大預(yù)算環(huán)境下石油銷售企業(yè)財務(wù)分析問題思考

中國石油煙臺銷售分公司 唐海燕 劉志福

石油銷售企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)存在于各種財務(wù)報表、管理報表、總賬、明細賬中，而這些賬表資料均在財務(wù)管理信息系統(tǒng)中得到集中計算并管理。財務(wù)分析作為了解和認識企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理存在問題的基本方法，越來越受到石油銷售企業(yè)各級管理層的重視。為此本文將從對財務(wù)分析和大預(yù)算的基本認識、、分析的內(nèi)容和方法以及分析的程序等方面著重展開論述。

一、石油銷售企業(yè)財務(wù)分析概述

傳統(tǒng)的財務(wù)分析又稱財務(wù)報表分析，是以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量狀況的過程。隨著石油銷售企業(yè)的不斷發(fā)展和擴大，傳統(tǒng)的財務(wù)分析已經(jīng)不能滿足企業(yè)管理者的需要。而現(xiàn)代財務(wù)分析是傳統(tǒng)財務(wù)分析不斷發(fā)展的產(chǎn)物，相對于傳統(tǒng)分析，現(xiàn)代財務(wù)分析更加注重對企業(yè)經(jīng)營活動的評價、對企業(yè)未來財務(wù)成果進行預(yù)測，為管理層提供決策依據(jù)。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務(wù)部門進行財務(wù)分析，不僅要注重微觀管理，更加看重的是從宏觀角度來把握企業(yè)的經(jīng)濟活動，特別注重橫向縱向同時進行分析，從決策的層面得到財務(wù)分析信息?，F(xiàn)代財務(wù)分析不僅僅依據(jù)企業(yè)的會計報表，更重要是看企業(yè)整體經(jīng)營情況、市場需求、未來發(fā)展等。鑒于石油銷售企業(yè)的財務(wù)分析的財務(wù)資料、財務(wù)分析指標的特殊性和不同管理層面所需分析側(cè)重點不同等特性，決定了石油銷售企業(yè)財務(wù)分析的目的應(yīng)站在管理者的角度對企業(yè)過去的經(jīng)營成果進行分析，預(yù)測其未來發(fā)展趨勢，并且還要借助各種石油銷售板塊特有的相關(guān)財務(wù)指標如：價格到位率、噸油毛利、噸油費用、噸油營銷成本等進行財務(wù)分析，運用對標分析等手段加強企業(yè)的橫向?qū)Ρ确治觥?/p>

二、石油銷售企業(yè)財務(wù)分析的方法

（一）具體分析方法 主要包括：

其一，趨勢分析法。主要是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。在實際應(yīng)用過程中，我們可以將不同歷史時期的同口徑財務(wù)指標的變化趨勢進行比較，也可以將各項指標與預(yù)算進行對比分析。

其二，比率分析法。主要是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項目加以對比，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟活動變動程度的分析方法，其具體主要有三類：構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率。在實際財務(wù)分析中，將關(guān)聯(lián)的不同項目、指標之間進行比較，以說明項目之間的關(guān)系，并解釋和評價由此所反映的某方面的情況。其結(jié)果反映了原來的簡單比較指標無從表達、更高層次的某種狀況和能力等，因此在財務(wù)分析中處于極為重要的地位。

其三，因素分析法。又稱因素替代法，是通過分析影響財務(wù)指標的各項因素，并計算對其指標的影響程度，用以說明本期實際與預(yù)算或基期相比，財務(wù)指標發(fā)生變動或差異產(chǎn)生的主要原因的一種分析方法，因素分析法適用于多種因素構(gòu)成的綜合性指標的分析，如利潤、成本、資金周轉(zhuǎn)率等方面的指標。進行因素分析最常用的方法有兩種，即連環(huán)替代法和差額計算法。

（二）指標分析方法 主要有以下幾點：

其一，財務(wù)分析指標。總結(jié)和評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的分析指標包括償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標和發(fā)展能力指標。四類指標是相輔相成的，存在一定的內(nèi)在聯(lián)系。企業(yè)周轉(zhuǎn)能力好，獲利能力就較強，則可以提高企業(yè)的償債能力和發(fā)展能力。反之亦然。

其二，非財務(wù)指標。財務(wù)指標本身存在著一個重大的缺陷，那就是面向過去。大量的實證研究表明非財務(wù)指標是體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展前景的更好的指示器。因此，在財務(wù)分析指標體系中加入一些非財務(wù)指標是應(yīng)當(dāng)?shù)?，具體應(yīng)包括市場占有率、員工積極性、非油銷售情況、顧客滿意度、油非損益管理策略等等，全面體現(xiàn)經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)，為管理者提供較完善的決策信息。

（三）綜合分析方法 財務(wù)綜合分析是將償債能力、營運能力和盈利能力等諸方面原因的分析和評價納入一個有機的整體之中，全面對企業(yè)經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況進行剖析，從而對企業(yè)經(jīng)濟效益的優(yōu)劣做出準確的評價和判斷。其方法有很多種，其中主要有杜邦財務(wù)分析體系、沃爾評分法及財務(wù)預(yù)警分析法等。在實際應(yīng)用中應(yīng)運用關(guān)聯(lián)分析，尋找各項指標的勾稽關(guān)系；注重點面結(jié)合，通過分析找出變化大的指標，同時應(yīng)用例外原則對某項有顯著變動的指標做出重點分析；注意分析中各項因素的辯證關(guān)系和其中的非財務(wù)信息；不僅注重企業(yè)的縱向?qū)?，更加注重橫向?qū)四酥列袠I(yè)對比分析，尋找差距；適當(dāng)運用新的分析方法，例如結(jié)構(gòu)分析法、時間序列分析法等。

三、大預(yù)算環(huán)境下石油銷售企業(yè)財務(wù)分析程序和具體應(yīng)用

大預(yù)算管理是一種事前計劃管理，它是集系統(tǒng)化、戰(zhàn)略化理念為一體的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，它通過業(yè)務(wù)、資金、信息的整合，明確、適度的分權(quán)、授權(quán)，以及業(yè)績評價等，來實現(xiàn)資源合理配置、作業(yè)高度協(xié)同、戰(zhàn)略有效貫徹、經(jīng)營持續(xù)改善、價值穩(wěn)步增加的目標。簡而言之，大預(yù)算管理體制，即全面預(yù)算，是將影響企業(yè)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)全部納入預(yù)算管理中，使各項工作可控有序開展。目前已在石油銷售企業(yè)中得到廣泛應(yīng)用。那么如何在這一環(huán)境下開展財務(wù)分析，使其充分發(fā)揮其分析指導(dǎo)功能呢？下面作者將以財務(wù)分析的程序為主線，對石油銷售企業(yè)財務(wù)分析的具體應(yīng)用進行闡述。

（一）明確分析目的 財務(wù)分析的目的是整個財務(wù)分析的基本出發(fā)點，對整個分析過程起著指引和統(tǒng)帥的作用。財務(wù)分析的目的決定了分析范圍的大小、收集資料內(nèi)容和詳細程度、分析標準和方法的選擇等。不考慮分析目的，撒網(wǎng)式地收集資料，事無巨細地對所有的指標、要素進行整理分析，不僅降低了分析效率和分析結(jié)果的時效性，而且增加了分析成本。因此，在進行財務(wù)分析之前，首先要確定分析的目的。

（二）搜集與整理信息以確定財務(wù)分析指標 石油銷售企業(yè)財務(wù)分析的主要依據(jù)就是企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，其主要存在于企業(yè)財務(wù)報表、明細賬、加油站零售管理系統(tǒng)、資金管理系統(tǒng)、資產(chǎn)管理系統(tǒng)等各種紙質(zhì)和電子賬務(wù)中。在收集過程中，需要對資料進行核實和整理。資料的核實包括其真實性和一致性兩個方面。同時，在資料的收集當(dāng)中應(yīng)當(dāng)確保數(shù)據(jù)計算口徑一致，以保證財務(wù)指標的可比性和分析結(jié)果的準確性。在進行分析之前首先要根據(jù)石油銷售企業(yè)的實際情況建立其財務(wù)分析指標體系，選擇適用的綜合財務(wù)分析方法。目前石油銷售企業(yè)主要是以成品油的批發(fā)和零售為主營業(yè)務(wù)，以非油品即便利店銷售為其他業(yè)務(wù)開展經(jīng)營活動，而非油業(yè)務(wù)也正以蓬勃的速度向前發(fā)展著?，F(xiàn)以中石油山東煙臺公司為例，將主要的財務(wù)分析指標列示如下：銷售量，銷售所屬企業(yè)扣除內(nèi)部調(diào)撥的銷售數(shù)量，包括批發(fā)銷量和零售銷量；零售量，加油站對外銷售量；批發(fā)量，油庫對外的銷售量，不包括油庫配送給內(nèi)部加油站的銷量；內(nèi)部調(diào)撥量，銷售企業(yè)內(nèi)部油庫到加油站、油庫到加油站及加油站到加油站之間的調(diào)撥量，未實現(xiàn)對外銷售；價格到位率，銷售公司在一定時期內(nèi)的各個油品平均噸油價與上級公司本期平均到位價的比率，即本期完成上級公司規(guī)定的到位價程度；非油銷售額、銷售毛利、批發(fā)毛利、零售毛利、非油毛利、商流費用、營銷成本以及其噸油指標作為石油銷售企業(yè)常用分析指標在此不一一闡述。

（三）以利潤分析為主線進行綜合財務(wù)分析 財務(wù)分析應(yīng)主要滿足上級公司和本公司管理層的需求。因此，此層次的綜合財務(wù)分析應(yīng)以利潤為主線開展分析，從影響利潤的各個因素入手，分析影響企業(yè)利潤的短板。具體分析思路如下：首先計算分析期與比較期利潤相關(guān)指標表，一方面可以對分析期的整體利潤情況進行一個總體的了解，另一方面可以通過與比較期的對比發(fā)現(xiàn)一些指標的變動情況。由于分析期利潤影響因素或變動的根本原因不能直接通過指標的對比分析得出，因此還需借助對利潤變動的影響因素進行具體深入的分析；然后，從影響利潤的各主要因素進行逐一分析，這樣才能找到利潤變動的根本原因。

其一，毛利分析。由于成品油的收入和成本之差即毛利是由銷量和噸油毛利共同影響所致，因此毛利的分析應(yīng)從以下幾個方面進行分析：銷量的影響，零售比例、汽油銷售比例的影響，購銷差價的影響，分析期期初庫存潛在的影響等。由于財務(wù)人員的局限性，無法對銷量進行深刻的分析銷量的分析，因此銷量部分應(yīng)由業(yè)務(wù)部門和財務(wù)部門共同分析；對于銷量可以從零售比例、汽油銷售比例方面進行具體分析，因為一般來說零售環(huán)節(jié)的購銷差價相對批發(fā)環(huán)節(jié)較高，而汽油的購銷差價較柴油的較高，因此零售比例和汽油銷售比例的高低直接影響企業(yè)的噸油毛利實現(xiàn)情況；另外要加強對期初庫存的潛在影響進行分析，如果期初庫存的單價高于分析期的購進單價，那么期初庫存就會造成潛虧，反之會形成潛盈，因此在價格上漲期間，要保持高庫存，而價格下跌期間要盡量減少庫存。

其二，商流費用分析。影響企業(yè)利潤的另一重要因素是費用發(fā)生，石油銷售企業(yè)的費用主要包括銷售費用、管理費用和財務(wù)費用，商流費用的高低直接影響利潤的高低，因此商流費的分析是利潤分析必不可少的一部分。商流費用存在于成品油和非油商品購、銷、存各個環(huán)節(jié)的所有費用，石油銷售企業(yè)一般都對費用進行了嚴格的控制，下達了相關(guān)的費用預(yù)算指標，因此在分析中要與預(yù)算相結(jié)合，采取預(yù)算差異分析的方法進行分析，在實際操作中要采用動態(tài)與靜態(tài)預(yù)算相結(jié)合的方式，利用財務(wù)核算系統(tǒng)的費用預(yù)警機制進行干預(yù)，施行實時分析，使費用得到有效控制。在分析中應(yīng)將費用分為可控費用與不可控費用。一般不可控費用包括人工費用、折舊與折耗和財務(wù)費用，此類費用一般金額和所占比例較大，控制力度與發(fā)生額不成正比，對于此類費用應(yīng)降低分析力度，分析重點應(yīng)放在可控費用上。另外按照預(yù)算歸口管理劃分的相應(yīng)部門應(yīng)參與到費用分析中，以克服單純財務(wù)人員進行分析帶來的局限性。

（四）根據(jù)當(dāng)前管理重點進行專題財務(wù)分析 通過上述的財務(wù)綜合分析僅僅可以對企業(yè)的利潤情況進行整體分析，找出影響利潤的各種因素，但在實際企業(yè)經(jīng)營管理過程中，作為管理層想要得到的信息不僅僅是利潤情況，更包括在分析期中影響企業(yè)運營的各種因素，也包括對當(dāng)期管理重點的各種信息。因此，專題財務(wù)分析必不可少。所謂預(yù)算分析即對預(yù)算完成情況的分析，主要用于考核企業(yè)在分析期的預(yù)算執(zhí)行情況，以利于盡早發(fā)現(xiàn)在預(yù)算執(zhí)行過程中存在的問題并分析原因，以保證預(yù)算的順利實施，并為今后更科學(xué)地制定預(yù)算提供信息支持。由于石油銷售企業(yè)目前實施的全面預(yù)算管理在企業(yè)中具體協(xié)調(diào)、統(tǒng)領(lǐng)、控制、考核各個層面的經(jīng)營管理活動等重要作用，預(yù)算的重要作用和重要地位決定了預(yù)算分析的重要性和必要性。石油銷售企業(yè)全面預(yù)算的主要內(nèi)容及預(yù)算體系來看，石油銷售企業(yè)預(yù)算分析在內(nèi)容上主要包括費用預(yù)算分析、資金預(yù)算分析、利潤預(yù)算分析、毛利分析等。在進行預(yù)算分析時，均要對預(yù)算分析的分析期、分析的組織范圍和分析內(nèi)容加以界定。預(yù)算專題分析可以包括所有的預(yù)算執(zhí)行情況，也可以就某一層面的預(yù)算情況進行分析。

（五）根據(jù)分析得出結(jié)論，以供管理者決策 財務(wù)分析結(jié)論主要是指對財務(wù)分析所收集的信息加以判斷、歸納、總結(jié)，反映分析期的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況，揭示存在的問題，分析原因，提出相應(yīng)的改進意見和建議，這是分析的最終目的，也是分析之精華部分。

四、結(jié)語

財務(wù)分析可以不受傳統(tǒng)財務(wù)分析模式的約束。我們應(yīng)圍繞石油銷售企業(yè)的經(jīng)營活動捕捉各級管理者最關(guān)心的熱點問題，適時進行各種定期的、不定期的、專題的、專項的、對標的、報表的、經(jīng)營資料、管理資料、財務(wù)資料、油品方面、非油方面等各方面的財務(wù)分析，并對財務(wù)分析得出的信息資料進行綜合判斷和估計，適時地體現(xiàn)出財務(wù)分析的實時化和快速反應(yīng)。在著重強調(diào)利用財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)問題的同時，進一步通過財務(wù)分析來判斷運營效果，以便做出正確的決策調(diào)整，從而提高經(jīng)濟效益。

［1］張先治：《構(gòu)建中國財務(wù)分析體系的思考》，《會計研究》2001年第6期。