對資產(chǎn)評估假設(shè)的思考

李秀麗 王淑珍

假設(shè)是對環(huán)境作出的合乎邏輯的推斷，常常是一套理論的原始命題，建立理論體系的起點。假設(shè)的產(chǎn)生是因為認(rèn)識主體的有限能力無法完全把握認(rèn)識客體的無限變化，只能利用已知的事實，作出合理判斷的過程。假設(shè)在資產(chǎn)評估理論中有著不可替代的作用，也是評估界一直討論的一個命題。評估活動始終是處于政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的，而環(huán)境是不斷變化的，但是一門學(xué)科的理論卻要保持相對的穩(wěn)定，因此對評估假設(shè)的研究有助于明確評估理論的邊界和實踐活動的前提。

一、資產(chǎn)評估假設(shè)研究綜述

（一）資產(chǎn)評估假設(shè)研究現(xiàn)狀

姜楠、王景升（1994）[1]，余海宗、駱紅艷和王萍（2001）[2] ，楊佩禮、施洋[3]認(rèn)為資產(chǎn)評估假設(shè)應(yīng)包括公開市場假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)和清算假設(shè)。學(xué)者們從不同角度進(jìn)行論述得出了相似的結(jié)論，主要是面對被評估資產(chǎn)的使用價值和未來使用效用，注重與具體評估業(yè)務(wù)中價值類型選擇的對應(yīng)性。王建中、王淑珍、劉靜（ 2002）[4]則認(rèn)為資產(chǎn)評估假設(shè)應(yīng)是持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、產(chǎn)權(quán)主體利益變動假設(shè)和有效市場假設(shè)。

宋三明（2000）[5]認(rèn)為資產(chǎn)評估基本假設(shè)應(yīng)該為四種，即利益主體變動假設(shè)、資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、有效市場存在假設(shè)和理性評估行為假設(shè)。這一觀點的特點是將人的行為假設(shè)作為資產(chǎn)評估的基本假設(shè)之一。

姜楠（2004）[6] ，崔茜、王建中（2008）[7]等又將資產(chǎn)評估假設(shè)列為交易假設(shè)、公開市場假設(shè)、持續(xù)使用假設(shè)和清算假設(shè)，這與全國注冊資產(chǎn)評估師考試用書上列示的四個基本假設(shè)基本相同。白曉平（1994）[8]認(rèn)為評估的基本假設(shè)為四個，即貨幣計量假設(shè)、繼續(xù)使用假設(shè)、公開市場假設(shè)、破產(chǎn)清償假設(shè)。

王建中（2008）[9]在其博士論文中將資產(chǎn)評估假設(shè)分為兩個層次和三個假設(shè)，第一層次是存在假設(shè)（即交易假設(shè)）；第二個層次是擬進(jìn)入的市場條件（即公開市場假設(shè)）和資產(chǎn)使用狀態(tài)（即持續(xù)使用假設(shè)）。這體現(xiàn)了邏輯上的一致性和層次性。

（二）資產(chǎn)評估假設(shè)研究現(xiàn)狀評述

1.資產(chǎn)評估假設(shè)的研究是一個逐漸演進(jìn)的過程

從各時期發(fā)表的學(xué)術(shù)論文來看，資產(chǎn)評估假設(shè)的研究呈現(xiàn)逐漸進(jìn)步的過程，比如最初的繼續(xù)使用假設(shè)演變?yōu)槌掷m(xù)使用假設(shè)，就充分地考慮了被評估資產(chǎn)在評估前后使用上的不同狀態(tài)，更具普遍性。

即使在不同時期同一個人對假設(shè)的看法也有所不同，比如姜楠在1994年提出的是三假設(shè)論，在2004年提出的是四假設(shè)論。王建中在2002年提出的三假設(shè)與2008年提出的三假設(shè)有著明顯的不同，可以看出隨著經(jīng)濟(jì)事物的發(fā)展，對資產(chǎn)評估假設(shè)的認(rèn)識在逐漸加深。

2.資產(chǎn)評估假設(shè)帶有會計學(xué)的烙印

比如白曉平認(rèn)為貨幣計量假設(shè)這一會計學(xué)中的基本假設(shè)一定也適用于資產(chǎn)評估學(xué)，在許多人的論述中，持續(xù)經(jīng)營的理念與會計學(xué)持續(xù)經(jīng)營的理論一脈相承。這與研究人員的研究背景有著密切的關(guān)系，由于資產(chǎn)評估在我國出現(xiàn)較晚，從事資產(chǎn)評估研究的人員很大一部分都有著會計學(xué)的研究背景，因此會計學(xué)的四個基本假設(shè)對資產(chǎn)評估學(xué)假設(shè)設(shè)定時有著重要影響。

3.沒有劃清資產(chǎn)評估學(xué)與經(jīng)濟(jì)學(xué)基本理論的界限

資產(chǎn)評估學(xué)是經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個應(yīng)用學(xué)科，遵循經(jīng)濟(jì)學(xué)基本規(guī)律。經(jīng)濟(jì)學(xué)基本理論是資產(chǎn)評估理論研究的平臺，但將經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論納入資產(chǎn)評估學(xué)理論中顯然是沒能劃清學(xué)科界限。所以，將有限理性這一行為人假設(shè)納入資產(chǎn)評估基本假設(shè)中顯然是不合適的。如果有限理性作為基本假設(shè)，那么經(jīng)濟(jì)學(xué)中其它假設(shè)是否也應(yīng)列為資產(chǎn)評估學(xué)的基本假設(shè)呢？如果也可以列為資產(chǎn)評估學(xué)的基本假設(shè)，那么資產(chǎn)評估學(xué)理論的起點和邊界就顯得模糊不清了。

二、交易假設(shè)是資產(chǎn)評估假設(shè)中最基本的設(shè)定

一個理論體系中各個因素之間是一個有機(jī)的整體，是有先后邏輯關(guān)系的。因此資產(chǎn)評估假設(shè)的設(shè)定取決于其在整個體系中所處的位置。如果作為貫穿整個理論體系的核心理論和邏輯演繹的基礎(chǔ)，則不允許有相互矛盾的假設(shè)存在。

從資產(chǎn)評估的實踐來看，實踐活動的起點是資產(chǎn)評估的目的，有了相應(yīng)的評估目的才有評估的實踐活動，實踐活動是面向具體對象的，資產(chǎn)評估基本假設(shè)是用來指導(dǎo)評估實踐的，但評估活動又是在一系列假設(shè)條件下進(jìn)行的，所以資產(chǎn)評估的假設(shè)應(yīng)該分為兩個層次，一個是理論演繹基礎(chǔ)，一個是實踐進(jìn)行的基礎(chǔ)。能夠作為理論演繹基礎(chǔ)的只能是交易假設(shè)。

1.交易假設(shè)是價值理論適用的基礎(chǔ)

在論述資產(chǎn)評估時必然要討論資產(chǎn)的價值，這就存在一個基本的假定，即資產(chǎn)是商品，否則利用經(jīng)濟(jì)學(xué)基本價值理論來討論資產(chǎn)的價值是不合適的。在市場上進(jìn)行交換的物品才能是商品，自用的就不是商品。只有被評估的資產(chǎn)被看作是擬在市場上進(jìn)行交易的才有可能利用價值理論來解釋它的價值。

2.交易假設(shè)只是一種假設(shè)而不是事實

把交易假設(shè)作為基本假設(shè)是不是使資產(chǎn)評估理論體系無法包括特殊條件下的評估呢？不是的，交易在這里只是一種假設(shè)。首先，很多資產(chǎn)是在涉及產(chǎn)權(quán)變動時才需要評估，評估發(fā)生在產(chǎn)權(quán)變動之前或之中，而不是之后，有可能評估后，資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)并沒有發(fā)生變動，所以交易只能是一種假設(shè)。其次，一些特殊條件下的資產(chǎn)評估，比如管理目的和清算情況下發(fā)生的評估，看起來與交易無關(guān)，似乎交易假設(shè)無法涵蓋其內(nèi)容，其實并非如此。如果進(jìn)行評估，一件資產(chǎn)必須拿到市場上去考量它的價值，從交換中發(fā)現(xiàn)它的價值，這時交易假設(shè)就更為重要，否則就失去了考察價值的環(huán)境和基礎(chǔ)。

3.其它假設(shè)均不能作資產(chǎn)評估的基本假設(shè)存在

首先，公開市場假設(shè)和清算假設(shè)之間存在對立。兩者都是對資產(chǎn)擬進(jìn)入的市場狀態(tài)所作的假設(shè)。公開市場是指充分發(fā)達(dá)的市場，在這個市場上存在著無數(shù)個買者和賣者，彼此有足夠的時間，交易行為是自愿、理智的或不受限制條件下進(jìn)行的。清算假設(shè)是指被評估資產(chǎn)處于被迫出售或快速變現(xiàn)條件之下，被評估資產(chǎn)通常要低于在公開市場假設(shè)前提下的資產(chǎn)評估值。這種相互對立的假設(shè)同時作為資產(chǎn)評估的基本假設(shè)會造成向下推理困難，所以也有研究直接將清算假設(shè)排除在基本假設(shè)之外，顯然這種做法也是不可取的，既然清算假設(shè)和公開市場假設(shè)是同等的，排除清算假設(shè)而留下公開市場假設(shè)就使得理論的普適性不夠。所以將兩個假設(shè)作為第二層次的假設(shè)放在評估目的之后，成為評估具體行為的一種假設(shè)選擇將更為合理。

其次，持續(xù)使用是不具有普適性的假設(shè)。持續(xù)使用假設(shè)最初的提法是繼續(xù)使用假設(shè)，是假定被評估資產(chǎn)按現(xiàn)在的使用狀態(tài)繼續(xù)使用。但因為被評估資產(chǎn)不可能全部繼續(xù)按現(xiàn)在的狀態(tài)使用，所以認(rèn)為持續(xù)使用狀態(tài)才更為合理，這樣就可以包括在用續(xù)用、轉(zhuǎn)用續(xù)用和移地續(xù)用，增加了適用性。實際上，在對資產(chǎn)進(jìn)行評估時，資產(chǎn)使用時間是可以確定的，比如一項機(jī)器設(shè)備使用年限就是3年，一棟樓的使用年限就是30年，評估時是不能超過這一經(jīng)濟(jì)壽命的。有些知識產(chǎn)權(quán)，比如專利權(quán)在法律上就有期限設(shè)定，轉(zhuǎn)讓時常常帶有明確的轉(zhuǎn)讓期限。持續(xù)使用假設(shè)“首先設(shè)定被評估資產(chǎn)正處于使用狀態(tài)，包括正在使用中的資產(chǎn)和備用的資產(chǎn)；其次根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)和信息，推斷這些處于使用狀態(tài)的資產(chǎn)還將繼續(xù)使用下去”[10]，對于一些專利產(chǎn)品來講，轉(zhuǎn)讓之前有可能從來沒有使用過，在使用過程中也存在著初期、成熟期的不同，持續(xù)使用假設(shè)也是不適用的。

三、面向資產(chǎn)評估目的的假設(shè)

被評估資產(chǎn)價值是資產(chǎn)在市場上最有可能產(chǎn)生的價格，評估值也是根據(jù)已知的事實所作出的合理推斷，因此評估值本身也可以被看作是一種假設(shè)。在有了評估目的之后，需要一系列的假設(shè)將資產(chǎn)的評估值固定在一定的條件下。這時所做的假設(shè)是根據(jù)評估環(huán)境、評估目的等來做出的。雖然持續(xù)使用假設(shè)、公開市場假設(shè)和清算假設(shè)不能作為基本假設(shè)存在，但卻是資產(chǎn)評估實踐中要經(jīng)常用到的假設(shè)，所以可以作為第二層次的假設(shè)存在。

因此，將交易假設(shè)作為第一層次的假設(shè)，是整個資產(chǎn)評估理論推理的基礎(chǔ)和核心。將持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、公開市場假設(shè)和清算假設(shè)作為第二層次的假設(shè)，置于資產(chǎn)評估目的之下，這樣就保證了評估理論的穩(wěn)定性和普適性，也兼顧了實踐活動的具體需求。

參考文獻(xiàn)：

[1] 姜楠，王景升.資產(chǎn)評估[Ml.東北大學(xué)出版社，2001.

[2] 余海宗，駱紅艷，王萍.論我國資產(chǎn)評估理論體系的構(gòu)建[J].四川會計，2001.2.

[3] 楊佩禮，施洋.試論資產(chǎn)評估的基本假設(shè)[J].商業(yè)會計，1996.10.

[4] 王建中，王淑珍，劉靜.資產(chǎn)評估若干基本理論的探討[J].河北農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報農(nóng)林教育版，2002.3.4.

[5] 宋三明.資產(chǎn)評估假設(shè)[J].財務(wù)與會計，2000.6.

[6] 姜楠.資產(chǎn)評估[M].東北大學(xué)出版社，2004.

[7] 崔茜，王建中.在資產(chǎn)評估理論結(jié)構(gòu)模型構(gòu)建[J].財會通訊，2008.4.

[8] 白曉平.試論資產(chǎn)評估假設(shè)[J].財會通訊，1994.3：24-25.

[9] 王建中.資產(chǎn)評估理論結(jié)構(gòu)研究[D].西南財經(jīng)大學(xué)，2008.102.

[10]資產(chǎn)評估[M].全國注冊資產(chǎn)評估師考試用書編寫組.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010.

（作者單位：八一農(nóng)墾經(jīng)濟(jì)學(xué)院河北農(nóng)業(yè)大學(xué)）