商業(yè)銀行與小額貸款公司合作模式構(gòu)想

【摘要】中小企業(yè)面臨籌資難、籌資成本高的困境，商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的要求較高，使得一些中小企業(yè)無法獲得商業(yè)銀行的資金支持；小額貸款公司雖然能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供資金支持，但限于規(guī)模、資金瓶頸，無法很好地為中小企業(yè)服務(wù)。本文試圖建立商業(yè)銀行與小額貸款公司的戰(zhàn)略聯(lián)盟，嘗試解決中小企業(yè)、商業(yè)銀行與小額貸款公司之間的矛盾，實(shí)現(xiàn)多方共贏。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)商業(yè)銀行小額貸款公司戰(zhàn)略聯(lián)盟

一、引言

發(fā)生在江浙地區(qū)的中小企業(yè)倒閉潮，中小企業(yè)老板“跑路”的現(xiàn)象似乎告一段落，多數(shù)企業(yè)老板也都選擇留下繼續(xù)經(jīng)營。事情雖然看似已經(jīng)平靜，但事件背后卻隱藏著重大的問題，暴露了我國金融服務(wù)業(yè)的不完善，凸顯了目前中小企業(yè)生存的艱難。這一事件也引起了國家相關(guān)部門的重視，引發(fā)一系列對如何進(jìn)一步完善我國借貸市場的思考。目前，中小企業(yè)貸款主要通過商業(yè)銀行和小額貸款公司，然而商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款申請有著嚴(yán)格的要求，一些中小企業(yè)由于無法提供抵押擔(dān)保導(dǎo)致貸款申請被拒；小額貸款公司雖然經(jīng)營靈活，有時可能不需要中小提供抵押資產(chǎn)，因而受到中小企業(yè)的歡迎，但小額貸款公司由于能力有限，無法滿足大量中小企業(yè)的貸款需求，可謂是有心無力。在這種情況下，嘗試在商業(yè)銀行與小額貸款公司之間建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，通過加強(qiáng)彼此間的合作能夠?yàn)榻鉀Q現(xiàn)階段的困境提供一定的思路。

二、文獻(xiàn)回顧

戰(zhàn)略聯(lián)盟（Strategic Alliance）的概念最早由美國DEC公司總裁簡?霍普蘭德（J. Hopland）和管理學(xué)家羅杰?奈格爾（R. Nigel）提出，他們認(rèn)為，戰(zhàn)略聯(lián)盟指的是由兩個或兩個以上有著共同戰(zhàn)略利益和對等經(jīng)營實(shí)力的企業(yè)，為達(dá)到共同擁有市場、共同使用資源等戰(zhàn)略目標(biāo)，通過各種協(xié)議、契約而結(jié)成的優(yōu)勢互補(bǔ)或優(yōu)勢相長、風(fēng)險共擔(dān)、生產(chǎn)要素水平式雙向或多向流動的一種松散的合作模式。

David J.Teece(1992)認(rèn)為，戰(zhàn)略聯(lián)盟在群體間制定了一種雙邊協(xié)議的，在支持創(chuàng)新性活動上方面正變的越來越越重要，這種聯(lián)盟方式能夠使復(fù)雜的協(xié)作關(guān)系變的簡單，而這些都是價格體系所無法解決的，同時它還能夠避免由于等級關(guān)系而產(chǎn)生負(fù)面影響。Xu Jiang，Yuan Li(2008)提出了理解戰(zhàn)略聯(lián)盟發(fā)展動力的理論框架，通過一體化進(jìn)程模型分析了戰(zhàn)略聯(lián)盟穩(wěn)定性的概念性特征及其前身，并通過四個發(fā)展階段識別了影響戰(zhàn)略聯(lián)盟穩(wěn)定性的一系列內(nèi)在因素。潘思諭（2010）通過研究中國與東盟企業(yè)的國際戰(zhàn)略聯(lián)盟指出這種模式能夠產(chǎn)生聯(lián)盟的價值創(chuàng)造效應(yīng)，最終實(shí)現(xiàn)聯(lián)盟績效。雖然戰(zhàn)略聯(lián)盟能夠?qū)崿F(xiàn)聯(lián)盟績效，但是Kale，Prashant(2009)也指出，聯(lián)盟給企業(yè)帶來了一個問題，一方面企業(yè)都努力加入聯(lián)盟以不斷發(fā)展并提高自身的競爭力，另一方面，聯(lián)盟的成功率卻很低。

目前在我國，存在官方的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和一些非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，即存在兩者并存的現(xiàn)象，這在許多發(fā)展中國家都可以看到?！鞍l(fā)展中國家農(nóng)村存在著典型的二元信貸市場。在正規(guī)金融市場上，金融機(jī)構(gòu)向借貸雙方提供中介，并收取很低的利率，而這個利率通常得到政府的資助；在非正規(guī)金融市場上，貨幣是由私人進(jìn)行貸放的，包括職業(yè)放貸者、交易者、中間人、地主、親戚和朋友等之間的借貸”。而這些非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之所以能夠存在表明其有一定的市場，能夠起到一定的作用。

三、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的可能性分析

戰(zhàn)略聯(lián)盟強(qiáng)調(diào)通過契約約束，發(fā)揮聯(lián)盟中成員的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)。

商業(yè)銀行放款條件要求較高，往往需要借款人提供有效的抵押擔(dān)保，這就使得一些中小機(jī)構(gòu)借款人無法及時從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，而小的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在這些方面要求不高，放款期限較為靈活，他們與貸款人接觸較多，之間的關(guān)系更為密切，對貸款人更加了解。憑借與貸款人之間長久的合作關(guān)系或是信任關(guān)系就能發(fā)放貸款，在一定程度上滿足中小企業(yè)的貸款要求，能夠填補(bǔ)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的空白，這也為其自身的發(fā)展提供的空間。商業(yè)銀行作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)具有規(guī)模大、資本雄厚、管理先進(jìn)等特點(diǎn)，這使其相對小額貸款公司來說具有先天的優(yōu)勢，小額貸款公司自身規(guī)模有限，資本不足，很難與大的金融機(jī)構(gòu)相抗衡，因此在兩者的競爭中，小額貸款公司往往處于被動的局面，加之國家在政策上對非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的限制，這都嚴(yán)重束縛了作為非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的小額貸款公司的發(fā)展。

仔細(xì)研究小額貸款公司的經(jīng)營模式，就目前來看，小額貸款公司所發(fā)揮的作用還很有限，一方面是由于小額貸款公司自身的原因，其經(jīng)營管理還不規(guī)范，往往以關(guān)系、信任取代抵押擔(dān)保，對外放款存在較大的風(fēng)險，導(dǎo)致其貸款失敗的可能性很高，這無疑增加了小額貸款公司的倒閉風(fēng)險；另一方面也應(yīng)看到，小額貸款公司整體規(guī)模還較小，資本有限，無法滿足所有中小企業(yè)的貸款需求，尤其是在中小企業(yè)密集的江浙地區(qū)，小額貸款公司發(fā)揮的作用還很有限，還有很大的發(fā)展空間。

商業(yè)銀行面對日益激烈的競爭，需要不斷的擴(kuò)展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，小額貸款市場無論是從規(guī)模上還是從服務(wù)對象的數(shù)量上看，都是不容忽視的，只是由于小額貸款的主體相對比較分散，且商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)集中于向大型企業(yè)、大型項(xiàng)目貸款，在經(jīng)營中小企業(yè)貸款上經(jīng)驗(yàn)不足，沒有小額貸款公司的靈活性，導(dǎo)致其向中小企業(yè)貸款的經(jīng)營成本較高。同時中小企業(yè)無法做到像上市公司或者某些大型企業(yè)那樣，及時對外披露自己的財務(wù)報表或經(jīng)營業(yè)績，其信息往往不對外公布，由于其信息的不完全與不透明，導(dǎo)致商業(yè)銀行在獲取中小企業(yè)的信息時需要花費(fèi)更大的成本，由于這種信息的不對稱，降低了商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。中小企業(yè)存在太多的不確定性，應(yīng)對風(fēng)險的能力較差，隨時有關(guān)門停產(chǎn)的可能性，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法收回或無法按時收回貸款，形成壞賬，增大了商業(yè)的銀行的風(fēng)險敞口，因此商業(yè)銀行開展對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)還存在很多阻礙，有較大的風(fēng)險。這無疑束縛了商業(yè)銀行開拓小額貸款市場的腳步。

當(dāng)然這為探索商業(yè)銀行與小額貸款公司的合作，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟創(chuàng)造了空間。通過將商業(yè)銀行與小額貸款公司聯(lián)合，把商業(yè)銀行在資本與管理上的優(yōu)勢資源部分轉(zhuǎn)移給小額貸款公司，予以小額貸款公司必要支持，同時，發(fā)揮小額貸款公司在開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)上所具有的信息收集成本低、與客戶關(guān)系密切、貸款與還款方式靈活等優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)兩者的有效連接，轉(zhuǎn)變之前商業(yè)銀行與小額貸款公司之間的競爭關(guān)系為合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)、商業(yè)銀行與小額貸款公司多方共贏的局面。

四、聯(lián)盟模型的構(gòu)建與分析

傳統(tǒng)模式是商業(yè)銀行與小額貸款公司都開展對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，兩者之間形成一種直接的競爭關(guān)系（見圖1）。

圖1

商業(yè)銀行憑借其自身的優(yōu)勢，將借款者按其標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，選擇經(jīng)營狀況、信用水平相對較好的中小企業(yè)，對其發(fā)放貸款，對于不符合其標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)則不予發(fā)放貸款。商業(yè)銀行通過這種方式人為的把市場予以了劃分，其占據(jù)了有利的市場資源。而小額貸款公司由于自身不具有優(yōu)勢，只能憑借自己經(jīng)營方式靈活甚至無須抵押擔(dān)保等特點(diǎn)，吸引那些無法從商業(yè)銀行獲得借款的中小企業(yè)，但是限于小額貸款公司的規(guī)模，其無法完全滿足中小企業(yè)的資金需求。在這種模式下，必定有一些中小企業(yè)的無法及時獲得貸款，導(dǎo)致資金鏈的斷裂，這會對中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重的制約，也沒有真正體現(xiàn)出商業(yè)銀行對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的價值。

圖2揭示了一種新的模式，即通過商業(yè)銀行與小額貸款公司之間的合作關(guān)系，發(fā)揮商業(yè)銀行的優(yōu)勢，在資本以及管理經(jīng)驗(yàn)等方面對小額貸款公司予以支持，小額貸款公司則利用其與中小企業(yè)之間的密切關(guān)系，以靈活多樣的方式向中小企業(yè)提供信貸服務(wù)。通過這種模式，在商業(yè)銀行與小額貸款公司之間建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟。

圖2

五、對戰(zhàn)略聯(lián)盟的穩(wěn)定性予以討論

戰(zhàn)略聯(lián)盟的穩(wěn)定性本質(zhì)是分工協(xié)作系統(tǒng)可靠性問題。在商業(yè)銀行與小額貸款公司建立的戰(zhàn)略聯(lián)盟中，商業(yè)銀行可以將對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)外包給小額貸款公司，通過向小額貸款公司提供必要的資源，由小額貸款公司代為經(jīng)營該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

根據(jù)成本貸款定價法，我們可以得到商業(yè)銀行貸款利率的決定方程：

貸款利率=籌集發(fā)放給借方貸款資金的邊際成本+銀行非資金運(yùn)營成本+用以補(bǔ)償銀行違約風(fēng)險的預(yù)期利潤+銀行預(yù)期利潤

通過上述方程，我們假設(shè)商業(yè)銀行籌集發(fā)放給借方貸款資金的邊際成本與銀行預(yù)期利潤保持不變。如果商業(yè)直接開展對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，由于中小企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，其經(jīng)營的風(fēng)險一般較大，倘若企業(yè)破產(chǎn)，銀行就會面對違約的風(fēng)險，因此方程中用以補(bǔ)償銀行違約風(fēng)險的預(yù)期利潤就會比較高；在商業(yè)銀行貸款給中小企業(yè)后，銀行為了控制自身的風(fēng)險，往往要對貸款進(jìn)行后期的管理，由于中小企業(yè)規(guī)模不大，數(shù)量眾多，貸款數(shù)額不大，相對比較分散，銀行若想對這些貸款一一進(jìn)行管理，必然要投入大量的人力、技術(shù)、時間等成本，與集中向政府或大型企業(yè)項(xiàng)目提供貸款相比，小額貸款顯然不具有規(guī)模優(yōu)勢，這就會導(dǎo)致銀行非資金運(yùn)營成本較高，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行放貸的貸款利率較高。對于商業(yè)銀行來說，從事對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)顯然不具有優(yōu)勢，而且，在銀行業(yè)競爭日趨激烈的今天，商業(yè)銀行面臨其他金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，集中于自己的核心領(lǐng)域，培養(yǎng)核心競爭力對于商業(yè)銀行來說是當(dāng)務(wù)之急。

與小額貸款公司形成戰(zhàn)略聯(lián)盟后，商業(yè)銀行與小額貸款公司之間可以通過契約約定雙方的義務(wù)，同時對利益分配機(jī)制進(jìn)行設(shè)計(jì)，使雙方都能實(shí)現(xiàn)利潤最大化。小額貸款公司與中小企業(yè)保持著緊密的關(guān)系，往往對中小企業(yè)有更多的了解，其可以通過自己選擇貸款對象，甚至可以主動為中小企業(yè)提供貸款，這就使得其面對的違約風(fēng)險較低，同時在抵押擔(dān)保以及后期的貸款資金管理上成本較低，降低了非資金運(yùn)營成本，使其在開展對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)時具有商業(yè)銀行所沒有的優(yōu)越性。但是，小額貸款公司由于不能吸收社會存款，只能靠股東繳納的資本金或者捐贈金等作為發(fā)放給借方的資金來源，這使其籌集發(fā)放貸款資金的邊際成本較高，同時也限制了小額貸款公司的發(fā)展規(guī)模和發(fā)展速度，當(dāng)外部市場擴(kuò)張或者出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，大量中小企業(yè)集中需要資金支持時，小額貸款公司就會因?yàn)橘Y金瓶頸而無法滿足市場的需求，導(dǎo)致一些中小企業(yè)面臨籌資難，籌資成本過高的困境。

商業(yè)銀行與小額貸款公司結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，可以使商業(yè)銀行將精力集中于核心領(lǐng)域發(fā)展，同時通過向小額貸款公司提供支持，與小額貸款公司合作開展對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，擴(kuò)大其業(yè)務(wù)領(lǐng)域；小額貸款公司擺脫了資金上的束縛，能夠更好地服務(wù)中小企業(yè)；中小企業(yè)能夠從小額貸款公司那里獲得及時的貸款，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展。

再分析商業(yè)銀行貸款利率：假定商業(yè)銀行籌集發(fā)放給借方貸款資金的邊際成本與銀行預(yù)期利潤仍保持不變，但商業(yè)銀行從對大量小額貸款的管理中脫離出來，改為對數(shù)量相對較少的小額貸款公司進(jìn)行管理，這就降低了銀行的非資金運(yùn)營成本，同時由于商業(yè)銀行與小額貸款公司之間存在契約關(guān)系，有約束機(jī)制，商業(yè)銀行對小額貸款公司也更加了解，降低了信息不對稱，使商業(yè)銀行面臨的違約風(fēng)險大大降低。通過設(shè)計(jì)合理的利益分配機(jī)制，對小額貸款公司形成參與約束和激勵約束，使雙方的利潤達(dá)到最大化。商業(yè)銀行通過向小額貸款公司提供批發(fā)貸款同時提供技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)上的幫助，來解決這一矛盾，相對商業(yè)銀行與小額貸款公司競爭的模式來說，戰(zhàn)略聯(lián)盟能夠降低整體的風(fēng)險，提高聯(lián)盟的收益。

六、結(jié)論

通過建立商業(yè)銀行與小額貸款公司的戰(zhàn)略聯(lián)盟，將其與傳統(tǒng)模式對比，發(fā)現(xiàn)新的模式能夠發(fā)揮各自的優(yōu)勢，彌補(bǔ)彼此的不足，同時能夠在一定程度上解決中小企業(yè)籌資難的問題，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)、商業(yè)銀行、小額貸款公司多方共贏。當(dāng)然，這只是一種理論模式的探索，在設(shè)計(jì)聯(lián)盟契約機(jī)制，維持聯(lián)盟穩(wěn)定性方面尚有許多問題需要解決，要做進(jìn)一步的深入研究，需要多方的參與、共同努力。但是探索是無止境的，它為我們解決目前所面臨的問題提供了一定的參考。

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作者簡介：郭玉磊（1986-），男，漢族，河南省平頂山市，重慶工商大學(xué)商務(wù)策劃學(xué)院碩士研究生，研究方向：營銷管理與策劃。

（責(zé)任編輯：趙春輝）