糖業(yè)格局改變

周浙玲

在人們用“糖高宗”這個諧音詞感慨食糖價格大幅上漲的背后，是近兩年糖料主產(chǎn)區(qū)異常激烈的原料爭搶和糖企之間頻繁的并購。如今，國內(nèi)產(chǎn)糖省區(qū)數(shù)量從18個減少到15個，廣西、云南、廣東、海南、新疆、黑龍江6個主產(chǎn)省區(qū)食糖產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的比重達98%；制糖行業(yè)骨干企業(yè)實力不斷增強，年產(chǎn)食糖超過40萬噸的企業(yè)已達到10家，產(chǎn)量占全國食糖總產(chǎn)量的67%，生產(chǎn)集中度進一步提高。而且，這只是一個開端，真正的行業(yè)大洗牌正在到來。

正在走向寡頭壟斷

2月28日，中糧屯河2012年第一次臨時股東大會通過非公開發(fā)行股票議案，擬募集不超過48.85億元(含發(fā)行費用)，其中約76%的資金用于投資食糖業(yè)，以快速沖擊“年產(chǎn)150萬噸”的戰(zhàn)略目標。作為國內(nèi)最大甜菜糖生產(chǎn)商的中糧屯河，目前食糖平均年產(chǎn)量為38萬噸。

站在百萬噸級平臺上等待中糧屯河的是廣西洋浦南華糖業(yè)集團股份有限公司。它在上世紀90年代食糖業(yè)發(fā)展低迷期，通過購買產(chǎn)權(quán)或注入資金等方式，十年內(nèi)在海南和廣西大舉收購了20家國有糖廠。如今，南華糖業(yè)正在接受上市環(huán)保審核，在不久的將來，它將有更充裕的資本鞏固其行業(yè)龍頭地位。

除了中糧屯河，想進入百萬噸級別的企業(yè)還有很多，如光明食品集團，在2009年收購了云南最大的制糖企業(yè)(也是全國十大制糖企業(yè)之一)——英茂糖業(yè)，一步邁入食糖生產(chǎn)龍頭企業(yè)行列。

制糖企業(yè)規(guī)?；l(fā)展面臨的現(xiàn)實困境是，受糖料作物生長特性限制，我國適宜種植糖料的土地有限，加上其他高效益經(jīng)濟作物沖擊，糖料種植面積實際增長空間非常有限。

在股東大會上，中糧屯河相關(guān)負責人回答投資者提問時也印證了上述事實。該負責人坦言，目前各個原料產(chǎn)區(qū)內(nèi)均有糖廠入駐，或者當?shù)卣旧砭徒ㄓ刑菑S，因此，中糧屯河通過新建糖廠擴大生產(chǎn)規(guī)模的路行不通，剩下的選擇只能是并購。

而并購也已經(jīng)比以前更加激烈。經(jīng)過上一個五年的整合，目前行業(yè)內(nèi)剩下的可被并購的企業(yè)資源急劇減少，同時，這些企業(yè)的實力和經(jīng)驗都得到了顯著提升。

業(yè)內(nèi)人士判斷，只有少數(shù)企業(yè)可以真正進入年產(chǎn)百萬噸行列，更多的企業(yè)將在競爭中由并購實施者變成被并購對象，行業(yè)格局最終會被改寫。

寡頭角力深耕細作

十年前的一紙公文注定了食糖行業(yè)寡頭時代的并購并不純粹是商業(yè)行為。

時間退回到2002年，國家四部委出臺《糖料管理暫行辦法》，規(guī)定由產(chǎn)區(qū)地市級以上人民政府或由其授權(quán)的縣級人民政府，根據(jù)本地區(qū)的種植區(qū)劃和制糖企業(yè)生產(chǎn)能力、糖料的合理運距、制糖企業(yè)的扶持情況和歷史情況，在充分尊重糖料生產(chǎn)者意愿的前提下，合理劃分各制糖企業(yè)的糖料區(qū)，制糖企業(yè)與糖料生產(chǎn)者簽訂收購合同，企業(yè)只能在劃定的區(qū)域進行糖料收購。

從此，當?shù)卣?、制糖企業(yè)和糖料種植農(nóng)戶真正成了利益共同體，而政府是這個利益共同體中制定規(guī)則和利益分配機制的主導方，大至蔗區(qū)布局規(guī)劃、政策保障，小至科技帶動、良種推廣，糖料種植產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)無一不見政府的影子。

一名糖料主產(chǎn)區(qū)的政府工作人員告訴記者，糖業(yè)局或糖辦是各地食糖業(yè)的管理部門，其領(lǐng)導人一般由當?shù)刂匾I(lǐng)導兼任。因此，從某種意義上說，制糖企業(yè)想并購當?shù)啬硞€糖廠或收購該地區(qū)的糖料，背后的談判對象其實是當?shù)卣?/p>

上述人士進一步表示，在原料搶購戰(zhàn)異常激烈的今天，政府對當?shù)靥橇蠘I(yè)進行了更加全面的控制，企業(yè)對接企業(yè)的并購已經(jīng)幾乎不存在。

企業(yè)家們已深諳此道，無論到哪里投建產(chǎn)能都是“政府牌”先行。以中糧屯河廣西崇左甘蔗制糖循環(huán)經(jīng)濟項目為例，為了進入廣西最大的食糖生產(chǎn)地區(qū)——崇左，公司與崇左市城市工業(yè)區(qū)管理委員會達成了合作框架協(xié)議，利用崇左甘蔗資源，投資建設(shè)精制糖及其他高端糖和配套產(chǎn)業(yè)，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟。

掌握當?shù)靥菢I(yè)資源的政府自身也傾向于引進大企業(yè)大集團，借以調(diào)整制糖產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，做大當?shù)厥程钱a(chǎn)業(yè)這塊蛋糕，增加GDP和稅收。

同時，寡頭時代的競爭還必須在精耕細作中培育比較優(yōu)勢。對已經(jīng)進入原料產(chǎn)區(qū)的競爭對手來說，當?shù)卣畬μ橇戏N植業(yè)的“規(guī)劃”和“引導”只是保障原料供應的“標”，提高種植戶收益才是保障原料供應的“本”。

根據(jù)農(nóng)業(yè)部和中國糖協(xié)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在其他經(jīng)濟作物競爭和勞動力、生產(chǎn)資料成本上漲雙重沖擊下，全國甜菜種植面積一直呈下降趨勢，從1990年的670千公頃降至2010年的219千公頃；食糖產(chǎn)量也自2007年達到峰值后出現(xiàn)大幅回落，相比2007年的1305萬噸，2010年國內(nèi)食糖產(chǎn)量下降了約30%。

為了提高種植戶的種植熱情，制糖企業(yè)各施其法。記者根據(jù)此前媒體報道的資料找到的方法有：大舉普及科學技術(shù)，努力推廣良種良苗，機械深耕；或者通過改善蔗田生產(chǎn)的基本條件，廣泛推廣蔗田間套種玉米、西瓜、馬鈴薯以及其他果菜的技術(shù)，不斷提高蔗田的綜合收益；還有的企業(yè)致力于規(guī)?；?、集約化、專業(yè)化生產(chǎn)。

走出國門或是出路

但是，努力搞好與糖料產(chǎn)區(qū)政府之間的關(guān)系、提高農(nóng)戶種植糖料的積極性，以及提高糖料作物的單產(chǎn)，都無法從真正意義上解決國內(nèi)食糖業(yè)面臨的原料“喂不飽”問題；在食糖生產(chǎn)增長空間有限和消費穩(wěn)步上升的現(xiàn)實面前，未來國內(nèi)食糖供需缺口將長期存在，并呈現(xiàn)逐年擴大的趨勢。

于是，糖料大戰(zhàn)的范圍從國內(nèi)延伸到了國外。2010年，光明集團收購澳大利亞最大糖業(yè)企業(yè)西爾斯公司旗下糖業(yè)和可再生能源業(yè)務，遭遇新加坡豐益國際中途狙擊，慘敗出局。但光明集團高層在接受媒體采訪時表示，這一事件不會影響光明集團在澳洲的戰(zhàn)略布局。

在光明集團海外糖業(yè)收購折戟一年后，中糧集團打敗世界兩大糧食巨頭路易達孚和邦吉，成功收購澳洲最大制糖單廠——具有260萬噸甘蔗處理能力的Tully糖業(yè)。2012年，中糧集團擬將新收購的Tully糖業(yè)轉(zhuǎn)給中糧屯河，使中糧屯河進入海外優(yōu)質(zhì)的食糖產(chǎn)區(qū)，邁出全球化布局的第一步。同時，中糧屯河還將全面接手中糧集團旗下的食糖進出口業(yè)務及相關(guān)資產(chǎn)。

根據(jù)中糧屯河對外公布的數(shù)據(jù)，中糧集團是我國最大的食糖進口貿(mào)易企業(yè)，2008年至2010年，其食糖進口量分別達到國內(nèi)食糖進口總量的47%、56%和59%。一旦中糧屯河全面接手中糧集團旗下的食糖進出口業(yè)務及相關(guān)資產(chǎn)，屆時中糧屯河將成為國內(nèi)最大的食糖貿(mào)易商，其進出口渠道優(yōu)勢將更有助于企業(yè)進一步布局海外市場。

在原料大戰(zhàn)愈演愈烈的同時，未來的糖業(yè)巨頭們也在積極打造全產(chǎn)業(yè)鏈，以避開原料和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的激烈競爭。據(jù)了解，光明糖業(yè)已明確確立了“資源+網(wǎng)絡+物流+期現(xiàn)貨+電子商務”的 “五位一體”全國產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略；而從到廣西新建精制甘蔗糖廠、收購云南甘蔗糖廠，再到跨出國門收購澳洲甘蔗糖企業(yè)，再到收購大股東下屬原糖進口業(yè)務并新建精加工糖廠，中糧屯河橫跨國內(nèi)、國際食糖生產(chǎn)，進口原糖深加工的大食糖業(yè)務版圖正在初步建立。當然，無論企業(yè)選擇何種方式擴張，都離不開資金支持。業(yè)內(nèi)人士判斷，南華糖業(yè)擬登陸A股市場預示著更多糖業(yè)巨頭將進入資本市場融資，屆時獲得資本支持的國內(nèi)食糖業(yè)競爭會更加激烈。