛布局移動支付市場。不過值得注意的是：移動支付技術(shù)的安全性、用戶使用習(xí)慣的培養(yǎng)以及產(chǎn)業(yè)鏈的梳理和完善，都是目前支付企業(yè)需要著手解決的問題。