銀行暴利的N個憂慮

葉雷

銀行業(yè)的利潤已經(jīng)超過煙草石油等壟斷行業(yè)，說明正在吞噬實體企業(yè)應(yīng)該有的利潤，那些抵抗能力較弱、話語權(quán)缺乏的中小企業(yè)將率先跳出這個游戲圈子，“民退國進”會進一步加劇。

經(jīng)濟放緩，銀行業(yè)可謂風(fēng)景這邊獨好。從已公布業(yè)績的幾家上市銀行來看，去年其利潤增長都在40%至50%，創(chuàng)歷史新高，暴利超過煙草石油等壟斷行業(yè)。而暴利主要來自兩個方面，一是大利差盤剝，我國的16家上市銀行，去年前三個季度的凈利差收入超過1.2萬億元，占營業(yè)總收入80%；二是手續(xù)費繁多，收費項目多達3000種，7年時間增加了10倍。（《廣州日報》2月5日）

在經(jīng)濟學(xué)上，我們把那些不參加生產(chǎn)經(jīng)營過程、但通過向生產(chǎn)經(jīng)營提供特殊的生產(chǎn)要素并分享生產(chǎn)經(jīng)營成果的特殊群體，稱為食利者階層。食利者參與生產(chǎn)要素的配置，獲取一定邊界內(nèi)的利潤，是合理的，但獲取利潤一旦越過邊界太多，就是在自掘墳?zāi)?。無論過去，還是現(xiàn)在，銀行業(yè)都被看作標(biāo)準(zhǔn)的食利者。今天，銀行業(yè)的如此暴利，而實體經(jīng)濟卻在融資困難之下出現(xiàn)了倒閉潮，無論這是不是殺雞取卵的前兆，都是值得憂慮的。

在非壟斷自由競爭之下的國際銀行業(yè)，幾乎沒有一家銀行是靠坐吃利差和手續(xù)費保持盈利的，經(jīng)紀(jì)、投資、資產(chǎn)管理、自營交易等中間業(yè)務(wù)已逐漸成為銀行收入增長的主要依靠。我國銀行業(yè)的暴利來源的單一性、政策性，只能說明一個問題：我國銀行業(yè)在金融意義上的技術(shù)含量甚為微弱，盈利無能。而這，正是我國銀行股價長期不受投資者親睞的原因所在。

我國已經(jīng)有了自己的反壟斷法，一旦對現(xiàn)在的商業(yè)銀行啟動反壟斷調(diào)查；一旦銀行業(yè)的牌照放開，壟斷狀況排出，像美國一樣，有上千家甚至更多的銀行參與競爭；一旦單邊提高存款利率的倡議得到采納；一旦在消費者的“起義”之下繁多的手續(xù)費項目被清理……我國的銀行業(yè)可能就是“蕭瑟秋風(fēng)今又是”，積累多年的系統(tǒng)性風(fēng)險也可能隨之爆發(fā)。

今年的金融工作會議，提出了金融要為實體企業(yè)服務(wù)這一宗旨。確實如此，食利者與被食利者從來都是一個生存共同體，唇齒相依。銀行業(yè)的利潤已經(jīng)超過煙草石油等壟斷行業(yè)，說明正在吞噬實體企業(yè)應(yīng)該有的利潤，那些抵抗能力較弱、話語權(quán)缺乏的中小企業(yè)將率先跳出這個游戲圈子，“民退國進”會進一步加劇。但壟斷帶來的低效率、差服務(wù)，以及高昂的融資成本，會不會是給自己套上一根絞索，甚至重新出現(xiàn)上世紀(jì)后期的國有企業(yè)困難，也許并不是杞人憂天。

如果說大利差是對實體經(jīng)濟的盤剝，那么銀行業(yè)的手續(xù)費則是對全體消費者的盤剝。這種盤剝本身就會導(dǎo)致消費者的不滿，加上銀行食利者的過度自肥，將使群眾在“沉默中爆發(fā)”，成為威脅社會穩(wěn)定的一大隱憂。美國出現(xiàn)的“占領(lǐng)華爾街運動”，不是喊出了“我們代表社會的99%，不再忍受那1%的貪婪與腐敗”的口號嗎？我國銀行業(yè)高管的薪酬，已經(jīng)從同等公務(wù)員工資，達到了數(shù)千萬。2011年我國上市銀行反映出來的管理費用、員工薪酬升幅差不多15%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于9.2%的GDP增速，似乎正在沿著華爾街的老路前進。

在金融體系內(nèi)部，保險業(yè)是作為對市場經(jīng)濟過程中不確定因素的補充而存在的，真正在資源配置中發(fā)揮主要作用的是銀行和證券。但實踐已經(jīng)證明，證券對資源的配置效率要比銀行高，這也是在20世紀(jì)70年代證券業(yè)最終超過銀行業(yè)的根源所在。與我國銀行業(yè)暴利相反的是，2011年我國證券業(yè)的凈利潤只有區(qū)區(qū)393.77億元，較2010年縮水近半，券商自營業(yè)務(wù)表現(xiàn)更是十分慘淡，券商不得不裁員、降薪、減少開支。也就是說，銀行業(yè)的暴利，極有可能導(dǎo)致我國的金融業(yè)的畸形發(fā)展；金融業(yè)的畸形發(fā)展，最終受傷害的將是整個經(jīng)濟。