巧借經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇法案,規(guī)避投資移民風(fēng)險(xiǎn)

美國(guó)EB-5項(xiàng)目特有的風(fēng)險(xiǎn)性常讓有意移民美國(guó)的投資者躊躇不前；而且隨著政策的放開，EB-5地區(qū)中心項(xiàng)目種類繁多且良莠不齊，令人眼花繚亂難辨真?zhèn)?，也讓廣大移民申請(qǐng)人為選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的好項(xiàng)目而舉棋不定、猶豫不決。“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”項(xiàng)目的出現(xiàn)從某種層面突破了以往對(duì)EB-5項(xiàng)目的顧慮，讓一度愁眉不展的申請(qǐng)人看到了希望的曙光?！懊绹?guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”從資金、就業(yè)和貸款審核等三大層面將EB-5項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性降到最低，從而讓投資人對(duì)通過EB-5項(xiàng)目拿美國(guó)綠卡的項(xiàng)目充滿了信心。以下就“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”的投資優(yōu)勢(shì)做全面分析：

一、投資本金具有美國(guó)聯(lián)邦政府85％擔(dān)保及固定資產(chǎn)15％擔(dān)保的雙重保護(hù)。

“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”是美國(guó)移民局(USCIS)指定的官方EB-5投資移民地區(qū)中心，接受全世界符合資格的EB-5投資。地區(qū)中心以美國(guó)中小企業(yè)管理局504貸款及其它商業(yè)貸款方式將投資組成貸款中50％部分借貸給加州的中小企業(yè)并創(chuàng)造符合EB-5要求的就業(yè)，為投資人提供申請(qǐng)美國(guó)長(zhǎng)期居留權(quán)的機(jī)會(huì)。選擇該項(xiàng)目的EB-5申請(qǐng)人投資的50萬美金中，美國(guó)聯(lián)邦政府擔(dān)保投資額的85％，另外15％通過固定資產(chǎn)抵押的方式獲得擔(dān)保。簡(jiǎn)單來講，該項(xiàng)目獲得擔(dān)保的理論和實(shí)物佐證包括一項(xiàng)聯(lián)邦法案、一則新聞通告、一份還款擔(dān)保書及一份產(chǎn)權(quán)抵押文書。

首先，2009年2月美國(guó)國(guó)會(huì)通過了《經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇法案》正式確立了聯(lián)邦預(yù)算7870億計(jì)劃中30億資金用于中小企業(yè)504貸款中第一抵押借貸方的貸款群擔(dān)保；2009年10月28日美國(guó)中小企業(yè)管理局(SBA)發(fā)布了一則正式新聞通告，確定504貸款中第一抵押借貸方提供的資金通過504貸款群獲得中小企業(yè)管理局擔(dān)保承擔(dān)80％貸款額風(fēng)險(xiǎn)及貸款群管理方擔(dān)保承擔(dān)5％貸款額風(fēng)險(xiǎn)，另外15％貸款額風(fēng)險(xiǎn)由第一抵押借貸方需自行承擔(dān)。通過上述“經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇法案”的規(guī)定及SBA的新聞通告，我們能夠清楚地確定這樣一個(gè)事實(shí)，只要通過SBA的504貸款項(xiàng)目將一項(xiàng)貸款中的50％貸款額放貸給美國(guó)中小企業(yè)，放貸方就具有政府85％的無償直接擔(dān)保，無論放貸方是金融機(jī)構(gòu)或是民間資本，因此，當(dāng)EB-5的申請(qǐng)人和“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”組成一個(gè)有限合伙企業(yè)，以一個(gè)民營(yíng)借貸機(jī)構(gòu)的身份將50％的貸款額(50萬美金)借貸給一家或兩家美國(guó)中小企業(yè)，并且將此貸款放入一個(gè)504貸款群，作為全額出資的EB-5申請(qǐng)人就具有政府85％的擔(dān)保。在這個(gè)層面上的擔(dān)保不是聯(lián)邦政府對(duì)于EB-5項(xiàng)目的直接擔(dān)保，而是聯(lián)邦政府透過對(duì)504貸款的擔(dān)保從而間接為504貸款的實(shí)際放貸方即EB-5投資人進(jìn)行的第三方擔(dān)保，因此這種擔(dān)保并沒有背離EB-5項(xiàng)目強(qiáng)調(diào)的一定要保留投資風(fēng)險(xiǎn)的要求，也沒有違背移民法中聯(lián)邦政府沒有對(duì)EB-5移民項(xiàng)目做出擔(dān)保的規(guī)定。

其次，美國(guó)中小企業(yè)504貸款是借貸給符合資格的中小企業(yè)用來購置商業(yè)經(jīng)營(yíng)所需固定資產(chǎn)的一種購物貸款。一般而言，貸款的總額是由所購買的固定資產(chǎn)的商業(yè)價(jià)值決定的，放貸方必須根據(jù)有執(zhí)照的商業(yè)估值公司提供的估價(jià)報(bào)告確定放貸總額。貸款總額中的40％來源于政府安排的二級(jí)市場(chǎng)，由CDC發(fā)展公司)負(fù)責(zé)融資借出，代表美國(guó)聯(lián)邦政府的參與。貸款中50％來自銀行或貸款機(jī)構(gòu)，“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”正是這50％的出資方。貸款最后的10％是借貸企業(yè)所付的首批付款。貸款交割日，不同來源的所有貸款款額一次性交割給固定資產(chǎn)的賣方，企業(yè)得到固定資產(chǎn)并開始按照貸款協(xié)議逐步還貸，放貸的銀行或貸款機(jī)構(gòu)則得到企業(yè)簽署的貸款協(xié)議和固定資產(chǎn)的抵押文書。這樣，在貸款交割后，購買的固定資產(chǎn)便成為企業(yè)放在銀行或貸款機(jī)構(gòu)的借貸抵押。如果企業(yè)遲付或止付應(yīng)還貸款，銀行或貸款機(jī)構(gòu)有權(quán)沒收并拍賣企業(yè)已經(jīng)購買下的固定資產(chǎn)并通過債務(wù)清償找回貸款損失。貸款50％的出資方(“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”)在清償順序上擁有第一優(yōu)先權(quán)，因此作為“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”的實(shí)際出資者即EB-5投資人擁有第一優(yōu)先權(quán)，當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)或無法如期如數(shù)還貸時(shí)，EB-5投資人可通過“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”的委任律師對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行拍賣，從而獲得50萬本金中不被聯(lián)邦政府擔(dān)保的15％，即7，5萬美金。上述對(duì)于EB-5投資人本金的15％即7，5萬美金提供固定資產(chǎn)抵押擔(dān)保的理論最終由固定資產(chǎn)賣方提供抵押給EB-5投資人的固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證書為證。

二、504貸款對(duì)就業(yè)的要求和移民局就業(yè)指標(biāo)的彈性要求易化了有條件綠卡向無條件綠卡的轉(zhuǎn)換。

鑒于EB-5投資移民并不是一次性拿永久綠卡的特殊性，除了投資后本金能否全額收回的風(fēng)險(xiǎn)，2年后能否順利轉(zhuǎn)身份是投資人更加關(guān)注的要素。根據(jù)移民局對(duì)去除條件的要求，申請(qǐng)轉(zhuǎn)身份時(shí)考核的兩個(gè)重點(diǎn)是在EB-5投資人持有條件綠卡期間，投資人投資的50萬美金是否沒有從美國(guó)本土撤資，是否已經(jīng)或在未來合理的時(shí)間內(nèi)在美國(guó)創(chuàng)造“總共”10個(gè)全職就業(yè)機(jī)會(huì)?！懊绹?guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”項(xiàng)目在這兩點(diǎn)上具有不同于以往傳統(tǒng)EB-5項(xiàng)目的特殊優(yōu)勢(shì)，有更多的確定性和安全性。

第一，“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”項(xiàng)目中投資人貸出的50萬美金因?yàn)橹苯淤徺I了貸款企業(yè)所需的固定資產(chǎn)使得資金固化成為“購物貸款”，書面憑證和抵押文書在數(shù)，資金沒有失控的問題，無論接待企業(yè)或項(xiàng)目管理方都無法作用資金。因此50萬美金的持續(xù)投資非常容易達(dá)到考核要求。此外這樣的設(shè)計(jì)不僅杜絕了資金不在規(guī)定位置從而被而具有無法被他人挪用它處的優(yōu)勢(shì)，也規(guī)避了萬一資金被挪用后的投資失敗，拿不回本金的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，移民局要求的10個(gè)總共就業(yè)機(jī)會(huì)中“總共”意味著10個(gè)職位不僅包括獲得貸款企業(yè)創(chuàng)造的直接就業(yè)，還可以包括通過經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型計(jì)算并已被移民局認(rèn)可的間接就業(yè)和衍生就業(yè)機(jī)會(huì)。在加利佛尼亞州，已經(jīng)獲得移民局許可的企業(yè)大多只需要?jiǎng)?chuàng)造3到7個(gè)直接就業(yè)就可以滿足10個(gè)總共就業(yè)的要求。根據(jù)美國(guó)中小企業(yè)管理局要求，獲得504貸款的企業(yè)每接受6.5萬美金貸款必須能夠創(chuàng)造至少一個(gè)直接就業(yè)機(jī)會(huì)，因此對(duì)于放貸金額為總共90萬美金(EB-5投資人的50萬美金，美國(guó)政府的40萬美金)的貸款來說，一個(gè)接受504貸款的企業(yè)至少能創(chuàng)造13.8個(gè)直接就業(yè)，若用移民局已經(jīng)認(rèn)可的行業(yè)就業(yè)參數(shù)計(jì)算，通過504貸款審核的企業(yè)能夠創(chuàng)造的總共就業(yè)名額至少為20多人，這表明SBA對(duì)于申請(qǐng)504貸款企業(yè)的創(chuàng)造就業(yè)要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于移民局對(duì)于EB-5項(xiàng)目的就業(yè)要求，因此從貸款企業(yè)的篩選階段就更大程度的規(guī)避了企業(yè)將來無法滿足就業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，美國(guó)移民局2009年6月17日的備忘錄規(guī)定，外國(guó)投資人在解除有條件身份申請(qǐng)合法永久居民身份時(shí)，必須證明“外國(guó)投資人的資金已經(jīng)創(chuàng)造了或在未來的合理時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造移民局要求的就業(yè)人數(shù)”。此項(xiàng)規(guī)定明確表明移民局已經(jīng)采用彈性標(biāo)準(zhǔn)界定就業(yè)要求達(dá)標(biāo)與否，也即申請(qǐng)轉(zhuǎn)身份時(shí)完成10個(gè)總共就業(yè)機(jī)會(huì)固然是最好，如若沒有，移民局也不會(huì)一刀切否決申請(qǐng)，而是只要申請(qǐng)人提出未來合理時(shí)間內(nèi)完成就業(yè)名額的計(jì)劃，移民局也會(huì)予以批準(zhǔn)。

三、嚴(yán)格的504貸款審批程序和規(guī)范透明的金融借貸操作規(guī)避了貸款的暗箱操作。

作為504貸款的第二放貸方，美國(guó)中小企業(yè)管理局代表聯(lián)邦政府對(duì)申請(qǐng)504貸款的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格審核，只有具備企業(yè)擴(kuò)張要求，盈利穩(wěn)定并保證未來幾年內(nèi)持續(xù)增長(zhǎng)，有增加雇員需要，信用良好，有足夠還貸能力的企業(yè)才符合獲得貸款的資格。申請(qǐng)貸款企業(yè)必須填好504貸款申請(qǐng)表(1244表)，并按照要求提供所有公司財(cái)務(wù)，稅務(wù)，信用等方面的證明，有時(shí)還必須提供企業(yè)主個(gè)人的資產(chǎn)和信用證明，由代表美國(guó)中小企業(yè)管理局的非營(yíng)利認(rèn)證發(fā)展公司(“CDC”)來根據(jù)中小企業(yè)管理局規(guī)定的504貸款審批要求審理申請(qǐng)，最后由SBA審批確定CDC審核的企業(yè)是否獲準(zhǔn)獲批504貸款。因此，通俗來講，就是EB-5投資人用多余美國(guó)政府10％的資金而無償享受美國(guó)政府嚴(yán)格審核貸款企業(yè)的成果，從而從貸款初期就將資金還本和就業(yè)要求的風(fēng)險(xiǎn)降到最低點(diǎn)。此外，“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”具有美國(guó)金融借貸執(zhí)照，接受金融管理局的監(jiān)管，全程嚴(yán)格按照美國(guó)金融管理局的借貸程序。因此，“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”項(xiàng)目不僅接受移民局的審核、由中小企業(yè)管理局直接負(fù)責(zé)貸款企業(yè)審批，還接受金融管理局的監(jiān)管，既符合EB-5項(xiàng)目要求，同時(shí)也嚴(yán)格遵循金融借貸規(guī)則，是一項(xiàng)巧妙利用美國(guó)聯(lián)邦法案和金融貸款方案規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的EB-5項(xiàng)目。

四、就業(yè)發(fā)展借貸中心項(xiàng)目投資擔(dān)保架構(gòu)圖

作為深圳澳德華信息咨詢有限公司的專家顧問，本人在與眾多客戶的溝通中親深刻感受到，“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”項(xiàng)目因其特有優(yōu)勢(shì)已經(jīng)逐漸通過久經(jīng)沙場(chǎng)的EB一5準(zhǔn)投資人的反復(fù)推敲和考量，其聯(lián)邦政府擔(dān)保的確定性和安全性最終獲得廣大申請(qǐng)人的認(rèn)可。“山窮水盡疑無路，柳暗花明又一村”，這無疑是許多申請(qǐng)人對(duì)“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)最大的感慨。如果您正在為選擇EB一5項(xiàng)目而六神無主，或者為項(xiàng)目的安全性而憂心忡忡，不妨將“美國(guó)就業(yè)發(fā)展借貸中心”作為您的首要備選項(xiàng)目，相信您會(huì)對(duì)EB-5頃目更有信，