步入微增長時代的中國車市

討論一：如何看待上半年車市

今年上半年，汽車市場仍呈現(xiàn)低速運行態(tài)勢，且增速不斷放緩，增速在低基數(shù)上連續(xù)第二年下滑是近年來首次出現(xiàn)。您對上半年中國車市的感受如何？有哪些值得關(guān)注的特點？

王駿：2012年上半年國內(nèi)外經(jīng)濟形勢錯綜復(fù)雜、不容樂觀，車市亦疲軟，1～6月國內(nèi)汽車銷售同比增長僅2.7%。但在經(jīng)濟不景氣情況下能取得正增長已屬不易，說明乘用車目前處在家庭普及和剛性需求階段。

上半年乘用車市場有以下特點：一、銷售效率低，增長8.5%，社會總庫存水平提高，終端銷售表現(xiàn)平淡，很多庫存已流入銷售網(wǎng)絡(luò)中。5月底國內(nèi)乘用車庫存水平達到1.9，接近兩個月的當量。相比年初，新增庫存60萬輛。由于短期終端銷售不利，壓力向上延伸，致企業(yè)經(jīng)營壓力明顯加大。二、細分市場分化突出，以高檔車、豪華車為主的進口車增長快，SUV、中高級車也保持了較快增速。1.6升及以下小排量車同比下滑28.6%。三、自主品牌占有率持續(xù)下降。四、企業(yè)格局強者恒強，行業(yè)集中度不斷提高，上半年排名前五位的企業(yè)集中度達到40%，同比提高2.2個百分點，排名靠后的企業(yè)增速明顯落后。

石濤：從去年下半年到今年上半年，可以明顯看出汽車市場理性回歸、穩(wěn)定增長的特點。

今年上半年乘用車市場B級車、SUV增長很快。價格競爭激烈，雖然各家企業(yè)對價格沒有進行很大的調(diào)整，但終端價格已經(jīng)降了3.5%，達到去年全年降幅；庫存增加，且各企業(yè)增幅不同，自主品牌壓力更大。此外，新產(chǎn)品的上市沒有出現(xiàn)預(yù)期的帶動效應(yīng)；上半年淡旺季不明顯，除春節(jié)外增長都相對穩(wěn)定，總體還是給了業(yè)界一定的信心。

楊杰：上半年市場整體形勢不是太好，自主品牌更引人注目，增速低于全行業(yè)，自主品牌乘用車企業(yè)生產(chǎn)和銷售相比去年同期小幅下滑，分別是4.9%和3.3%，與行業(yè)增幅相差十余個百分點。從細分市場看，A0級和A00級負增長，市場份額下滑，而自主品牌產(chǎn)品基本集中在這一領(lǐng)域，市場份額下滑是必然之勢。

吳周濤：上半年乘用車無論是批發(fā)還是終端銷售的增速都在8%左右，與去年基本相當。上半年我國人均收入增勢良好,感到困難的主要原因是過去擴大的產(chǎn)能在上半年釋放出來，庫存加大。尤其是高端車，價格下滑甚至達30%，其他級別車價格隨之下滑，導(dǎo)致利潤下降。但只要人均收入增長穩(wěn)定，車市增長是肯定的，畢竟千人保有量仍有很大潛力。

從各企業(yè)產(chǎn)能的規(guī)劃可以看出業(yè)界對未來車市仍保持樂觀，尤其是合資企業(yè)。今后汽車市場競爭可能越來越激烈，尤其是產(chǎn)品，整個上半年合資企業(yè)上市的新產(chǎn)品是去年和前年的總和，很多企業(yè)出現(xiàn)新老產(chǎn)品同臺銷售的局面。

黃承林：近十年來，載貨車市場總體呈上升的趨勢，與中國的五年規(guī)劃有很大關(guān)聯(lián)度，基本呈現(xiàn)出五年一個“M”的發(fā)展規(guī)律。重型貨車在2001年突破100萬輛大關(guān)，中型車總體保持相對中庸的狀態(tài)，卡車市場總體呈啞鈴型增長態(tài)勢?？蛙囅鄬叿€(wěn)。貨車半掛、貨車底盤、客車底盤全線下滑，重卡已經(jīng)跌到很低點，商用車企業(yè)處于裸泳狀態(tài)，風(fēng)險很大。重卡銷量排名前六的企業(yè)大都出現(xiàn)30%左右的降幅，除中國重汽在增長，但其基數(shù)較低。中卡市場的走勢令人糾結(jié)，輕卡已經(jīng)跌至2009年的水平，均出現(xiàn)令人擔心的探底可能性。

米英峰：從2011年開始，重卡市場進入的回落時期，主要因為宏觀調(diào)控，包括對物價上漲、對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控。自卸車下降3%、專用車、水泥攪拌車下降7%、農(nóng)用車相對降幅較小，牽引車下滑20%，去年重卡市場下滑主要由此引起，今年三月前基本持平。相比之下，中卡的市場環(huán)境相對優(yōu)越，降幅不到10%。如果將中卡的載貨車部分歸類于重卡統(tǒng)計，中卡市場基本持平。

與重卡關(guān)聯(lián)度高的幾個行業(yè)都出現(xiàn)增幅下降的狀況，鋼鐵同比增長1.8%,增速下降7.8%；水泥5.5%，增速下降14%左右，煤炭同比增長約2%，增速也出現(xiàn)回落。與重型車關(guān)聯(lián)度較高的基礎(chǔ)設(shè)施投資一季度降2.6%，二季度恢復(fù)增長，上半年總體增長4.4%，增幅回落也較大。我國重型商用車主要出口第三世界國家，歐美經(jīng)濟疲軟對重型車出口的影響較大。

今年以來重型車庫存壓力加大，2011年估計重卡產(chǎn)能已達150萬~160萬輛，但終端釋放不超過90萬輛，產(chǎn)能沒有釋放，另外去年四季度，不少企業(yè)還增加產(chǎn)品儲備，因此開年遭遇大幅下滑后企業(yè)存量壓力很大。

從終端客戶市場看，前幾年的大增長導(dǎo)致重卡市場飽和度急劇上升，在今年宏觀經(jīng)濟增速放緩的情況下，重卡運能過?？蛻艚?jīng)濟收益大幅下滑，更新車輛和購車意愿低。

楊武：今年上半年的豪華車市場呈現(xiàn)三個特點：

一、在數(shù)量上持續(xù)穩(wěn)定高速發(fā)展。樂觀預(yù)測，今年會突破120萬輛毫無懸念。持續(xù)動力來自于幾個方面：非常好的新產(chǎn)品上市；產(chǎn)能的釋放；第三個驅(qū)動力是SUV，豪華SUV的增幅達60%，相當于suv整體增幅的2倍；已有客戶不斷升級。豪華車的兩個細分市場在今后幾年將有爆發(fā)性的、超過50%的增長率。中國傳統(tǒng)意義上的豪華車過去主要用于商務(wù)，價格在30萬以上，現(xiàn)在出現(xiàn)很多顛覆性變化，豪華車價格下探，而且未必用于商務(wù)，一些個性化的年輕人也買得起。

二、遭遇前所未有的價格戰(zhàn)，一發(fā)不可收拾，春節(jié)前后差價可達40萬。

三、經(jīng)銷商庫存情況非常嚴峻，出現(xiàn)持續(xù)地、大規(guī)模地、大幅度地促銷，即使以往能高額盈利的經(jīng)銷商也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

討論二：下半年車市預(yù)期

從上半年看，乘用車銷售增長高于去年同期及全年的增長水平，但嚴重的壓庫現(xiàn)象不容忽視，而商用車市場連續(xù)兩年深度負增長，在我國進入工業(yè)化、城市化以來是首次出現(xiàn)。您認為影響下半年的中國汽車市場的因素有哪些變化？下半年及全年的車市走向如何？

周勇江：今年下半年，受益于國家宏觀調(diào)控和刺激政策，整體經(jīng)濟有望回暖，全年GDP增速有望達到8%~8.5%之間，乘用車全年增速預(yù)計12.5%。乘用車細分市場方面，兩個最明顯的趨勢是自主品牌市場份額繼續(xù)下滑和SUV的市場份額繼續(xù)增長。

王駿：下半年國內(nèi)車市競爭更加激烈，但銷售形勢好于上半年。有利因素：一是消費政策拉動有利于1.6升及以下的節(jié)能車銷售，汽車以舊換新的政策亦有利于市場增長。二是短期油價回落有利于汽車消費，鑒于世界經(jīng)濟不振，美元短期相對強勢，油價短期內(nèi)不具大幅上漲的可能。三是穩(wěn)增長的重大項目可帶動消費信心上升，比如機場、水電項目的建設(shè)。

不利因素包括：產(chǎn)能過剩致使競爭更加激烈，很多合資企業(yè)、跨國公司都宣布了新工廠的落成或新產(chǎn)能的規(guī)劃，根據(jù)調(diào)研，去年我國汽車新增產(chǎn)能已達600萬輛，預(yù)計2015年達到千萬級。二是自主品牌壓力更大，跨國公司不斷調(diào)整產(chǎn)品策略，關(guān)注中低端市場，自主品牌與合資品牌短兵相接；三是交通壓力制約了汽車發(fā)展，城市限購具有示范效應(yīng)。

隨著政府對宏觀經(jīng)濟調(diào)整效應(yīng)的逐步顯現(xiàn)，下半年經(jīng)濟增速有望企穩(wěn)，經(jīng)營環(huán)境將有所改善。因此我仍然維持年初時全年銷量增長約7%的判斷。但當前庫存處于高位，7、8月份又是傳統(tǒng)的淡季，市場壓力非常大，外部環(huán)境的復(fù)雜性要求企業(yè)保持警惕，控制好產(chǎn)銷節(jié)奏，確保行業(yè)穩(wěn)定健康。

石濤：謹慎看好下半年增長。

根據(jù)我總結(jié)的五年規(guī)律，基本上半年銷量占全年的48%~49%，今年這種規(guī)律仍在，下半年應(yīng)當維持當前的增長態(tài)勢。行業(yè)政策不會有太大變化，鼓勵小排車汽車、以舊換新等政策仍將推動汽車市場的增長，不少新車上市，會起到一定拉動作用。油價呈下降態(tài)勢，因此下半年仍將穩(wěn)定增長，全年乘用車市場維持8%~9%的水平。

黃承林：下半年商用車繼續(xù)面臨市場下行風(fēng)險，細分市場壓力增加。自主品牌降幅有所收窄，壓力大于合資品牌；客車市場趨穩(wěn)；汽車進出口市場保持平穩(wěn)，在量上是120萬比100萬，但在價值上會有5倍逆差。

米英峰：國家從4月份之后開始宏觀調(diào)控，增加了新開工項目，金融政策也有所放寬，不到一個月兩次降息。下半年國際出口恢復(fù)增長，投資也會出現(xiàn)一定增長，國內(nèi)消費需求會上升，我國經(jīng)濟形勢會在三季度出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

據(jù)此分析，中重卡市場環(huán)境可能會好轉(zhuǎn)。一是投資需求回升將帶來重型自卸車等處境翻身；二是實體經(jīng)濟發(fā)展會帶來公路貨運量、貨運周轉(zhuǎn)量增加，增加物流車輛需求；三是煤炭運輸和秋糧運輸雙雙進入旺季，增加對重卡的需求；四是燃油價格企穩(wěn)回落，運輸成本穩(wěn)中趨降，運輸效益回升，促進車輛更新；五是美國經(jīng)濟緩慢回升，歐債危機有望改善，金磚國家形勢尚好，國際環(huán)境有利因素多于上半年，中重卡的出口需求將有小幅回升；六是中重卡自去年以來的庫存壓力已經(jīng)逐步緩解，去年6月中重卡企業(yè)的庫存量和渠道庫存接近30萬輛，目前回落到17萬輛以下，未來有望回落到合理區(qū)間。下半年重卡市場在國內(nèi)外不發(fā)生重大不利影響的情況下將溫和回升，逐漸走強，季節(jié)性影響仍將發(fā)會作用，新出政策效應(yīng)還需時間顯現(xiàn)，因此三季度重卡市場仍將在低位徘徊，九月份以后市場進入回升狀態(tài)，四季度市場環(huán)比、同比應(yīng)會都呈現(xiàn)增長態(tài)勢，全年銷量約在70萬~75萬輛，下半年32萬~37萬輛，和去年同期相比重卡全年降幅在15%~20%。

胡小安：預(yù)計全年的大中型客車銷售增長率在8%～10%左右。五大原因：一、今年上半年中型客車出口銷售7.3萬，同比增長9.5%，去年是6.3%，整體表現(xiàn)良好。二、國內(nèi)的銷量強于出口，達4.5萬輛，同比增長16.1%，出口增長僅是3.8%，需求非常強勁；三、在非公交產(chǎn)品（公路客運、校車、旅游大巴）是拉動上半年客車市場的主力軍，上半年銷量達到4.2萬輛，同比增幅在兩位數(shù)；四、客車行業(yè)的熱點、亮點不斷，年初校車的呼聲很高，還有天然氣客車、混合動力客車等節(jié)能環(huán)保車。校車今年上半年銷量達10.38萬輛，而2011年全年只有8000輛左右。預(yù)計今年寒暑假期間校車還會有增長高峰。今年LNG客車的表現(xiàn)增速迅猛，同比增長45.6%，符合國家節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃的總體目標方向。還有混合動力客車，自2009年起國家啟動了十城千輛示范運營，收官之年還將有增長的大爆發(fā)。混合動力客車下半年預(yù)計可達一萬輛以上。五、雖然國內(nèi)經(jīng)濟增速下滑，公共消費需求有所降低，但有利政策還是不少，將支撐市場增長。雖然今年的客車市場面臨的外部環(huán)境不利，但仍然有望保持以往的增幅水平，約在10%左右。

討論三：如何應(yīng)對車市微增長時代

自去年以來，中國車市進入微增長時代。您認為進入這一時期的中國車市有哪些值得關(guān)注的發(fā)展趨勢？中國車企在告別高增長時代也將告別高利潤時代后將如何發(fā)展？尤其是對中國自主品牌汽車的發(fā)展，您有哪些想法？

黃承林：汽車市場進入微增長時代，自主品牌壓力要大于合資品牌。國家開始倡導(dǎo)新能源產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，海外市場問題也將被高度關(guān)注。

未來十年：中國中等收入群體不斷增加，隨著購買力的增加，消費者購買中高端產(chǎn)品的比例也在增加。消費者對品牌的認知度越來越高，對品牌的忠誠度越來越低，消費者的信息渠道越來越多，保持消費者的持續(xù)注意力越來越困難。

各大企業(yè)都會關(guān)注細分市場的差異化發(fā)展。小城市市場越來越受到重視，企業(yè)在一線市場的發(fā)展會帶動二、三線市場的發(fā)展。

微增長時代的新趨勢：一、限購限行可能成為越來越多城市不得已的選擇。二、政府將對小排量車、節(jié)能減排車加大鼔勵力度；三、隨著產(chǎn)能過剩，新一輪重組將加快，且有別于過去的政府主導(dǎo)；四、自主品牌短期壓力大，但長遠看前景廣闊；五、海外市場將受到更多重視；六、產(chǎn)能擴大將會受到抑制。另外，各大集團都將推出自己的中高端產(chǎn)品，合資企業(yè)也在推出合資自主，自主品牌也在調(diào)整結(jié)構(gòu)，更加注重區(qū)域化營銷，注意研究產(chǎn)品的周期規(guī)律。

楊武：今后的五年，豪華車的增長會領(lǐng)先于乘用車兩倍左右的速度。限購政策對于豪華車市場影響非常小，但過去高利潤時代已經(jīng)一去不復(fù)返。而自今年以來經(jīng)銷商面臨的種種挑戰(zhàn)將長期持續(xù)，經(jīng)銷商的增長模式也會有顛覆性的變化，其盈利的空間會從整個價值鏈里面獲取，而不像過去簡單從車的差價里得到。

楊杰：隨著市場環(huán)境的變化，下一步自主品牌壓力更大。一般在市場高速增長的時期，自主品牌表現(xiàn)優(yōu)于整體水平，而且因為合資企業(yè)產(chǎn)能擴張的流程冗長，自主品牌剛好填補了時間空隙。而在市場穩(wěn)定期，市場份額競爭更多依靠產(chǎn)品和企業(yè)整體競爭力。今年上半年以前，不少合資企業(yè)的產(chǎn)能仍有不足，到明年其產(chǎn)能建設(shè)基本完成，品牌產(chǎn)品比較完善，屆時市場供需會形成新格局，產(chǎn)品價格下探空間更大，對自主品牌發(fā)展壓力加大。

從自主品牌發(fā)展來看，銷售和渠道非常重要，三、四線市場逐漸增長，一二線逐降。自主品牌的產(chǎn)品譜系會進一步完善，自主品牌的中高級車、SUV都會陸續(xù)推出。

還有個趨勢是兼并重組，中國目前較大的汽車企業(yè)有70余家，前十家的集中度達到88%，預(yù)計未來將更趨集中。

自主品牌建設(shè)不僅關(guān)系到產(chǎn)業(yè)安全，在合資集團內(nèi)部還關(guān)系到自身的話語權(quán)。因此我們長安每年都將企業(yè)整體銷售收入的5%用于科技創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)中，“十一五”期間總共投入120億。

劉宇：未來要發(fā)展自主品牌要有合理的心態(tài)和合理的尺度。

困難總沒有方法多，心態(tài)很重要。比如北京限牌，不少人認為自主品牌會從北京市場消失，其實運行2年下來并非如此。搖號機會對有錢人和對普通人均等，相反我國的消費金字塔的結(jié)構(gòu)是上尖下寬，位于金字塔塔座的普通品牌消費者中簽的比例較大。例如北汽在京的有些店，A0級別的兩廂轎車月銷量可達100多輛。中國人做產(chǎn)品慢慢地在跟國際接軌，而且具備了在局部領(lǐng)域向合資企業(yè)挑戰(zhàn)的實力。雖然目前市場份額在下降，可有很多產(chǎn)品的市場份額是增長的，只要我們在配置上、在工藝的精度上、小毛病的控制上達到一定的標準，我們的性價比就會更有優(yōu)勢。

北汽的理念是“行者有其車”，能為所有有用車需求的消費者提供滿意的產(chǎn)品，秉持同仁堂的古訓(xùn)“炮制雖繁必不敢省人工，品味雖貴必不敢減物力”，利潤雖薄卻不敢省投入，承擔社會責(zé)任，做出能夠挑戰(zhàn)合資企業(yè)和歐美品牌的好車。