商業(yè)銀行的賺錢秘密

李斌 林石

最近幾年，華爾街投行、評級公司和一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家一貫看空中國銀行業(yè)，但是，每一年中國商業(yè)銀行的財(cái)報(bào)都不啻為對他們的一記響亮耳光。

2月17日，中國銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年全年，境內(nèi)商業(yè)銀行凈利潤總計(jì)約達(dá)1.04萬億元，創(chuàng)歷史新高。公告顯示，2011年一至四季度，境內(nèi)商業(yè)銀行凈息差分別為2.6%、2.7%、2.7%與2.7%，非利息收入占比分別為20.8%、20.7%、20.1%與19.3%。

中國商業(yè)銀行的暴利以這樣的表述最能說明問題：商業(yè)銀行已經(jīng)超過煙草和石油行業(yè)成為當(dāng)今中國最賺錢的行業(yè)。如果按照商業(yè)銀行2011年全年凈利潤來計(jì)算，中國商業(yè)銀行2011年平均每天賺得約28.5億元。

央行行長這樣評價(jià)華爾街的評級機(jī)構(gòu)：他們不了解中國。那么，境外機(jī)構(gòu)到底不了解中國銀行業(yè)的哪些方面？中國的商業(yè)銀行為何能夠成為最暴利的行業(yè)？巨額的利潤到底是怎么賺來的？

利差收入坐享其成

首先是利差收入，這是我國商業(yè)銀行利潤的主要來源。而利差收入在2011年進(jìn)一步放大的原因有兩個(gè)，一個(gè)是貸款基數(shù)龐大，另一個(gè)是銀行定價(jià)地位提高。

商業(yè)銀行的貸款基數(shù)龐大，應(yīng)該是從2008年底政府實(shí)施的寬松貨幣政策開始的。僅2009年一年，我國商業(yè)銀行就放出了10萬億元的信貸資金，這個(gè)數(shù)字是此前年份的數(shù)倍。這些信貸資金大多投放給了政府控制的“鐵公基”項(xiàng)目，大型國有企業(yè)和各地成立的為大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資的地方融資平臺。貸款是商業(yè)銀行利潤來源，天量信貸尾隨而來的是天量的利潤。

2011年央行銀根收緊，持續(xù)地加息和提高存款準(zhǔn)備金率，不但沒有使商業(yè)銀行的利潤降低，反而成了商業(yè)銀行利潤增加的助推器。

首先，加息和提高存款準(zhǔn)備金率，收緊了商業(yè)銀行的流動資金。而且，從2011年9月開始，商業(yè)銀行的信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌匯票保證金存款等都被納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍，致使各家銀行信貸規(guī)模投放都有所減少。而企業(yè)的貸款需求量并沒有減少。在這種形勢下，商業(yè)銀行站在有利的地位，爭相上調(diào)貸款利率，銀行的利潤也隨之上漲。

其次，我國商業(yè)銀行上繳央行的存款準(zhǔn)備金是有利息收入的，這個(gè)利息基本能夠抵消商業(yè)銀行的存款成本。而且，在不斷加息的過程中，活期存款利率并不在提高之列，這部分資金被商業(yè)銀行用來貸款，進(jìn)一步拉大了利差窗口。

按照央行的規(guī)定，商業(yè)銀行貸款利率可在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上在0.9?1.9倍的范圍內(nèi)自由浮動。2011年，由于資金緊張，各家銀行貸款利率上浮比例越來越高。

一家股份制商業(yè)銀行的部門經(jīng)理周杰（化名）告訴《新財(cái)經(jīng)》記者：“以往，我們給大型企業(yè)貸款都是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上下浮5%或10%，而2011年這種情況幾乎沒有了，對大型企業(yè)貸款利率基本都是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%，對中型企業(yè)上浮20%，對小型企業(yè)上浮30%。”

一家國有銀行的部門經(jīng)理也表示：“一些信用社的貸款利率上浮比例更高，達(dá)到80%?90%。有的信用社甚至超出了央行規(guī)定的貸款利率浮動范圍1.9倍的最高上限，一年期貸款利率達(dá)到了12.8%。各家銀行都是這么操作的，所以就導(dǎo)致了2011年貸款利息收入的大幅增加?！?/p>

記者了解到，以前，小額貸款公司的貸款利息達(dá)3分利、4分利已經(jīng)很高了，2011年達(dá)到了6分利。試想，企業(yè)只有在資金嚴(yán)重短缺，甚至資金鏈斷裂的情況下才能去貸6分利的錢，這么高的融資成本，企業(yè)還能賺到什么錢，只能是虧得一塌糊涂。

銀行收費(fèi)變本加厲

商業(yè)銀行只靠吃利差來維持的局面總有一天會改變，因?yàn)樯虡I(yè)銀行轉(zhuǎn)型，增加中間業(yè)務(wù)收入是大勢所趨。因此，監(jiān)管層對于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也提出了指標(biāo)要求。

記者在采訪中了解到，近來，各家商業(yè)銀行還存在利息收入的轉(zhuǎn)移問題。也就是說，商業(yè)銀行將利息收入中的一部分收入，轉(zhuǎn)移到中間業(yè)務(wù)收入科目下。周杰向《新財(cái)經(jīng)》記者介紹：“比如，銀行給一家企業(yè)的貸款利率是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮20%，但貸款合同中的貸款利率只體現(xiàn)‘執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮10%，另外上浮的10%則作為顧問費(fèi)或咨詢費(fèi)體現(xiàn)，單獨(dú)向企業(yè)收取。”

“包括同業(yè)存款也是這樣，同業(yè)拆借在簽訂合同的時(shí)候，比如同業(yè)拆借利率是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加30個(gè)點(diǎn)，但合同中會體現(xiàn)的是在基準(zhǔn)利率上加20個(gè)點(diǎn)，剩下10個(gè)點(diǎn)是手續(xù)費(fèi)收入。本來，同業(yè)拆借業(yè)務(wù)只有利息收入和支出，而一部分利息收入轉(zhuǎn)到了中間業(yè)務(wù)收入中，但發(fā)生利息支出時(shí)體現(xiàn)的就是利息支出。這些轉(zhuǎn)移出來的利息收入，就變相成為了銀行的中間業(yè)務(wù)收入?！敝芙芨嬖V記者。

事實(shí)上，企業(yè)只有在真正得到了商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)、信息咨詢服務(wù)，并與銀行之間有往來的財(cái)務(wù)報(bào)告或信息咨詢記錄的前提下，銀行才可以向企業(yè)收取顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)。但目前各家商業(yè)銀行并沒有對企業(yè)做任何服務(wù)項(xiàng)目，只是以顧問費(fèi)的名義將貸款利息收入轉(zhuǎn)嫁過來，形成中間業(yè)務(wù)收入，以達(dá)到完成上級行下發(fā)的中間業(yè)務(wù)收入指標(biāo)的目的。

一家國有銀行的支行行長趙勇（化名）告訴《新財(cái)經(jīng)》記者：“我們行小企業(yè)中心發(fā)放貸款時(shí)，都要對企業(yè)收取財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)、監(jiān)管費(fèi)，等等。比如我們發(fā)放的‘農(nóng)耕文明貸款，10萬元貸款要收1500元的資金管理費(fèi)。而且，各家國有商業(yè)銀行收取的標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。收取的這些管理費(fèi)都算作銀行的中間業(yè)務(wù)收入?！?/p>

記者了解到，各家銀行這么做的根本原因就是為了完成總行下發(fā)的中間業(yè)務(wù)收入任務(wù)，目的也是為了發(fā)展銀行的中間業(yè)務(wù)。周杰表示：“有些銀行因?yàn)橥瓴怀扇蝿?wù)，就變相搞一些花架子，這樣做的結(jié)果，實(shí)質(zhì)上銀行總的利潤沒有發(fā)生變化，只是在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上做了調(diào)整?！?/p>

創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管套利

銀行中間業(yè)務(wù)的增長與銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的增長有關(guān)，其中，銀信合作業(yè)務(wù)為銀行中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了很大的份額，也由此產(chǎn)生了很多創(chuàng)新產(chǎn)品。銀信合作主要包括資金收付和結(jié)算及代售信托計(jì)劃、擔(dān)保和同業(yè)拆借及授信、其他具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合作、信托賬戶的托管和簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議等。

周杰表示：“包括房地產(chǎn)信托計(jì)劃、大型基礎(chǔ)建設(shè)信托計(jì)劃都是通過銀信合作完成的。信托計(jì)劃是什么概念呢？比如一家企業(yè)搞基礎(chǔ)建設(shè)，需要去銀行融資，但可能銀行因?yàn)樾刨J規(guī)模緊張，無法給這家企業(yè)提供貸款，或者這家企業(yè)的授信條件不符合銀行的放款條件。遇到這樣的業(yè)務(wù)，銀行會把業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)嫁給信托公司，信托公司發(fā)行信托計(jì)劃，通過隱性合作完成這個(gè)項(xiàng)目?！?/p>

信托計(jì)劃的具體操作過程是這樣的：銀行將這類項(xiàng)目審核包裝后，轉(zhuǎn)給信托公司，信托公司再將這個(gè)項(xiàng)目包裝后發(fā)行信托計(jì)劃。銀行利用自己的資源將信托計(jì)劃推薦給一些有剩余資金的對公客戶和高端的對私客戶。由于銀行客戶從銀行拿到的理財(cái)產(chǎn)品收益率只有5%?6%，而信托計(jì)劃的投資收益率可以達(dá)到9%以上，所以，很多客戶也愿意投資信托計(jì)劃。等這個(gè)項(xiàng)目到期、資金回流了以后，項(xiàng)目方再將資金還給信托公司，信托公司再將資金還給客戶。

周杰向記者介紹：“在整個(gè)信托計(jì)劃的融資過程中，會發(fā)生很多手續(xù)費(fèi)，也就是融資成本，比如，對貸款企業(yè)來說，融資成本可能是12%，信托公司給客戶的投資收益可能是9%，而銀行的發(fā)行代理費(fèi)可能是1%。所以，銀行利用這種銀信合作的創(chuàng)新產(chǎn)品賺到的中間收入是非?？捎^的?！?/p>

據(jù)記者了解，某股份制商業(yè)銀行2011年一年的信托計(jì)劃收入就達(dá)上億元。

其實(shí)，許多銀信合作的理財(cái)產(chǎn)品屬于監(jiān)管套利范圍。近幾年，由于商業(yè)銀行貸款擴(kuò)張沖動很大，商業(yè)銀行為了規(guī)避監(jiān)管層對于貸款額度的控制，遂創(chuàng)造出許多銀信理財(cái)產(chǎn)品，這種產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上是把貸款從表內(nèi)移到了表外，是規(guī)避監(jiān)管的行為。

而且，許多銀信理財(cái)產(chǎn)品都投向了打新股、房地產(chǎn)和大型基礎(chǔ)設(shè)施，風(fēng)險(xiǎn)非常高。銀監(jiān)會曾經(jīng)幾度叫停這些產(chǎn)品，但龐大的規(guī)模還是為商業(yè)銀行產(chǎn)生了不菲的收入，把巨大的風(fēng)險(xiǎn)留給了社會。

收費(fèi)業(yè)務(wù)見縫插針

在銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，還有一大塊是代理保險(xiǎn)費(fèi)用。前些年，老百姓買保險(xiǎn)產(chǎn)品，都要直接與保險(xiǎn)公司打交道。但保險(xiǎn)公司由于網(wǎng)點(diǎn)和渠道比較少，拓展業(yè)務(wù)非常困難。而隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品品種越來越多，老百姓更喜歡去銀行買理財(cái)產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司正是看到了銀行的客戶資源和便利條件，才啟動了銀保合作的方式來拓展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而保險(xiǎn)作為一種投資取向，在商業(yè)銀行代理銷售應(yīng)該是更容易被老百姓接受。

周杰介紹：“銀行代理保險(xiǎn)的手續(xù)費(fèi)收入也非?？捎^，僅2011年我們省分行的保險(xiǎn)代理手續(xù)費(fèi)收入就有860萬元?！?/p>

記者了解到，監(jiān)管層對于銀行代理保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)有明確的規(guī)定，但各家保險(xiǎn)公司在執(zhí)行過程中，給銀行的代理手續(xù)費(fèi)五花八門，按照實(shí)收保費(fèi)的2%?8%，哪個(gè)檔次的都有。

趙勇告訴《新財(cái)經(jīng)》記者：“銀行代理保險(xiǎn)不但手續(xù)費(fèi)高，而且可以不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)理賠都由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，銀行只幫著賣保險(xiǎn)就行了。與放貸款比起來，代理保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)就小得多。”

趙勇表示：“我們幫一些黃金公司賣黃金，1克黃金就可以賺到15元手續(xù)費(fèi)。還有銀信通業(yè)務(wù)，一年從一個(gè)客戶身上就扣掉18元。查詢要收費(fèi)、凍結(jié)賬戶要收費(fèi)，銀行卡丟了，開個(gè)新卡也要收費(fèi)。一年下來，銀行從一個(gè)私人客戶身上能賺到不少錢。而且，隨著銀行網(wǎng)絡(luò)越來越發(fā)達(dá)，轉(zhuǎn)賬、匯款變得更便捷，基本上幾秒鐘就可以到賬，所以，銀行的匯費(fèi)也是一項(xiàng)不少的收入。”

有研究報(bào)告顯示，2003年10月1日出臺的《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》明確的銀行收費(fèi)項(xiàng)目僅300多種，7年后卻變成了3000多種。2011年，銀監(jiān)會經(jīng)過摸查，合并了一些收費(fèi)項(xiàng)目，合并整理后，銀行的收費(fèi)項(xiàng)目還有1000多種。

周杰告訴記者：“監(jiān)管層對于銀行某些產(chǎn)品有嚴(yán)格的定價(jià)，比如銀行的重控票據(jù)，包括現(xiàn)金支配、轉(zhuǎn)賬支票等，除了規(guī)定的這些收費(fèi)項(xiàng)目外，各家銀行可以自主定價(jià)，比如開戶手續(xù)費(fèi)，人民銀行是沒有規(guī)定的，但現(xiàn)在有的銀行開一個(gè)基本賬戶規(guī)定要交200元，開網(wǎng)銀、電話銀行、手機(jī)銀行、短信提醒、保管箱，等等，都要交費(fèi)。對于一些大客戶來說，銀行還規(guī)定了最低存款額，低于這個(gè)額度就要收取賬戶管理費(fèi)。另外，各家銀行收取手續(xù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)也不太一樣，以境外匯款為例，有的銀行最低收取2元，最高收取50元；而有的銀行是最低收取10元，最高收取30元，這都是自主定價(jià)的結(jié)果?？梢哉f，銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是百花齊放、五花八門，沒有一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)矩?！?/p>

近兩年，商業(yè)銀行在某些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上也動起了腦筋。比如在票據(jù)業(yè)務(wù)方面，以前，銀行給企業(yè)開立承兌匯票，只收萬分之五的手續(xù)費(fèi)。如果企業(yè)拿承兌匯票去做貼現(xiàn)，銀行可以有貼現(xiàn)利息收入；如果企業(yè)只是拿承兌匯票去付款，銀行在承兌匯票業(yè)務(wù)上基本沒有收益。

現(xiàn)在，商業(yè)銀行開始向企業(yè)收取承兌匯票的敞口費(fèi)。比如，銀行為企業(yè)開立一張4000萬元的銀行承兌匯票，企業(yè)要在銀行存入至少10%的保證金，其余3600萬元銀行會按照最高2.5%向企業(yè)收取敞口費(fèi)，一筆4000萬元的銀行承兌匯票，光敞口費(fèi)就要90萬元。這些費(fèi)用都會計(jì)入商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入。

在敞口費(fèi)的收取比率上，銀行會根據(jù)企業(yè)的信用評級作適當(dāng)調(diào)整，信用越高，收取的比率越低，信用越低，收取的比率越高。

收費(fèi)力度遠(yuǎn)超歐美

2月10日，中國銀監(jiān)會、中國人民銀行和國家發(fā)展改革委聯(lián)合下發(fā)了《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理辦法》，向社會公開征求意見。并明確表示，與人民生活密切的基本商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格，將實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)或政府定價(jià)，商業(yè)銀行自行制定的價(jià)格，必須“明碼標(biāo)價(jià)”。對于這個(gè)新規(guī)定，大部分人認(rèn)為，根本阻止不了銀行亂收費(fèi)的現(xiàn)象。

而且，有銀行內(nèi)部人士對記者表示：“銀監(jiān)會取消或限制的這些收費(fèi)，其實(shí)對于銀行來說算不了什么，只是老百姓覺得銀行什么都收費(fèi)，其實(shí)這些都是小錢，銀行真正掙錢的中間業(yè)務(wù)是代理業(yè)務(wù)——代理保險(xiǎn)、代理證券、信托業(yè)務(wù)等這些新興的業(yè)務(wù)。另一大塊中間業(yè)務(wù)來自于利息收入的轉(zhuǎn)移，很多利息收入都變成了財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)、顧問費(fèi)、承諾費(fèi)，等等計(jì)入商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的猛增，似乎預(yù)示著銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型。目前，無論是監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是各家商業(yè)銀行本身，都認(rèn)識到了銀行轉(zhuǎn)型的必要性。

各家商業(yè)銀行總行每年會向下級行下達(dá)中間業(yè)務(wù)指標(biāo)，銀行也會想方設(shè)法完成任務(wù)。

另外，商業(yè)銀行經(jīng)過這么多年的發(fā)展，在管理資金方面也有所改變。趙勇表示：“現(xiàn)在，銀行管理貸款的權(quán)力全部都是上級行授權(quán)經(jīng)營，基層銀行基本沒有貸款的權(quán)力，貸款都需要上報(bào)上級行。另外，銀行對逾期貸款提取的減值準(zhǔn)備金也占了不小的比例，這部分減值準(zhǔn)備都會進(jìn)入銀行的成本，等貸款收回時(shí)再沖減，對銀行的利潤影響非常大?！?/p>

“現(xiàn)在銀行在做貸款業(yè)務(wù)時(shí)還有一個(gè)問題，銀行都喜歡給大企業(yè)貸款，但現(xiàn)在的大企業(yè)比如中石油、中石化、中國移動、中國聯(lián)通等，它們都有自己的財(cái)務(wù)中心，資金流動性非常充足。所以，這些大型企業(yè)去哪家銀行貸款都是自己說了算，實(shí)行招標(biāo)制，需要貸款時(shí)，把幾家大銀行召集到一起，誰的利率低，就在誰家貸。而商業(yè)銀行給中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)又很大，容易給銀行造成損失。所以，銀行現(xiàn)在越來越認(rèn)識到做中間業(yè)務(wù)更容易賺錢，風(fēng)險(xiǎn)又小，就拼命發(fā)展或變相發(fā)展中間業(yè)務(wù)。”

應(yīng)該說，在金融脫媒和資本監(jiān)管加強(qiáng)的雙重壓力下，銀行業(yè)轉(zhuǎn)型，發(fā)展資本消耗較小的中間業(yè)務(wù)是大勢所趨。

而從目前各家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目中可以看出，很多都是沒有任何服務(wù)的變相收費(fèi)。面對社會各界對于銀行收費(fèi)的質(zhì)疑，銀行業(yè)人士表示，銀行增加收費(fèi)項(xiàng)目，這是效仿西方國家、與國際接軌的做法。

但從國外銀行的收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)來看，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不抵國內(nèi)商業(yè)銀行。在日本，只有信用卡收取年費(fèi)，其他銀行卡都不收年費(fèi)，并在銀行上班營業(yè)時(shí)間內(nèi)刷卡交易免收手續(xù)費(fèi)。但在下班后及節(jié)假日刷卡交易要收費(fèi)，而且根據(jù)時(shí)間段不同，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也不同。

日本信用卡雖然收年費(fèi)，但收費(fèi)的同時(shí)附帶了許多特殊服務(wù)和優(yōu)惠，使客戶感覺物有所值。日本還建立了完善的消費(fèi)者投訴處理與維權(quán)機(jī)制。

在英國，面向普通客戶的常規(guī)借記卡不收工本費(fèi)，也不收手續(xù)費(fèi)和年費(fèi)，普通的信用卡也不收年費(fèi)，日常的基本服務(wù)一般都是免費(fèi)的。英國銀行的中間業(yè)務(wù)收費(fèi)更多是替公司管理工資、福利、投資理財(cái)、信托及替客戶管理資產(chǎn)。

美國的信用卡普遍不收年費(fèi)，目前只有少數(shù)附帶特殊服務(wù)和優(yōu)惠的信用卡收年費(fèi)，如提供消費(fèi)保護(hù)和機(jī)場行李服務(wù)的美國運(yùn)通卡。在美國，銀行卡掛失、補(bǔ)辦新卡、密碼重置等服務(wù)全部免費(fèi)。

這樣比較下來，國內(nèi)銀行的收費(fèi)項(xiàng)目還是真的不少，甚至超越國外銀行。