銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張不能“水多摻面,面多摻水”

銀監(jiān)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)111.5萬(wàn)億元，總負(fù)債達(dá)104.3萬(wàn)億元。如果從2003年銀監(jiān)會(huì)成立時(shí)的27.64萬(wàn)億元算起，我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)在8年時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)超過(guò)3倍。

近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)存貸款規(guī)模高速增長(zhǎng)，盈利能力大幅躍升，不良貸款率持續(xù)下降。但銀行業(yè)的“速度情結(jié)”和“規(guī)模偏好”并未根本扭轉(zhuǎn)。各家銀行在經(jīng)營(yíng)中盲目追求業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大化、機(jī)構(gòu)規(guī)模的大型化，使得信貸擴(kuò)張對(duì)資本補(bǔ)充的“倒逼”時(shí)有發(fā)生，資本硬約束演變成“水多摻面，面多摻水”的狀況。未來(lái)數(shù)年，由于我國(guó)銀行業(yè)面臨的資本壓力將是前所未有，依靠過(guò)高資本消耗、追求粗放規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展模式已不可持續(xù)。

首先，新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將對(duì)各家銀行資本充足率提出更高要求。2010年11月，G20首爾峰會(huì)原則上通過(guò)了巴塞爾協(xié)議III，進(jìn)一步提升了對(duì)銀行核心一級(jí)資本和一級(jí)資本的比率要求。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)是加強(qiáng)監(jiān)管的倡導(dǎo)者，從近來(lái)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的講話中可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)即將實(shí)行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與巴塞爾協(xié)議III相比有過(guò)之而無(wú)不及。

其次，我國(guó)銀行的資本內(nèi)生能力不能滿(mǎn)足新增信貸的資本索求。由于我國(guó)大多數(shù)銀行的資本價(jià)值創(chuàng)造績(jī)效不高，無(wú)法建立起資本補(bǔ)充的自我實(shí)現(xiàn)機(jī)制，將進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)規(guī)模擴(kuò)張的壓力。

再次，銀行業(yè)進(jìn)行外部融資的空間已非常有限。近年來(lái)，為彌補(bǔ)信貸擴(kuò)張所帶來(lái)的資本缺口，我國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、上市融資、定向增發(fā)、配股，以及發(fā)行次級(jí)債、混合資本債、可轉(zhuǎn)換債等多元融資渠道補(bǔ)充資本，短期內(nèi)期望繼續(xù)通過(guò)股票或債券等外源融資的空間已變得十分有限。

因此，對(duì)于各銀行來(lái)說(shuō)，需加快調(diào)整單純追求市場(chǎng)份額的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擴(kuò)張模式，必須在經(jīng)營(yíng)中綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、收益、資本的平衡關(guān)系，強(qiáng)化資本對(duì)資產(chǎn)的剛性約束，走出“面多了摻水，水多了摻面”的粗放循環(huán)。

銀行業(yè)需懂得，規(guī)模大不等于競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、利潤(rùn)高不等于機(jī)制好、網(wǎng)點(diǎn)多不等于服務(wù)優(yōu)。只有那些戰(zhàn)略定位精準(zhǔn)，經(jīng)營(yíng)靈活，擁有更順暢的管理架構(gòu)、更短的管理鏈條的銀行，才能在市場(chǎng)上保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。（據(jù)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》）