徐州：發(fā)揮自身資源優(yōu)勢(shì)拓展高新創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)

■ 李中亞 魏鐘瑞

（徐州產(chǎn)權(quán)交易所，江蘇徐州221003）

徐州：發(fā)揮自身資源優(yōu)勢(shì)拓展高新創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)

■ 李中亞 魏鐘瑞

（徐州產(chǎn)權(quán)交易所，江蘇徐州221003）

徐州市政府副秘書長(zhǎng)李京城到訪江蘇高投，同張偉總裁進(jìn)行交流

為了有效改善徐州金融生態(tài)環(huán)境，破解中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)融資難題，推動(dòng)徐州區(qū)域性金融中心建設(shè)步伐，加快徐州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品培育，在徐州市政府的支持和主導(dǎo)下，徐州市國(guó)盛投資控股有限公司聯(lián)合江蘇省高科技投資集團(tuán)、徐州恩華投資有限公司共同發(fā)起成立了徐州市高新創(chuàng)業(yè)投資有限公司，三方于2010年4月份共同出資設(shè)立徐州高新創(chuàng)業(yè)投資基金，基金總規(guī)模為人民幣2億元，以徐州五區(qū)五縣的裝備制造、新能源與節(jié)能技術(shù)、新材料技術(shù)、電子信息技術(shù)、生物醫(yī)療技術(shù)、資源與環(huán)境技術(shù)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)為投資方向。

徐州私募股權(quán)投資基金整體運(yùn)營(yíng)時(shí)間較晚，機(jī)構(gòu)偏少，截至目前在江蘇省發(fā)改委備案的本土基金僅為4家，與徐州市快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)模式不相匹配，難以為本土企業(yè)轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方式提供必要的資金支持。另外，本土企業(yè)實(shí)際控制人股權(quán)控制情結(jié)較為嚴(yán)重，基金通過市場(chǎng)運(yùn)作順利參與企業(yè)股改步履維艱。雖然國(guó)內(nèi)其他私募股權(quán)投資基金紛紛瞄準(zhǔn)發(fā)展?jié)摿薮蟮男熘菔袌?chǎng)，但是本土基金卻在股權(quán)投資方面很難與基金發(fā)起人、基金管理人和企業(yè)形成有效合力，徐州基金面臨有錢無(wú)處投的尷尬局面。為盡快消除這一不利徐州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的奇怪現(xiàn)象，徐州市政府決定將該基金交由徐州產(chǎn)權(quán)交易所，與基金管理人，即江蘇省高科技投資集團(tuán)共同運(yùn)作管理，移交工作定格在2011年的7月份。

徐州市政府做出這個(gè)決定，是對(duì)徐州產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)不斷提升和完善的經(jīng)濟(jì)服務(wù)功能以及積聚的資源優(yōu)勢(shì)的高度認(rèn)可。徐州產(chǎn)權(quán)交易所自1996年成立以來(lái)，累計(jì)為全市450多家企業(yè)提供產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、政策咨詢、交易鑒證等服務(wù)，通過市場(chǎng)運(yùn)作，征集到的意向受讓方等項(xiàng)目投資人不下千家。徐州產(chǎn)權(quán)交易所對(duì)這些投、融資需求信息進(jìn)行登記造冊(cè)，分類建立投資和融資需求數(shù)據(jù)庫(kù)，并盡可能實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理，適時(shí)進(jìn)行更新維護(hù)，而這些保存了十來(lái)年的項(xiàng)目數(shù)據(jù)，在高新創(chuàng)業(yè)投資工作開展過程中發(fā)揮了巨大作用，使企業(yè)情況簡(jiǎn)要和投融資信息一覽無(wú)余，為高新創(chuàng)業(yè)投資工作主攻方向確定了重點(diǎn)目標(biāo)，有的放矢，產(chǎn)生了事半功倍的效果。

在從事傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)過程中，為了保證每筆產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，都會(huì)同各行業(yè)主管部門和財(cái)政、國(guó)資、發(fā)改、經(jīng)信、金融等綜合管理部門以及縣（市）區(qū)政府部門進(jìn)行細(xì)致溝通，徐州產(chǎn)權(quán)交易所因此與這些部門建立了良好的工作協(xié)調(diào)關(guān)系。徐州產(chǎn)權(quán)交易所以產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)席會(huì)議的形式將這一關(guān)系固定下來(lái)，定期或不定期的邀請(qǐng)有關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)務(wù)主辦人員舉辦產(chǎn)權(quán)交易研討活動(dòng)，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)宣傳，共同解決產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)建設(shè)過程中的問題，強(qiáng)化有關(guān)部門對(duì)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)建設(shè)的支持力度。在工作開展過程中，一些諸如與企業(yè)關(guān)系的協(xié)調(diào)，為企業(yè)提供的額外增值服務(wù)，以及高新創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目的成功運(yùn)作很大程度都來(lái)自于有關(guān)部門對(duì)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的大力支持。

一年多來(lái)，徐州產(chǎn)權(quán)交易所會(huì)同江蘇高科技投資集團(tuán)篩選企業(yè)項(xiàng)目100多宗，對(duì)其中80多家企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)走訪，并成功對(duì)一家從事差別化纖維生產(chǎn)企業(yè)和一家從事工程機(jī)械設(shè)備租賃的公司進(jìn)行股權(quán)投資，企業(yè)經(jīng)營(yíng)得到必要資金扶持后，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，差別化纖維生產(chǎn)企業(yè)已進(jìn)入上市程序，有關(guān)上市培育和資料報(bào)會(huì)工作正在穩(wěn)步推進(jìn)。另外，經(jīng)過前期案源的不斷開發(fā)，目前對(duì)十余家企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)跟進(jìn)，其中對(duì)五家企業(yè)的股權(quán)投資工作已進(jìn)入盡職調(diào)查程序，涉及行業(yè)包括貴金屬回收的新材料生產(chǎn)、通訊設(shè)備的制造安裝和軟件開發(fā)、礦用井下運(yùn)輸設(shè)備的生產(chǎn)制造、綠色健康食品生產(chǎn)加工和規(guī)模經(jīng)營(yíng)的化工產(chǎn)品生產(chǎn)。這些工作的成功開展為高新創(chuàng)業(yè)投資基金的持續(xù)運(yùn)作奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。到2012年底，如果項(xiàng)目運(yùn)作順利，徐州基金首期出資將全部用罄，目前徐州市政府已著手準(zhǔn)備成立第二家具有政府背景的私募股權(quán)投資基金，擴(kuò)大徐州市現(xiàn)有股權(quán)基金規(guī)模，放大財(cái)政資金杠桿效應(yīng)，助推徐州企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

當(dāng)然，對(duì)企業(yè)的股權(quán)投資不是僅僅給企業(yè)提供資金那么簡(jiǎn)單，如果僅限于此，企業(yè)完全有理由可以放棄本地基金轉(zhuǎn)而選擇實(shí)力更為雄厚的其他基金。為了牢牢吸引已投資企業(yè)和潛在融資需求企業(yè)的眼球，徐州產(chǎn)權(quán)交易所在為企業(yè)提供增值服務(wù)方面進(jìn)行了有益探索。如幫助企業(yè)聯(lián)系金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)，通過股權(quán)投資帶動(dòng)企業(yè)間接融資；與江蘇高科技投資集團(tuán)一起，幫助企業(yè)申報(bào)高新技術(shù)企業(yè)，合理減稅；幫助企業(yè)協(xié)調(diào)與省、市政府有關(guān)部門的關(guān)系，取得許可經(jīng)營(yíng)權(quán)利，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍，增加企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；代辦企業(yè)工商變更登記，為企業(yè)優(yōu)化資源配置，多渠道實(shí)現(xiàn)融資而向土地、房產(chǎn)等管理部門協(xié)調(diào)辦理抵押登記手續(xù)；聯(lián)合國(guó)內(nèi)知名券商為企業(yè)提供上市培育和規(guī)范管理咨詢服務(wù)等等。徐州產(chǎn)權(quán)交易所的目標(biāo)，就是用產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)完善的市場(chǎng)服務(wù)功能促進(jìn)高新創(chuàng)業(yè)投資工作的開展，賦予私募股權(quán)投資以全新的概念和內(nèi)涵。

（第一作者為徐州產(chǎn)權(quán)交易所所長(zhǎng)）

徐州產(chǎn)權(quán)交易所所長(zhǎng)李中亞陪同江蘇高投投資總監(jiān)尤勁柏考察企業(yè)