我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及其控制措施

【摘要】隨著金融創(chuàng)新和金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，流動(dòng)性問(wèn)題對(duì)銀行越來(lái)越重要。本文首先初步分析當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，接著就商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中存在的問(wèn)題進(jìn)行闡述，最后提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的時(shí)候，不能及時(shí)獲取足夠的資金或不能以恰當(dāng)?shù)某杀精@得足夠資金，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。它對(duì)商業(yè)銀行的支付能力和經(jīng)營(yíng)持續(xù)行有著直接而重大的影響。

面對(duì)當(dāng)前金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和金融市場(chǎng)的不斷深化，商業(yè)銀行面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越困難的挑戰(zhàn)。在07年底至08年發(fā)生的金融危機(jī)中，許多銀行的資本充足率很高，但最后仍舊陷入流動(dòng)性困境，究其原因是當(dāng)前銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在著很大的缺陷。提高對(duì)商業(yè)銀行以及整個(gè)銀行體系流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)管水平，對(duì)維護(hù)整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行，有著非常意義。

一、分析當(dāng)前我國(guó)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

（一）銀行資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配誘發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

在08年底政府推出4萬(wàn)億的刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃后，銀行順應(yīng)高層政策投放大量以中長(zhǎng)期為主的貸款，期限偏長(zhǎng)。但由于我們國(guó)家長(zhǎng)期的負(fù)利率，又使得民眾更傾向于活期存款，期限自然較短。所以，商業(yè)銀行就存在著期限匹配不合理所引致的流動(dòng)性問(wèn)題。盡管“短借長(zhǎng)貸”是銀行籌資的基本格局，但是采用活期儲(chǔ)蓄來(lái)支撐流動(dòng)性較差的中長(zhǎng)期貸款畢竟有個(gè)限度，當(dāng)出現(xiàn)銀行貸款期限拉長(zhǎng)或者存款期限縮短的趨勢(shì)時(shí)，商業(yè)銀行這種資產(chǎn)負(fù)債的誤配就會(huì)使得銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大量積累。

（二）收縮型政策使得資金面緊張引致流動(dòng)性問(wèn)題

2010年以來(lái)，通脹壓力日益凸顯。為抑制通脹壓力，央行通過(guò)對(duì)貨幣政策工具的使用不斷加強(qiáng)流動(dòng)性管理。央行多次上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，使大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率一度達(dá)到21.5%的歷史高位。連續(xù)的上調(diào)存準(zhǔn)率使得大型金融機(jī)構(gòu)資金面緊張、信貸緊縮，整個(gè)銀行體系的流動(dòng)性水平逐漸降低，銀行間拆借市場(chǎng)的利率波動(dòng)性在不斷增大，部分中小商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性壓力也在不斷上升。

二、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）商業(yè)銀行缺少對(duì)流動(dòng)性的動(dòng)態(tài)監(jiān)控和預(yù)警機(jī)制

當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行所采用的流動(dòng)性監(jiān)控指標(biāo)，大多屬于靜態(tài)指標(biāo)，如“貸存比”和“流動(dòng)性比例”以及“流動(dòng)性覆蓋率”和“凈穩(wěn)定融資比例”，它們都只能反映某一時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性情況，而且屬于事后的反映和控制。僅僅采用這些監(jiān)控指標(biāo)，缺少事前的、動(dòng)態(tài)的管理手段，尤其是沒(méi)有能夠建立事先對(duì)流動(dòng)性的需求和供給進(jìn)行計(jì)算的方法和技術(shù)，不能夠準(zhǔn)確掌握流動(dòng)性的供給、需求及缺口的變化。從本質(zhì)上來(lái)講，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在不斷的動(dòng)態(tài)變化中，所以對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的發(fā)放也應(yīng)該和這種動(dòng)態(tài)變化的情況想適應(yīng)。

（二）商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不恰當(dāng)，長(zhǎng)期資產(chǎn)占比過(guò)重

從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行大部分資產(chǎn)表現(xiàn)為貸款，結(jié)構(gòu)不盡合理。另外，在我國(guó)，大部分商業(yè)銀行沒(méi)有一個(gè)流動(dòng)性的二級(jí)儲(chǔ)備，而僅限于滯留在中央銀行里的一級(jí)儲(chǔ)備，對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，它很難根據(jù)自身的需要自由地抽回存放在央行手里的資金；再加上銀行貸款的期限大都較長(zhǎng)，資金的回收期限相應(yīng)較長(zhǎng)，回收風(fēng)險(xiǎn)也較高。這些問(wèn)題都在一定程度上導(dǎo)致了商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

三、應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題，需采取的措施

（一）嚴(yán)格控制不良貸款，提高各銀行的資產(chǎn)管理水平

不良貸款如果超過(guò)一定比例會(huì)嚴(yán)重威脅銀行的健康發(fā)展，甚至整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。從銀行角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)保持好與債權(quán)人、借款人、交易和表外業(yè)務(wù)對(duì)象的關(guān)系，保證銀行可以在異常情況發(fā)生時(shí)仍舊能在資金安全上處于較有利的地位；另外，要采取更有效的措施來(lái)完善銀行申請(qǐng)貸款、發(fā)放貸款、貸后管理等的業(yè)務(wù)流程。從監(jiān)管者角度，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融工具和金融衍生品，引導(dǎo)銀行提高自身定價(jià)水平并嚴(yán)格遵守監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定。在銀行和監(jiān)管者的共同努力下，降低不良貸款，進(jìn)而提高銀行資產(chǎn)管理水平。

（二）改善銀行資本結(jié)構(gòu)，加快發(fā)展貨幣市場(chǎng)的步伐

從目前我國(guó)商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)來(lái)看，太過(guò)單一，應(yīng)建立分層次的流動(dòng)性準(zhǔn)備，重點(diǎn)是加速擴(kuò)大流動(dòng)性二級(jí)準(zhǔn)備。同時(shí)，要拓寬商業(yè)銀行的融資渠道，特別地，應(yīng)提高貨幣市場(chǎng)的發(fā)展速度。目的在于，當(dāng)流動(dòng)性需求增加時(shí)，銀行可以借助發(fā)達(dá)的貨幣市場(chǎng)迅速實(shí)現(xiàn)自有證券的變現(xiàn)或者借入短期資金；而在流動(dòng)性需求降低時(shí)，則可以將閑置的流動(dòng)性在貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行投資，獲得盈利?？梢詢?yōu)先考慮大力發(fā)展國(guó)債市場(chǎng)，這對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理水平的提高很有幫助。

（三）下大力度致力于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立

對(duì)于流動(dòng)性管理來(lái)說(shuō)，主要應(yīng)做好兩方面的工作：一是對(duì)流動(dòng)性缺口進(jìn)行科學(xué)地預(yù)測(cè)，二是尋找合適的策略來(lái)彌補(bǔ)缺口。針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，要建立標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化的科學(xué)管理體系，最重要的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建。如果預(yù)警機(jī)制恰當(dāng)完備，那通過(guò)對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)警情指標(biāo)的考察，就可以評(píng)估出銀行未來(lái)所要面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體狀況。

當(dāng)前，通過(guò)控制銀行體系的流動(dòng)性進(jìn)而調(diào)控市場(chǎng)中的流動(dòng)性，以達(dá)到消除通脹中貨幣因素的目的，已經(jīng)成為央行在穩(wěn)健貨幣政策基調(diào)下的操作常態(tài)。今年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議已明確指出，在2012貨幣政策的基調(diào)仍然是穩(wěn)健，屆時(shí)，銀行將承受較大的流動(dòng)性壓力，所以，怎樣才能有效地控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，值得我們認(rèn)真思考研究。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介: 呂厚磊（1988-），男，河南商丘，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，研究方向：商業(yè)銀行。

（責(zé)任編輯：趙春輝）