淺析稅務(wù)籌劃對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響

趙彩虹

摘要：本文通過對(duì)稅務(wù)籌劃的內(nèi)涵和原則進(jìn)行了介紹，主要闡述了稅務(wù)籌劃中籌資方式、投資決策、經(jīng)營管理及股利分配對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。

關(guān)鍵詞：稅務(wù)籌劃；企業(yè)價(jià)值；所得稅

一、稅務(wù)籌劃的內(nèi)涵

稅務(wù)籌劃為納稅人在稅法規(guī)定下，對(duì)企業(yè)所進(jìn)行的投資、經(jīng)營等的活動(dòng)提前進(jìn)行籌劃，利用優(yōu)惠的稅收政策，以達(dá)到節(jié)稅后的最大利潤，而且稅務(wù)籌劃也是一種理想的理財(cái)行為。

二、稅務(wù)籌劃的原則

（一）合法性。

在稅務(wù)籌劃的過程中，必須要遵循合法性，而合法性也是對(duì)偷稅與籌劃本質(zhì)的區(qū)分。籌劃的合法性必須以尊重法律而不違反下才能進(jìn)行籌劃。在此籌劃下，如果出現(xiàn)多種納稅的方案可供選擇時(shí)，納稅人可以利用熟練的稅法專業(yè)知識(shí)進(jìn)行選擇稅負(fù)方案，充分使企業(yè)的利潤實(shí)現(xiàn)最大化，使企業(yè)發(fā)揮最大的價(jià)值。

（二）計(jì)劃性。

稅務(wù)籌劃的過程中，計(jì)劃性是最為顯著的特點(diǎn)。計(jì)劃就是結(jié)合公司的實(shí)際情況對(duì)所要進(jìn)行的事情提前安排，并提出籌劃的方案。其確立納稅義務(wù)前并對(duì)所經(jīng)營、投資、理財(cái)?shù)氖虑檫M(jìn)行安排，這樣的安排是具有一定的預(yù)期性。納稅是企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中基本的義務(wù)，也具有一定的強(qiáng)制性。如企業(yè)在發(fā)生過交易后，具有納稅義務(wù)，并繳納流轉(zhuǎn)稅；實(shí)現(xiàn)收益或資金分配后，才會(huì)繳納所得稅；取得財(cái)產(chǎn)后，也會(huì)進(jìn)行繳納稅務(wù)，所繳納的是財(cái)產(chǎn)稅，等等，從這些表明納稅義務(wù)是具有滯后性。在這些客觀的因素上表明，在執(zhí)行納稅時(shí)，可以對(duì)所那的稅務(wù)進(jìn)行計(jì)劃，而提前計(jì)劃的可能性就是計(jì)劃性。

（三）擇優(yōu)性。

擇優(yōu)性為稅務(wù)籌劃獨(dú)特的特點(diǎn)。企業(yè)在發(fā)展的過程中會(huì)進(jìn)行多方面的發(fā)展活動(dòng)，例如投資、理財(cái)?shù)?，在這些活動(dòng)中可以體現(xiàn)稅務(wù)規(guī)定的針對(duì)性，對(duì)于不同的對(duì)象，其稅收也會(huì)不同，這就使企業(yè)進(jìn)行籌劃，擬定幾種合法的方案，在這些籌劃方案中選擇經(jīng)濟(jì)收益大，稅負(fù)低的方案。

（四）目的性。

目的性是指納稅人要取得稅務(wù)籌劃的稅收利益。其意思分為：①低稅負(fù)，其稅收成本比較低，如果低稅負(fù)那就證明企業(yè)資本會(huì)有較高的回報(bào)。②納稅時(shí)間的滯延。推延納稅的行為，可以使稅收負(fù)擔(dān)減輕，也可以在一定程度上為資金獲得時(shí)間，使資本成本降低。不論選擇哪個(gè)方式，都會(huì)在稅款的支付上進(jìn)行節(jié)約，稅收的成本也會(huì)降低，其目的要達(dá)到總體收益的最大化。

三、稅務(wù)籌劃的運(yùn)用

（一）籌資方式對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響.

一般來說，企業(yè)籌資的方式有兩種：一種是自有資本即所有者權(quán)益，另一種是負(fù)債籌資。自有資本是企業(yè)長期自身積累的結(jié)果，是企業(yè)實(shí)力的真正力體現(xiàn)。當(dāng)企業(yè)沒有負(fù)債時(shí)，企業(yè)價(jià)值完全取決于企業(yè)的所有者權(quán)益。

負(fù)債按其形成可區(qū)分為借款性負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債。企業(yè)一方面可以免費(fèi)使用自發(fā)性負(fù)債，另一方面又可以獲得借款性負(fù)債帶來的抵稅收益。因此，如何有效的進(jìn)行負(fù)債籌資是企業(yè)需要考慮的重要問題。在同等條件下，有負(fù)債企業(yè)的企業(yè)價(jià)值要大于無負(fù)債企業(yè)的價(jià)值，其差額為負(fù)債抵稅的收益。

（二）投資決策對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響

1、利用投資內(nèi)容不同進(jìn)行稅務(wù)籌劃

企業(yè)直接對(duì)外投資，可使用貨幣資金，也可用固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)等方式進(jìn)行外投資。在選擇投資的方式中，企業(yè)大多選擇的是固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的投資，而這兩種資產(chǎn)在使用期內(nèi)，可以進(jìn)行計(jì)提折舊或者攤銷，不論是固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)，還是無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用，而這兩種資產(chǎn)都可以是稅前的扣除項(xiàng)目，也可以在一定程度上對(duì)企業(yè)的稅基進(jìn)行減少。而在我國用貨幣資金投資技改項(xiàng)目時(shí)，國產(chǎn)設(shè)備需投入40%資金，其設(shè)備購置可以與前年的新增所得稅抵消。

2、利用投資期限進(jìn)行稅務(wù)籌劃

在投資期限稅務(wù)的籌劃中，首選分期投資的方式，對(duì)于一次性投資的方式是不提倡的。我國公司法中明確規(guī)定，所有者在投入資本金時(shí)，可以進(jìn)行一次繳清費(fèi)用或者是分期繳費(fèi)。分期繳清費(fèi)用的時(shí)間按照法律規(guī)定是在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)當(dāng)日后的兩年內(nèi)全部繳清。第一次繳納費(fèi)用要從簽發(fā)營業(yè)執(zhí)照當(dāng)日三個(gè)月內(nèi)繳清。因此，企業(yè)如果采取分期繳納的方式進(jìn)行注冊，資金使用就不會(huì)太過拘謹(jǐn)，如果資金上出現(xiàn)了缺口，可以通過正規(guī)機(jī)構(gòu)（銀行或其他機(jī)構(gòu)）貨款，來解決問題。若企業(yè)在生產(chǎn)期間，使用貨款，那么所要繳納的利息可以進(jìn)行扣除，從而縮小稅基，以達(dá)到節(jié)稅目的。

3、利用股權(quán)投資核算方法進(jìn)行稅務(wù)籌劃

按現(xiàn)行制度規(guī)定，如要確定長期股權(quán)投資損益，可分為，一成本法，二權(quán)益法。在采用方法進(jìn)行核實(shí)，主要以持股比例為依據(jù)，而這個(gè)可以人為的進(jìn)行控制，所以在稅務(wù)籌劃進(jìn)行時(shí)要認(rèn)真對(duì)待。從多方面分析成本法與權(quán)益法，其投資企業(yè)在實(shí)現(xiàn)投資收益時(shí)，其收益為分回之前，投資收益的賬戶不反映，即為成本法；相反權(quán)益法則會(huì)在而賬戶上都會(huì)反映出來投資收益。企業(yè)可以選擇成本法，因?yàn)樵谝欢ǖ臅r(shí)間上，投資收益停留在賬戶上，用來積累企業(yè)資本，同事可避免企業(yè)投資者補(bǔ)繳所得稅。即便企業(yè)的投資者無心避稅，但投資的收益一般都是在實(shí)現(xiàn)股利收益后進(jìn)行發(fā)放，企業(yè)收到實(shí)際股利后，才繳納稅務(wù)，而稅款應(yīng)在實(shí)現(xiàn)收益后繳納，這樣就形成稅款滯納。不管企業(yè)選擇成本法還是權(quán)益法，其稅收繳納都會(huì)在一定程度上使企業(yè)受益。

（三）經(jīng)營管理對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和企業(yè)自身實(shí)際需要，選擇適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)。這些會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇，都影響著企業(yè)的利潤，進(jìn)而影響企業(yè)價(jià)值。

1、折舊方法。對(duì)于企業(yè)固定資產(chǎn)的折舊，有多種方法進(jìn)行，而不同的折舊法，其額度也會(huì)有所不同。分?jǐn)偟礁髌诔杀举M(fèi)用上的金額也就不同，從而影響企業(yè)的利潤，最終影響企業(yè)的稅負(fù)。其中，加速折舊法可以使企業(yè)的固定資產(chǎn)成本，在一定的期限內(nèi)得到補(bǔ)償，而提前后期費(fèi)用時(shí)間，對(duì)于前期利潤進(jìn)行后移。前期企業(yè)在發(fā)展中利潤少，則應(yīng)納所得稅就少；而在后期的經(jīng)營中，利潤會(huì)增多，要繳納的稅務(wù)也會(huì)較多，所以在繳納稅務(wù)時(shí)，可以使所得稅遞延繳納，相當(dāng)于使用一筆無息的貸款，在企業(yè)的生產(chǎn)中使用，這樣的遞延納稅是不存在任何的風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)的固定資產(chǎn)在所要選用的折舊方法存在差異，從而提供了繳納籌劃的可能。而不同的固定資產(chǎn)折舊法，會(huì)對(duì)企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生了不同的影響。