殘缺污損人民幣回籠結構性失衡狀況值得關注

羅松

人民幣是我國的法定貨幣，其整潔度關系著國家貨幣的聲譽。據(jù)筆者對常德市轄內近3年來小面額人民幣流通狀況調查，發(fā)現(xiàn)小面額人民幣流通市場上殘缺污損人民幣（以下簡稱殘損券）回籠呈現(xiàn)結構性失衡，尤其是0.5元和0.1元券回籠難度較大，在很大程度上影響了流通中人民幣的整潔度。

一、常德地區(qū)小面額人民幣流通狀況

據(jù)調查，常德市2009-2011年20元以下（含20元，下同）面額人民幣流通狀況呈現(xiàn)以下幾大特點。

（一）原封新券投放量比例不斷攀升。2011年，常德市發(fā)行基金投放總量較2009年增幅為13.9%，其中20元以下原封新券投放量增幅達90.1%，遠高于投放總量的增幅。2009-2011年，20元以下原封新券投放量分別占當年發(fā)行基金投放總量的3.0%、3.3%和5.1%。

（二）殘損券回籠量比例持續(xù)下降。2009-2011年，常德市20元以下殘損券回籠量分別占到了當年殘損券回籠總量的30.1%、25.8%和10.1%，小面額人民幣投回比分別為102.5%、88.68%和69.76%。盡管小面額殘損券回籠在數(shù)量上基本呈增長勢態(tài)，但占殘損券回籠總量和投回的比率兩項指標均呈明顯直線下降勢態(tài)，除5元券始終是凈回籠外，其他券別從2010年出現(xiàn)凈投放，尤其是0.1元券的回籠量幾乎可以忽略不計。

（三）流通中小面額人民幣整潔度仍待提高。從200戶調查對象的當日現(xiàn)金庫存情況看，20元、10元、5元、1元、0.5-0.1元券中殘損券占比分別為36%、36%、29%、37%、44%，而100元和50元券中殘損券占比在10%以內，遠低于20元以下券別殘損率。盡管在區(qū)別殘損度上存在個體差異，但流通中小面額人民幣中殘損率較高已是不爭的事實。

二、小面額殘損人民幣回籠難的成因淺析

（一）金融服務不到位，回籠渠道出現(xiàn)梗阻。殘損券的兌換、挑剔和整點回籠是一項耗時、耗工的公益性工作，不符合商業(yè)銀行追求經濟效益的發(fā)展目標，大部分銀行網點由于現(xiàn)金業(yè)務量大、人員少和機具處理不便等原因，往往是先對外支付再考慮挑剔，更不愿辦理小面額人民幣存取、兌換或挑剔業(yè)務，現(xiàn)金即收即付已成常態(tài)；查處推諉或拒絕兌換殘損券違規(guī)行為取證難、處罰程序復雜和懲戒力度等原因又始終困擾著各級人民銀行，使得殘損小面額人民幣回籠渠道出現(xiàn)梗阻。

（二）主動兌換意識不夠，回籠來源不暢通。現(xiàn)金易于攜帶、支取“零成本”和使用便捷的天然優(yōu)勢，使得現(xiàn)金結算在支付結算體系中一直牢牢占據(jù)著主導地位，公眾沒有養(yǎng)成主動到銀行兌換殘損券的習慣，普遍認為只要能將手中持有的現(xiàn)金支付出去即可，根本不會考慮票面新舊與否。即便商業(yè)銀行提供兌換服務，也無法覆蓋公眾現(xiàn)金交易，如小面額殘損券持有人因費時間、占用資金少、嫌麻煩和銀行服務態(tài)度不好等原因不主動到銀行兌換，導致小面額殘損券回籠量小，難以從根本上改善流通中人民幣整潔度。

（三）供應機制欠健全，重復使用率偏高。常德市一直是現(xiàn)金凈回籠地區(qū)，貨幣投放主要集中在春節(jié)至元旦期間，約占全年投放總量50%左右，其中小面額貨幣投放約占全年投放量80%左右，平時現(xiàn)金投放多以大面額貨幣保供應為主，投放時間過度集中和日常投放券別結構不均衡，導致市場小面額貨幣經常性需求無法及時得到滿足。加之無庫縣（市）商業(yè)銀行經常通過減少頭寸調撥次數(shù)和盡可能多調撥大面額貨幣來降低調撥成本與安全風險，導致小面額貨幣相對供應不足。另外商業(yè)銀行為減少非生息資金的占用，其中心金庫和網點現(xiàn)金庫存?zhèn)涓堵蕵O為有限，為保障大額現(xiàn)金支取，商業(yè)銀行對網點配款多以大面額貨幣為主，而小面額貨幣占用空間大、質量重和清點麻煩，網點普遍不愿接受，人民銀行難以通過“以新逐舊”和“擠壓性回籠”等手段來實現(xiàn)加速回籠小面額殘損券速度的目的。

（四）支付空間被壓縮，特定券種流通受限。當前大部分商品交易以“元”為單位，少數(shù)“角”為單位計價的商品交易結算時大多采用刷卡或以商品找補的方式，“角票”基本失去支付市場。金融機構在利息結算時以“元”為單位，查庫現(xiàn)金時“元”以下賬實不符不做差錯處理，“角票”在銀行現(xiàn)金收付業(yè)務中也失去了用武之地；公眾“喜大嫌小”的持現(xiàn)習慣和對“角票”忽略不計等原因，導致“角票”無人問津。同時，錢幣收藏的熱潮使人民幣紙幣成為眾多收藏者競相收藏、交易和炒作對象，致使大量“角票”沉淀民間。據(jù)調查，目前收藏市場上第四套人民幣0.1元券整箱原封新券首次交易可獲利200-300元，投放的原封新券大部分被錢幣市場或收藏環(huán)節(jié)吸納和消化，沒有進入流通環(huán)節(jié)，收藏者囤積幾箱甚至幾十箱的情況屢見不鮮，造成大量沉淀。近3年來常德市共投放0.1元券3,946箱，回籠殘損券僅34箱，除約30%還處于流通領域外，約有2,700余箱進入了交易或收藏環(huán)節(jié)。

三、加強小面額殘損人民幣回收的相關建議

（一）強制性兌換制度是解決回籠來源不足的根本途徑。建議以金融法律規(guī)范的形式將《不宜流通人民幣挑剔標準》修改為《不予流通人民幣標準》，制定統(tǒng)一的殘損人民幣國家標準，明確規(guī)定殘損人民幣一律不得進行流通交易，持有人必須到銀行兌換符合流通標準的現(xiàn)鈔方能減少現(xiàn)金沉淀或損失，變自愿兌換原則為強制性兌換原則，解決殘損券回籠來源完全取決于公眾是否自愿兌換的被動局面，切實使殘損券從流通領域及時進入到回收環(huán)節(jié)。

（二）強制性回收制度是改善回籠渠道不暢的重要手段。建議修訂《人民幣管理條例》，提高商業(yè)銀行違反本條例第21條、23條的經濟處罰額度，將違反第24條的行為納入罰則；完善《殘缺污損人民幣兌換辦法》，規(guī)范商業(yè)銀行開展殘損券的兌換、挑剔、回收和整點交存發(fā)行庫的整套流程，規(guī)定對外支付現(xiàn)金標準并配套相關罰則，杜絕殘損券從銀行再度進入流通環(huán)節(jié)；人民銀行發(fā)行庫應建立殘損券回籠綠色通道，減輕商業(yè)銀行現(xiàn)金庫存壓力，保證殘損券及時回籠。

（三）優(yōu)化券別結構是提高小面額貨幣整潔度的必要補充。一是適當調整券別投放結構。由于20元紙幣票面易污損、防偽特征少、結算功能與10元券重合，0.5元和0.1元紙幣已基本失去支付市場，建議適當減少其印制和發(fā)行，加大10元、5元和1元券的發(fā)行和投放力度，形成以10元、5元和1元卷為主的小面額貨幣支付結算體系，便于貨幣發(fā)行部門集中力量發(fā)揮“以新逐舊”和“擠壓性回籠”的調控手段。二是改革小面額人民幣發(fā)行體制。建議將10元以下（含10元）人民幣硬幣化，使小面額硬幣成為市場唯一選擇，延長小面額貨幣的使用壽命和周期，減少小面額殘損券的回籠和銷毀量。三是疏通投放渠道。人民銀行發(fā)行庫可對商業(yè)銀行采取指令性配款和定期投放小面額貨幣方式，督導商業(yè)銀行及時向市場投放小面額貨幣，優(yōu)化流通中人民幣券別結構，提高流通中人民幣整潔度。

（四）加強監(jiān)督管理是維護人民幣正常流通秩序的有效方式。一是各級人民銀行應加大對商業(yè)銀行人民幣收付業(yè)務的行政執(zhí)法檢查力度，向社會公示舉報電話，大力推行拒絕兌換殘損券“首辦行”和“責任人”的責任追究制度，加大經濟處罰力度。二是嚴厲打擊非法經營流通人民幣的行為。健全《人民幣圖樣使用管理辦法》和《經營、裝幀流通人民幣管理辦法》，在《人民幣管理條例》第44條中賦予人民銀行對非法經營流通人民幣的處罰權限和關聯(lián)執(zhí)法單位的職責，健全實施細則，豐富執(zhí)法手段。三是拓寬結算方式。大力推廣使用非現(xiàn)金支付結算工具，修訂《現(xiàn)金管理條例》，明確人民銀行和商業(yè)銀行對大額現(xiàn)金支取的管理職責和權限，制定大額現(xiàn)金支取累計費率收費制度，抑制不合理現(xiàn)金支取，控制現(xiàn)金流量。