稀土領跑反彈頁巖氣卷土重來

陳斌

本周出現(xiàn)自5月份見頂調(diào)整以來出現(xiàn)的首個五連陽，并且還恰好出現(xiàn)在了月線三連陰、周線六連陰之后，滬指不但在20日線企穩(wěn)，而且站上30日線，特別是周四大盤指數(shù)在宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布后開始上行，表明經(jīng)濟疲軟對股市負面影響基本已經(jīng)提前釋放，經(jīng)濟數(shù)據(jù)下滑對股市的影響力趨弱。如果繼續(xù)站穩(wěn)30日均線，則周級別的反彈可完全確認，行情逐步好轉(zhuǎn)。

周一，受益于福建稀土整合消息刺激，稀土永磁板塊強勢噴發(fā)，廈門鎢業(yè)(600549)、中色股份(000758)、津濱發(fā)展(000897)漲停，包鋼稀土(600111)上漲9.36%，廣晟有色(600259)上漲7.11%，五礦發(fā)展(600058)上漲6.78%，板塊內(nèi)其他個股均有不同幅度上漲。全周來看廈門鎢業(yè)、中色股份都有連續(xù)漲停的上佳表現(xiàn)。

消息面上，8月1日，福建省經(jīng)貿(mào)委和省國土資源廳聯(lián)合發(fā)布《福建省加強稀土資源保護科學開發(fā)稀土資源行動方案（2012-2015年）》。該方案明確提出，通過資產(chǎn)兼并重組和資源整合，在2012年底前完成以廈門鎢業(yè)為核心的福建稀有稀土集團公司的組建，形成大企業(yè)引領稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。今年市場最為關注的稀土行業(yè)準入條件也終于塵埃落定。8月6日，工信部在印發(fā)《稀土企業(yè)準入公告管理暫行辦法》的同時，還發(fā)布了《稀土行業(yè)準入條件》，這也是我國首次稀土生產(chǎn)規(guī)模方面設置稀土入門檻。提高稀土準入門檻必將對稀土行業(yè)造成重大影響，企業(yè)兼并重組現(xiàn)象或明顯增加，小廠礦發(fā)展得到有效遏制，稀土價格企穩(wěn)回升，稀土走私狀況明顯減少。另外，上游稀土開采權的收攏必將為中下游冶煉加工企業(yè)帶來重大沖擊。相關標準將淘汰掉行業(yè)中兩成以上的產(chǎn)能。

中央和地方政策的合力有助于稀土資源將進一步向優(yōu)勢企業(yè)集中，稀土行業(yè)的大型龍頭企業(yè)有望收獲利好。北方稀土整合已經(jīng)進行了一年多，被納入包鋼稀土重組整合范圍的13家企業(yè)將在近期整合到上市公司中。包鋼稀土一統(tǒng)北方稀土的局面已經(jīng)形成。南方稀土整合目前處于加速階段，各方利益角逐進入白熱化。曾經(jīng)有市場傳聞，大型央企參與整合我國稀土整合、開發(fā)的呼聲較高。此次福建《行動方案》的出臺意味著南方地方整合區(qū)域稀土資源可能都會以地方政府及地方企業(yè)為主體。

6月1日，廣東省發(fā)布《關于推進我省稀土行業(yè)整合的意見》，對廣東省進行稀土資源以及稀土產(chǎn)業(yè)鏈的整合提出了時間表。7月7日，廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團與稀土資源市韶關、河源等7市簽訂了稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展合作框架協(xié)議。廣晟有色作為廣東省稀土唯一合法的采礦人，將有機會整合平遠縣和新豐縣所有稀土資源，牢牢掌握廣東稀土控制權。

南方稀土儲藏量最豐富的江西省，由于中鋁和五礦曾在江西稀土資源爭奪中剎羽而歸，具有強烈地方色彩的江西銅業(yè)或有機會占得先機。湖南稀土資源儲量雖然不大，但資源保護較好，但之前的傳聞是將由湖南省國有股東主要參與者為湖南省經(jīng)信委下屬的一家企業(yè)、湖南省稀土金屬材料研究院和湖南省金鑫黃金公司主導。

隨著廈鎢、廣東稀土集團等地方稀土行業(yè)整合平臺的建立，南方稀土的整合與開發(fā)平臺正在成形。開發(fā)平臺通過吸引資源地地方政府的入股，將有效地重建地方政府的激勵機制，提升地方政府規(guī)范當?shù)叵⊥疗髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營秩序、打擊非法盜采的積極性。這些龍頭企業(yè)和平臺的形成，意味著南方稀土整合正逐步落到實處。作為地方整合與開發(fā)的稀土核心企業(yè)，將面臨發(fā)展機遇。

周四，頁巖氣概念股卷土重來。湖北能源（000883）漲停，廣匯能源（600256）、富瑞特裝（300228）、杰瑞股份（002353）均有較大漲幅。頁巖氣第二輪公開招標準備工作已經(jīng)就緒，預計9月初正式啟動。與第一輪頁巖氣探礦權招標相比，第二輪頁巖氣探礦權招標意義重大。第一輪招標采取邀標制，受邀的是中石油、中石化、中海油和延長油礦這四家具有油氣勘探開采資質(zhì)的中央企業(yè)，以及中聯(lián)煤層氣、河南煤層氣兩家國有企業(yè)。第二輪頁巖氣招標對投標企業(yè)只要求注冊資金3億以上、具有氣體勘查資質(zhì)，而沒有國有、民營的身份限定，這是油氣資源領域礦業(yè)權管理體制改革的一次大膽嘗試。頁巖氣概念股剛剛啟動，后期想象空間大，值得重點關注。