通往富裕的道路

代曉雪

當(dāng)今人們所親眼目睹的環(huán)境惡化，主要是由于兩類人，即10億最富有的人和10億最貧困的人造成的。

——納菲斯·薩德克

財富和貧困是每個時代不可避免的話題，它微觀上涉及個體分配的公平性，宏觀上關(guān)系到社會的持續(xù)穩(wěn)定。而歷任經(jīng)濟(jì)學(xué)家們都在尋找一條通往富裕的道路。從18世紀(jì)亞當(dāng)·斯密在《國富論》中提出“看不見的手”到20世紀(jì)凱恩斯在《就業(yè)、利息與貨幣通論》中提出“有效需求理論”；從以凱恩斯為代表的凱恩斯主義到以喬治·吉爾德為代表的供給學(xué)派，每一次經(jīng)濟(jì)理論的發(fā)展都為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步、福利水平的提高、社會的穩(wěn)定提供了新的思路。

長期以來，供給學(xué)派和凱恩斯學(xué)派的爭論不斷。然而這兩個學(xué)派并非完全對立的，從某種意義上而言，正是其對立而統(tǒng)一的不斷發(fā)展促進(jìn)了社會的進(jìn)步。凱恩斯學(xué)派經(jīng)典著作《就業(yè)、利息與貨幣通論》和供給學(xué)派代表作《財富與貧困》分別從兩個方面為我們開辟了通往富裕的道路。

一、《就業(yè)、利息與貨幣通論》

這是一場像“哥白尼在天文學(xué)上，達(dá)爾文在生物學(xué)上，愛因斯坦在物理學(xué)上一樣的革命”，這是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)得以發(fā)展的主要思想源泉，這是在很長時期里，西方經(jīng)濟(jì)社會用以評判“有沒有頭腦”的衡量標(biāo)準(zhǔn)，凱恩斯的《就業(yè)、利息與貨幣通論》一經(jīng)問世便引起了西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界的強(qiáng)烈反響。

20世紀(jì)30年代以前在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界占統(tǒng)治地位的是以馬歇爾等為代表的傳統(tǒng)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，其認(rèn)為資本主義經(jīng)濟(jì)能夠借助于市場供求力量自動地達(dá)到充分就業(yè)的均衡狀態(tài)。然而在1929年爆發(fā)的資本主義歷史上最嚴(yán)重、最持久、最廣泛的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論無法解釋大蕭條中出現(xiàn)的各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，更不能為擺脫危機(jī)提供有效的對策。在此背景下，凱恩斯的《就業(yè)、利息與貨幣通論》為醫(yī)治資本主義的病癥、擺脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)困擾開了一劑良方。其中的理論規(guī)律更為各國政府廣泛借鑒。

（一）有效需求原理

凱恩斯批駁了以往的“經(jīng)典學(xué)派”根據(jù)薩伊定律對于充分就業(yè)均衡所作的錯誤假設(shè)，指出現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中不僅存在著“自愿失業(yè)”、“摩擦失業(yè)”，而且還存在著“非自愿失業(yè)”。傳統(tǒng)充分就業(yè)的均衡僅適用于特殊情況，而小于充分就業(yè)的均衡是通常存在的，造成這一現(xiàn)象的原因在于“有效需求不足”。

“有效需求”，是商品的總供給和總需求達(dá)到均衡狀態(tài)時的總需求，而總供給在短期內(nèi)不會有大的變動，因而就業(yè)水平實(shí)際上取決于有效需求。不同于亞當(dāng).斯密認(rèn)為的市場可以自動調(diào)節(jié)到充分就業(yè)的均衡，從而主張無為的政府；凱恩斯認(rèn)為資本主義不存在自動達(dá)到充分就業(yè)均衡的機(jī)制，主張政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)，通過政府的政策、特別是財政政策來刺激消費(fèi)和增加投資，以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)。這個觀點(diǎn)為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

有效需求包含兩個方面的內(nèi)容，即對消費(fèi)物的需求和對投資物的需求。通過對這兩方面需求的分析可以為政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)提供指導(dǎo)方向。其中對于消費(fèi)物的需求，取決于“邊際消費(fèi)傾向”，而對投資物的需求，取決于“資本的邊際效率”和“貨幣利息率”，這就引出了凱恩斯經(jīng)典的三大心理定律。

（二）三大心理定律

邊際消費(fèi)傾向規(guī)律，資本邊際效率規(guī)律，靈活偏好規(guī)律為政府調(diào)控提供了切入點(diǎn)。

1.邊際消費(fèi)傾向規(guī)律。首先提到邊際消費(fèi)傾向規(guī)律。邊際消費(fèi)傾向是指增加的收入量和增加的消費(fèi)量之間的比例關(guān)系。凱恩斯認(rèn)為隨著就業(yè)和收入的增加，在每一收入的增量中，個人用來增加消費(fèi)的部分越來越少，用來儲蓄的部分的比例卻越來越大。

這意味著在一個人均收入水平較高的發(fā)達(dá)國家，由于收入已經(jīng)達(dá)到了一定水平，邊際消費(fèi)傾向降低，收入增加帶來的消費(fèi)量減少。聚集需求量與實(shí)際消費(fèi)量之間出現(xiàn)了裂痕，假如儲蓄不及時轉(zhuǎn)化為投資，就會出現(xiàn)“有效需求不足”，從而減少國民收入水平，造成失業(yè)。

在一個富裕的社會里，無論采取何種措施刺激消費(fèi)，消費(fèi)都不太可能大幅度增加，除了政府主導(dǎo)的投資和消費(fèi)，確實(shí)沒有太好的提高總需求的辦法。但是中國的消費(fèi)傾向是可以提高的，根據(jù)對影響消費(fèi)傾向的主客觀因素的分析發(fā)現(xiàn)：如果大幅度降低稅收，完善社會保障制度，使教育花費(fèi)降低到可以接受的水準(zhǔn)，人民群眾會很樂意從銀行取出存款去消費(fèi)。中國自2011年9月開始實(shí)施的新個人所得稅法就是減少稅收支出、增加居民收入、擴(kuò)大消費(fèi)需求、帶動經(jīng)濟(jì)增長的有益實(shí)踐。

2.資本邊際效率規(guī)律。凱恩斯指出，“我之所謂資本之邊際效率，乃等于一貼現(xiàn)率，用此貼現(xiàn)率將該資本資產(chǎn)之未來收益折為現(xiàn)值，則該現(xiàn)值恰等于該資本資產(chǎn)之供給價格”。實(shí)際上，這就是資本家預(yù)期的利潤率，即預(yù)期收益和供給價格的比率。而資本的邊際效率規(guī)律是指，在其他條件不變的條件下，隨著資本生產(chǎn)物的增加，資本邊際效率呈現(xiàn)遞減趨勢，這必然導(dǎo)致投資的下降。

在發(fā)達(dá)國家，私人投資已接近飽和，資本的邊際效率較低。以逐利為主要目標(biāo)的資本家的投資積極性不足，考慮到風(fēng)險和不確定性因素，其繼續(xù)擴(kuò)大投資的可能性更低。在此情況下，政府投資成為拉動投資物需求的關(guān)鍵力量。

而在中國的資本生產(chǎn)物尚未處于飽和狀態(tài)，在某些領(lǐng)域仍具有較高的資本邊際效率，通過政策手段仍可以帶動私人投資的擴(kuò)大。目前，中國有部分行業(yè)完全處于政府壟斷，如銀行、電信、交通、媒體等。其進(jìn)入壁壘的降低有利于私人投資的進(jìn)入，從而擴(kuò)大對投資為的需求。

長期以來，政府投資的影響一直是飽受爭議的話題。部分學(xué)者認(rèn)為政府主導(dǎo)的投資會“擠出”私人投資，因?yàn)檎加昧擞邢薜馁Y源，私人資本就不得不退出或推遲。而凱恩斯則認(rèn)為在社會比較富裕、總需求不足的時候，私人投資傾向本來就處于十分低落的狀態(tài)，政府無論怎么加大投資，都不太可能擠出私人投資。因此，在分析政府投資對經(jīng)濟(jì)的影響時還應(yīng)結(jié)合各國的具體發(fā)展情況。

3.靈活偏好規(guī)律。凱恩斯認(rèn)為，利息率取決于個人和企業(yè)持有貨幣的愿望和數(shù)量。而人們持有貨幣的主要目的在于交易、預(yù)防和投機(jī)。

按“經(jīng)典學(xué)派”的主張，擴(kuò)大投資需求唯一的辦法便是降低利息率，然而這卻遇到了靈活偏好規(guī)律的阻礙。如果利息率太低，人們就不會放棄這種靈活偏好，而寧愿把貨幣放在手頭隨時支用，從而導(dǎo)致儲蓄下降，使投資不足更為嚴(yán)重了。

因而制定合理的利息率，綜合考慮資本邊際效率規(guī)律和靈活偏好規(guī)律，平衡儲蓄和投資成為政府調(diào)控的關(guān)鍵問題。

根據(jù)對三大心理定律的分析，凱恩斯的結(jié)論是：增加消費(fèi)，引起投資，提高資本的邊際效率，降低利息率，以克服經(jīng)濟(jì)衰退，實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)。其中的每一個節(jié)點(diǎn)都成為政府在擴(kuò)大“有效需求”，拉動經(jīng)濟(jì)增長過程中需要考慮權(quán)衡的因素。

（三）乘數(shù)原理

凱恩斯在消費(fèi)傾向的基礎(chǔ)上，建立了一個乘數(shù)原理，其經(jīng)濟(jì)含義為：投資變動給國民收入總量帶來的影響，要比投資變動本身更大，這種變動，往往是投資變動的倍數(shù)。而乘數(shù)是邊際儲蓄傾向的倒數(shù)，它的大小取決于消費(fèi)支出和再支出。

乘數(shù)原理為提高有效需求的著力點(diǎn)提供了思路，鑒于投資的乘數(shù)效應(yīng)，政府應(yīng)該致力于加大私人和政府投資；減少邊際儲蓄傾向，增加邊際消費(fèi)傾向方面加大工作力度。中國政府于2008年底推出的“4萬億投資計劃”以及一系列擴(kuò)大內(nèi)需的刺激措施正是考慮到了投資的乘數(shù)原理。

（四）工資與物價理論

凱恩斯認(rèn)為，工資的削減雖然會對企業(yè)發(fā)生有利的影響，但貨幣工資率的全面削減又會影響總需求，使之按比例下降，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品難以售出。所以從長期看，較大的生產(chǎn)量和就業(yè)量只有在總需求增加時才能維持，用削減工資的辦法換取好處并非良策。

這一思想不僅對資本家長期以來希望通過壓低工資從而降低成本、擴(kuò)大利潤的思想進(jìn)行了糾正，同時為工會爭取提高勞動者工資水平的努力提供了理論依據(jù)。

在物價理論方面，凱恩斯通過分析總需求的改變與物價水平的改變之間的復(fù)雜關(guān)系，得出貨幣數(shù)量的增加不能直接影響物價的結(jié)論。同時他指出，增加貨幣數(shù)量，刺激有效需求是實(shí)現(xiàn)“充分就業(yè)”的重要方法之一。這也對貨幣政策的調(diào)控提供了一定的指導(dǎo)。

（五）危機(jī)理論

經(jīng)濟(jì)危機(jī)一直伴隨著資本主義的發(fā)展。凱恩斯通過對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的成因及其周期的分析，為資本主義從根源上尋求危機(jī)起因，找到合理解決措施提供了理論基礎(chǔ)。

凱恩斯考慮到了信心因素在危機(jī)中所起的作用。他指出“典型的恐慌，其起因往往不是利率上漲，而是資本邊際效率突然崩潰”。這一定程度上也解釋了2008年金融危機(jī)的成因，房地產(chǎn)泡沫的破裂導(dǎo)致市場信心的急劇下跌，金融市場一蹶不振。因此，在危機(jī)中政府如何掌握輿論，穩(wěn)定市場信心成為又一關(guān)鍵因素。同時凱恩斯反對用高利息率的辦法遏制投資。他認(rèn)為，正確的醫(yī)治商業(yè)循環(huán)的辦法不在于取消繁榮，永遠(yuǎn)處于蕭條狀態(tài)；而在于消滅蕭條，永遠(yuǎn)處于繁榮狀態(tài)。這也為政府的危機(jī)治理手段選擇提供了參考。

凱恩斯的《就業(yè)、利息和貨幣通論》從需求角度為我們開辟了通往富裕的道路，建立了以需求管理的政府干預(yù)為中心思想的收入分析宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。通過有效需求原理、三大心理定律、乘數(shù)原理、工資與物價理論、危機(jī)理論的分析，其為調(diào)節(jié)社會總需求、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長提供了理論支持。經(jīng)過凱恩斯主義者宣傳，戰(zhàn)后許多資本主義國家紛紛把充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長作為政策目標(biāo)。

但由于它沒有解決資本主義所固有的基本矛盾，財政赤字、通貨膨脹仍普遍存在，而危機(jī)和失業(yè)并未消除。終于到70年代初出現(xiàn)了物價高漲和大量失業(yè)并存的“滯脹”。對此，有效需求理論自身似乎已不足以解釋各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。在此背景下，喬治·吉爾德的《財富與貧困》為我們從供給角度開辟了通往富裕的道路。

二、《財富與貧困》

作為供應(yīng)學(xué)派的代表作，《財富與貧困》問世后受到了美國各界的高度評價，同時其作為里根政府的政策主張，對美國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要作用。其中的部分思想也為各國政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)提供了參考。

（一）供應(yīng)學(xué)派與資本主義

吉爾德遺憾地寫到，近代一個重要的大事是“資本主義未能取得不斷相應(yīng)的勝利”。思想家們對生生不息的資本主義唱起了勝利的挽歌。

資本主義將自由平等的思想與消滅貧困、增值財富結(jié)合到了一起，然而高福利、高稅收的強(qiáng)調(diào)公平分配的經(jīng)濟(jì)思想給美國經(jīng)濟(jì)帶來了災(zāi)難性的影響。勞動生產(chǎn)率的增長陷于停頓，儲蓄率下降，大部分投資轉(zhuǎn)向可以避稅的非生產(chǎn)性活動。而供應(yīng)學(xué)派的使命就在于恢復(fù)資本主義創(chuàng)造財富，消滅貧困的功能。

供給學(xué)派的理論基礎(chǔ)是薩伊定律——供給能自動創(chuàng)造需求。供給創(chuàng)造需求，“將欲取之，必先予之”，這決定了在供給之前資本家需要承擔(dān)一定的風(fēng)險，而這正是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不竭動力。

（二）從安全轉(zhuǎn)為冒險

資本主義獲得成功的秘密——把追求安全轉(zhuǎn)化為愿意冒險，把小心謹(jǐn)慎變?yōu)閯?chuàng)造力，把膽怯變?yōu)槠髽I(yè)家的雄心壯志。安全體現(xiàn)在儲蓄上，愿意冒險體現(xiàn)在企業(yè)精神上。

企業(yè)家的冒險精神為社會進(jìn)步創(chuàng)造了不竭的動力。互聯(lián)網(wǎng)的流行、掌上電腦的問世、iphone的引領(lǐng)潮流無不是企業(yè)家冒險精神的結(jié)晶。當(dāng)今社會，決定企業(yè)成功與否的關(guān)鍵因素是技術(shù)與創(chuàng)新，只有不斷地開發(fā)出新產(chǎn)品，滿足市場需要，才能在市場中立于不敗之地。高昂的研發(fā)費(fèi)用和未來市場的不確定性考驗(yàn)著企業(yè)家的冒險精神。市場需求并非一塵不變的，成功的創(chuàng)新往往能在市場上創(chuàng)造出新的需求，為企業(yè)家獲取豐厚的利潤。

把安全轉(zhuǎn)為冒險，把儲蓄轉(zhuǎn)為投資，通過供給創(chuàng)造需求成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。然而，自新政以來，美國日益成為一個高稅收的福利國家。一方面，高昂的稅收降低了投資的積極性，減少了市場供給，阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；另一方面，高福利的制度消磨了窮人工作的積極性，他們往往以來社會福利度日，缺乏進(jìn)取的動力。高福利政策是否可行面臨著拷問。

（三）稅收問題的探討

在一個福利國家，國家作為風(fēng)險承保人，企圖把個人和企業(yè)的所有風(fēng)險都承擔(dān)起來。同時，高福利伴隨著高稅率，政府將企業(yè)本可以用于擴(kuò)大再生產(chǎn)的收入收集起來用于保證社會的公平分配。這不僅打擊了企業(yè)生產(chǎn)的積極性，同時對貧困者的生產(chǎn)動力及自力更生能力也有消極作用。

20世紀(jì)70年代，美國主要的福利項(xiàng)目增加到44種，其增長速度是國民生產(chǎn)總值的2.5倍，為工資增長速度的3倍。政府所承擔(dān)的責(zé)任似乎已超越了它的能力，成為了阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素。

另一方面，“拉弗曲線”證明了低稅率能夠刺激企業(yè)，使收入從避稅場所轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)領(lǐng)域，從而擴(kuò)大生產(chǎn)，為政府帶來更多的稅收收入，從而改善社會整體的福利狀況。相反，高稅率由于打擊了企業(yè)的生存積極性，使納稅的稅基減小，稅收收入反而會下降，造成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的放緩或停滯?！袄デ€”引起了各界的轟動，其為政府制定合理的稅收水平，從而在擴(kuò)大投資的同時增加稅收收入提供了理論依據(jù)。稅收的制定和政府福利政策涉及的范圍也成為各國政府必需權(quán)衡考慮的重要議題。

《財富與貧困》從供給學(xué)派的角度為重塑資本主義市場活力，降低稅收，提高企業(yè)投資積極性，擴(kuò)大供給，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要的理論基礎(chǔ)，挽救資本主義于滯漲的危機(jī)中。同時，其提出的支持資本主義社會不斷進(jìn)步的企業(yè)家冒險精神也激勵了資本家們承擔(dān)風(fēng)險，加大科研創(chuàng)新投入，積極創(chuàng)造市場需求。作為供給學(xué)派的代表著作，其對我們通往富裕道路的探討有重要意義。

三、總結(jié)

凱恩斯學(xué)派經(jīng)典著作《就業(yè)、利息與貨幣通論》和供給學(xué)派代表作《財富與貧困》分別從兩個方面為我們開辟了通往富裕的道路。

凱恩斯的《就業(yè)、利息和貨幣通論》從需求角度為我們開辟了通往富裕的道路，建立了以需求管理為中心思想的收入分析宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。通過有效需求原理、三大心理定律、乘數(shù)原理、工資與物價理論、危機(jī)理論的分析，其為調(diào)節(jié)社會總需求、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長提供了理論支持。

而喬治·吉爾德的《財富與貧困》則從供給學(xué)派的角度為重塑資本主義市場活力，降低稅收，提高企業(yè)投資積極性，擴(kuò)大供給，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要的理論基礎(chǔ)。同時，其提出的支持資本主義社會不斷進(jìn)步的企業(yè)家冒險精神也激勵了資本家們承擔(dān)風(fēng)險，加大科研創(chuàng)新投入，積極創(chuàng)造市場需求。

需求和供給的相互作用促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，帶領(lǐng)我們走向一條通往富裕的道路。但是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，我們也不能忽略法律、政治、教育、環(huán)境等的共同發(fā)展。正如加爾布雷思在《豐裕社會》一書中指出的“如果空氣臟得難以呼吸，水污染得難以飲用，道路混亂，學(xué)校差得讓學(xué)生不愿上學(xué)”，那么這樣的GDP增長毫無意義。只有廣泛借鑒經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的智慧，結(jié)合各國具體情況，制定出適合自身的綜合發(fā)展策略，才能保證我們切實(shí)走在一條通往全面富裕的道路上。