商業(yè)銀行供應鏈融資的發(fā)展狀況

其其格

供應鏈金融理念的起源及基礎(chǔ)性產(chǎn)品的出現(xiàn)，在時間上要大大早于現(xiàn)代供應鏈管理體系的產(chǎn)生。據(jù)查，類似于保理的業(yè)務己見于幾個世紀前的歐洲國家，當時的保理往往是趁火打劫式的，金融機構(gòu)以很低的折扣從流動性出現(xiàn)問題的商家手中受讓應收賬款等債權(quán)（Busch，2006）；美國在《統(tǒng)一商法典》頒布之前的19世紀也曾出現(xiàn)了存貨融資業(yè)務；另外，早在1905年左右的沙皇時代，俄國也出現(xiàn)了貨物質(zhì)押貸款；1916年，美國出臺了《倉儲法案》（U.5.ware housing Act），并據(jù)此建立起一套倉單質(zhì)押系統(tǒng)規(guī)則，這帶來了以農(nóng)產(chǎn)品為代表的各類倉單的廣泛簽發(fā)和流通。這種倉單既可以作為結(jié)算手段，也可以向銀行申請貸款，開創(chuàng)了現(xiàn)代標準倉單業(yè)務的先河。

以上案例均可以認為是供應鏈金融的雛形，而供應鏈金融的大規(guī)模發(fā)展則始于20世紀80年代。至今，供應鏈融資已具備了各種各樣豐富的業(yè)務模式和產(chǎn)品。

一、國外供應鏈融資的發(fā)展狀況

從世界范圍來看，提供融資服務的金融機構(gòu)主要為各大國際銀行以及部分金融公司和物流企業(yè)。這些金融機構(gòu)一般與大型跨國公司早就有著歷史合作，以傳統(tǒng)授信和結(jié)算服務為主要的業(yè)務品種。這是因為，隨著跨國公司逐步成長為全球化外包的供應鏈核心企業(yè)，供應鏈新模式下成員企業(yè)對銀行授信產(chǎn)品和結(jié)算服務有了全新的要求，而為了深入?yún)⑴c供應鏈運行，適應核心企業(yè)對資金管理的新標準，以及解決供應鏈成員企業(yè)的資金瓶頸，國際商業(yè)銀行近年來設計出了各種供應鏈融資產(chǎn)品和服務，鞏固了與核心企業(yè)的業(yè)務關(guān)系，也培育出了新興市場的客戶群。

根據(jù)全球知名技術(shù)調(diào)查和咨詢公司Aberdeon集團2007年的調(diào)查，在發(fā)達國家，運用供應鏈金融來改善財務管理的做法日漸普及，目前己采用供應鏈金融解決方案的企業(yè)占被調(diào)查企業(yè)總數(shù)的15%，已有明確實施計劃的企業(yè)占18%，正在調(diào)研的企業(yè)占40%，合計占總數(shù)的73%。

自上世紀80年代到本世紀初的20多年時間里，供應鏈融資已發(fā)展成為歐美銀行最重要的業(yè)務模式之一，涉及汽車、電子、食品、重型裝備等諸多行業(yè)。2007年金融危機之后，為了有效降低信貸風險，這些國際銀行開始更多地把業(yè)務向供應鏈融資傾斜。根據(jù)世界知名供應鏈金融電子平臺提供商DemiCa公司2008年發(fā)布的一研究報告顯示，2007年各家銀行通過供應鏈融資手段發(fā)放的授信平均增長達到了65%。這說明，在金融危機背景下，國際商業(yè)銀行正在將有限而珍貴的信貸資源大量地投入到了供應鏈金融領(lǐng)域。該報告還顯示，到2008年5月，全球最大的50家銀行中有46家向企業(yè)提供供應鏈融資服務，剩下的4家也在積極籌劃開辦該項業(yè)務。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行供應鏈融資的開展狀況及舉例

按照有據(jù)可查的資料，國內(nèi)最早供應鏈金融產(chǎn)品領(lǐng)域的實踐活動可以追溯到20世紀20年代的上海銀行進行的存貨抵押貸款。但在隨后的年代里，一直持續(xù)到改革開放以后很長一段時間，由于監(jiān)管機制嚴格、創(chuàng)新意識不足等種種原因，中國商業(yè)銀行的業(yè)務模式固執(zhí)地囿于固定資產(chǎn)抵押和保證擔保授信，極少涉足新領(lǐng)域的探索。

與國際上成功的實踐相比，目前國內(nèi)供應鏈金融的發(fā)展大為滯后，無論是銀行、企業(yè)還是其他參與主體，都還處在剛剛起步的階段，產(chǎn)品服務體系、風險控制手段、業(yè)務經(jīng)驗、技術(shù)水平、法律法規(guī)配套等方面均有較大差距。但是，在各行的努力下，我國供應鏈金融已經(jīng)初步形成了較為完備的產(chǎn)品服務體系。其中，深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行等股份制商業(yè)銀行走在了我國金融機構(gòu)發(fā)展供應鏈金融業(yè)務的前列。

21世紀的前10年里，各商業(yè)銀行陸續(xù)推出了自己的供應鏈金融品牌，這其中以深圳發(fā)展銀行為典型代表，其他如廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行等也開辟了類似的業(yè)務平臺。

具體來看，2006年深圳發(fā)展銀行首先將自身定位為專業(yè)的貿(mào)易融資銀行，并整合推出了供應鏈金融業(yè)務。通過制度支持、物流金融、產(chǎn)品支持、信息管理和組織管理的五大平臺，統(tǒng)籌資源，集中發(fā)展供應鏈金融模式業(yè)務；2006年上海浦東發(fā)展銀行推出了“供應鏈融資解決方案”2007年，浦發(fā)銀行在整合資源的基礎(chǔ)上繼續(xù)創(chuàng)新服務內(nèi)涵，提出了“供應鏈金融”的整體服務理念，緊密連接了企業(yè)供應鏈管理的國內(nèi)和國際市場，延伸了供應鏈金融的服務范圍，為供應鏈上各參與主體進一步提升盈利空間。

隨后，圍繞供應鏈上中小企業(yè)迫切的融資需求，國內(nèi)多家商業(yè)銀行開始效仿發(fā)展“供應鏈融資”、“貿(mào)易融資”、“物流融資”等名異實同的類似服務。時至今日，包括四大行在內(nèi)的大部分商業(yè)銀行都推出了各自特色的供應鏈金融服務。

2008年下半年開始，因為嚴峻的經(jīng)濟形勢帶來企業(yè)經(jīng)營環(huán)境及業(yè)績的不斷惡化，無論是西方國家還是我國，商業(yè)銀行都在實行信貸緊縮，但供應鏈融資在這一背景下卻呈現(xiàn)出逆勢而上的態(tài)勢。根據(jù)2009年一季報數(shù)據(jù)，六家上市銀行（工行、交行、招行、興業(yè)、浦發(fā)和民生）一季度新增貼現(xiàn)4558.25億元，較2008年底增長66.4％，充分顯示出中小企業(yè)對貿(mào)易融資的青睞及商業(yè)銀行對供應鏈結(jié)算和融資問題的重視。

同時，隨著外資銀行在華業(yè)務的鋪展，渣打、匯豐等以傳統(tǒng)貿(mào)易融資見長的商業(yè)銀行，也紛紛加入國內(nèi)供應鏈金融市場的競爭行列。

三、總結(jié)

供應鏈融資是隨著企業(yè)供應鏈管理的出現(xiàn)而出現(xiàn)的，國外銀行在供應鏈融資方面發(fā)展較為成熟，幾乎所有的國際銀行都開展了供應鏈融資業(yè)務。在金融危機之后，雖然這些銀行的其他信貸業(yè)務規(guī)模出現(xiàn)了較大幅度的縮減，但供應鏈融資業(yè)務卻表現(xiàn)出迅猛的增長。

我國商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務還處于初級階段，供應鏈融資業(yè)務的發(fā)展歷史僅有二十多年的時間，并且供應鏈融資的快速發(fā)展也只是在2006年之后才開始。從發(fā)展的速度來看，股份制銀行供應鏈融資業(yè)務開展速度較快，五大國有商業(yè)銀行緊隨其后，城商行等金融機構(gòu)供應鏈融資業(yè)務發(fā)展較慢。

（作者單位：呼和浩特市勞動培訓中心 ）