團(tuán)購行業(yè)的洗牌

李斌

從2010年3月4日美團(tuán)上線，成為中國第一家團(tuán)購網(wǎng)站，到如今美團(tuán)仍然保持著行業(yè)一哥的位置，其中的過程始終不易。在此期間風(fēng)云變幻瘋狂與躁動(dòng)充斥著整個(gè)團(tuán)購行業(yè)，但是能保持清醒頭腦的好像只有美團(tuán)等少數(shù)幾家網(wǎng)站，將近兩年之后再看市場(chǎng)，格局已經(jīng)基本上清楚了，大勢(shì)也基本定調(diào)了。

美團(tuán)引領(lǐng)團(tuán)購行業(yè)的發(fā)展

美團(tuán)的總業(yè)績依然保持第一的位置。從團(tuán)800公布的10月份相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出.團(tuán)購行業(yè)進(jìn)入億元俱樂部的只有5家.其中美團(tuán)一直保持著行業(yè)一哥的位置，而且和后四名的距離越拉越大。大概數(shù)據(jù)是老大美團(tuán)以1.73億元的銷售額穩(wěn)做大哥的位置(據(jù)相關(guān)資料顯示11月美團(tuán)的銷售額已經(jīng)突破2.3億)，窩窩團(tuán)和拉手網(wǎng)分別以1.57億元和1.52億業(yè)績位居第二、第三名.大眾點(diǎn)評(píng)團(tuán)和糯米網(wǎng)則以1.07億元和1.008億元?jiǎng)偤貌染€勉強(qiáng)進(jìn)入億元俱樂部(具體詳細(xì)數(shù)據(jù)如圖1)。

本地服務(wù)的銷售額美團(tuán)遙遙領(lǐng)先，根本就沒有對(duì)手。其實(shí)圖1的相關(guān)數(shù)據(jù)資料只是表面的數(shù)據(jù)，更深層次地分析相關(guān)數(shù)據(jù)背后的內(nèi)容會(huì)發(fā)現(xiàn)，團(tuán)購行業(yè)的前四名和第一名之間的距離是非常大。如果除去物流單的銷售額，靠本地服務(wù)的銷售額能進(jìn)人億元俱樂部的估計(jì)只有美團(tuán)一家。因?yàn)槊缊F(tuán)90％的銷售額都來自本地服務(wù)，而拉手網(wǎng)、窩窩團(tuán)、大眾點(diǎn)評(píng)團(tuán)這三家網(wǎng)站應(yīng)該有將近50％的銷售額是物流單貢獻(xiàn)的本地服務(wù)的占比只有一半左右。

團(tuán)購網(wǎng)站的藍(lán)海是本地服務(wù)，物流單是百貨類電子商務(wù)網(wǎng)站的地盤，不能隨意去搶食.否則后果很嚴(yán)重。拉手網(wǎng)，窩窩團(tuán)去開商城，等于是和京東商城、蘇寧易購、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)等百貨類電子商務(wù)巨頭搶食，結(jié)果只能是鎩羽而歸，甚至崩盤。

原因有二：第一個(gè)原因是實(shí)物平臺(tái)類的商城中.京東商城、蘇寧易購、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、亞馬遜中國等這幾個(gè)大鱷已經(jīng)把市場(chǎng)給瓜分了，后來者在這樣的紅海中搏殺，成功的概率非常之低：第二個(gè)原因是實(shí)物平臺(tái)類的商城的門檻本質(zhì)上是非常高的，其中門檻之一就是建一個(gè)覆蓋全國90％人口的B2C物流體系就得花一兩百億的資金，正因?yàn)檫@個(gè)門檻，所以才導(dǎo)致當(dāng)當(dāng)網(wǎng)和京東商城一直是兩個(gè)不同數(shù)量級(jí)上的對(duì)手(當(dāng)當(dāng)只是京東商城的一個(gè)零頭)。

24券將成為團(tuán)購行業(yè)的PPG

據(jù)相關(guān)的資料顯示，24券實(shí)際上從9月份開始資金鏈就非常的緊張，那時(shí)候就已經(jīng)開始局部的拖欠商家貨款了，這樣的情況一直延續(xù)了2個(gè)月，直至到11月份資金鏈斷裂的情況才曝光于公眾媒體之下。之后就是鋪天蓋地的負(fù)面消息，從“遲發(fā)員工工資以及用24券虛擬幣代替員工工資”、“高管內(nèi)訌門”、再到“被央視曝光淮安站卷款門”以及“200個(gè)站被裁掉只剩下80個(gè)站的裁站門”，到處充斥著關(guān)于24券的負(fù)面新聞。

24券在2011年1月～6月到底在電視等線下媒體燒了多少廣告費(fèi)，我們沒法得到具體的數(shù)據(jù)。但是我們從拉手招股說明書披露的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可以發(fā)現(xiàn)，截至2011年6月30日，拉手網(wǎng)的累積赤字為4.742億元人民幣(約合7340萬美元)，這樣就可以間接的推算出24券在線下廣告大概的燒掉的人民幣，應(yīng)該也是在2億～3億之間，這些還是保守的估計(jì)。

據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，24券時(shí)至今日還拖欠著撤站城市部分商家的貨款，以及這些城市原24券員工的工資甚至出差報(bào)銷款等。24券都已經(jīng)從200個(gè)城市裁撤成80個(gè)城市，說明之前團(tuán)購網(wǎng)站瘋狂的在電視等線下媒體做廣告燒錢是非常錯(cuò)誤的一個(gè)決定，過度無計(jì)劃擴(kuò)張開站是不健康的。

24券已經(jīng)如此.下面一個(gè)可能出現(xiàn)資金鏈斷裂的會(huì)是誰呢，筆者個(gè)人覺得拉手成為下一個(gè)24券的概率比較大。

應(yīng)嚴(yán)查欺詐消費(fèi)者的行為

2011年12月15日，上海市工商部門連續(xù)三天在其官方微博上曝光今年9月底開展團(tuán)購網(wǎng)站整治以來的一些案例，提醒消費(fèi)者在團(tuán)購時(shí)擦亮眼睛.保護(hù)自身權(quán)益。近日曝光的案例包括“大眾團(tuán)購網(wǎng)虛假宣傳案”和“五福團(tuán)違反《食品廣告發(fā)布暫行規(guī)定》案”，分別被工商部門處以10000元和3010元罰款。

在團(tuán)購網(wǎng)站整治中.工商閘北分局查處了一起上海誠伴貿(mào)易有限公司虛假宣傳案。經(jīng)查，該公司于2010年6月起設(shè)立大眾團(tuán)購網(wǎng)，并在網(wǎng)上發(fā)布“大眾團(tuán)購網(wǎng)——服務(wù)最優(yōu)、保障最全、消費(fèi)無憂”等內(nèi)容以及在推介定豪沈家門海鮮酒樓的商品時(shí)虛構(gòu)購買商品或服務(wù)的人數(shù)為376人次.而實(shí)際購買商品或服務(wù)的人數(shù)僅為57人次。而《廣告法》規(guī)定廣告中不得使用最佳等絕對(duì)化用語，案發(fā)后.該公司自行在大眾團(tuán)購網(wǎng)頁面上對(duì)“服務(wù)最優(yōu)、保障最全、消費(fèi)無憂”等用語進(jìn)行了改正。

以上被查處的兩家網(wǎng)站雖然是不知名1603.9美元后的階段性上行中，SPDR再度加倉跟進(jìn)。SPDR的主要增倉時(shí)間發(fā)生在1]月4日至今的階段，大幅增倉55噸左右至129853噸，只比歷史高點(diǎn)少了大約10噸，期間只有兩個(gè)交易日略微減倉，平均成本在1750美元附近，可見SPDR對(duì)金價(jià)后市至少是階段性后市看好，否則不會(huì)表現(xiàn)出較強(qiáng)的增倉意愿。

高盛的研究報(bào)告認(rèn)為，在當(dāng)前美國極低的實(shí)際利率水平上，黃金價(jià)格將繼續(xù)上升。因預(yù)計(jì)2012年美國經(jīng)濟(jì)增速放緩。所以美元實(shí)際收益率將在更長時(shí)期維持低位，這支撐更高的金價(jià)。高盛預(yù)計(jì)，未來3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月的黃金價(jià)格分別為每盎司1785美元、1840美元、1940美元。法國巴黎銀行也預(yù)計(jì)，2012年黃金平均價(jià)格將在每盎司1775美元，2013年為2150美元。

摩根士丹利在其2012年展望中指出，黃金將成為2012年的最大贏家。摩根士丹利認(rèn)為，更低的增長預(yù)期意味著不能看好所有商品，更加青睞在低增長環(huán)境下表現(xiàn)較好的商品.比如黃金。黃金的防守品質(zhì)應(yīng)能持續(xù)支撐投資需求，美國低利率環(huán)境也將提振金價(jià)走高。白銀相對(duì)黃金在價(jià)格上存在優(yōu)勢(shì)，但因其波動(dòng)劇烈并極易受到工業(yè)需求的影響，白銀的基本面支撐不及黃金。預(yù)計(jì)2012年黃金和白銀均價(jià)分別為2200美元／盎司和50美元／盎司，鉑金均價(jià)為1829美元／盎司。

梁山認(rèn)為，國際金價(jià)最高價(jià)在每盎司1900美元之上，在這次大級(jí)別調(diào)整后，金價(jià)短時(shí)間內(nèi)很難再次創(chuàng)出新高，近期金價(jià)在每盎司1550～1700美元做震蕩整理。2012年黃金經(jīng)過充分調(diào)整有望打破箱體，再次沖擊前期高點(diǎn)，上方目標(biāo)可看至每盎司1900～2100美元附近。