力促金融與科技深化產(chǎn)業(yè)融合

唐道銀

科學技術(shù)是第一生產(chǎn)力，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血液，科技與金融資本的有機結(jié)合是科技與經(jīng)濟結(jié)合的重要方向，是促進科技成果轉(zhuǎn)化、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要舉措。但是如何促進金融、科技、產(chǎn)業(yè)的深度融合？

廣東是中國改革開放的“排頭兵”，在改革開放和現(xiàn)代化建設中一直走在全國前列，充分發(fā)揮了“試驗田”、“窗口”和“示范區(qū)”作用，而在金融與科技融合創(chuàng)新中，能否又一次扮演像改革開放那樣引領(lǐng)全國的角色呢？

“我相信廣東未來有能力引領(lǐng)全國金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新浪潮，就像延續(xù)改革開放三十年那樣，敢為天下先，做金融、科技、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合的‘試驗田、‘窗口和‘示范區(qū)?！笨萍疾奎h組成員、科技日報社社長王志學于2011年12月14日至15日在佛山市南海區(qū)舉行的“2011中國（廣東）金融?科技?產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新洽談會”（簡稱“金洽會”）上表示。

科技與金融的互利互動

“金洽會”即旨在加強金融與科技融合，促進產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并打造一個對國內(nèi)外金融投資業(yè)界有較大影響力、對國內(nèi)外科技創(chuàng)業(yè)人士均有較大吸引力的金融科技盛會。它由廣東省人民政府主辦，廣東省金融辦、廣東省科技廳、廣東省知識產(chǎn)權(quán)局和佛山市人民政府承辦，有廣東省副省長陳云賢、國務院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌等領(lǐng)導專家及科技部、廣東省及各地市相關(guān)部門，以及180多家國內(nèi)外私募創(chuàng)投等金融機構(gòu)、300多家優(yōu)秀科技型企業(yè)等700多人出席。會上，王志學指出，隨著現(xiàn)代科學技術(shù)和經(jīng)濟全球化的迅猛發(fā)展，科技與金融呈現(xiàn)出一種互利互動的關(guān)系：

首先，一個功能完備、運行高效的金融體系不僅能夠融通科技創(chuàng)新所需的資金，而且能夠提供風險分散、激勵約束、價格發(fā)現(xiàn)等功能，為科技創(chuàng)新保駕護航。尤其是對于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)來說，在其發(fā)展過程中需要大量的資本投入和積累，對金融的需求很大。

其次，科學技術(shù)的發(fā)展必然促進包括金融業(yè)在內(nèi)的整個社會的變革，加速金融現(xiàn)代化進程?？萍嫉陌l(fā)展將進一步激活金融資本，促進中國金融業(yè)的改革與發(fā)展?？萍寂c金融的有機融合是實現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，提高自主創(chuàng)新能力的基礎和保障。沒有金融的驅(qū)動和融資技術(shù)的支持，就沒有高新技術(shù)持續(xù)開發(fā)與迅速的產(chǎn)業(yè)化，也就無法形成新的增長點、無法推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級、無法實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。毫無疑問，金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新對于推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、對于構(gòu)建創(chuàng)新型國家都具有重要的作用。

融合創(chuàng)新是必由之路

陳云賢在會上指出，作為全國經(jīng)濟大省，廣東改革開放先行一步，經(jīng)濟發(fā)展保持了30多年的高速增長。2011年全省地區(qū)生產(chǎn)總值將突破5萬億大關(guān)，有望繼續(xù)保持兩位數(shù)增長。區(qū)域創(chuàng)新能力綜合排名連續(xù)多年名列全國前茅，有效專利總量、發(fā)明授權(quán)量，PCT國際專利申請量均居全國首位。到2011年10月底，全省金融機構(gòu)總資產(chǎn)達12.5萬億元，上市公司總數(shù)348家，基金管理公司管理全國40%的基金份額，實現(xiàn)保費收入1340億元，各類創(chuàng)投基金規(guī)模超過1萬億元。發(fā)達的實體經(jīng)濟、豐富的金融資源和較強的區(qū)域創(chuàng)新能力為我省開展金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展奠定了良好基礎。

他指出，創(chuàng)新是開啟未來之門的“鑰匙”，也是社會進步的“源泉”。在經(jīng)濟全球化的今天，推動開放條件下的金融、科技和產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新，既是廣東省當前加快轉(zhuǎn)型升級、建設幸福廣東的必由之路，也是各行業(yè)各地區(qū)分享創(chuàng)新帶來的資金、技術(shù)、人才、管理等商業(yè)機會，實現(xiàn)互利共贏的戰(zhàn)略選擇。廣東省委、省政府已將推進金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展作為今后工作重點。

“我們將認真貫徹落實科技部、中國人民銀行等國家有關(guān)部門聯(lián)合下發(fā)的《促進科技和金融結(jié)合試點實施方案》，積極開展金融創(chuàng)新，加快珠三角金融改革創(chuàng)新綜合試驗區(qū)建設。重點完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投融資服務體系，加大對科技型企業(yè)發(fā)展的融資支持，擴大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點，完善融資擔保體系，有效利用融資租賃，大力培育和發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資，繼續(xù)實施青年領(lǐng)軍企業(yè)上市孵化工程和民營企業(yè)上市梯隊培育工程，爭取國家級高新區(qū)進入全國非上市公司股份公開轉(zhuǎn)讓市場在我省試點，建設功能豐富、規(guī)范高效的區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易市場。與此同時，積極發(fā)展多層次資本市場，拓寬資本進入和退出渠道，引導金融資本進入科技創(chuàng)新領(lǐng)域和高科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，不斷優(yōu)化投資發(fā)展環(huán)境”，陳云賢說。

佛山有條件成為融合示范城市

佛山地處廣東珠三角腹地，東倚廣州，南鄰港澳，歷史上就是我國著名的工商業(yè)重鎮(zhèn)，2010年全年實現(xiàn)生產(chǎn)總值5651億元，位居全國地級市第三名，僅次于蘇州和無錫。作為珠三角“世界工廠”，在當前進入后工業(yè)化初期這樣一個階段，佛山也面臨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的巨大壓力。

“鑒于此，我們提出了推動經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變的多種路徑，科技進步、金融創(chuàng)新是其中最為重要的兩種。一方面，通過政府超前引領(lǐng)，‘十一五期間，佛山企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力大大增強，目前，佛山的中國名牌、中國馳名商標擁有量全國地級市排名第一，在全國各大城市位居前五，是廣東地級市中唯一的國家馳名商標和著名品牌示范城市”，佛山市代市長劉悅倫則在是次會議致辭時指出，“另一方面，依靠金融創(chuàng)新，打造佛山產(chǎn)業(yè)高地。通過推進企業(yè)上市‘463計劃，全市的上市公司數(shù)量比‘十一五期間翻了一番多，達到32家，股權(quán)投資基金、中小企業(yè)信用擔?；鸬劝l(fā)展迅猛，新型金融機構(gòu)不斷設立，有力地扶持了本地中小企業(yè)健康成長?！?/p>

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，科學技術(shù)是第一生產(chǎn)力，兩者都是推動經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。而能將金融、科技有效結(jié)合的最佳工具就是私募股權(quán)及風險投資機構(gòu)。因此，近年來，佛山高度重視私募創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并提出了將廣東金融高新區(qū)打造成為國內(nèi)最佳私募基金及風險投資集聚區(qū)的目標。截止目前，位于佛山南海的廣東金融高新區(qū)已經(jīng)吸引40家私募創(chuàng)投機構(gòu)進駐，注冊及募集資金額達到100億元，佛山全市股權(quán)投資基金總數(shù)達到60支。

“2011年佛山市出臺了《關(guān)于扶持股權(quán)投資行業(yè)加快發(fā)展的若干意見》，近期國家發(fā)改委也發(fā)布了《關(guān)于促進股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》，股權(quán)投資基金發(fā)展迎來新的里程牌”，劉悅倫指出，佛山擁有發(fā)達的產(chǎn)業(yè)基礎，雄厚的民間資本和優(yōu)良的投資環(huán)境，全市擁有10萬多家工商登記企業(yè)，產(chǎn)值過億元的企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過2000家，民營經(jīng)濟、規(guī)模經(jīng)濟不斷發(fā)展壯大，形成了一種良好的發(fā)展態(tài)勢。佛山具備條件成為國家科技、金融、產(chǎn)業(yè)有效結(jié)合的示范城市，也有基礎為佛山的PE（股權(quán)投資基金）、VC（風險投資基金）提供良好的發(fā)展空間。

“‘十二五期間南海經(jīng)濟發(fā)展的主要思路和主要切入點就是金融、科技、產(chǎn)業(yè)這六個字”，佛山市南海區(qū)區(qū)長鄭燦儒表示，作為傳統(tǒng)工商業(yè)重鎮(zhèn)和廣東“四小虎”之一，南海經(jīng)濟發(fā)達，物阜民豐，經(jīng)過30多年來的改革開放，截至2010年底，南海區(qū)GDP已達1792億元，全區(qū)有民營企業(yè)2.9萬戶，其中產(chǎn)值超億元有300多家，全區(qū)共有上市公司11家，其中民營企業(yè) 10家；而且南海本地民間資本也很雄厚，2700多億元的居民儲蓄也缺乏投資途徑，對私募、創(chuàng)投的需求也很旺盛。在新的形勢下，南海區(qū)將進一步深化廣東金融高新區(qū)內(nèi)涵，突出創(chuàng)新，為私募、創(chuàng)投機構(gòu)提供好的土壤，讓它們成長；同時將金融更好地服務于高新技術(shù)，使科技與產(chǎn)業(yè)得到金融的扶持。讓金融與科技、產(chǎn)業(yè)的結(jié)合為金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個新的空間。

以金融創(chuàng)新激活產(chǎn)業(yè)要素融合

產(chǎn)業(yè)怎么跟金融結(jié)合？科技如何與金融結(jié)合？廣東如何在這方面充分發(fā)揮“試驗田”、“窗口”和“示范區(qū)”的作用，為國家作出示范呢？王志學提出了5點建議：

第一，創(chuàng)新科技金融工具。創(chuàng)新科技信貸支持體系，鼓勵銀行金融機構(gòu)推出更多適合高新技術(shù)企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品；發(fā)展科技擔保、科技保險，加強高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)風險管理、提供科技保險新險種。目前我國金融業(yè)經(jīng)營的絕大部分仍是傳統(tǒng)業(yè)務，金融工具的創(chuàng)新明顯滯后。大部分金融機構(gòu)對高科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、擔保等金融創(chuàng)新手段，表現(xiàn)非常謹慎，甚至不愿涉足。由于科技型企業(yè)的成長是一個漫長且充滿風險的過程，處于不同周期下的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)需要多種不同的金融工具進行融資，這就要求金融機構(gòu)在不同階段提供不同的支持和服務，需要金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新，提供更多適宜的金融工具。

第二，創(chuàng)新科技金融機制。調(diào)動銀行積極性，優(yōu)化審批流程，加強信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。加強銀行、擔保機構(gòu)的合作，創(chuàng)新金融業(yè)務和金融產(chǎn)品，為科技型中小企業(yè)提供多種金融服務。根據(jù)中小高科技企業(yè)規(guī)模小、資信不足、缺乏抵押物等特點，采取相應的措施，優(yōu)化審批流程，加強信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，提高融資產(chǎn)品和市場需求的契合度。在體制創(chuàng)新的推動下，實現(xiàn)金融和科技的有效融合。

第三，創(chuàng)新科技金融政策。創(chuàng)新突出表現(xiàn)為政府部門與監(jiān)管部門聯(lián)手推出促進科技金融結(jié)合的指導政策。政府部門與監(jiān)管部門對科技金融發(fā)展最大的貢獻并不在于直接的資金支持，更重要的作用在于制定相關(guān)的政策進行正確引導、制定有利于自主創(chuàng)新的政策。由于科技金融服務領(lǐng)域遍及多個金融市場，與政府多個職能部門和金融監(jiān)管部門密切相關(guān)，只有各個部門通力配合，才能形成政策合力。各有關(guān)方面協(xié)調(diào)配合，及時應對出現(xiàn)的新情況、新問題，從而提高科技金融政策的有效性。

第四，創(chuàng)新科技金融平臺。信息不對稱是金融機構(gòu)貸款風險管理中主要癥結(jié)所在，也大大增加了信貸成本。構(gòu)建銀政企溝通信息平臺，建設科技金融合作平臺使各方都能及時了解到科技金融政策信息，銀行金融服務信息及中介機構(gòu)信息。同時，加強信用體系建設開展科技企業(yè)信用征信和評級，實現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)與政府部門、金融管理部門、銀行機構(gòu)、融資擔保和價值評估等機構(gòu)的有效對接。

第五，創(chuàng)新科技金融組織。建立科技信貸專營機構(gòu)。鼓勵商業(yè)銀行成立科技信貸專營機構(gòu)，專門支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展。各專營機構(gòu)通過實施單獨的考核和獎勵政策、提高風險容忍度、建立授信盡職免責制度、優(yōu)化貸款審批流程、提高審批效率和放款速度等，為高科技企業(yè)提供多層次、多領(lǐng)域、全方位的金融服務。還可組建為科技型中小企業(yè)提供小額、快速信貸服務的科技小額貸款公司。

本刊專家委員、廣東金融學院代院長陸磊在會上分析了當前產(chǎn)業(yè)要素融合所必須切實解決的主要問題及硅谷和新竹構(gòu)建新興產(chǎn)業(yè)的主要啟示后指出，要以金融創(chuàng)新激活產(chǎn)業(yè)要素融合。具體而言廣東省就是要“用活用好金融杠桿”?！搬槍ο乱浑A段廣東省在產(chǎn)業(yè)升級中的實踐，如果我們依托市場推動科技、金融、產(chǎn)業(yè)融合，那么省政府的引領(lǐng)作用應該體現(xiàn)在通過金融杠桿撬動民間資本，以資本推動科技、以科技實現(xiàn)跨區(qū)域（珠三角-欠發(fā)達地區(qū)）分工的操作上”，他說，具體而言就是：

第一步，適時發(fā)展金融控股公司，充分發(fā)揮金融杠桿作用。如果在金融、科技和產(chǎn)業(yè)進程中，廣東省政府的引領(lǐng)作用從財政投資推進到金融資本，則金融控股公司是比種子基金更為合適的選擇?；诋斍皬V東省級金融機構(gòu)發(fā)育現(xiàn)狀，省政府可以考慮通過構(gòu)建省級產(chǎn)業(yè)升級和高科技企業(yè)發(fā)展型金融控股公司，通過其參控銀行和非銀行金融機構(gòu)達到提高引導資金運用效率的目標。

第二步，以種子基金培育產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)出地科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。為達到上述杠桿作用，種子基金是必須設立的。當前，應該逐步整合產(chǎn)業(yè)基金，建設成為同時在珠三角和欠發(fā)達地區(qū)投資具有一定技術(shù)含量企業(yè)的投資機構(gòu)。

第三步，選擇適當?shù)貐^(qū)發(fā)展PE和VC。根據(jù)廣東珠三角地區(qū)PE和VC發(fā)展現(xiàn)狀，應該立足佛山南海廣東金融高新技術(shù)服務區(qū)，開辟專門園區(qū)引進或獨立發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)，與半年一度的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移博覽會或高新技術(shù)投資交易會相結(jié)合，推動其尋找私募股權(quán)投資標的，以此實現(xiàn)珠三角相對過剩的民間資本向高新技術(shù)流動，并以資本為紐帶，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈向欠發(fā)達地區(qū)的延伸。

第四步，選擇一家城市商業(yè)銀行或銀行業(yè)金融機構(gòu)做成科技產(chǎn)業(yè)銀行。參照硅谷銀行模式，可以研究新設銀行的可行性。如果在監(jiān)管上存在一定障礙，則在近期可以考慮通過粵財控股增持股權(quán)，把廣州銀行或南海農(nóng)村信用聯(lián)社改造成一家科技產(chǎn)業(yè)銀行。最終，廣東的金融控股公司將演變?yōu)榭萍假Y本集團，而下屬種子基金和銀行業(yè)金融機構(gòu)將分別在科技產(chǎn)業(yè)鏈高端和中端分別完成對新興產(chǎn)業(yè)的融資，并進而在珠三角形成有競爭力的科技研發(fā)總部經(jīng)濟，在欠發(fā)達地區(qū)形成有市場、有技術(shù)含量的制造業(yè)集群。

“總之，以金融為杠桿，以多元化融資為紐帶，以市場為基礎，廣東的金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合作為一種偉大的實踐，必將摸索出中國可持續(xù)發(fā)展的一條有特色有競爭力的路子”，陸磊建議佛山“以政府、海外和民間三種資本構(gòu)筑開放型現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)高地”。（ 攝影/SMEIF記者 林卓軍）