藝術(shù)品抵押千呼萬喚難出來

許娓瑋

49.2億元的成交額!藝術(shù)品拍賣市場要多火有多火。有關(guān)統(tǒng)計顯示，2011年12月9日晚，北京保利2011秋季藝術(shù)品拍賣會以49.2億元的成交額收槌，在2011年秋季全球中國藝術(shù)品拍賣會中居成交額榜首?，F(xiàn)在提到藝術(shù)品價格，大家都習慣用“天價”形容。如果幾年前數(shù)百萬元數(shù)千萬元的藝術(shù)品可以稱作天價藝術(shù)品的話，那么今天的藝術(shù)品拍賣市場，億元藝術(shù)品已不再是新聞了。

我們已經(jīng)迎來了一個全民收藏的時代，藝術(shù)品在拍賣市場的火熱已成不爭的事實。但是，與藝術(shù)品收藏拍賣火熱局面不匹配的是，將藝術(shù)品作為抵押物進行融資的方式，在金融市場上卻沒有被廣泛認可。

國內(nèi)銀行藝術(shù)品抵押零星可見

中國藝術(shù)品市場瘋狂發(fā)展，收藏藝術(shù)品已被不少人視為一種投資，不過，當需要用錢時，想把珍貴的藝術(shù)品抵押借貸，可不是件容易的事情。國內(nèi)收藏界對藝術(shù)品抵押貸款望穿秋水，其實，銀行又何嘗不想在藝術(shù)品的抵押擔保上試水，吃吃這塊“肥肉”呢?可是，這一業(yè)務(wù)卻遲遲難以落實，雖然銀行也有零星業(yè)務(wù)，卻始終無法全面開展。有受訪銀行人士稱，現(xiàn)在銀行愿意推出藝術(shù)品投資的理財產(chǎn)品，但是卻不愿意觸及藝術(shù)品抵押貸款，原因是這行“水太深”。

國內(nèi)有部分銀行嘗試過藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)。2010年，深圳市同源南嶺文化創(chuàng)意園有限公司以蘇繡大師任慧閑先生的一批藝術(shù)珍品作為擔保，成功獲得建行深圳市分行的3000萬元貸款。建行深圳分行此次以藝術(shù)品抵押獲得銀行貸款的融資模式，在全國尚屬首創(chuàng)。據(jù)建行相關(guān)負責人介紹，辦理藝術(shù)品抵押，一般需要兩至三個月，操作過程包括價值評估、貸前調(diào)查、銀行審批、監(jiān)管公司入庫、放款等多個環(huán)節(jié)。為此，貸款者也需要付出三部分成本：評估機構(gòu)收取的評估費、銀行貸款利息及監(jiān)管公司費用。

即便國內(nèi)有銀行試水藝術(shù)品抵押貸款，但也僅是零星開展業(yè)務(wù)。民生銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等對藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)都有所嘗試，但規(guī)模不大。某銀行私人銀行部一位客戶經(jīng)理透露，私人銀行級客戶存款在1000萬元以上，才能辦理藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)。抵押率最多50％，貸款利率年息12％。而用藝術(shù)品去銀行辦理抵押貸款，過程很繁瑣：銀行需要個人提供詳細的證明材料，包括身份證、戶口本、未婚者提供未婚證明、專業(yè)性評估公司出具的評估證明、資產(chǎn)證明，甚至要求其所在公司每月“流水”，以證明有還款能力。辦理貸款后，抵押的藝術(shù)品要放在銀行保險柜封存，或是放在指定的第三方托管機構(gòu)，評估和寄存的費用都要客戶承擔。

目前，國內(nèi)銀行還無法全面開展藝術(shù)品抵押貸款，藝術(shù)品抵押貸款雷聲大雨點小，遲遲不能落實。

如何估值是一大難題

銀行抵押必須對資產(chǎn)進行估值，而對藝術(shù)品估值，要求有法律承認的鑒定體系和身份證明資料。據(jù)記者了解，國外有一整套非常健全的機制，可以做藝術(shù)品質(zhì)押、抵押貸款。在國外，藝術(shù)品若要作為資產(chǎn)，在銀行擔保、抵押和變現(xiàn)，銀行開出的清單必須十分詳細，包括藝術(shù)品的來源報告、展覽資料、拍賣或畫廊成交記錄等。而目前國內(nèi)藝術(shù)品市場還無法做到這一點。

中國國際經(jīng)濟技術(shù)合作促進會金融投資委員會主席孫飛告訴《投資與理財》記者，藝術(shù)品的不確定性很大，在抵押時，銀行首先要對資產(chǎn)進行估值，目前國內(nèi)的藝術(shù)品市場無法做到這一點。

贗品讓銀行望而卻步

國外的藝術(shù)品抵押融資已經(jīng)非常成熟，而國內(nèi)的銀行對藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)卻不敢輕易試水?！笆袌霏h(huán)境不完善、市場機制不成熟、監(jiān)管體系不完備、藝術(shù)品真?zhèn)坞y辨、評估貓膩多多、流通不足均是藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。目前，藝術(shù)品最重要的變現(xiàn)渠道只有拍賣，而藝術(shù)品委托給拍賣行變現(xiàn)，往往需要較長的運作周期，并且還要承擔流拍的風險，藝術(shù)品變現(xiàn)難的問題長期無法解決。”孫飛表示。

其實，國內(nèi)的藝術(shù)品抵押面臨的另一個重要問題，就是藝術(shù)品市場贗品泛濫，難以鑒定真?zhèn)?。藝術(shù)品市場瘋狂發(fā)展，也令中國書畫的造假登峰造極，如今的藝術(shù)品市場，偽劣藝術(shù)品、商品畫充斥和占領(lǐng)著主流地位。一些所謂的大名頭畫家，如徐悲鴻、張大干、齊白石等的作品，業(yè)內(nèi)公認市場上95％以上都是假作。在國內(nèi)，藝術(shù)品流通暗箱操作，充斥大量贗品和虛假信息，令大型金融機構(gòu)望而卻步。

藝術(shù)品專家認為，藝術(shù)品抵押貸款的核心問題在于鑒定真?zhèn)魏腿绾喂乐?。而目前，國?nèi)缺少有資質(zhì)的藝術(shù)品評估鑒定專家，也沒有權(quán)威的獨立第三方機構(gòu)可以做藝術(shù)品的價值評估。這樣的藝術(shù)品市場又怎么能讓銀行放心呢?

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商人自制“金縷玉衣”頂級專家鑒定估價24億元

2011年9月，“金縷玉衣”事件一出，令各界一片嘩然。商人謝根榮自制的“金縷玉衣”，經(jīng)幾位頂級專家鑒定，估價24億元。他借此取得銀行信任，從北京建行5家支行騙貸，不但為之前6.6億元的借貸做擔保，又獲得75000萬元貸款及4.5億元銀行承兌匯票。

實際上，玉衣系偽造而成，這兩件玉衣是謝根榮找人用不值錢的玉片串起來的，最多價值1萬元。偽造文物后，謝根榮出錢請原故宮博物院副院長等5位專家鑒定，估價24億元。自制文物事件，暴露出國內(nèi)藝術(shù)品市場一系列的問題，從評估資質(zhì)到交易，再到如今的融資抵押、信托等，漏洞和不規(guī)范盡顯無余。

“目前我國的文物鑒定領(lǐng)域并不涉及金融藝術(shù)產(chǎn)品的鑒定標準，而文物鑒定和藝術(shù)品抵押貸款又應(yīng)該是完全不同的兩套體系，各有適用標準。從本次事件看，銀行開展了藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)，但自身對此項業(yè)務(wù)的風險控制能力非常差?！敝袊奈飳W會收藏鑒定委員會副秘書長張瑞表示，要實現(xiàn)藝術(shù)品的金融功能，只能是完善銀行的內(nèi)控機制，因為不能確保所有專家的眼力百分之百正確。