我國(guó)國(guó)際貿(mào)易大宗商品定價(jià)權(quán)缺失的主要影響因素分析

陳祥升

國(guó)際貿(mào)易大宗商品在我國(guó)主要指鐵礦石、石油、大豆、稀土等。無(wú)論我國(guó)作為買(mǎi)方市場(chǎng)還是賣(mài)方市場(chǎng)，我國(guó)都沒(méi)有定價(jià)權(quán)，這與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論所制定的規(guī)則是不一致的。我國(guó)鐵礦石進(jìn)口世界第一，2011年，國(guó)際鐵礦石巨頭再次更改定價(jià)規(guī)則，從年度定價(jià)改為季度定價(jià)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)要比2010年多付700多億美元。 我國(guó)是世界上最大的大豆進(jìn)口國(guó)，2009年中國(guó)大豆進(jìn)口量為4255萬(wàn)噸，比2008年同比增長(zhǎng)13.7%。但是，大豆的價(jià)格幾乎全部是國(guó)際四大糧商說(shuō)了算，因?yàn)槌杀咎?，中?guó)本土大豆種植面積已不斷萎縮。 石油產(chǎn)業(yè)方面，2009年中國(guó)石油消費(fèi)量為40837.5萬(wàn)噸，僅次于美國(guó)，位居世界第二；其中石油凈進(jìn)口量21888.5萬(wàn)噸，原油進(jìn)口依存度達(dá)到52.5%，在國(guó)際油價(jià)面前，中國(guó)完全跟著國(guó)際市場(chǎng)走，“國(guó)際油價(jià)一發(fā)燒，國(guó)內(nèi)油價(jià)就感冒”。那么作為賣(mài)方，我們是否就掌控定價(jià)權(quán)呢？中國(guó)的稀土儲(chǔ)量和產(chǎn)量都是全球第一，然而稀土賣(mài)成了白菜價(jià)。全球絲綢產(chǎn)量的70%在中國(guó)，而且中國(guó)絲綢的70%用于出口，應(yīng)該說(shuō)，中國(guó)是世界絲綢行業(yè)毋庸置疑的老大，可是作為最大的供應(yīng)者，我們依然沒(méi)有定價(jià)權(quán)。按照西方經(jīng)濟(jì)理論，商品的價(jià)格是由供求雙方?jīng)Q定的，當(dāng)供求雙方達(dá)到平衡的時(shí)候，市場(chǎng)會(huì)有一個(gè)出清價(jià)格，也就是說(shuō)，供求雙方在商品價(jià)格決定過(guò)程中是有發(fā)言權(quán)的。目前，在大宗商品的國(guó)際貿(mào)易中，主要有兩種定價(jià)模式：對(duì)于存在成熟期貨品種和發(fā)達(dá)期貨市場(chǎng)的初級(jí)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，其價(jià)格主要參考世界主要期貨交易所的標(biāo)準(zhǔn)合約價(jià)格確定。如全球原油最重要的定價(jià)基準(zhǔn)是倫敦國(guó)際石油交易所交易的北海Brent原油以及美國(guó)的WTI。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球每年石油貿(mào)易量在130多億噸左右，通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易量只有20億噸左右，大部分都沒(méi)有進(jìn)行實(shí)物交割；其他如鐵礦石等初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格則多由交易雙方每年談判達(dá)成。 通過(guò)對(duì)眾多文獻(xiàn)的歸納，決定一國(guó)是否能夠取得商品定價(jià)權(quán)的因素很多，如期貨交易所的影響力，本國(guó)的產(chǎn)量、需求量，行業(yè)集中度、信息等。 那么在我國(guó)，影響我國(guó)國(guó)際貿(mào)易品缺少定價(jià)權(quán)的主要因素是：

一、行業(yè)集中度低，企業(yè)之間惡性競(jìng)爭(zhēng)

我國(guó)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展速度很快，改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額基本以每年20%多的速度增長(zhǎng)，有些年份甚至達(dá)到30%多。但是國(guó)內(nèi)某些行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局變化不大，各個(gè)行業(yè)集中度都比較低，貿(mào)易主體多，行業(yè)規(guī)模小，對(duì)外缺乏統(tǒng)一的聲音，自然缺乏影響力。2008年，我國(guó)共有鋼鐵企業(yè)1000多家，其中居前九名的鋼企產(chǎn)量只占全國(guó)總產(chǎn)量的40%；而歐盟前四家、日本前四家和韓國(guó)前兩家鋼企的產(chǎn)量分別占其地區(qū)和本國(guó)總產(chǎn)量的73%、75%和85%（劉剛，2009）。國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的鐵礦石需求方基本是由三種力量組成：一種是代表大型國(guó)有鋼廠利益的集團(tuán)，他們?cè)诮?jīng)濟(jì)和政策上都擁有一定優(yōu)勢(shì)；一種是中小型的民營(yíng)鋼廠，自負(fù)盈虧，經(jīng)濟(jì)效率相對(duì)較高，但受到一定的限制；還有一種是貿(mào)易商，為賺取價(jià)差而存在。所以，雖然整體上我國(guó)作為最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)擁有比較大的議價(jià)優(yōu)勢(shì)，但由于內(nèi)部力量的分化，使得整體利益受到了一定程度的損害。大豆、棉花等都是這種情況。在鐵礦石的進(jìn)口中，雖然中剛協(xié)極力協(xié)調(diào)，希望能夠承擔(dān)談判的主角，但是中剛協(xié)與各鋼廠并沒(méi)有那種天然的聯(lián)系，也得不到鋼廠的充分信任。而反觀鐵礦石的賣(mài)方，市場(chǎng)主要由淡水河谷、力拓、必和必拓主宰，行業(yè)集中度高。我國(guó)的稀土雖然具有資源壟斷優(yōu)勢(shì)，但稀土行業(yè)沒(méi)有培育和形成在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)有影響力的骨干企業(yè)，行業(yè)企業(yè)眾多，集中度低，產(chǎn)能過(guò)剩必然導(dǎo)致價(jià)格的惡性競(jìng)爭(zhēng)。近幾年，國(guó)家也在進(jìn)行稀土相關(guān)企業(yè)的整合，如包鋼稀土對(duì)北方稀土企業(yè)的整合，但是要形成具有話語(yǔ)權(quán)的企業(yè)和市場(chǎng)地位，不是靠國(guó)家政策可以完成的，一定要通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新從眾多企業(yè)中脫穎而出，最后成為行業(yè)翹楚。

二、期貨市場(chǎng)小，缺乏國(guó)際影響力

一個(gè)國(guó)家要掌握商品的定價(jià)權(quán)就必須要有對(duì)國(guó)際有影響力的期貨交易場(chǎng)所?，F(xiàn)代社會(huì)，金融資本在商品定價(jià)權(quán)中的話語(yǔ)權(quán)越來(lái)越大。一般來(lái)講，期貨交易所中商品交易量越大，交易越活躍，就越容易撐握商品的定價(jià)權(quán)。目前，我國(guó)有3家期貨交易所，只有10個(gè)交易品種，而美國(guó)商品期貨市場(chǎng)則有多達(dá) 348個(gè)交易品種。交易品種稀少、市場(chǎng)規(guī)模小、市場(chǎng)開(kāi)放度不高、市場(chǎng)參與者有限等因素制約了中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展，使之難以發(fā)揮對(duì)國(guó)際市場(chǎng)大宗商品價(jià)格的影響作用。目前，國(guó)際市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)基本上掌握在幾大期貨交易所手里：國(guó)際石油價(jià)格的確定主要由美國(guó)紐約和英國(guó)倫敦期貨價(jià)格決定；國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格主要以美國(guó)芝加哥期貨價(jià)格作為參考；國(guó)際金屬價(jià)格主要參照英國(guó)倫敦期貨價(jià)格確定。在這種情況下，我國(guó)大宗商品進(jìn)出口只能被動(dòng)地接受?chē)?guó)際價(jià)格。與此同時(shí)，由于我國(guó)企業(yè)在商業(yè)秘密的保護(hù)等方面缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，外國(guó)的供應(yīng)商可以通過(guò)多種途徑了解或預(yù)測(cè)我國(guó)的庫(kù)存狀況及采購(gòu)時(shí)間、品種和數(shù)量，利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行炒作，抬高價(jià)格，賺取巨額價(jià)差。此外，由于我國(guó)企業(yè)缺乏利用期貨市場(chǎng)避險(xiǎn)的能力以及我國(guó)沒(méi)有相應(yīng)的國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)進(jìn)行價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，這就使我國(guó)企業(yè)進(jìn)口面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)絕大部分由自己承擔(dān)。

三、產(chǎn)品技術(shù)水平低，產(chǎn)能彈性缺失

我國(guó)出口產(chǎn)品中加工貿(mào)易產(chǎn)品占比一般在50%以上，而一般貿(mào)易相對(duì)不發(fā)達(dá)，且我國(guó)加工產(chǎn)品企業(yè)大多處在跨國(guó)公司全球產(chǎn)業(yè)鏈中的產(chǎn)品制造環(huán)節(jié)——即價(jià)值微笑曲線的最底端。我們知道，制造環(huán)節(jié)相比其它六個(gè)環(huán)節(jié)是創(chuàng)造價(jià)值最低的環(huán)節(jié)，如我國(guó)稀土主要是應(yīng)用在傳統(tǒng)領(lǐng)域，應(yīng)用在高新技術(shù)領(lǐng)域的不到 50%，特別是在稀土新材料領(lǐng)域，我國(guó)幾乎沒(méi)有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。如在國(guó)際軍工材料市場(chǎng)上金屬釹、金屬鑭、金屬鏑、金屬鋱等提煉于稀土的稀有金屬，其粗材與精材的純度每提高 1個(gè)百分點(diǎn)，價(jià)格就幾乎翻1倍。而目前的現(xiàn)狀是國(guó)際市場(chǎng)的稀土精材多為日、美等國(guó)以技術(shù)優(yōu)勢(shì)掌控，而我國(guó)出口的多為稀土氧化物或其他合金型低附加值稀土加工產(chǎn)品。 無(wú)論作為資源需方或是供方，中國(guó)企業(yè)在產(chǎn)能運(yùn)轉(zhuǎn)率方面都缺乏一定的彈性，產(chǎn)業(yè)鏈短，很多企業(yè)局限于初加工環(huán)節(jié)，這就直接造成了在市場(chǎng)向好時(shí)，企業(yè)快速擴(kuò)產(chǎn)滿負(fù)荷生產(chǎn)，過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)造成全行業(yè)利潤(rùn)微薄；市場(chǎng)一旦下滑甚至持續(xù)低迷時(shí)，企業(yè)只能適量減產(chǎn)，卻慎言停產(chǎn)，必要時(shí)借助政府之力拉動(dòng)需求。 正是這樣缺乏彈性的工業(yè)產(chǎn)能，讓中國(guó)無(wú)論作為供方還是需方都面臨相對(duì)于交易對(duì)手的過(guò)剩問(wèn)題。像我國(guó)鋼鐵行業(yè)7億噸產(chǎn)能如不能彈性運(yùn)轉(zhuǎn)，面對(duì)市場(chǎng)的變化，三大礦仍有底氣漫天要價(jià)；即便上期所開(kāi)設(shè)了銅、鋁、鉛、鋅、鋼鐵等所有的金屬期貨，具有反映和放大供需關(guān)系的期貨價(jià)格仍然不能反映中國(guó)的利益。

四、商品信息體系建設(shè)滯后

目前我國(guó)尚未建立大宗商品信息體系，從商務(wù)部、農(nóng)業(yè)部等網(wǎng)站可以找到綜合性的宏觀數(shù)據(jù)，如月度、年度的進(jìn)出口總額等。沒(méi)有大宗貿(mào)易商品的供求數(shù)據(jù)，企業(yè)定價(jià)決策就缺少定價(jià)依據(jù)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部有500多人的專門(mén)機(jī)構(gòu)，研究重要農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的供求信息，每月向社會(huì)發(fā)布重要農(nóng)產(chǎn)品的全球和分國(guó)別的供應(yīng)、需求數(shù)量等信息，該信息對(duì)國(guó)際市場(chǎng)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生了重要影響，成為國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)定價(jià)的重要依據(jù)。

（作者單位：三峽大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）