“黨政換屆”觸發(fā)銀行放貸沖動(dòng)

談佳隆

“我的買房計(jì)劃已經(jīng)被銀行拖死了，房貸還不知道什么時(shí)候才能批下來(lái)?！鄙蛉A是某跨國(guó)公司中國(guó)區(qū)總部的部門經(jīng)理，她向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者抱怨，現(xiàn)在銀行真的是沒(méi)效率。

今年9月，沈華在上海浦東金橋地區(qū)看中了一套340萬(wàn)的房產(chǎn)，并隨即向銀行申請(qǐng)貸款購(gòu)房。由于沈華所在的公司和上海銀行有業(yè)務(wù)往來(lái)，其自身的財(cái)務(wù)和信用狀況良好，上海銀行同意給予她8折的房貸利率。然而幾天之后，沈華就被告知，8折利率做不了。一個(gè)月過(guò)去，即便接受了8.5折利率，沈華依然無(wú)法拿到貸款。

事實(shí)上，辦事效率低并不是沈華無(wú)法拿到房貸的真正原因?！吨袊?guó)經(jīng)濟(jì)周刊》從中國(guó)銀行上海分行、工商銀行上海分行、建設(shè)銀行上海分行多位內(nèi)部人士處獲悉，已經(jīng)接到內(nèi)部要求通過(guò)“各種方式”壓縮個(gè)人貸款業(yè)務(wù)將是未來(lái)幾個(gè)月信貸政策的主基調(diào)。

銀行“保公壓私”不再受理個(gè)人房貸？

作為個(gè)人貸款中主要業(yè)務(wù)的住房貸款，成了此輪信貸政策調(diào)整的沖擊較大的業(yè)務(wù)之一。

建設(shè)銀行上海分行一位個(gè)人住房信貸部門人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“今年7月以來(lái)，住房貸款開(kāi)始出現(xiàn)回暖，但同時(shí)，各種對(duì)公貸款也開(kāi)始增加，而且對(duì)公的很多項(xiàng)目是有政府背景的，不得不放貸，這使得我們不得不放棄一部分住房貸款指標(biāo)。”

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》在上海實(shí)地采訪了解到，中國(guó)銀行上海分行把絕大部分房貸客戶鎖定在了9折優(yōu)惠利率。工商銀行上海分行、建設(shè)銀行上海分行和農(nóng)業(yè)銀行上海分行也選擇在諸多苛刻條件下把最低優(yōu)惠房貸利率提供至8.5折，而包括多家股份制商業(yè)銀行的上海分行甚至出現(xiàn)了名義上未停止該業(yè)務(wù)，實(shí)際上已經(jīng)不再受理個(gè)人房貸業(yè)務(wù)的情況。

“很多銀行不得不在這一時(shí)間點(diǎn)選擇‘保公壓私已經(jīng)成為不爭(zhēng)的事實(shí)，這不僅體現(xiàn)在個(gè)人房屋貸款的利率上，還體現(xiàn)在個(gè)人消費(fèi)貸款的利率上。”交通銀行金融研究中心副總經(jīng)理周昆平告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

今年10月初開(kāi)始，北京、上海、南京等全國(guó)主要城市的多家銀行向外披露，目前用于車貸、裝修貸等用途的個(gè)人消費(fèi)類貸款利率，將出現(xiàn)大幅度上浮，幅度達(dá)到10%～30%。

寧波銀行上海分行相關(guān)業(yè)務(wù)人員告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“即便是利率上浮30%，還不一定很快就能夠拿到錢，等上一兩個(gè)月也說(shuō)不定，這主要是由于貸款額度緊張?！?/p>

然而，記者了解到，很多一線員工并不清楚也無(wú)法解釋，為什么國(guó)家新增貸款同比增速并未放緩，貸款額度會(huì)出現(xiàn)緊張。10月12日，中國(guó)人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，9月份人民幣貸款增加6232億元。雖然環(huán)比8月份新增7039億元要少800億，但9月份M2（廣義貨幣）同比增速則由8月份的13.5%升至14.8%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前提高個(gè)人各類貸款利率，最主要目的并不是簡(jiǎn)單的“坐地起價(jià)”，而是希望把個(gè)貸客戶暫時(shí)性“嚇跑”，留下資金給對(duì)公業(yè)務(wù)。

留著肚子吃地方投資這道大餐

存貸比，始終是銀行監(jiān)管所必須重視的風(fēng)險(xiǎn)控制紅線，即貸款余額比存款余額不能超過(guò)75%，而在實(shí)際操作過(guò)程中，銀行往往把70%左右視為警戒線。

客觀上來(lái)說(shuō)，70%左右的存貸比指標(biāo)本不應(yīng)該過(guò)分緊張，而根據(jù)今年上半年的中報(bào)，多家銀行存貸比下降已經(jīng)說(shuō)明信貸沖動(dòng)得到了遏制，風(fēng)險(xiǎn)控制初步實(shí)現(xiàn)。那么，為什么幾乎所有銀行都對(duì)個(gè)人信貸采取收緊政策呢？

“有句話說(shuō)‘留著肚子吃飯。”工商銀行上海分行公司業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人這樣告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，“你可以發(fā)現(xiàn)，這次對(duì)個(gè)人貸款政策收緊力度最大的銀行，恰恰是存貸比壓力也最大的銀行，其真正的目的是壓縮個(gè)貸轉(zhuǎn)而公貸，因?yàn)榇蟛瓦€在后面呢，所以放棄前一兩道菜也在所不惜?！?/p>

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，新一輪地方投資項(xiàng)目正是風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高的大餐。

周昆平告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“中國(guó)經(jīng)濟(jì)有一個(gè)很特別的現(xiàn)象，那就是換屆經(jīng)濟(jì)，即在新一屆政府特別是新一代領(lǐng)導(dǎo)人上臺(tái)前后一兩年，投資增速會(huì)出現(xiàn)抬頭的現(xiàn)象。”

今年五六月份，國(guó)家發(fā)改委和地方政府陸續(xù)批復(fù)大型基建類和產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，以寶鋼湛江項(xiàng)目和湛江市市長(zhǎng)“吻增長(zhǎng)”為代表。經(jīng)過(guò)三四個(gè)月，銀行對(duì)大型項(xiàng)目的測(cè)算評(píng)估審查批準(zhǔn)，9月開(kāi)始逐步發(fā)放貸款。自今年5月初至今，國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)的大項(xiàng)目立項(xiàng)總投資額為7萬(wàn)億元人民幣，定向于地方的大項(xiàng)目和大工程為主的一系列“鐵公基”項(xiàng)目。

截至9月，縣級(jí)、區(qū)級(jí)、市級(jí)、省級(jí)已經(jīng)基本上召開(kāi)了黨代表大會(huì)并選舉出新一屆委員會(huì)。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“銀行方面已經(jīng)明顯感覺(jué)到地方政府對(duì)于信貸的渴望，預(yù)計(jì)今年四季度和明年上半年，由信貸拉動(dòng)的投資增速會(huì)有明顯增長(zhǎng)?！?/p>

存準(zhǔn)率下調(diào)可能性不大

今年9月，不少研究學(xué)者發(fā)出呼吁，伴隨著換屆經(jīng)濟(jì)所引發(fā)的投資沖動(dòng)抬頭，進(jìn)而倒逼銀行新增貸款增長(zhǎng)和地方融資平臺(tái)重啟，必須要重視其中的風(fēng)險(xiǎn)。今年第四季度，存款準(zhǔn)備金率下調(diào)可能為銀行敞開(kāi)信貸之門。

不過(guò)，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈在上海告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，存款準(zhǔn)備金率調(diào)整本身無(wú)關(guān)貨幣政策的松緊，因此在目前情況下不宜調(diào)整存款準(zhǔn)備金率以免給市場(chǎng)帶來(lái)錯(cuò)誤的信號(hào)。

據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》從央行和多家國(guó)有銀行相關(guān)知情人士處獲悉，央行在今年四季度和明年一季度通過(guò)調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，為新增投資項(xiàng)目充電的可能性很小。銀行系統(tǒng)將主要通過(guò)內(nèi)部消化的方式加以解決，除了壓縮個(gè)人各類貸款之外，從票據(jù)挪移資金進(jìn)入投資貸款是較為可能的選項(xiàng)。

值得注意的是，9月人民幣新增貸款6232億元，票據(jù)貼現(xiàn)余額減少2169億元，這是自去年10月以來(lái)票據(jù)貼現(xiàn)余額首次下降。根據(jù)央行公開(kāi)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅僅前8個(gè)月，票據(jù)貼現(xiàn)余額增加1.05萬(wàn)億元，是銀行利用票據(jù)貼現(xiàn)填補(bǔ)未用完的信貸額度所致。

中國(guó)人民銀行上海總部一位不愿意具名的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》：“出現(xiàn)這一情況（新增貸款中票據(jù)比重較高）主要是兩方面原因造成的。一方面，社會(huì)普遍存在有效貸款需求不足的情況，使得直接發(fā)放貸款無(wú)的放矢；另一方面，銀行也有自己的考慮，希望通過(guò)票據(jù)‘用足貸款額度，以備不時(shí)之需?！?/p>

“今年前8個(gè)月累積的票據(jù)超過(guò)萬(wàn)億規(guī)模，能夠?yàn)榈胤叫刨J沖動(dòng)提供資金，銀行可以從個(gè)貸和票據(jù)中分別調(diào)一些頭寸過(guò)來(lái)。因此，調(diào)整存款準(zhǔn)備金率的空間和可能性已經(jīng)越來(lái)越小了?！边B平這樣告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

（應(yīng)采訪對(duì)象要求，沈華為化名）