商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率亟待提高

　　由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)給中國(guó)銀行業(yè)提供了一個(gè)發(fā)展的機(jī)遇，在經(jīng)營(yíng)效益和品牌價(jià)值的提升、不良貸款率的持續(xù)下降等方面，使中國(guó)的銀行業(yè)進(jìn)入了全球金融業(yè)的前列，但能否在后危機(jī)時(shí)代，繼續(xù)保持這種良好的發(fā)展勢(shì)頭，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型，則是中國(guó)銀行業(yè)面臨的更大挑戰(zhàn)。而中國(guó)的銀行業(yè)要在經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中應(yīng)對(duì)這個(gè)挑戰(zhàn)，當(dāng)務(wù)之急是要練好內(nèi)功，努力提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。
　　
　　風(fēng)險(xiǎn)管理效率是銀行競(jìng)爭(zhēng)力的核心
　　銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理就是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)存在及發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)損失的范圍與程度進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、分析，并對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，以實(shí)現(xiàn)最大限度的收益與風(fēng)險(xiǎn)保障相匹配的管理行為。其基本任務(wù)或者說(shuō)主要職責(zé)就是避免最壞的或最不希望出現(xiàn)的情況發(fā)生。由于風(fēng)險(xiǎn)管理都是需要支付成本的，風(fēng)險(xiǎn)管理的效率就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的資源投入與經(jīng)營(yíng)成效的比較，其核心在于選擇最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，在盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)成本的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)盡可能高的經(jīng)營(yíng)收益。所以說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理也是銀行最基本的管理，是銀行保持可持續(xù)發(fā)展、可持續(xù)盈利的關(guān)鍵因素。
　　銀行間的競(jìng)爭(zhēng)說(shuō)到底就是風(fēng)險(xiǎn)管理效率的競(jìng)爭(zhēng)，風(fēng)險(xiǎn)管理效率最能體現(xiàn)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。只有高效率的風(fēng)險(xiǎn)管理才能在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中識(shí)別、計(jì)量、控制風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別、計(jì)量和控制那些別的銀行識(shí)別不了、計(jì)量不了、控制不了的風(fēng)險(xiǎn)，才能體現(xiàn)出一家銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。銀行在經(jīng)營(yíng)中，如能事前就識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取相應(yīng)的措施，就可以避免損失；如未能及時(shí)識(shí)別，就可能遭受風(fēng)險(xiǎn)損失。但從短期來(lái)看，銀行間的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、控制效率高低很難進(jìn)行比較，通常需經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的實(shí)踐，才可有比較清楚的區(qū)分。
　　風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)是同一問(wèn)題的兩個(gè)側(cè)面，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的效率、計(jì)量的效率、控制的效率直接決定了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的效率，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的效率反映的就是風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。由于市場(chǎng)是不斷變化的，銀行要在這個(gè)變化當(dāng)中不斷發(fā)展，就必須不斷改進(jìn)和提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率。銀行要有可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，就必須在風(fēng)險(xiǎn)管理上下功夫，努力提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率，通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率來(lái)營(yíng)造自身獨(dú)特價(jià)值的組織執(zhí)行力，以獲取一流的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、一流的經(jīng)營(yíng)效率。
　　風(fēng)險(xiǎn)管理效率的提升也是一個(gè)系統(tǒng)的組織過(guò)程，涉及風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和流程再造、風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核評(píng)價(jià)和激勵(lì)約束機(jī)制、人力資源開(kāi)發(fā)、信息科技應(yīng)用、風(fēng)險(xiǎn)文化和公司治理等諸多方面的因素，而不是某一種因素簡(jiǎn)單作用的結(jié)果。只有將它們有機(jī)地整合起來(lái)，持續(xù)地改進(jìn)、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理，才可能有適應(yīng)市場(chǎng)需要的效率，才可能不斷創(chuàng)造出新的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
　　風(fēng)險(xiǎn)管理的效率是由銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力決定的，風(fēng)險(xiǎn)管理能力的高低又決定業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效率的高低。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，每家銀行都希望能有更高的風(fēng)險(xiǎn)管理效率，但這需要以更高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)。所以銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理效率有賴于其經(jīng)營(yíng)者對(duì)銀行自身特點(diǎn)和內(nèi)部條件、外部環(huán)境的清醒判斷，明確自身的發(fā)展方向和路徑，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和總體發(fā)展目標(biāo)，確立業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利增長(zhǎng)模式，制定總體的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。在此基礎(chǔ)上，還要將銀行長(zhǎng)中期發(fā)展目標(biāo)與短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及日常工作有機(jī)融合起來(lái)，尤其要把戰(zhàn)略目標(biāo)落實(shí)到具體的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)等經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化上，將銀行的各種資源有效地整合到戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施上來(lái)。
　　中國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)存量與不良資產(chǎn)比重經(jīng)過(guò)近十年的連續(xù)“雙降”，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量有了很大的改觀，到2010年末不良貸款率已經(jīng)降到了國(guó)際同業(yè)的較低水平。
　　那么我們是否可以說(shuō)中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理效率已經(jīng)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平了呢？顯然不是，因?yàn)椴涣假J款率還不能完全反映銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率對(duì)中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，可能要比壓降不良貸款更難。尤其是隨著中國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際金融市場(chǎng)上的日漸活躍，參與國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)要求自身在風(fēng)險(xiǎn)管理方面有更高的效率，這是一個(gè)新的、更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，所以盡快提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率已成為中國(guó)銀行業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。
　　
　　風(fēng)險(xiǎn)管理效率最直觀的表現(xiàn)是流程
　　銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程是指與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)各部門、各環(huán)節(jié)、各崗位職責(zé)的總和，它直接決定了銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的運(yùn)行效率，也是最直觀表現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理效率。從表面上看，影響銀行辦理業(yè)務(wù)速度快慢的主要因素是流程的長(zhǎng)短；而從實(shí)質(zhì)上看，這個(gè)流程的長(zhǎng)短歸根到底是由風(fēng)險(xiǎn)管理效率決定的，流程只是現(xiàn)象，本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)管理效率。
　　流程長(zhǎng)短的通常表現(xiàn)是在業(yè)務(wù)辦理速度的快慢上，如客戶到銀行來(lái)辦理業(yè)務(wù)，首先感覺(jué)到的就是辦理業(yè)務(wù)所需的時(shí)間。所需的時(shí)間越短，速度越快，客戶就越滿意，反映銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的效率也就越高。需要說(shuō)明的是，銀行對(duì)客戶的服務(wù)效率并不完全反映風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，風(fēng)險(xiǎn)管理的效率也不全部表現(xiàn)為對(duì)客戶的服務(wù)效率，對(duì)客戶的服務(wù)效率問(wèn)題還會(huì)涉及到其他許多相關(guān)的因素，但不論其他因素有多少，風(fēng)險(xiǎn)管理效率都是其中最重要的影響因素之一。
　　盡管每家銀行的偏好、戰(zhàn)略會(huì)有所不同，也會(huì)有不同的經(jīng)營(yíng)模式和管理體制，但是必須有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理，這是由銀行的本質(zhì)特性決定的。沒(méi)有一家銀行會(huì)愿意用較長(zhǎng)的流程來(lái)為客戶服務(wù)，只是由于受到自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力的制約，當(dāng)其尚處于較低水平時(shí)，只能容忍較長(zhǎng)的流程，隨著風(fēng)險(xiǎn)管理能力的逐步提高，風(fēng)險(xiǎn)管理的效率才能隨之提高，流程才有可能縮短。從銀行發(fā)展的歷史中就不難發(fā)現(xiàn)，在理性的自我約束背后都有一個(gè)沉重的故事，那些表現(xiàn)為流程環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制措施都是用巨額代價(jià)換來(lái)的，而并非一開(kāi)始就是這樣的。在具體的實(shí)踐中，通常是出一次事故案件，經(jīng)過(guò)分析，查找出風(fēng)險(xiǎn)管理上的薄弱環(huán)節(jié)，通過(guò)整章建制，補(bǔ)充和完善一些制度性規(guī)定來(lái)堵塞漏洞。而每補(bǔ)充和完善一項(xiàng)制度，實(shí)際上都會(huì)增加一些操作的要求或環(huán)節(jié)。累積的教訓(xùn)多了，規(guī)章制度就多了，流程也就長(zhǎng)了。可見(jiàn)要縮短流程，提升風(fēng)險(xiǎn)管理效率是有條件的。銀行業(yè)務(wù)操作流程的長(zhǎng)短既不是隨意確定的，也不能隨意改變，它是由一系列的規(guī)章制度決定的，而這些規(guī)章制度又大都以風(fēng)險(xiǎn)損失和慘痛教訓(xùn)為代價(jià)換來(lái)的，它構(gòu)成了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程的基礎(chǔ)。
　　由于信貸業(yè)務(wù)占銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的比重較大，信貸資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)劣對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響很大，所以風(fēng)險(xiǎn)管理效率的高低，在信貸業(yè)務(wù)中表現(xiàn)得更為突出。如對(duì)信貸客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的確定、貸前的調(diào)查、貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、抵質(zhì)押品價(jià)值的評(píng)估、貸款的審查、審批、貸后的監(jiān)測(cè)檢查等環(huán)節(jié)都是對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、緩釋、控制的措施，并構(gòu)成了信貸業(yè)務(wù)的操作流程。如果不良貸款比例高，就說(shuō)明在信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、控制上有問(wèn)題，而改進(jìn)和加強(qiáng)的基本做法就是增加風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制的要求和環(huán)節(jié)。例如中國(guó)的一些銀行，不良貸款率曾高達(dá)30%以上，存量不良貸款的清收處置甚至趕不上新發(fā)生不良貸款增長(zhǎng)速度。在這種情況下，降低不良貸款就成為風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要問(wèn)題，而解決這個(gè)問(wèn)題的措施，就是要增加風(fēng)險(xiǎn)成本投入，包括設(shè)立專門的部門、增設(shè)風(fēng)險(xiǎn)審查環(huán)節(jié)和崗位，上收信貸業(yè)務(wù)的審批權(quán)，配置更多的中后臺(tái)人員來(lái)識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)。這些措施無(wú)疑會(huì)加長(zhǎng)信貸業(yè)務(wù)的操作流程、降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但兩弊相權(quán)取其輕，只能放慢發(fā)展的速度來(lái)確保信貸資產(chǎn)的質(zhì)量。
　　再如當(dāng)票據(jù)單證方面的差錯(cuò)事故或欺詐案件上升，并帶有一定的普遍性時(shí)，銀行就要分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，找出易發(fā)事故案件的薄弱環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的一些領(lǐng)域或客戶，為防范同類問(wèn)題再次發(fā)生，維持正常的經(jīng)營(yíng)，就必須提高對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、控制能力。通常的做法是補(bǔ)充、修改和完善某些規(guī)章制度，增加一些風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制的要求，也可能會(huì)增設(shè)一些操作環(huán)節(jié)，由更多的人員來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制的工作，包括增加對(duì)票據(jù)真?zhèn)蔚淖R(shí)別環(huán)節(jié)和單證要素審查的內(nèi)容，增加專職的授權(quán)崗位等等，以強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和把控。這樣的結(jié)果是事故案件等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題可能會(huì)得到有效緩解，但銀行的業(yè)務(wù)操作流程就會(huì)加長(zhǎng)，對(duì)客戶服務(wù)的效率就會(huì)受到影響，甚至?xí)ゲ糠质袌?chǎng)機(jī)會(huì)和既有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
　　
　　由此可見(jiàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理制度的完善程度不僅直接影響銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，也是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的體現(xiàn)。只有不斷的優(yōu)化和完善風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)章制度，才會(huì)有銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的高效率，有了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的高效率才會(huì)有高的客戶滿意度，也才會(huì)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。盡管優(yōu)化流程、提高業(yè)務(wù)操作和對(duì)外服務(wù)的效率一直是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要改進(jìn)內(nèi)容，但在這個(gè)過(guò)程中，必須要確保風(fēng)險(xiǎn)可控，避免出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)損失。
　　任何脫離風(fēng)險(xiǎn)管理能力去改變風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以求減少環(huán)節(jié)、縮短流程的做法都不能真正的提高效率，即使它可以暫時(shí)使客戶滿意，但最終不僅會(huì)增大銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)加大客戶的風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)直接威脅銀行的生存。當(dāng)然這里也要注意風(fēng)險(xiǎn)管理的度，過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)控制也不是積極有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。如果采取萬(wàn)無(wú)一失的風(fēng)險(xiǎn)管理措施雖然可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但卻以犧牲大量的市場(chǎng)機(jī)會(huì)為前提，同時(shí)還要消耗大量的人力、物力、財(cái)力，這在實(shí)踐中也是不可取的；如果一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施能把風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)，即使在防控風(fēng)險(xiǎn)上沒(méi)那么嚴(yán)密，但卻有利于業(yè)務(wù)的發(fā)展，人財(cái)物成本相對(duì)也較低，那么這項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施可能更適合、更有效。
　　從風(fēng)險(xiǎn)管理流程上看，通常的感覺(jué)是大型銀行的業(yè)務(wù)流程要比中小銀行更長(zhǎng)，其內(nèi)部的職能分工也比中小銀行更細(xì)，但這并不能說(shuō)明大型銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力比中小銀行弱。這主要是因?yàn)榇笮豌y行辦理的是風(fēng)險(xiǎn)較大或較復(fù)雜的業(yè)務(wù)，不僅數(shù)額大，各種不確定因素多，而且影響大，涉及面廣，一旦發(fā)生問(wèn)題，損失也會(huì)大。因此需要有更加嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)予以保障。當(dāng)然大銀行也有需要改進(jìn)的地方，如一些大銀行沒(méi)有按客戶及業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)大小來(lái)制定不同的流程，把一些較簡(jiǎn)單、風(fēng)險(xiǎn)較小的業(yè)務(wù)也都按復(fù)雜業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)流程來(lái)處理，這就影響了這些業(yè)務(wù)的辦理效率。為解決風(fēng)險(xiǎn)控制與提高效率的問(wèn)題，大型銀行應(yīng)在確保能有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，可按業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)大小和復(fù)雜程度來(lái)設(shè)置不同的操作流程。即風(fēng)險(xiǎn)大、復(fù)雜程度高的業(yè)務(wù)實(shí)施長(zhǎng)流程；風(fēng)險(xiǎn)小、較簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)實(shí)行短流程；其余的實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)流程。這既保證低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高效率要求，又控制了高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，滿足了業(yè)務(wù)發(fā)展的效率需要?？傊?，只有通過(guò)完善各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)章制度，整合各類風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的操作流程等，才能實(shí)現(xiàn)流程的優(yōu)化，形成較高的風(fēng)險(xiǎn)管理效率。
　　
　　風(fēng)險(xiǎn)管理效率的主要評(píng)價(jià)因素是效益
　　銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的效率實(shí)質(zhì)上也表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量，風(fēng)險(xiǎn)管理效率的高低也就表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量的優(yōu)劣。因此通常評(píng)價(jià)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率的高低，既有資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)，如不良資產(chǎn)率、不良貸款率等；有操作質(zhì)量指標(biāo)，如差錯(cuò)事故率、案件發(fā)生率，差錯(cuò)事故及案件損失率等，還應(yīng)有更重要的經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo)，如資產(chǎn)收益率、資本回報(bào)率、人均效益等等。
　　資產(chǎn)收益率（ROA）是綜合反映銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率的指標(biāo)。同量的資產(chǎn)能否獲取更高的收益，是衡量一家銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率的重要指標(biāo)，也是銀行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合反映和集中表現(xiàn)。從表面來(lái)看，資產(chǎn)收益率反映的是資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的效率或資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的成效，但實(shí)質(zhì)是由風(fēng)險(xiǎn)管理效率來(lái)支撐的。風(fēng)險(xiǎn)管理效率決定資產(chǎn)質(zhì)量，資產(chǎn)質(zhì)量決定資產(chǎn)收益，高質(zhì)量的資產(chǎn)才能帶來(lái)高的收益，低質(zhì)量的資產(chǎn)不僅不能帶來(lái)收益，還會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)損失。那些雖然能保全，但不能覆蓋經(jīng)營(yíng)成本的資產(chǎn)，以及低于平均收益率的資產(chǎn)，也都不是好資產(chǎn)。所以分析銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率的高低，不僅要看資產(chǎn)收益的總量，而且更要看資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)趨勢(shì)、各類不同收益資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，如高收益低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)低收益資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，資產(chǎn)的集中度風(fēng)險(xiǎn)以及抗擊外部事件沖擊的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等等。
　　首先是信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)收益率的影響。由于信貸業(yè)務(wù)是銀行經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)，高質(zhì)量的信貸資產(chǎn)才有可能給銀行帶來(lái)好的收益。風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)就是把控住信貸風(fēng)險(xiǎn)，保持可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，來(lái)實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)營(yíng)收益目標(biāo)，而不是簡(jiǎn)單地看靜態(tài)的貸款違約率（PD）、違約損失率（LGD）。高的不良貸款率一定是風(fēng)險(xiǎn)管理效率有問(wèn)題，但低的不良貸款率并不等于風(fēng)險(xiǎn)管理效率就沒(méi)問(wèn)題。不良貸款率的高低是一個(gè)相對(duì)的概念，并不能完全說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)管理效率的高低，只是風(fēng)險(xiǎn)管理效率的一個(gè)重要指標(biāo)。對(duì)銀行不良貸款率的評(píng)價(jià)必須要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行比較分析才有意義，簡(jiǎn)單地用數(shù)字進(jìn)行比較還很難說(shuō)明問(wèn)題。高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益。如收益能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，那么就可以說(shuō)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是可以接受的；如收益不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，不能補(bǔ)償可能形成的風(fēng)險(xiǎn)損失，那么，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)即使從數(shù)額看并不大，也是不可接受的。所以有時(shí)不良貸款率低，尤其是在順經(jīng)濟(jì)周期條件下，不良貸款率的下降并不完全反映銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率的提升。事實(shí)上，銀行的不良貸款率也不是越低越好，零不良率并不是風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，風(fēng)險(xiǎn)管理要求的是做到風(fēng)險(xiǎn)可控，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)損失，盡可能用收益來(lái)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，確保銀行的安全運(yùn)行和收益最大化，而不是單純地追求無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，這也是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理效率最基本的認(rèn)識(shí)。
　　其次是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)收益率的影響。盡管說(shuō)信用風(fēng)險(xiǎn)仍是中國(guó)銀行業(yè)目前的主要風(fēng)險(xiǎn)，但隨著市場(chǎng)化程度的提高、市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管要求等的變化，信貸資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)的比重正在逐步下降，不少商業(yè)銀行已在50%左右，越來(lái)越多的非信貸資產(chǎn)通過(guò)市場(chǎng)交易買賣來(lái)獲得回報(bào)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)收益率的影響也就越來(lái)越大。尤其是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)的相互交叉引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，相互轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)隱患需要高度關(guān)注，這也是對(duì)中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的考驗(yàn)。
　　第三是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)收益率的影響。銀行的總資產(chǎn)是由不同流動(dòng)性的資產(chǎn)組成，流動(dòng)性不同的資產(chǎn)，其收益也不同。由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)收益率通常是成負(fù)相關(guān)關(guān)系，通常是控制了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)影響到資產(chǎn)收益率，考慮了資產(chǎn)收益率往往就會(huì)增大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。不同流動(dòng)性資產(chǎn)組合可以構(gòu)成對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范，把握流動(dòng)性與收益率的最佳比例，使它既能滿足銀行日常清算支付以及應(yīng)對(duì)臨時(shí)性急需所要求的流動(dòng)性，又要盡可能降低保持流動(dòng)性的成本，提高資產(chǎn)的收益率，這也是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，也是風(fēng)險(xiǎn)管理效率高低的標(biāo)志之一。
　　資本占用也是反映風(fēng)險(xiǎn)管理效率的重要影響因素。資本對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是最重要的資源，資本的占用與效率緊密相關(guān)，資本占用的結(jié)構(gòu)直接反映了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。用同量的資本經(jīng)營(yíng)更多資產(chǎn)、獲得更高的回報(bào)，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率最重要的體現(xiàn)，也是反映銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的重要指標(biāo)。資本占用高，資本回報(bào)率低，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)管理效率不高；反之，資本占用低，資本回報(bào)率高，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)管理效率高。當(dāng)然這也與銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略有關(guān)。
　　在銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，資本是解決非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的，非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)大的資產(chǎn)所占的資本高，非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)小的資產(chǎn)所占資本少，所以非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的大小直接影響到資本占用和資本回報(bào)率（ROE）。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要任務(wù)就是要降低資產(chǎn)的非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，盡可能減少單位資產(chǎn)對(duì)資本的占用。風(fēng)險(xiǎn)管理效率高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力強(qiáng)，就可以把一些非預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭深A(yù)期、可確定的風(fēng)險(xiǎn)，使非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的敞口縮小，就可以節(jié)約或少占用資本，就可以用同量的資本支撐更多的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，就可以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的規(guī)模。
　　降低單位資產(chǎn)的資本占用，也就是降低了經(jīng)營(yíng)的成本。如果風(fēng)險(xiǎn)管理效率不高，就會(huì)因非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高而增加資本占用，增大經(jīng)營(yíng)成本。銀行要通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率來(lái)不斷推出新的既能滿足市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要，又是非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較小的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。同時(shí)還要對(duì)存量資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，盡可能降低高資本占用的資產(chǎn)比重，提高資本的回報(bào)率。
　　
　　盡管銀行的資本實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)承受能力有關(guān)，但這種風(fēng)險(xiǎn)承受能力還不能完全說(shuō)明其風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。因?yàn)橘Y本數(shù)額更是反映了股東的實(shí)力，如股東實(shí)力強(qiáng)，不僅可以把更多的當(dāng)年盈利轉(zhuǎn)為資本，還可以不斷地給銀行增補(bǔ)資本，來(lái)增強(qiáng)其對(duì)非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。
　　目前中國(guó)銀行業(yè)的資本占用相對(duì)來(lái)說(shuō)還不是最優(yōu)的，與國(guó)際上的一些知名銀行相比還有差距，非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)還比較大，并直接影響了銀行的資本充足率。如國(guó)際前十大知名金融機(jī)構(gòu)的核心一級(jí)資本總額比中國(guó)的幾家大銀行要小，但它們的資產(chǎn)總額則普遍比中國(guó)的銀行要大、資本充足率也都要高，單位資本的效率除美國(guó)的幾家銀行外，也都高于中國(guó)的銀行。說(shuō)明中國(guó)的幾大銀行在資本效率方面還有較大的提高空間。
　　人均效益也是反映風(fēng)險(xiǎn)管理效率的一個(gè)重要因素。風(fēng)險(xiǎn)管理效率與人力成本關(guān)系密切，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率的目的是取得盡可能多的盈利。而風(fēng)險(xiǎn)管理是有成本的，其中最主要的是人力成本，在銀行的經(jīng)營(yíng)成本中人力成本占有很大的比重，對(duì)經(jīng)營(yíng)效益的影響也比較大。一定的人力成本投入帶來(lái)的收益產(chǎn)出，就是人力資源的投入產(chǎn)出率，通常以人均效益、人均利潤(rùn)來(lái)表示。因此盡可能降低人力成本是銀行經(jīng)營(yíng)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率所要解決的問(wèn)題。
　　對(duì)中國(guó)的大型銀行來(lái)說(shuō)，目前的員工數(shù)量、人力資源的投入產(chǎn)出等，既有以往體制留下來(lái)的問(wèn)題，也有銀行自身管理的問(wèn)題。其所形成的人均效益等指標(biāo)，與國(guó)際上的一些同類銀行尚有較大的差距，這也正是中國(guó)的大型銀行所面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。只有努力提高人均效益指標(biāo)，才會(huì)有可持續(xù)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
　　對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的效率還可以通過(guò)其內(nèi)部的職能分工和員工的崗位分布，來(lái)分析前中后臺(tái)員工的分布結(jié)構(gòu)，不難發(fā)現(xiàn)這也是影響人均成本、人均效益的一個(gè)重要因素，并可直觀地判斷出銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的效率問(wèn)題：看與過(guò)去相比是否有改善；與國(guó)內(nèi)外可比銀行相比是否有差距。如前臺(tái)人員占比大，中后臺(tái)人員占比小，就說(shuō)明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)；如中后臺(tái)人員占比較高，前臺(tái)營(yíng)銷人員占比相對(duì)低，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)管理效率不高，因?yàn)橹泻笈_(tái)人員主要是幫助前臺(tái)人員強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制的。如果銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相同，而中后臺(tái)人員占比大，至少可以說(shuō)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別環(huán)節(jié)中，存在重復(fù)勞動(dòng)等問(wèn)題，不僅使業(yè)務(wù)處理的流程拉長(zhǎng)，還會(huì)增加經(jīng)營(yíng)成本。隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的改進(jìn)，尤其是信息技術(shù)和員工素質(zhì)的提升，一些為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制的重復(fù)環(huán)節(jié)就可以優(yōu)化省略，中后臺(tái)人員也會(huì)隨之減少，人均的經(jīng)營(yíng)效益就會(huì)提升。
　　
　　提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率的主要措施
　　除上述分析外，還有不少對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率有較大影響的因素，這些因素同時(shí)也是提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率的重要措施。
　　風(fēng)險(xiǎn)偏好與公司治理。風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理效率具有基礎(chǔ)性的影響，不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)直接影響風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。較激進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好雖然會(huì)在短期內(nèi)提高效率但從長(zhǎng)期來(lái)看則可能會(huì)帶來(lái)較高的風(fēng)險(xiǎn)；較保守的風(fēng)險(xiǎn)偏好雖然可能會(huì)控制一些風(fēng)險(xiǎn)，但不會(huì)有較高的效率。我們倡導(dǎo)的是謹(jǐn)慎而積極的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上盡可能地提高效率。
　　公司治理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理效率具有制度性的影響，它直接關(guān)系到銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)架、政策及流程等。國(guó)內(nèi)外銀行的實(shí)踐表明，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率的提升有賴于較完善的公司治理。同時(shí)公司治理也是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，盡管銀行的公司治理并沒(méi)有一個(gè)固定的模式或樣板，但相對(duì)合理的公司治理是在實(shí)踐中不斷完善的。銀行公司治理決定風(fēng)險(xiǎn)管理的體制機(jī)制、上下級(jí)機(jī)構(gòu)間的分權(quán)授權(quán)、同級(jí)機(jī)構(gòu)間的職能劃分、分支機(jī)構(gòu)和職能部門之間的事權(quán)劃分、內(nèi)控制衡監(jiān)督檢查等，這些都與流程長(zhǎng)短的設(shè)置緊密關(guān)聯(lián)。
　　中國(guó)銀行業(yè)要在經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型中，不斷完善自身的公司治理，進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系、全面內(nèi)控體系、風(fēng)險(xiǎn)成本控制體系和風(fēng)險(xiǎn)決策問(wèn)責(zé)制度、審慎會(huì)計(jì)制度、信息披露制度以及激勵(lì)約束機(jī)制等，確保銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率的持續(xù)提高。通過(guò)強(qiáng)身健體來(lái)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并按有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，可以把分權(quán)、制衡、問(wèn)責(zé)、透明等現(xiàn)代公司治理的基本理念、基本原則、基本要求來(lái)形成一整套明確完整的傳導(dǎo)、執(zhí)行、監(jiān)督、控制、反饋機(jī)制，使公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制成為推進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率提升的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。
　　不斷創(chuàng)新。經(jīng)濟(jì)的全球化趨勢(shì)正深刻地改變著全球銀行業(yè)的運(yùn)作，激烈的競(jìng)爭(zhēng)要求銀行必須以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向不斷加快創(chuàng)新，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新。只有不斷地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新，才有可能保持較高的風(fēng)險(xiǎn)管理效率，才能有可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，才有可能為客戶提供高效、便捷、實(shí)用的特色金融業(yè)務(wù)，所以創(chuàng)新已成為銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理效率的關(guān)鍵，進(jìn)而更是銀行生存與發(fā)展的關(guān)鍵。
　　同時(shí)創(chuàng)新本身也充滿風(fēng)險(xiǎn)，其一是因?yàn)殂y行風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新的過(guò)程實(shí)際就是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、控制的過(guò)程，沒(méi)有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新能力，就很難能掌控好創(chuàng)新本身及其過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。其二是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理的任何創(chuàng)新又都是對(duì)銀行既有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、風(fēng)險(xiǎn)度量能力、風(fēng)險(xiǎn)把控能力的考驗(yàn)。創(chuàng)新能力主要是由風(fēng)險(xiǎn)管理能力來(lái)決定的，銀行只有具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力才可能有較強(qiáng)的創(chuàng)新能力，進(jìn)而才可能有較高的風(fēng)險(xiǎn)管理效率。其三是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理本身也需要?jiǎng)?chuàng)新，由于經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境復(fù)雜多變，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行業(yè)務(wù)日趨多樣化，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，迫使銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的體制、機(jī)制、技術(shù)、方法等方面進(jìn)行創(chuàng)新來(lái)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，而這又會(huì)給銀行帶來(lái)新的不確定因素。
　　信息技術(shù)。先進(jìn)的信息技術(shù)是提升風(fēng)險(xiǎn)管理效率的重要技術(shù)基礎(chǔ)?，F(xiàn)代銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理離不開(kāi)信息技術(shù)的支撐，先進(jìn)的信息技術(shù)可以促進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率的提高。從技術(shù)的角度來(lái)分析，影響銀行風(fēng)險(xiǎn)管理效率的因素，主要有兩方面的問(wèn)題：一是銀行采用的信息技術(shù)可能不夠先進(jìn)，需要升級(jí)改造；二是沒(méi)有充分利用信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，仍以手工操作為依據(jù)制定的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度來(lái)設(shè)置流程，即便是采用了一些較先進(jìn)的信息技術(shù)，仍會(huì)是長(zhǎng)流程、低效率。
　　隨著信息技術(shù)的進(jìn)步及其在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的深度應(yīng)用，不少風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)可以用技術(shù)方式來(lái)解決。如可以充分運(yùn)用信息系統(tǒng)先進(jìn)的計(jì)量分析功能，開(kāi)展各個(gè)維度的風(fēng)險(xiǎn)分析，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供更加全面、完整的決策依據(jù)，并為風(fēng)險(xiǎn)管理流程的設(shè)定和完善、風(fēng)險(xiǎn)限額的確定和管理等提供數(shù)據(jù)和技術(shù)支持。還可依托信息技術(shù)的特點(diǎn)，來(lái)改造和調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理的模式、方法，如可以把業(yè)務(wù)的分散處理模式改變?yōu)榧刑幚?，并?shí)行遠(yuǎn)程控制，在一些重要的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)上用來(lái)替代人工操作，盡可能減少人工干預(yù)，使有些風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)只表現(xiàn)為邏輯上的分離和控制等等?？傊?，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和先進(jìn)的信息技術(shù)相結(jié)合，就可以發(fā)揮出極大的變革力量，給銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理效率帶來(lái)革命性的變化，包括優(yōu)化員工的崗位分布結(jié)構(gòu)，降低中后臺(tái)員工的數(shù)量和比重。
　　員工素質(zhì)。從一定意義上講，員工的職業(yè)素質(zhì)直接決定了風(fēng)險(xiǎn)管理效率，員工的風(fēng)險(xiǎn)理念和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技能是風(fēng)險(xiǎn)管理效率高低的決定性因素。在銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中最關(guān)鍵的是人、是員工。由于員工素質(zhì)是不可復(fù)制的，所以銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)說(shuō)到底是員工素質(zhì)的競(jìng)爭(zhēng)，風(fēng)險(xiǎn)管理的流程長(zhǎng)短也與員工素質(zhì)高低緊密相關(guān)。在實(shí)踐中我們通常會(huì)面臨的問(wèn)題是：一方面員工總量不少，表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)中的人均指標(biāo)不夠先進(jìn)；另一方面，高素質(zhì)員工又比較缺乏，一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重要崗位找不到合適的員工，不能滿足銀行風(fēng)險(xiǎn)管理高效率的要求。要解決這個(gè)問(wèn)題可從兩方面來(lái)考慮：
　　一是銀行在提升風(fēng)險(xiǎn)管理效率中也要堅(jiān)持以人為本，倡導(dǎo)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化為核心價(jià)值理念，來(lái)激發(fā)廣大員工的創(chuàng)新熱情和工作效率，完善績(jī)效考評(píng)和激勵(lì)約束機(jī)制，用制度、機(jī)制和文化的力量把員工的行為統(tǒng)一到提升風(fēng)險(xiǎn)管理效率上來(lái)，創(chuàng)造有利于優(yōu)秀人才脫穎而出的環(huán)境，讓每一個(gè)員工都有施展才能的機(jī)會(huì)，使全體員工的主動(dòng)性、積極性、創(chuàng)造力得到充分的發(fā)揮，從而保證銀行的愿景、使命和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
　　二是優(yōu)化員工素質(zhì)結(jié)構(gòu)。要提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率就必須要有一大批高素質(zhì)的員工，而在一定時(shí)期和條件下，高素質(zhì)員工資源又是有限的，這樣銀行間的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)就日益表現(xiàn)為對(duì)高素質(zhì)員工的爭(zhēng)奪。由于員工的素質(zhì)不是一下都能提高的，既要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有員工的培訓(xùn)培養(yǎng)，還要在成本可承受的范圍內(nèi)，盡可能用機(jī)制來(lái)吸引高素質(zhì)的員工，以解決員工素質(zhì)結(jié)構(gòu)的問(wèn)題。當(dāng)然這里所說(shuō)的高素質(zhì)員工，并不是簡(jiǎn)單地看學(xué)歷或經(jīng)歷，而是具有先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，掌握了先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法，擁有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的員工。
　　(作者系中國(guó)工商銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官)