再議擔(dān)保業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

徐憲紅 李玉萍

摘要：2012年作為“十二五”規(guī)劃的第二年，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)上升為國(guó)家戰(zhàn)略，不僅給河南經(jīng)濟(jì)的騰飛注入了活力，也為河南金融的發(fā)展創(chuàng)造了更多的機(jī)會(huì)和外部環(huán)境。河南省居民在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中積累了大量財(cái)富，在全民理財(cái)?shù)拇蟓h(huán)境下，擔(dān)保理財(cái)以低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)成為居民理財(cái)?shù)男聼狳c(diǎn)。然而目前河南省的擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管寬松、違規(guī)操作，潛藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)，為此也引發(fā)了一系列的問(wèn)題。于是，對(duì)擔(dān)保行業(yè)嚴(yán)格監(jiān)管，進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理已迫在眉睫。

關(guān)鍵詞：投資擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)管理；非銀行金融機(jī)構(gòu)；監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F832.39文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2012）18-0082-02

2011年11月10日上午，鄭州市主干道花園路自北向南車道幾乎堵了一整天。來(lái)自河南中達(dá)擔(dān)保有限公司（下稱中達(dá)擔(dān)保）的眾多投資客戶在花園路正道花園商廈門口拉起了“還我血汗錢”的橫幅。發(fā)生在中達(dá)擔(dān)保身上的擠兌圍堵事件僅僅是河南整個(gè)擔(dān)保行業(yè)的一個(gè)縮影?！俺ナw來(lái)、圣沃、中達(dá)外，還有新通商、寶銀等公司都先后發(fā)生了擠兌事件。根據(jù)河南省政府官方統(tǒng)計(jì)資料，目前河南全省登記在冊(cè)的擔(dān)保公司共計(jì)1640家，注冊(cè)資金578億元。而前述23家涉及非法吸儲(chǔ)的100多億元資金占全省注冊(cè)資金的近1/6。

2012年1月1日，有消息稱河南安陽(yáng)市的擔(dān)保公司突然集體跑掉，一下子卷走接近400億資金。1月2日，安陽(yáng)市委宣傳部工作人員就此表示，不是安陽(yáng)的投資擔(dān)保公司集體逃跑，而是外地投資擔(dān)保公司在安陽(yáng)非法融資，被央視等媒體曝光后先后逃跑。目前已有安陽(yáng)子軒房地產(chǎn)開發(fā)公司等40多家本地和外地借貸企業(yè)被列入非法集資黑名單，海量涉案金額已難統(tǒng)計(jì)河南的擔(dān)保行業(yè)怎么了？

一、擔(dān)保理財(cái)活動(dòng)中存在的問(wèn)題

由于目前沒(méi)有統(tǒng)一的關(guān)于融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)，也沒(méi)有相應(yīng)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致了擔(dān)保行業(yè)混亂的局面。擔(dān)保機(jī)構(gòu)操作不規(guī)范，引發(fā)了一系列問(wèn)題。

1.涉嫌非法吸收存款。有些擔(dān)保公司在沒(méi)有任何借款需求的情況下，要求出資人將資金轉(zhuǎn)入擔(dān)保公司的賬戶，由擔(dān)保公司對(duì)眾多出資人的資金進(jìn)行集合管理，涉嫌非法集資。擔(dān)保公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行委托理財(cái)屬于非法吸收存款。

2.部分機(jī)構(gòu)涉嫌高利貸。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，近兩年的理財(cái)收益率不斷上升，月利最低1.2分，個(gè)別公司最高2.5分，甚至高達(dá)3分，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行貸款利率的4倍，涉嫌高利貸。其實(shí)借款企業(yè)為投資者支付的利息越高，其自身面臨的壓力就越大，風(fēng)險(xiǎn)就越大，投資者在享受高息的同時(shí)，也面臨著極大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)為零的虛假宣傳。擔(dān)保機(jī)構(gòu)理財(cái)客戶的投資收益由擔(dān)保機(jī)構(gòu)作擔(dān)保及代償，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)可控一些，但絕對(duì)不是零風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，一是違約風(fēng)險(xiǎn)，二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的水平高低。當(dāng)借款企業(yè)無(wú)力償還本金利息時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)以各種理由拒絕或沒(méi)有能力代償，這兩種情況均會(huì)造成投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

4.資產(chǎn)抵押對(duì)象不明確易產(chǎn)生糾紛。資產(chǎn)抵押尤其是房產(chǎn)抵押，是擔(dān)保機(jī)構(gòu)在辦理業(yè)務(wù)時(shí)為防范風(fēng)險(xiǎn)而采取的一種反擔(dān)保措施。根據(jù)《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》的規(guī)則及相關(guān)司法解釋，資產(chǎn)抵押至擔(dān)保機(jī)構(gòu)名下，擔(dān)保公司作為反擔(dān)保抵押權(quán)人不能隨意處置抵押房產(chǎn)，必須履行其代償義務(wù)、取得出資人出具的墊款證實(shí)后，才能獲得債務(wù)追償權(quán)，可以通過(guò)有關(guān)途徑處置抵押資產(chǎn)。但是如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常代償后，抵押權(quán)依然在出資人，因抵押權(quán)無(wú)法轉(zhuǎn)讓而造成追償債券困難，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)便借機(jī)不予代償，進(jìn)而引起追討糾紛。

二、投資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)

河南中小企業(yè)融資缺口達(dá)1 500億，尋求投資擔(dān)保一般是由于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金不足等問(wèn)題，無(wú)法從銀行獲得直接的貸款，轉(zhuǎn)而求助于擔(dān)保公司進(jìn)行融資，同時(shí)也將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁于擔(dān)保行業(yè)。那么擔(dān)保公司主要面臨以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)：

1.盲目爭(zhēng)取客戶。擔(dān)保公司面臨的客戶群體大部分是中小企業(yè)。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，眾多擔(dān)保公司在爭(zhēng)取客戶時(shí)，不認(rèn)真對(duì)待中小企業(yè)的實(shí)際發(fā)展能力，忽視他們的償債能力，甚至幫助他們騙貸騙保，這極大地加強(qiáng)了擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，毀壞了擔(dān)保公司的聲譽(yù)。由于客戶無(wú)法償還貸款而破產(chǎn)的擔(dān)保公司不計(jì)其數(shù)。

2.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。有些中小企業(yè)為了獲取擔(dān)保，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)造假，給銀行和擔(dān)保公司的賬是“盈利賬”。面對(duì)明顯的假賬，一些擔(dān)保公司卻沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。通過(guò)簡(jiǎn)單的信用評(píng)級(jí)便確定為自己的客戶。這就造成這類中小企業(yè)極有可能無(wú)法償還銀行債務(wù)或惡意逃廢銀行債務(wù)，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

3.重視保前事項(xiàng)，后續(xù)監(jiān)管不力。多數(shù)擔(dān)保公司在擔(dān)保之前，非常重視企業(yè)的信用評(píng)價(jià)，對(duì)尋求擔(dān)保的企業(yè)進(jìn)行篩選，事情調(diào)查做得非常細(xì)致，然而在確定擔(dān)保之后，后續(xù)監(jiān)管力度不夠。其實(shí)事后的跟蹤監(jiān)管更為重要，因?yàn)檫@關(guān)系到企業(yè)在未來(lái)能否按時(shí)償還貸款。市場(chǎng)環(huán)境不斷發(fā)生變化，在提供擔(dān)保之前運(yùn)營(yíng)狀況良好的企業(yè)，在未來(lái)市場(chǎng)的風(fēng)云突變中，不一定風(fēng)頭日上。由于政策導(dǎo)向或者經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，而已獲得擔(dān)保的中小企業(yè)就可能面臨經(jīng)營(yíng)困難。此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，擔(dān)保公司再采取補(bǔ)救措施，無(wú)異于亡羊補(bǔ)牢了。

4.業(yè)務(wù)操作流程和管理制度不規(guī)范。一般來(lái)說(shuō)，擔(dān)保公司都會(huì)制定業(yè)務(wù)操作流程和對(duì)符合一定條件的客戶提供擔(dān)保的制度。但是，很多擔(dān)保公司將制度流于形式，沒(méi)有做到全面化、規(guī)范化、系統(tǒng)化。制度一套，實(shí)際工作又是另外一套。這樣就可能讓信用條件較差的中小企業(yè)鉆了空子，獲得信用擔(dān)保。

三、對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1.加強(qiáng)監(jiān)管，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為經(jīng)營(yíng)信用的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)被納入非銀行金融機(jī)構(gòu)體系，由銀行業(yè)監(jiān)管部門負(fù)責(zé)統(tǒng)一管理，這將有效降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者的利益。大幅度提高商業(yè)性擔(dān)保的進(jìn)入門檻，明確商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目標(biāo)定位業(yè)務(wù)范圍，嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備制度，建立擔(dān)保資金補(bǔ)償機(jī)制和再擔(dān)保制度等，嚴(yán)禁超范圍經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部控制不嚴(yán)、風(fēng)險(xiǎn)管理不良。

2.完善法律，促進(jìn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)。首先，應(yīng)盡快出臺(tái)專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)法，明確擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍、資本金、崗位設(shè)置、從業(yè)人員資格要求、銀監(jiān)部門的核準(zhǔn)或備案等；其次，重新修訂《擔(dān)保法》，重視對(duì)專業(yè)擔(dān)保人員權(quán)益的保護(hù)。

3.公司內(nèi)部建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，防患于未然。 擔(dān)保公司為債務(wù)人提供信用擔(dān)保，本身就是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。所以首先要重視信用，嚴(yán)格甄選客戶；其次要?jiǎng)?chuàng)建先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力；再者完善內(nèi)控機(jī)制，建立事前、事中、事后的全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系；最后還要規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程和制度，建立高效的風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系和監(jiān)督檢查體系。

4.成立為擔(dān)保公司提供再擔(dān)保業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)。正規(guī)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不需要再擔(dān)保機(jī)構(gòu)做擔(dān)保，但隨著擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，行業(yè)中難免存在個(gè)別不規(guī)范運(yùn)營(yíng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前相關(guān)主管部門已經(jīng)建立了再擔(dān)保集團(tuán)。只是目前還沒(méi)有針對(duì)大多數(shù)的擔(dān)保公司提供再擔(dān)保業(yè)務(wù)。目前有些地方擔(dān)保協(xié)會(huì)試將每個(gè)成員提取其注冊(cè)資本金的20%作為保證金，萬(wàn)一協(xié)會(huì)中有一家擔(dān)保機(jī)構(gòu)中出了問(wèn)題，就先從這保證金中取出資金代償給投資者，之后再追究相關(guān)責(zé)任。這一模式的提出相信會(huì)更快促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)的快速穩(wěn)健發(fā)展。

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Reconsideration of Risk Management of the Security Industry

XU Xian-hong，LI Yu-ping

（Zhengzhou Normal University，Zhengzhou 450044，China）

Abstract： 2012 as the“12th Five-Year Plan”in second years，area of economy of Central Plains rises for national strategy，not only to the economic growth in Henan has injected vitality，but also for the Henan financial development to create more opportunities and external environment. I save a dweller in the economic development process has accumulated considerable wealth，in national financial environment，guarantee financing with a low risk，high yield characteristics become residents finance new hot. However at present our province security industry regulation，violate compasses operation，hiding tremendous risk，this also caused a series of problems. Therefore，to guarantee strict supervision，to conduct a comprehensive risk management has been imminent.

Key words: investment guarantee；risk management；financial institutions；supervision

[責(zé)任編輯 陳丹丹]