保山市金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的政策研究

【摘要】文章分析在經(jīng)濟結構調整和發(fā)展方式轉變的過程中，金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的基本情況及其存在的一系列問題，通過分析并結合實際情況，對在經(jīng)濟轉型時期，如何根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的特點和要求，正確把握住金融與經(jīng)濟的關系，不斷完善金融體系，充分發(fā)揮出金融支持實體經(jīng)濟的功能提出相關政策建議。

【關鍵詞】金融支持實體經(jīng)濟政策研究

繼中央經(jīng)濟工作會議之后，黨中央與國務院在今年年初召開的第四次全國金融工作會議上提出，做好新時期的金融工作，要堅持金融為實體經(jīng)濟服務的本質要求，牢牢把握發(fā)展實體經(jīng)濟這一堅實基礎。這表明，服務實體經(jīng)濟將成為落實穩(wěn)健貨幣政策、判斷金融工作成效的重要標準。大力支持和高效服務實體經(jīng)濟發(fā)展，這既是實體經(jīng)濟健康發(fā)展、優(yōu)化升級的需要，同時也是金融機構生存發(fā)展的客觀需要和功能轉型的意義所在。

因此，如何根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的特點和要求，正確把握住金融與經(jīng)濟的關系，不斷完善金融體系，充分發(fā)揮出金融支持實體經(jīng)濟的功能，實現(xiàn)金融與經(jīng)濟發(fā)展的共贏是一個值得探討的問題。

一、保山市金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀

2012年以來，保山市各級金融機構牢牢把握金融服務實體經(jīng)濟的本質要求，認真貫徹落實穩(wěn)健貨幣政策，緊緊圍繞地方基礎設施、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟等實體領域，通過加強和改進窗口指導，積極調整和優(yōu)化信貸結構，合理把握信貸投放節(jié)奏和投向，進一步完善對實體經(jīng)濟領域的金融支持，較好滿足了地方實體經(jīng)濟的信貸資金需求，金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展力度明顯，取得了積極成效。

（一）信貸投放重點突出，加大了對產(chǎn)業(yè)實體經(jīng)濟的支持力度

自年初以來，保山市各級金融機構緊密結合地方經(jīng)濟發(fā)展實際情況，持續(xù)加大對地方特色產(chǎn)業(yè)實體經(jīng)濟領域的信貸支持力度，為地方經(jīng)濟發(fā)展方式轉變和經(jīng)濟結構調整提供強有力的信貸支持。截止2012年9月末，保山市貸款新增額較大的行業(yè)依次為批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、水利業(yè)、采礦業(yè)、建筑業(yè)及租賃和商務服務業(yè)。貸款分別比年初增加6.45億元、5.27億元、2.04億元、1.69億元、1.64億元和1.53億元。從貸款余額所占比重看，占比較大的行業(yè)依次為電力業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸業(yè)和水利業(yè)，所占全市貸款余額的比重分別為14.35%、7.86%、7.09%、6.85%、5.19%和4.77%。

（二）信貸結構有所改善，加大了對中小企業(yè)、三農等薄弱環(huán)節(jié)的支持力度

自年初以來，保山市各級金融機構全面落實金融支持“三農”、中小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的政策措施，積極推動信貸管理制度的改革和創(chuàng)新，不斷加大信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，切實改善對“三農”、中小微企業(yè)等實體經(jīng)濟領域的金融服務，為企業(yè)和農業(yè)實體經(jīng)濟領域充分發(fā)揮出了信貸資金保障作用。截止2012年9月末，全市涉農貸款余額為179.06億元，比年初增加27.79億元，增長18.37%；同比增加36.02億元，增長25.18%；全市中小微企業(yè)貸款余額為130.12億元，比年初增加16.69億元，增長14.72%；同比增加35.62億元，增長37.69%。

（三）信貸支持傾向民生，加大了對縣域實體經(jīng)濟的支持力度

自年初以來，保山市各級金融機構不斷加大對縣域經(jīng)濟發(fā)展的支持力度，持續(xù)加大對涉農領域的信貸支持，切實增強對縣域的金融服務輻射力。截止2012年9月末，保山市縣域貸款總計173.36億元，比年初增加23.35億元，增長15.57%；同比增加29.45億元，增長20.46%。同時，各金融機構不斷加大對社會民生領域的信貸支持力度，為擴大內需，保障個人經(jīng)營和消費需求發(fā)揮出了積極作用。截止9月末，全市個人貸款余額137億元，比年初增加17.15億元，增長14.31%；同比增加21.06億元，增長18.17%。其中：個人經(jīng)營貸款余額85.33億元，比年初增加9.84億元，增長13.03%。

（四）信貸政策指導得到加強，增強了金融與實體經(jīng)濟的對接力度

自年初以來，為貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議和全國金融工作會議精神，進一步發(fā)揮金融資源配置對實體經(jīng)濟發(fā)展的引導和促進作用，人行保山中心支行結合地方經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和目標，牽頭出臺了《關于加強和改進金融服務，支持保山市實體經(jīng)濟發(fā)展的指導意見》，充分引導金融機構圍繞擴大內需、服務實體經(jīng)濟這一主題，合理把握信貸投放總量和節(jié)奏，妥善解決資金來源與運用的矛盾，有效滿足實體經(jīng)濟的合理資金需求。

二、保山市金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展存在的問題

（一）工業(yè)經(jīng)濟增速放緩導致工業(yè)實體經(jīng)濟有效信貸需求趨弱

一是工業(yè)增長后勁不足。受工業(yè)產(chǎn)品價格大幅下滑的影響，全市有色金融屬、鋼鐵行業(yè)市場低迷、電力供應不均衡、部分重工業(yè)處于停產(chǎn)狀態(tài)，同時，工業(yè)原材料價格及勞動力價格上升，新建工業(yè)項目部分沒有投產(chǎn)等因素的影響，保山工業(yè)經(jīng)濟增速增長后勁不足。二是工業(yè)增長不均衡，規(guī)模以上工業(yè)增速低于全部工業(yè)增長速度。1～8月，規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值占全部工業(yè)總產(chǎn)值的比重由年初的66%下降到了57%，回落了9個百分點，致使下半年工業(yè)經(jīng)濟繼續(xù)保持快速增長有一定難度。工業(yè)經(jīng)濟增速的放緩在一定程度上導致了工業(yè)實體經(jīng)濟信貸需求的趨弱。據(jù)統(tǒng)計：三季度，保山市工業(yè)貸款余額為74.43億元，比上半年減少了2.04億元，下降2.67%。工業(yè)貸款占所有貸款的比重僅為24.54%，占比較低。

（二）社會融資結構不合理，實體經(jīng)濟融資體系有待完善

一是中小企業(yè)間接融資比重偏大，銀行信貸資金仍然是中小企業(yè)的主要資金來源。從融資結構看，銀行信貸資金所占比例較大，隨著信貸規(guī)模調控的加強，企業(yè)的融資成本也明顯加大。二是直接融資比重偏小，企業(yè)資本市場發(fā)展滯后。目前，保山市尚未有中小企業(yè)上市融資，也無使用股票、債券等直接融資工具進行融資。單一的間接融資結構使得保山市的優(yōu)勢企業(yè)難以有效利用資本市場實現(xiàn)企業(yè)兼并重組，難以提高規(guī)模經(jīng)濟效益和產(chǎn)業(yè)競爭力。社會融資結構的不合理，使得金融支持實體經(jīng)濟結構調整的力度十分有限。

（三）對小微企業(yè)的信貸支持有待進一步加強

一是小微企業(yè)自身發(fā)展不健全，限制了信貸資金的投入。當前，部分小微企業(yè)特別是處于創(chuàng)業(yè)階段的小微企業(yè)往往存在自由資金不足、抵押物缺乏的情況，加之小微企業(yè)單筆借款數(shù)額小，借款筆數(shù)多，周期短，這在一定程度上提高了銀行貸款的難度和風險。據(jù)統(tǒng)計：截止2012年9月末，保山市小微企業(yè)貸款余額為71.41億元，占所有企業(yè)貸款的比重為45.67%；占全部貸款的比重為23.54%，占比較低。二是財務信息透明度低，信貸決策風險大。由于絕大多數(shù)小微企業(yè)實行家族式經(jīng)營，企業(yè)財務制度不健全、信息透明度比較低，導致銀行很難對其進行科學、全面、準確的資信調查和風險評估，信貸決策面臨較大風險。據(jù)統(tǒng)計：截止2012年9月末，保山市小微企業(yè)不良貸款余額為4.19億元，占所有企業(yè)不良貸款的比重為60.57%，占比較高。

（四）金融支持地方實體經(jīng)濟結構的科學性還要有待加強

目前，保山市各級金融機構按照金融支持實體經(jīng)濟的本質要求，通過積極調整和優(yōu)化信貸結構，較好滿足了地方實體經(jīng)濟的信貸資金需求。但在支持實體經(jīng)濟結構的科學性還要有待加強。一是投入新興產(chǎn)業(yè)服務業(yè)的貸款比重明顯偏低。截止2011年9月末，保山市投放到與新興產(chǎn)業(yè)相關的信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè)、科學研究和技術服務業(yè)的貸款余額僅為518萬元，占各項貸款的比重僅為0.02%，占比較低。二是對就業(yè)、助學等經(jīng)濟社會薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度較小。截止2012年9月末，保山市教育、衛(wèi)生、社會保障和社會福利業(yè)以及公共管理和社會組織的貸款余額分分別為0.35億元、2.89億元和0.16億元，占各項貸款的比重分別為0.12%、0.95%和0.05%，占比較低。其中：教育業(yè)貸款比年初減少1329萬元，下降27.42%；衛(wèi)生、社會保障和社會福利業(yè)貸款比年初減少1741萬元，下降5.67%。

三、保山市金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的政策建議

（一）發(fā)展壯大工業(yè)經(jīng)濟，提升吸納金融資源能力

一是加快推進新型工業(yè)化建設步伐。根據(jù)保山實際和工業(yè)發(fā)展的基礎條件，強化信息資源的開發(fā)利用，以重點行業(yè)、重點企業(yè)為突破，不斷推進骨干企業(yè)的生產(chǎn)自動化、管理信息化、營銷電子化，充分發(fā)揮信息化在工業(yè)化中的倍增和催化作用。同時，加快構筑滇西邊境物流中心，利用和經(jīng)營好騰沖至密支那的國際通道，加快全方位開放和“走出去”步伐，以市場化和國際化推動新型工業(yè)化進程。二是改善工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。政府要加大對本地工業(yè)經(jīng)濟的支持力度，切實減輕工業(yè)企業(yè)負擔，不斷改善和健全政府服務，為工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的運營環(huán)境。同時，各級政府要積極謀劃新的政策扶持體系，建議申請稅費、土地、科技創(chuàng)新扶持資金、對招商企業(yè)引入、本地產(chǎn)業(yè)壯大、科技創(chuàng)新工業(yè)企業(yè)提升等實體經(jīng)濟進行資金扶持。

（二）完善小微企業(yè)金融服務體系建設，增強對小微企業(yè)的信貸支持

一是降低準入門檻，鼓勵建立適應小微企業(yè)發(fā)展的小型銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農村資金互助社，滿足小微企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的不同層次的多樣化的金融需要。二是轉變服務方式，創(chuàng)新適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。金融機構要結合小微企業(yè)資金需求“短、頻、快”的特點，積極創(chuàng)新適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，切實緩解小微型企業(yè)的融資困難，同時，加快商業(yè)承兌票據(jù)的推廣和使用，拓寬小微企業(yè)的融資渠道。三是積極創(chuàng)新金融模式，進一步加大對小微企業(yè)的信貸支持力度。各金融機構要進一步調整信貸政策，使信貸規(guī)模向小微企業(yè)傾斜，依據(jù)信貸政策相關規(guī)定，重點加大對單戶授信總額500萬元（含）以下小微企業(yè)的信貸支持，努力使信貸投放實現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速不得低于全部貸款平均增速。同時，安排再貼現(xiàn)資金、專項對經(jīng)營穩(wěn)定的小微企業(yè)簽發(fā)單筆500萬元以下的商業(yè)匯票，優(yōu)先給予再貼現(xiàn)支持。

（三）加強金融行為引導，完善信貸政策傳導

一是繼續(xù)保持貨幣信貸合理增長，滿足實體經(jīng)濟合理資金需求。合理把握信貸投放總量和投放節(jié)奏，確保信貸投放總量與地方實體經(jīng)濟發(fā)展需求相適應、投放節(jié)奏與實體經(jīng)濟的運行節(jié)奏相銜接。積極培育新的信貸增長點，挖掘更多的有效信貸需求，加強金融創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)，有效解決實體經(jīng)濟融資難、融資貴問題。二是著力優(yōu)化信貸結構，提高金融支持實體經(jīng)濟的科學性。繼續(xù)落實《關于加強和改進金融服務，支持保山市實體經(jīng)濟發(fā)展的指導意見》，加強貨幣政策、信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調配合，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能減排、重點項目、服務業(yè)以及民生等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度。認真貫徹落實中央強農惠農政策和金融支持水利改革發(fā)展的政策措施，加大對農業(yè)科技創(chuàng)新、農田水利建設等的金融支持，積極探索信貸政策與產(chǎn)業(yè)、財稅政策的有效合作機制，支持科技、文化、旅游和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。

（四）建立健全社會融資體系，拓展實體經(jīng)濟融資渠道

一是進一步拓展銀行表外業(yè)務，擴大社會融資總量。繼續(xù)積極開發(fā)適合實體經(jīng)濟需要的金融產(chǎn)品，積極拓展信用證、承兌匯票、轉貼現(xiàn)、保函、保理、貿易融資、信托等銀行表外業(yè)務，以進一步促進金融與經(jīng)濟實體間的供需有效對接。二是要切實推動更多的保山市優(yōu)質企業(yè)進入資本市場。支持優(yōu)質民營企業(yè)和中小企業(yè)上市融資，增加上市公司的數(shù)量。三是擴大其他直接融資工具，進一步加強對企業(yè)債券、短期融資債券的宣傳和推介，促進符合條件的大企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券和短期融資債券。

（五）加大政策引導扶持力度，為實體經(jīng)濟發(fā)展構造良好環(huán)境

一是注重保護知識產(chǎn)權、技術和專利，為企業(yè)的技術創(chuàng)新和新產(chǎn)品開發(fā)、增強企業(yè)的自主創(chuàng)新能力營建一個具有激勵作用的外部環(huán)境。二是增加政府組建的國投公司、城投公司的資產(chǎn)實力，更大程度上發(fā)揮該類公司在為城鄉(xiāng)基礎設施建設、民生工程、高速公路和鐵路建設資本金籌措等需求貸款方面的擔保能力。三通過制定相關產(chǎn)業(yè)政策，培育良好的競爭環(huán)境，鼓勵市場競爭，利用市場間的競爭壓力迫使企業(yè)引進新產(chǎn)品、新技術，進而推動地方實體產(chǎn)業(yè)的技術進步和產(chǎn)業(yè)升級。

參考文獻

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作者簡介：范應勝（1978-），經(jīng)濟師，供職于中國人民銀行保山中心支行。