股息重復征稅研究的力作

股息重復征稅，是指在公司所得稅和個人所得稅并立制度下，對自然人股東取得的來源于公司所得稅后利潤的股息收入，再征收一次個人所得稅的行為。股息重復征稅問題如何解決，學術界一直進行著研究和探索?！豆芾硎澜纭?011年第5期發(fā)表的關華、潘明星的學術論文《我國股息重復征稅及其減除》對該問題進行了深入剖析，提出了解決的建議，具有一定的理論意義和實踐價值。其創(chuàng)新之處有如下幾點：

一是明確界定了概念。公司所得稅和個人所得稅并存，必然引起對股息的重復征稅：公司在實現(xiàn)利潤環(huán)節(jié)首先要依法繳納公司所得稅。對所得稅后利潤，公司可將利潤分配給股東。如果股東為自然人個人，還需將其取得的股息收入繳納個人所得稅，從而產(chǎn)生對同一稅源的重復征稅。

二是對國際通行做法分析利弊。綜觀世界各國減除股息重復征稅的做法，主要有：股息扣除制、取得股息免稅法、雙稅率制、歸集抵免制等。這些方法各有利弊。股息扣除制的利處是，可消除股息的重復征稅，進而使股息和利息在稅收待遇上一致，也有利于個人資本長期留存企業(yè)用于生產(chǎn)發(fā)展，而且操作簡便，但這種方法卻可能使公司多分配利潤、降低保留利潤，導致公司再投資能力的弱化，對公司發(fā)展產(chǎn)生一定負面影響，也會影響國家財政收入。取得股息免稅法的利處是，能消除股息的重復征稅，稅收征管簡便，弊處是不利于個人資本長期留存企業(yè)用于生產(chǎn)發(fā)展，同時會給國家財政收入帶來不利影響。

三是立足我國國情提出解決建議。現(xiàn)階段，比較理想的減除股息重復征稅的方法應是雙稅率制?？煽紤]將公司環(huán)節(jié)分配股息的利潤適用的企業(yè)所得稅稅率降為15%,個人取得股息環(huán)節(jié)的個人所得稅稅率維持20%不變。這樣設計，對股息征收兩道所得稅的總體稅負與個人獨資企業(yè)個人所得稅稅負基本平衡；而且，對公司分配利潤實施低稅率，對股東取得的股息采用原有正常稅率，既有利于企業(yè)發(fā)展，也有利于調(diào)節(jié)個人收入差距；同時，這種雙稅率制相對簡便，征稅成本較低，符合我國目前的稅收征管水平，具有可操作性。待到我國個人所得稅由分類稅制改革成綜合稅制，健全了個人財產(chǎn)登記制度，完善了銀行存款實名制，我國稅務信息資源共享水平和稅收征管水平有了較大提高以后，再考慮采用歸集抵免制這種國際上公認的解決股息重復征稅的方法。

（王新軍，山東大學經(jīng)濟學院教授，博士生導師，保險與精算研究所所長，研究方向為風險管理、計量經(jīng)濟、經(jīng)濟統(tǒng)計。）

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