拓展思路 堅定信念 勇擔重任

謝嶺

中評協在京召開“優(yōu)質主題年”活動總結大會，我能夠代表上海立信資產評估有限公司在此與大家交流“優(yōu)質主題年”活動期間公司及個人的主要做法及經驗，倍感榮幸。

“優(yōu)質主題年”活動是中評協帶領評估行業(yè)認真貫徹財政部黨組關于促進評估行業(yè)做優(yōu)做強做大有關精神、提高評估行業(yè)科學發(fā)展水平、提升評估行業(yè)社會公信力的重要途徑。

我們上海立信資產評估有限公司與全國各評估機構一起，從2010年至今，嚴格按照中評協“優(yōu)質主題年”活動方案的要求，充分認識開展“優(yōu)質主題年”活動的重要意義，準確把握“優(yōu)質主題年”活動的總體部署，號召公司全體員工，深入貫徹執(zhí)行“優(yōu)質主題年”活動方案，積極開展各項活動，積極促進公司做到內部治理優(yōu)、風險控制優(yōu)、執(zhí)業(yè)水平優(yōu)、隊伍建設優(yōu)及社會責任優(yōu)。

一、結合個人工作談談“優(yōu)質主題年”活動的主要感受

2010年5月至今，我受中評協的推薦，被聘任為證監(jiān)會第十二屆、十三屆主板發(fā)行審核委員會專職委員。這是證監(jiān)會、中評協及行業(yè)對我個人的支持與信任。

作為發(fā)審委委員，能不能秉公辦事，能不能公平公正，直接關系到資本市場的健康發(fā)展，我深知責任重大。因此，在整個委員履職期間，我始終按照“優(yōu)質主題年”活動的要求，牢記行業(yè)使命，深刻認識到在證監(jiān)會做委員不僅僅代表自己、代表立信資產評估公司，更重要的是代表了評估行業(yè)。因此，在證監(jiān)會近兩年的時間里，我始終做到：

一是牢固樹立大局意識和責任意識，自覺遵守國家相關法律法規(guī)，按要求出席發(fā)審委會議，并在審核工作中勤勉盡責，始終堅持原則，忠于職守，秉承評估行業(yè)認真、公正、專業(yè)、高效的宗旨，做好每個項目的審核。

二是在履行發(fā)審委委員的職責時，以自己的專業(yè)知識和從業(yè)經驗為基礎，履行誠實守信、勤勉盡責的義務，牢固樹立保護投資者合法權益的理念，始終如一地把保護投資者合法權益放在發(fā)行審核工作的重要位置，客觀、公正地出具發(fā)行審核意見，努力做到投出的每一票都經得起市場和投資者的檢驗。

三是樹立正確的權力觀念，立足個人長遠職業(yè)發(fā)展，認真嚴肅地做好發(fā)行審核工作，本著對法律負責、對自己的人生、事業(yè)和前途負責的態(tài)度，承受得住壓力，經受得起考驗，時刻保持職業(yè)的敏感性，自覺維護發(fā)審委、評估行業(yè)的良好形象。

四是廉潔自律，確保公信力。在整個任職期間，遵守社會公德，以端正的個人品行自覺維護發(fā)審委形象，保守國家秘密和發(fā)行人的商業(yè)秘密，接受證監(jiān)會按有關規(guī)定對委員所進行的考核和監(jiān)督。

五是加強學習，積極主動與其他行業(yè)專業(yè)人士進行交流，提高職業(yè)素養(yǎng)，認真鉆研業(yè)務，學習證券、金融業(yè)務及有關的法律、行政法規(guī)和規(guī)章制度，不因循守舊，以積極開放的心態(tài)對待不同類型的申請人，不斷提高審核水準。

二、希望評估行業(yè)在證券市場發(fā)揮更大的作用

在目前的資本市場中，評估師作為中介服務人員在并購重組中起到越來越重要的作用，在發(fā)行審核環(huán)節(jié)，上市公司再融資收購資產需要評估為交易提供價值參考。在IPO環(huán)節(jié)，除了保薦機構外，主要還是注重會計師和律師意見，評估師作用體現在發(fā)行主體整合過程的資產重組中定價方面；股份制改制時的評估報告為工商部門驗證凈資產起著鑒證作用，但與其他中介機構在IPO環(huán)節(jié)中作用相比，評估師尚未發(fā)揮重要的作用，這其中有政策導向作用，也與歷史形成的對評估行業(yè)的看法有關。舉兩個例子：（1）目前在股份支付會計處理中，對股權價值公允性的判斷是由保薦機構、會計師發(fā)表意見，對于這一環(huán)節(jié)，我們可以爭取由評估行業(yè)所出具的評估報告作為參考依據。（2）在新股發(fā)行環(huán)節(jié)，評估機構可以利用專業(yè)知識，作為獨立第三方對擬上市公司給出合理的估值，從而在更多方面為資本市場、上市公司以及相關中介機構提供專業(yè)服務。我們相信，隨著市場經濟及證券市場的逐步完善，評估在證券市場中發(fā)揮作用的潛力依然很大。

在實務中，確認股份支付費用時一般采用同期PE入股價格或者每股凈資產作為公允價值標準。個人認為，上述兩種價格因為交易目的和會計記賬原則并不能完全代表股權價值的公允性，股份支付一般股權受讓對象為公司高管及核心技術人員，PE入股價格則考慮了將來企業(yè)上市后的股權溢價，而每股凈資產企業(yè)歷史成本的體現，無論從企業(yè)重置價值還是持續(xù)盈利能力都不能真實反映企業(yè)價值，因此，評估師應該結合公司盈利能力、資產狀況給出合理估值，為發(fā)行主體確認股份支付費用提供合理依據，避免采用不同方法對公允價值認定的不一致，保證市場上會計信息的一致性。

目前新股定價一般采用行業(yè)市盈率法確定價格，從專業(yè)角度來看，同一行業(yè)企業(yè)因為資產結構、質量以及經營管理水平不一致，每股收益內涵是不一樣的，如果簡單根據行業(yè)平均市盈率給公司定價是不能真實合理反映不同企業(yè)內在價值的，所以作為專業(yè)的評估機構有這方面的能力為新股發(fā)行提供獨立客觀的價值參考。

但是，從目前監(jiān)管部門理念來看，會擔心評估價格的主觀隨意性造成相關信息不一致，這種看法的形成與評估行業(yè)發(fā)展初期不規(guī)范相關。所以，提高評估質量及行業(yè)社會公信力，從而使得監(jiān)管部門確信資產評估能夠為資本市場提供有用的價值信息，為資本市場創(chuàng)造公平的交易環(huán)境，這是評估行業(yè)能夠為證券市場提供更多服務的前提。

以上新服務領域拓展的基礎首先是評估行業(yè)社會公信力的提高，除了行業(yè)協會根據資本市場需求積極與監(jiān)管部門協調，進行相應的業(yè)務探討并提出專業(yè)、合理的解決方案外，我們廣大評估師要嚴格按照“優(yōu)質主題年”活動的要求，努力做到政治素質強、職業(yè)道德強、專業(yè)能力強、合作精神強及責任意識強。

一是要遵守職業(yè)道德規(guī)范，樹立正確的價值觀和利益觀，堅定職業(yè)理想和信念，正確處理好個人和機構、機構和行業(yè)的利益關系，努力成為職業(yè)道德上靠得住、業(yè)務上有本事、社會公眾信得過的評估執(zhí)業(yè)人員。

二是要加強自身修養(yǎng)，把道德修養(yǎng)作為提升職業(yè)道德的重要方面，作為提高綜合素質的首要環(huán)節(jié)，恪守職業(yè)道德，將職業(yè)道德體現在評估執(zhí)業(yè)的全過程。要增強大局意識，維護社會公眾利益，以行動體現誠信操守，以專業(yè)實現社會價值，樹立講專業(yè)、重品德、比貢獻的社會形象。

三是要增強學習的緊迫感和使命感，勤于學習，善于思考，研究政治、經濟新知識，鉆研證券、金融新問題，探索評估、咨詢新理論，不斷完善知識結構。要拓展國際視野，學習借鑒國內外同行的先進經驗，不斷增強自身的綜合能力。

四是要盡職盡責，執(zhí)業(yè)過程中要謹慎判斷，嚴格履行評估程序，關注執(zhí)業(yè)風險，做到依據充分，結論合理，披露恰當。要增強責任意識，保證評估執(zhí)業(yè)質量，要善于溝通協調，增強合作意識，借助各方力量，解決執(zhí)業(yè)中遇到的困難和問題，提高解決實際問題的能力。

近年來，評估行業(yè)取得了很大的發(fā)展，在國企改制重組、資本市場定價等領域還有廣大的發(fā)展空間，《資產評估法（草案）》已經向社會公開征求意見、行業(yè)準則體系也得到進一步完善。在這樣的大環(huán)境下，切實提高行業(yè)在市場中的公信力，得到相關監(jiān)管部門、社會及廣大投資者的充分信任，評估業(yè)務就有更多的需求，評估行業(yè)的地位也會得到提高。我認為今天的“優(yōu)質主題年”活動總結會不是一個結束，而應該是全面提高評估行業(yè)質量的一個開始。最后，謹代表上海立信資產評估有限公司，衷心祝愿資產評估行業(yè)在財政部、中評協的領導下走向新的輝煌！