對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)協(xié)調(diào)財(cái)政資金與小微企業(yè)融資經(jīng)營(yíng)情況的調(diào)查與思考

張華麗

近年來，一方面隨著財(cái)政收入的不斷增長(zhǎng)，國(guó)庫資金日益擴(kuò)大，如何兼顧國(guó)庫資金安全性、流動(dòng)性和收益性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，成為有效利用國(guó)庫資金的新課題；而另一方面，貨幣政策由適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，貨幣流動(dòng)性趨緊，金融機(jī)構(gòu)一再收縮信貸規(guī)模，企業(yè)融資渠道變窄，融資難度加大，加上原材料、能源、用工等多種要素的制約，不少企業(yè)特別是小微企業(yè)遇到了前所未有的資金困難，小微企業(yè)融資問題再一次成為社會(huì)廣泛關(guān)注的焦點(diǎn)。

如何合理分配財(cái)政資金，有效利用財(cái)政資金；如何解決小微企業(yè)的資金難題，緩解小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中找到資金配置最佳平衡點(diǎn)，已成為加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，確保經(jīng)濟(jì)社會(huì)平穩(wěn)健康發(fā)展亟須解決的一大課題。近期，對(duì)霍州市10多家小微企業(yè)的融資情況通過實(shí)地走訪、召開座談會(huì)、發(fā)放調(diào)查問卷等形式進(jìn)行了調(diào)查，結(jié)果顯示融資難成為小微型企業(yè)發(fā)展的瓶頸，另外，技改能力差、原材料成本上漲、用工成本上升和人員短缺等問題也嚴(yán)重困擾著小微型企業(yè)的發(fā)展。

一、我市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

本次調(diào)研的企業(yè)涉及機(jī)電、新能源、裝飾、紡織、化工、建材等多個(gè)行業(yè)，借入資金占流動(dòng)資金總額的25%到100%不等。這些企業(yè)的借貸對(duì)象主要是四大國(guó)有銀行及信用合作社，部分企業(yè)向民間個(gè)人借款，而向小額貸款公司借款的情況較少，借款均有抵押或保證擔(dān)保。金融機(jī)構(gòu)貸款的年利率一般為7.2%到9%，民間借款的年利率在12%～20%。同行業(yè)中有個(gè)別困難企業(yè)為臨時(shí)周轉(zhuǎn)資金而涉高利借貸，月利率在2%～3%。根據(jù)被調(diào)查企業(yè)的反映，小微企業(yè)在融資方面的問題主要有：

（一）金融機(jī)構(gòu)惜貸

由于銀根緊縮，金融機(jī)構(gòu)放貸指標(biāo)壓縮，加之小微企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)少、實(shí)力弱，許多企業(yè)不能從金融機(jī)構(gòu)貸到款項(xiàng)。金融機(jī)構(gòu)考核其客戶往往采取“抓大放小”的政策，對(duì)小微企業(yè)存在一定程度上的信用歧視，從而形成各企業(yè)在融資問題上不平等的局面。對(duì)于實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)往往愿意“錦上添花”，主動(dòng)詢問是否需要貸款，而對(duì)于相對(duì)處于弱勢(shì)急需資金的小微企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)卻往往出于各方面的考慮不愿“雪中送炭”。

（二）擔(dān)保條件嚴(yán)苛

金融機(jī)構(gòu)放貸都要求提供擔(dān)保，擔(dān)保形式尤重抵押，對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款等權(quán)利質(zhì)押不予接受。抵押貸款時(shí)對(duì)抵押物的要求嚴(yán)格，一般只接受土地及房屋，對(duì)法律規(guī)定的其他可抵押的財(cái)產(chǎn)如生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品等則不予考慮，即便是接受價(jià)值較高的先進(jìn)進(jìn)口機(jī)器設(shè)備作抵押，估價(jià)也很低，一般要在原價(jià)的基礎(chǔ)上打三、四折。如此導(dǎo)致一些租賃廠房作業(yè)的小微企業(yè)因無土地或房屋作抵押，即使經(jīng)營(yíng)情況較好也不能從金融機(jī)構(gòu)貸到款項(xiàng)。在信用擔(dān)保中，金融機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保企業(yè)要求較高，小微企業(yè)一方面難以找到符合擔(dān)保條件的企業(yè)，另一方面，對(duì)一些經(jīng)營(yíng)較為困難的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)還要求借款企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)的法定代表人及其配偶個(gè)人作擔(dān)保，條件過于嚴(yán)苛。

（三）利息負(fù)擔(dān)過重

今年以來，為應(yīng)對(duì)價(jià)格上漲和通貨膨脹壓力，目前企業(yè)融資成本不斷上升。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)實(shí)際放貸的利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的上浮幅度也不斷上調(diào)，前兩年，金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際放貸利率多數(shù)在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮5%～10%，如今一般都要上浮20%～30%。使得企業(yè)利息負(fù)擔(dān)過重，融資成本大幅增加。企業(yè)從民間借貸的利率則更高，請(qǐng)擔(dān)保公司擔(dān)保的，擔(dān)保費(fèi)用也水漲船高。進(jìn)一步加重了企業(yè)的融資成本。

（四）放貸附加條件

有的金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)，提出一些不合理的要求，比如要求存貸掛鉤，發(fā)放貸款前先要求小微企業(yè)在該機(jī)構(gòu)存入一定數(shù)額的款項(xiàng)，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)的存款決定發(fā)放貸款的限額；有的則以小微企業(yè)購買該金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的基金、黃金等理財(cái)產(chǎn)品作為放貸的前提條件。據(jù)調(diào)研中的小微企業(yè)反映，越是對(duì)困難的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)所附加的條件越多越苛刻，而那些遇到資金困難的小微企業(yè)并無話語權(quán)，不得不接受這些附加條件。

（五）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)壓力大

小微型企業(yè)的貨款常常以承兌匯票支付，加上銀行貼現(xiàn)率提高，又有貼現(xiàn)最低數(shù)額的限制，向金融機(jī)構(gòu)的貸款部分也以承兌匯票方式發(fā)放，而企業(yè)購買原材料、支付工資和稅賦，都需要支付現(xiàn)金，因此現(xiàn)金壓力較大，不少企業(yè)為提前貼現(xiàn)，只得尋求民間票據(jù)交易市場(chǎng)，以高額利息進(jìn)行貼現(xiàn)，也給票據(jù)違法交易行為預(yù)留了空間。

二、小微型企業(yè)融資難原因分析

（一）企業(yè)融資能力較弱

一方面，小微型企業(yè)普遍規(guī)模較小，門檻低，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品科技含量低，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，通過銀行等金融機(jī)構(gòu)直接融資比較困難；另一方面，小微企業(yè)的信用觀念較為淡薄，欠息、逃債的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，一些企業(yè)主在資金鏈斷裂后急忙申請(qǐng)破產(chǎn)了事，隨后再“另立山頭”。這種惡性循環(huán)使得金融機(jī)構(gòu)傷貸恐貸，制約了小微企業(yè)的融資。

（二）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制

金融機(jī)構(gòu)的盈利屬性，決定了其經(jīng)營(yíng)理念是把防范風(fēng)險(xiǎn)與擴(kuò)大收益放在首位。對(duì)小微企業(yè)，尤其是一時(shí)陷入經(jīng)營(yíng)困難的小微企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)往往要設(shè)置較為嚴(yán)苛的放貸條件，比如房地產(chǎn)抵押、需一定數(shù)量的達(dá)到一定資產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)的擔(dān)保、存貸掛鉤、購買理財(cái)產(chǎn)品等等，小微企業(yè)因達(dá)不到這些要求而無法從金融機(jī)構(gòu)籌集到資金，由此導(dǎo)致一部分成長(zhǎng)潛力較好的小微企業(yè)因資金困難而在經(jīng)營(yíng)上難以為繼。

（三）金融體系結(jié)構(gòu)失衡

我國(guó)目前的金融系統(tǒng)以服務(wù)大中型企業(yè)為主導(dǎo)，未建立針對(duì)各類型企業(yè)不同層次特點(diǎn)的多層次融資體系，缺乏與小微企業(yè)需求相匹配的融資服務(wù)。我國(guó)的非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢且運(yùn)作不規(guī)范，制約了小微企業(yè)從傳統(tǒng)融資渠道之外尋找替代融資途徑。金融工具的發(fā)展仍處在結(jié)構(gòu)性失衡、產(chǎn)品單一的階段，能為小微企業(yè)提供資金的融資產(chǎn)品較少。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、資本實(shí)力弱，缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，難以滿足小微企業(yè)的擔(dān)保需求。民間借貸仍處于灰色地帶，未得到應(yīng)有的監(jiān)管和規(guī)范，導(dǎo)致民間借貸不斷“高利貸化”。

三、小微企業(yè)融資問題的對(duì)策建議

從上述分析可以看到，造成小微企業(yè)融資難的原因既有企業(yè)本身的因素，也有經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融服務(wù)體系等外部因素，因此，解決該問題，需要企業(yè)、銀行、政府等各方主體的共同努力，綜合治理。

（一）企業(yè)增強(qiáng)自身實(shí)力

小微企業(yè)不能習(xí)慣于過去的粗放型的增長(zhǎng)模式，依靠簡(jiǎn)單投入、資源消耗來擴(kuò)大再生產(chǎn)，而應(yīng)努力提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，強(qiáng)化管理，優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)、分配方式、人事制度、勞動(dòng)力使用等各方面要素。要將資金投入到技術(shù)改造和提高生產(chǎn)率上，增強(qiáng)自身實(shí)力，增加從金融機(jī)構(gòu)貸款的籌碼，促進(jìn)自身的可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，小微企業(yè)還應(yīng)注重營(yíng)造守法誠(chéng)信、財(cái)務(wù)透明形象，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平，正確披露企業(yè)財(cái)務(wù)信息，真實(shí)反映企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)、銷售、負(fù)債情況，對(duì)外展示可信的財(cái)務(wù)形象，積極營(yíng)造與銀行或其他其資金提供方之間的財(cái)務(wù)互信基礎(chǔ)。

（二）金融機(jī)構(gòu)樹立可持續(xù)發(fā)展的信貸思想

金融機(jī)構(gòu)需要改變傳統(tǒng)模式，將目標(biāo)客戶從大企業(yè)逐步轉(zhuǎn)向小企業(yè)，特別是小微企業(yè)，開辟新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。針對(duì)小微企業(yè)的融資困難，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)讓出自己的一部分利益，適度提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，為小微企業(yè)提供應(yīng)有的信貸服務(wù)。對(duì)于那些產(chǎn)品有市場(chǎng)、有效益、有利于增加就業(yè)的成長(zhǎng)型小微企業(yè)，要積極予以信貸支持。金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)對(duì)小微企業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，做好企業(yè)貸款需求評(píng)估，增強(qiáng)對(duì)企業(yè)實(shí)際用貸情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)管理，確保貸款用于企業(yè)發(fā)展和正常經(jīng)營(yíng)，防止信貸資金被挪作他用，制定符合小微企業(yè)特點(diǎn)的市場(chǎng)融資戰(zhàn)略，推出滿足小微企業(yè)不同層次需求的貸款產(chǎn)品和金融服務(wù)，拓寬小微企業(yè)融資渠道。

（三）政府強(qiáng)化政策支持

政府應(yīng)積極履行構(gòu)建有助于小微企業(yè)融資環(huán)境的職責(zé)，完善金融體系結(jié)構(gòu)，以達(dá)到企業(yè)和融資機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)平衡。應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)成立小微企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，在不良貸款核銷方面給予一定優(yōu)惠，適當(dāng)發(fā)展中型銀行，鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、信用合作社服務(wù)于小微型金融的方向。大力發(fā)展新型的小微型銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，支持小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)行、資金互助社等，并切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)管，強(qiáng)化引導(dǎo)和規(guī)范。

（四）規(guī)范民間借貸行為，防范小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)

政府可出臺(tái)相關(guān)政策，利用國(guó)庫充裕資金，設(shè)立技術(shù)改造專項(xiàng)基金，用于專項(xiàng)扶持小微企業(yè)技術(shù)改造。據(jù)工商部門初步統(tǒng)計(jì)，全市投資理財(cái)咨詢公司已有四余家，由于其手續(xù)簡(jiǎn)單、快捷方便，成為許多小微企業(yè)獲取經(jīng)營(yíng)急需資金的主要來源，緩解了小微企業(yè)資金緊缺的困難。同時(shí)，針對(duì)民間借貸機(jī)構(gòu)存在人員素質(zhì)偏低，依法經(jīng)營(yíng)意識(shí)差，管理收費(fèi)及合同違約制裁機(jī)制不規(guī)范，市場(chǎng)監(jiān)管缺位，利率高，風(fēng)險(xiǎn)大等突出問題，有關(guān)部門應(yīng)加大對(duì)民間借貸的監(jiān)管力度，打擊非法集資和高利貸。