上中產(chǎn)家庭跨越“偽幸?！毕葳?/h1>
2011-12-31 00:00:00劉永晨
金融理財 2011年10期
廖女士，32歲，做人力資源工作，年收入稅后15萬元。先生，40歲，外企任職，年收入稅后60萬元。各種保障齊全。
大兒子8歲，讀小學(xué)，每年學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)支出需4萬元。小兒子2歲，在北京出生。
先生此前一直在美國工作，三口在美國買了保險，可以報銷所有疾病，但是想換掉，希望用于購買大病、身故和養(yǎng)老保險的保費(fèi)。
活期存款90萬元，股票50萬元，投資朋友公司200萬元，年分紅約10萬元。每月生活費(fèi)6000元，每年給雙方父母贍養(yǎng)費(fèi)2萬元。車房都有，無貸款。
先生可能下半年要到廣州工作，預(yù)計5年，如果全家前往，還需考慮很多問題。
□ 理財目標(biāo)
①完善保險，合理分配大病、身故和養(yǎng)老保險。
②完善孩子的教育金規(guī)劃。
③現(xiàn)在通脹，感覺黃金相對保值，但是風(fēng)險相對也大，目前市面上出現(xiàn)的黃金定投不知道可否投資？
□ 財務(wù)狀況
廖女士的家庭情況：上有老，下有小。家計支出較固定，教育負(fù)擔(dān)增加，保險需求達(dá)到高峰。也就是說其家庭處于成長期或稱滿巢期(起點(diǎn)為孩子出生，終點(diǎn)為子女獨(dú)立)，該階段家庭的夫妻年齡通常在30-55歲之間。事業(yè)上已經(jīng)有了幾年的工作經(jīng)驗(yàn)，為了進(jìn)職或事業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，需擬定生涯規(guī)劃，確定往后工作方向。
目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定增加。由于在支出方面，子女的養(yǎng)育和教育負(fù)擔(dān)將逐年增加，在理財活動上，此階段通?？煞e累的資產(chǎn)不多。但廖女士由于家庭年收入較高，又不需要應(yīng)對此時多數(shù)家庭都會有的購房計劃與購車計劃，所以在完善了子女教育金規(guī)劃和保險規(guī)劃后，廖女士家庭還有較多空間去安排投資。
子女教育
投資收益率>教育金增長率
子女的教育金要從寬規(guī)劃，投資方面不可以太過保守，投資收益率要高于教育金支出的增長率。根據(jù)廖女士提供的信息，我們可以把子女學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)合并統(tǒng)一規(guī)劃。
以教育金支出增長率4%，投資報酬率6%為假設(shè)前提：需要為大兒子準(zhǔn)備近66萬元的整筆教育金。從現(xiàn)在起到兒子大學(xué)畢業(yè)15年里，需要每年為大兒子投資67955元。需要為小兒子準(zhǔn)備近75萬元的整筆教育金。從現(xiàn)在起到兒子大學(xué)畢業(yè)20年里，需要每年為小兒子投資65388元。
那么教育金總需求就為：66+75=141萬元。每年需要為兩個兒子投資67955+65388=133343元，可以每年以定投的方式購買基金，把儲蓄轉(zhuǎn)化為教育金投資，以實(shí)現(xiàn)6%的教育金投資報酬率。
通過廖女士兩個孩子教育金規(guī)劃案例可以看出，應(yīng)當(dāng)及早動手為子女準(zhǔn)備教育資金。
保險需求
壽險保額應(yīng)涵蓋養(yǎng)老和教育
我們在購買保險產(chǎn)品時，通常會面臨兩個問題：我需要購買什么樣的保險產(chǎn)品？我所需要的保額應(yīng)該是多少？在這里可以給一個簡單的思路：人的經(jīng)濟(jì)生活中會面對兩個最基本的風(fēng)險：壽命較短或壽命較長。
壽命較短：需要我們?nèi)タ紤]家庭責(zé)任問題，如果我發(fā)生了保險事故，家庭成員的生活，孩子的撫養(yǎng)，父母的贍養(yǎng)，房屋的貸款……是否有資金可以延續(xù)下去。這就需要去購買人壽保險進(jìn)行保障。
壽命較長：需要我們?nèi)タ紤]養(yǎng)老金的籌劃問題。面對壽命的延長，是否有足夠養(yǎng)老金以供日常生活開銷。這就需要我們購買年金險對養(yǎng)老金進(jìn)行補(bǔ)充。
就本案而言，廖女士家庭在壽險方面要以父母為受益人，保額為未來贍養(yǎng)父母的資金支出(結(jié)合父母預(yù)期壽命，貨幣時間價值計算)，防范發(fā)生保險事故后父母贍養(yǎng)資金中斷；以孩子為受益人，保額為未來教育金支出(上文已計算出)，防范發(fā)生保險事故后孩子教育金來源中斷；夫妻還應(yīng)該互以對方為受益人投保，可以被保險人5年左右的收入為保額，共同承擔(dān)家庭責(zé)任。
在年金險方面，需要結(jié)合剩余工作年限預(yù)期，預(yù)期壽命，當(dāng)前保障情況，支出情況，通脹率，貼現(xiàn)率等綜合計算。
廖女士再結(jié)合目前保障情況搭配一些健康險，即可實(shí)現(xiàn)基本完善保障。
家庭投資
黃金投資≤金融資產(chǎn)10%
考慮廖女士家庭生命周期特點(diǎn)的流動性、收益性、安全性要求，建議核心金融資產(chǎn)的配置比例為股票類60%，債券類30%，貨幣類10%。這里需要強(qiáng)調(diào)的是流動性需求在子女很小與自己很老時較大，就廖女士而言，流動性好的理財產(chǎn)品和貨幣基金可以適當(dāng)增加配置。
廖女士特別問到了黃金投資，根據(jù)其家庭財務(wù)情況，建議配置比例控制在家庭金融資產(chǎn)的10%。近年來，伴隨著美元的走軟，黃金和大宗商品價格出現(xiàn)了輪番暴漲，其謝平鵂鄹褡呤魄烤ⅲ歡洗闖魴賂摺U饈溝沒平鶩蹲始鶉取
從理財規(guī)劃的角度思考，建議對于該類資產(chǎn)的配置不應(yīng)盲目，需要控制在一個合理的比例。黃金的投資功能體現(xiàn)在儲藏、保值和獲利三個方面，在當(dāng)前全球流動性泛濫背景下，通貨膨脹難以有效抑制，商品市場有繼續(xù)走牛的堅實(shí)理由，黃金是一種很好的投資品種。然而黃金價格受到：供需關(guān)系、美元指數(shù)、利率與通貨膨脹、相關(guān)商品、戰(zhàn)爭因素、基金持倉等諸多因素影響，并不是沒有波動和風(fēng)險，所以普通百姓投資黃金不應(yīng)從投機(jī)角度出發(fā)，還應(yīng)結(jié)合自己家庭財務(wù)情況，進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置。
前期，市場中新出現(xiàn)了黃金基金這一基金投資品種，該基金直接購買海外市場的黃金ETF份額，(每一份黃金ETF必須包含十分之一盎司的實(shí)物黃金)，通過定投該基金，可以實(shí)現(xiàn)以定投方式投資黃金的功能，可以成為很好的長期投資黃金的工具。
TIPS
關(guān)于“先生可能下半年要到廣州工作，預(yù)計5年，如果全家前往，還需考慮很多問題?！笔紫瓤紤]的應(yīng)該就是居住問題。按照現(xiàn)在廣州的限購政策，第一年全家肯定是要租房住的：“非本市戶籍居民家庭在本市十區(qū)限新購買一套住房。辦理交易手續(xù)時需增加提供購房人的戶口簿和結(jié)婚證的原件和復(fù)印件，以及購房人在本市1年以上納稅證明或社會保險繳納證明原件。非本市戶籍居民家庭且未能提供上述文件不能購買住房。”
廖女士，32歲，做人力資源工作，年收入稅后15萬元。先生，40歲，外企任職，年收入稅后60萬元。各種保障齊全。
大兒子8歲，讀小學(xué)，每年學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)支出需4萬元。小兒子2歲，在北京出生。
先生此前一直在美國工作，三口在美國買了保險，可以報銷所有疾病，但是想換掉，希望用于購買大病、身故和養(yǎng)老保險的保費(fèi)。
活期存款90萬元，股票50萬元，投資朋友公司200萬元，年分紅約10萬元。每月生活費(fèi)6000元，每年給雙方父母贍養(yǎng)費(fèi)2萬元。車房都有，無貸款。
先生可能下半年要到廣州工作，預(yù)計5年，如果全家前往，還需考慮很多問題。
□ 理財目標(biāo)
①完善保險，合理分配大病、身故和養(yǎng)老保險。
②完善孩子的教育金規(guī)劃。
③現(xiàn)在通脹，感覺黃金相對保值，但是風(fēng)險相對也大，目前市面上出現(xiàn)的黃金定投不知道可否投資？
□ 財務(wù)狀況
廖女士的家庭情況：上有老，下有小。家計支出較固定，教育負(fù)擔(dān)增加，保險需求達(dá)到高峰。也就是說其家庭處于成長期或稱滿巢期(起點(diǎn)為孩子出生，終點(diǎn)為子女獨(dú)立)，該階段家庭的夫妻年齡通常在30-55歲之間。事業(yè)上已經(jīng)有了幾年的工作經(jīng)驗(yàn)，為了進(jìn)職或事業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，需擬定生涯規(guī)劃，確定往后工作方向。
目標(biāo)是使家庭收入穩(wěn)定增加。由于在支出方面，子女的養(yǎng)育和教育負(fù)擔(dān)將逐年增加，在理財活動上，此階段通?？煞e累的資產(chǎn)不多。但廖女士由于家庭年收入較高，又不需要應(yīng)對此時多數(shù)家庭都會有的購房計劃與購車計劃，所以在完善了子女教育金規(guī)劃和保險規(guī)劃后，廖女士家庭還有較多空間去安排投資。
子女教育
投資收益率>教育金增長率
子女的教育金要從寬規(guī)劃，投資方面不可以太過保守，投資收益率要高于教育金支出的增長率。根據(jù)廖女士提供的信息，我們可以把子女學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)合并統(tǒng)一規(guī)劃。
以教育金支出增長率4%，投資報酬率6%為假設(shè)前提：需要為大兒子準(zhǔn)備近66萬元的整筆教育金。從現(xiàn)在起到兒子大學(xué)畢業(yè)15年里，需要每年為大兒子投資67955元。需要為小兒子準(zhǔn)備近75萬元的整筆教育金。從現(xiàn)在起到兒子大學(xué)畢業(yè)20年里，需要每年為小兒子投資65388元。
那么教育金總需求就為：66+75=141萬元。每年需要為兩個兒子投資67955+65388=133343元，可以每年以定投的方式購買基金，把儲蓄轉(zhuǎn)化為教育金投資，以實(shí)現(xiàn)6%的教育金投資報酬率。
通過廖女士兩個孩子教育金規(guī)劃案例可以看出，應(yīng)當(dāng)及早動手為子女準(zhǔn)備教育資金。
保險需求
壽險保額應(yīng)涵蓋養(yǎng)老和教育
我們在購買保險產(chǎn)品時，通常會面臨兩個問題：我需要購買什么樣的保險產(chǎn)品？我所需要的保額應(yīng)該是多少？在這里可以給一個簡單的思路：人的經(jīng)濟(jì)生活中會面對兩個最基本的風(fēng)險：壽命較短或壽命較長。
壽命較短：需要我們?nèi)タ紤]家庭責(zé)任問題，如果我發(fā)生了保險事故，家庭成員的生活，孩子的撫養(yǎng)，父母的贍養(yǎng)，房屋的貸款……是否有資金可以延續(xù)下去。這就需要去購買人壽保險進(jìn)行保障。
壽命較長：需要我們?nèi)タ紤]養(yǎng)老金的籌劃問題。面對壽命的延長，是否有足夠養(yǎng)老金以供日常生活開銷。這就需要我們購買年金險對養(yǎng)老金進(jìn)行補(bǔ)充。
就本案而言，廖女士家庭在壽險方面要以父母為受益人，保額為未來贍養(yǎng)父母的資金支出(結(jié)合父母預(yù)期壽命，貨幣時間價值計算)，防范發(fā)生保險事故后父母贍養(yǎng)資金中斷；以孩子為受益人，保額為未來教育金支出(上文已計算出)，防范發(fā)生保險事故后孩子教育金來源中斷；夫妻還應(yīng)該互以對方為受益人投保，可以被保險人5年左右的收入為保額，共同承擔(dān)家庭責(zé)任。
在年金險方面，需要結(jié)合剩余工作年限預(yù)期，預(yù)期壽命，當(dāng)前保障情況，支出情況，通脹率，貼現(xiàn)率等綜合計算。
廖女士再結(jié)合目前保障情況搭配一些健康險，即可實(shí)現(xiàn)基本完善保障。
家庭投資
黃金投資≤金融資產(chǎn)10%
考慮廖女士家庭生命周期特點(diǎn)的流動性、收益性、安全性要求，建議核心金融資產(chǎn)的配置比例為股票類60%，債券類30%，貨幣類10%。這里需要強(qiáng)調(diào)的是流動性需求在子女很小與自己很老時較大，就廖女士而言，流動性好的理財產(chǎn)品和貨幣基金可以適當(dāng)增加配置。
廖女士特別問到了黃金投資，根據(jù)其家庭財務(wù)情況，建議配置比例控制在家庭金融資產(chǎn)的10%。近年來，伴隨著美元的走軟，黃金和大宗商品價格出現(xiàn)了輪番暴漲，其謝平鵂鄹褡呤魄烤ⅲ歡洗闖魴賂摺U饈溝沒平鶩蹲始鶉取
從理財規(guī)劃的角度思考，建議對于該類資產(chǎn)的配置不應(yīng)盲目，需要控制在一個合理的比例。黃金的投資功能體現(xiàn)在儲藏、保值和獲利三個方面，在當(dāng)前全球流動性泛濫背景下，通貨膨脹難以有效抑制，商品市場有繼續(xù)走牛的堅實(shí)理由，黃金是一種很好的投資品種。然而黃金價格受到：供需關(guān)系、美元指數(shù)、利率與通貨膨脹、相關(guān)商品、戰(zhàn)爭因素、基金持倉等諸多因素影響，并不是沒有波動和風(fēng)險，所以普通百姓投資黃金不應(yīng)從投機(jī)角度出發(fā)，還應(yīng)結(jié)合自己家庭財務(wù)情況，進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置。
前期，市場中新出現(xiàn)了黃金基金這一基金投資品種，該基金直接購買海外市場的黃金ETF份額，(每一份黃金ETF必須包含十分之一盎司的實(shí)物黃金)，通過定投該基金，可以實(shí)現(xiàn)以定投方式投資黃金的功能，可以成為很好的長期投資黃金的工具。
TIPS
關(guān)于“先生可能下半年要到廣州工作，預(yù)計5年，如果全家前往，還需考慮很多問題?！笔紫瓤紤]的應(yīng)該就是居住問題。按照現(xiàn)在廣州的限購政策，第一年全家肯定是要租房住的：“非本市戶籍居民家庭在本市十區(qū)限新購買一套住房。辦理交易手續(xù)時需增加提供購房人的戶口簿和結(jié)婚證的原件和復(fù)印件，以及購房人在本市1年以上納稅證明或社會保險繳納證明原件。非本市戶籍居民家庭且未能提供上述文件不能購買住房。”
