我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因與防范對(duì)策研究

楊琰

摘要：隨著金融市場(chǎng)的不斷對(duì)外開(kāi)放以及我國(guó)金融體制改革的不斷深入，金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域也擴(kuò)展到前所未有的廣度，在參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)程中，金融業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)日益增多，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)成因的研究已成為學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)，如何有效的規(guī)避與防范金融風(fēng)險(xiǎn)已成為我國(guó)金融業(yè)首要解決的問(wèn)題。為解決金融風(fēng)險(xiǎn)的防范問(wèn)題，前提是要對(duì)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，本文正是基于這樣的現(xiàn)實(shí)考慮，首先分析了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因，其次在診斷問(wèn)題的基礎(chǔ)上給出了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的策略性建議，期望對(duì)維持我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定盡一些綿薄之力。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

1、金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)是金融單位或經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)過(guò)程中可能遭受損失大小的不確定性與不可預(yù)見(jiàn)性。金融風(fēng)險(xiǎn)包括三個(gè)方面：1.金融風(fēng)險(xiǎn)意味著金融主體遭受損失；2.金融風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，并且是不能確定的；3.任何參與金融活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)主體都是金融利益的受益者，同時(shí)也是金融風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。

2、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

（1）金融制度的缺陷是金融風(fēng)險(xiǎn)存在的最直接原因

我國(guó)金融制度中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)基因是導(dǎo)致金融制度缺陷的主要原因。與現(xiàn)代西方發(fā)達(dá)國(guó)家自由開(kāi)放的金融市場(chǎng)環(huán)境相比，我國(guó)金融市場(chǎng)化程度相對(duì)較低。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)存在根本的制度性缺陷，使得其并不能成為企業(yè)運(yùn)作，也缺乏現(xiàn)代化先進(jìn)的管理理念。缺乏良好的市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制與先進(jìn)的管理理念的指導(dǎo)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致一些問(wèn)題的產(chǎn)生：銀行盈虧嚴(yán)重不平衡，金融機(jī)構(gòu)所有者不明確，監(jiān)管力度有限，金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略目標(biāo)不清晰，資金運(yùn)作違反市場(chǎng)規(guī)律，人為干預(yù)因素太多，主體資金過(guò)多的集聚于效益并不存在優(yōu)勢(shì)的國(guó)有大中型企業(yè)，相對(duì)較具有市場(chǎng)靈活性的私營(yíng)企業(yè)難以獲得資金的幫助，從而導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)急劇增多，資本充足率約束軟化，灰色金融及灰色金融機(jī)構(gòu)暗度陳倉(cāng)。

（2）金融體系存在缺陷導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重缺乏高素質(zhì)的銀行管理人員，而基層銀行職員近親繁殖較多，金融機(jī)構(gòu)的員工所擁有的知識(shí)不能指導(dǎo)其很好的勝任崗位工作。金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中不加限制的開(kāi)發(fā)其業(yè)務(wù)，過(guò)度的使用金融衍生產(chǎn)品，這些都會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

（3）金融活動(dòng)面臨的不良因素，滋生金融風(fēng)險(xiǎn)

灰色金融、黑色金融的存在導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。灰色金融是指雖不符合法律規(guī)范但卻有些合理的金融活動(dòng)，例如老百姓之間內(nèi)部互助會(huì)、未經(jīng)有關(guān)機(jī)構(gòu)正式批準(zhǔn)的合作基金會(huì)、民間個(gè)人之間的高息借貸等。所謂黑色金融是指既不合法也不合理的金融組織及金融活動(dòng)，我們說(shuō)知道的地下錢(qián)莊、詐騙團(tuán)伙、洗錢(qián)以及非法集資等都屬于黑色金融。

（4）不良資產(chǎn)的存在產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)

不良資產(chǎn)的表現(xiàn)形式是多種多樣的，例如：逾期貸款、破產(chǎn)企業(yè)的貸款等。當(dāng)一個(gè)銀行或整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)率超過(guò)20％，或者不良資產(chǎn)額超過(guò)資本金的兩倍，將會(huì)大大的增加金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

（5）信息缺口因素增加金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性

信息缺口導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①.信息披露不足，展露不完全；②信息充分，但不具備良好的鼓勵(lì)架構(gòu)，以至于沒(méi)有充分地正確地處理信息；③信息量充足與充分，但由于金融機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)的高級(jí)管理人員，導(dǎo)致我們沒(méi)有能力接納和分析信息，甚至在信息的接受上產(chǎn)生扭曲；④金融監(jiān)管架構(gòu)存在問(wèn)題，使得信息出現(xiàn)偏差；⑤合成謬誤，例如成都的地產(chǎn)商均認(rèn)為自己擁有的一塊地是最好的地皮，能賣(mài)最好的價(jià)格。每個(gè)都這么預(yù)測(cè)，就會(huì)造成一個(gè)集聚效應(yīng)，導(dǎo)致地皮價(jià)格突飛猛進(jìn)的上漲，價(jià)格上漲的一個(gè)連鎖效果是供過(guò)于求，根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律，充分供應(yīng)將會(huì)導(dǎo)致價(jià)格下跌，地產(chǎn)商將會(huì)面臨虧損，鏈條反應(yīng)是銀行的貸款無(wú)法收回，進(jìn)而產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。

（6）金融監(jiān)管不力導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)目標(biāo)模糊，監(jiān)管無(wú)的放矢，職責(zé)不清、責(zé)任不明，我國(guó)金融監(jiān)管工作在具體的實(shí)施過(guò)程中并沒(méi)有具體量化的指標(biāo)，監(jiān)管操作規(guī)范也并不是十分的到位。我國(guó)金融監(jiān)管的行動(dòng)遲緩，習(xí)慣在金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后再去介入管理，事實(shí)上有些損失已經(jīng)無(wú)法挽回，努力也是無(wú)濟(jì)于事。我國(guó)金融監(jiān)管不力的另外一個(gè)原因是監(jiān)管人員素質(zhì)偏低，無(wú)法勝任金融監(jiān)管工作。我國(guó)金融監(jiān)管手段落后是金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的又一原因，目前我國(guó)金融監(jiān)管的主要手段是直接監(jiān)督，采取的監(jiān)管方法是行政監(jiān)督，而在國(guó)外運(yùn)用得較為嫻熟的法律金融監(jiān)管手段與經(jīng)濟(jì)監(jiān)管手段，在我國(guó)的金融監(jiān)管中卻用的非常的少。目前我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的檢查、評(píng)價(jià)與管理，還缺乏統(tǒng)一的與行之有效的具體量化指標(biāo)，這直接影響了我國(guó)金融監(jiān)管的效率。

（7）我國(guó)社會(huì)政局的不穩(wěn)定導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

社會(huì)公眾非常關(guān)注自身金融資產(chǎn)的安全，而金融領(lǐng)域的腐敗現(xiàn)象無(wú)疑會(huì)降低公眾對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的信任度，從而產(chǎn)生我國(guó)金融結(jié)構(gòu)與社會(huì)公眾的鴻溝，這對(duì)保持我國(guó)的金融安全具有極大的負(fù)面效應(yīng)；社會(huì)就業(yè)壓力的增大，職工下崗趨勢(shì)的加劇，勞動(dòng)糾紛的增長(zhǎng)，城鄉(xiāng)差距與地區(qū)差距經(jīng)濟(jì)的持續(xù)擴(kuò)大，都會(huì)影響到社會(huì)的穩(wěn)定，而社會(huì)不穩(wěn)定的因素增多必將會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的增大。

（8）國(guó)際社會(huì)金融的驅(qū)動(dòng)，導(dǎo)致我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的增加

從現(xiàn)在整個(gè)國(guó)際金融趨勢(shì)來(lái)看，國(guó)際資本正在以更大的規(guī)模、在更廣闊的范圍內(nèi)流入新興市場(chǎng)，國(guó)際資本的不斷涌入對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)的活躍帶來(lái)了極大的好處，然而國(guó)際資本的到來(lái)也加快了金融危機(jī)爆發(fā)和傳播的速度，使得其金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率加大，損失加劇。

（9）我國(guó)加入WTO，面臨更加廣泛的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，導(dǎo)致我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)因素加大

自從我國(guó)加入WTO，參與國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境后，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形式發(fā)展利好，在抵御國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中表現(xiàn)出較為強(qiáng)勁的一面，但是自從我國(guó)加入WTO，在這個(gè)開(kāi)發(fā)的舞臺(tái)上參與國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)表現(xiàn)出明顯的疲軟。自從我國(guó)加入WTO后，我國(guó)國(guó)有獨(dú)資銀行面臨著來(lái)自各個(gè)方面的競(jìng)爭(zhēng)，外資銀行憑借完備的商業(yè)銀行服務(wù)功能與先進(jìn)的銀行管理手段和管理理念，正在不斷的為客戶提供多元化服務(wù)，而我國(guó)本土銀行由于管理方法落后，管理手段過(guò)時(shí)，在這樣激烈的較量中，處于明顯的弱勢(shì)地位。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行背負(fù)著沉重的歷史包袱，組織機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，非生利性資產(chǎn)比例過(guò)高，資金盈利能力偏低，另外，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行在貸款規(guī)模、投資方向、投資資金量等方面，均受到來(lái)自非市場(chǎng)的制約和阻力，導(dǎo)致其發(fā)展舉步維艱，抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力大大不如外資銀行。其次，外資銀行在技術(shù)和人才方面具有相對(duì)的優(yōu)勢(shì)。從近些年我國(guó)金融發(fā)展來(lái)看，我國(guó)金融透明度明顯降低，造假數(shù)字日益增多、虛報(bào)令人防不勝防，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行若不再提高信息透明度，強(qiáng)化內(nèi)部制約監(jiān)督機(jī)制，就可能積聚系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

3、我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（1）加大我國(guó)國(guó)有企業(yè)與國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革

①為有效應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)有必要加快現(xiàn)代企業(yè)制度規(guī)范化建設(shè)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換的步伐。我國(guó)銀行的信貸資金風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，因?yàn)槠髽I(yè)是我國(guó)銀行的最大債務(wù)人，所以，企業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的改革與規(guī)范運(yùn)營(yíng)對(duì)防范和化解我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)就顯得非常的關(guān)鍵。為規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)有必要建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的現(xiàn)代企業(yè)制度與產(chǎn)權(quán)制度，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)手段是拓寬企業(yè)的融資渠道，改善企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，多元化的融資手段綜合運(yùn)用。最后，企業(yè)與銀行要建立以市場(chǎng)為紐帶的新型銀企關(guān)系，依托市場(chǎng)的運(yùn)作，減少人為的干預(yù)，從而從主觀上規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

②加快我國(guó)金融體制改革的步伐，為有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，我們需要盡快建立以中國(guó)人民銀行為宏觀調(diào)控的監(jiān)管中心，然后各金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的統(tǒng)一指揮下，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束。這樣可以做到各金融機(jī)構(gòu)整體步調(diào)一致，但經(jīng)營(yíng)各為特色。創(chuàng)新國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度，確立在國(guó)家擁有多數(shù)控股權(quán)前提下的多元所有制產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，這是保證國(guó)家可以對(duì)整個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)與管理。第二點(diǎn)是，在創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，我們需要建立和健全所有者與經(jīng)營(yíng)者相互制約的法人治理結(jié)構(gòu)，保證國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)真正意義上的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)商業(yè)化管理，加強(qiáng)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)與獨(dú)自應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。最后一點(diǎn)便是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度建設(shè)，強(qiáng)化內(nèi)部約束機(jī)制。要有效的預(yù)防與應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)銀行內(nèi)部自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并建立適合的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急系統(tǒng)將會(huì)大大的減少我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，并能夠在最大程度上減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失。

（2）保持我國(guó)金融政策的連續(xù)性、預(yù)見(jiàn)性

我國(guó)金融政策的連續(xù)與可預(yù)見(jiàn)性是減少金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)手段，保持我國(guó)金融機(jī)構(gòu)適時(shí)轉(zhuǎn)向“保增長(zhǎng)、保穩(wěn)定”的宏觀政策取向，實(shí)行積極的財(cái)政政策與穩(wěn)健的貨幣政策；加大經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)與政策調(diào)整，以正面激勵(lì)和扶持我國(guó)民營(yíng)企業(yè)；完善外貿(mào)外資政策，減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

（3）積極穩(wěn)妥地發(fā)展我國(guó)金融資本市場(chǎng)

從已有的數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)目前的金融企業(yè)資本充足率相對(duì)低下，在參與國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)與推進(jìn)我國(guó)金融持續(xù)有序的發(fā)展方面還存在著相當(dāng)?shù)恼系K。在國(guó)際上，企業(yè)有兩種較為可行的方法來(lái)籌集資金，一是通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)行股票，另外一種方式是發(fā)行債券。從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情以及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，要想完全的解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的資金矛盾，并有效的規(guī)避和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，單單依靠金融機(jī)構(gòu)的努力，在某種程度上來(lái)說(shuō)，是不具有可行性的。積極穩(wěn)妥的，有效的發(fā)展資本市場(chǎng)，這是解決企業(yè)資金供求矛盾與規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)有力的手段。

（4）建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，不是突發(fā)的，而是有預(yù)兆的，因而，我們要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)提前做好預(yù)防，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，制定金融危機(jī)的處置預(yù)案，明確各崗位應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任及處置危機(jī)的方法與步驟，做到有理有序，忙而不亂。建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的具體做法是：①我國(guó)各商業(yè)銀行需要做好充分的存款支付準(zhǔn)備工作，并按照我國(guó)金融法律法規(guī)實(shí)時(shí)的，保量的交付存款準(zhǔn)備金；②我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立多道防線，充分的預(yù)見(jiàn)各種金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，主要是在資金流動(dòng)率上加強(qiáng)監(jiān)管，層層建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范準(zhǔn)備金，立足自身解決問(wèn)題，并把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的損失波及控制在最小范圍內(nèi)；③建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的另一個(gè)重要的方法是層層簽訂風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任制，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)防范分級(jí)負(fù)責(zé)，把風(fēng)險(xiǎn)防范和化解落到實(shí)處，做到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后可以責(zé)任到人，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制管理意識(shí)。

4、結(jié)論

本文通過(guò)文獻(xiàn)檢閱與整理，分析了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因，主要表現(xiàn)在八個(gè)方面，針對(duì)診斷出的我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，本文接下來(lái)的工作便是給出了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策，從產(chǎn)權(quán)政策的改革，金融政策的連續(xù)與預(yù)見(jiàn)，我國(guó)資本市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)規(guī)律以及建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制這個(gè)四個(gè)方面給出了我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，旨在幫助我國(guó)金融機(jī)構(gòu)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，為維護(hù)我國(guó)金融市場(chǎng)的良好運(yùn)行給出的策略性建議。

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