百萬富翁Ⅲ (61)

　　我驚詫不已的看著他，“的確不一般，這留了趟洋，辦事總是那么的出人意料呀。”
　　我接著繼續(xù)冷笑道：“你變了，再也不是從前的耿帥了。不，應(yīng)該是我錯了，你現(xiàn)在是總經(jīng)理……。”
　　耿帥頭轉(zhuǎn)了過去，一邊向辦公桌附近走去，一邊思考著什么，臉上掛著淡淡的微笑，但卻沒出一點聲音。片刻之后，他直接回到了躺椅上，坐直了身子對我說：“老師實在要走，學(xué)生自然不會強留，不過我還是希望老師慎重考慮，因為這畢竟對于你我都將是件有意義的事。不可否認(rèn)，我的一些做法的確有些雷厲風(fēng)行，可是既然叔父對于我寄于這樣的厚望，我想不讓他失望應(yīng)是我的本分所在。我走后的這幾年，公司經(jīng)營狀況很不理想，制度是最大的缺陷，感覺企業(yè)員工缺乏一種不斷創(chuàng)新的沖勁。當(dāng)然，這些的根本責(zé)任不完全在于他們，應(yīng)該是上層的管理者引導(dǎo)不夠，更進一步說，是領(lǐng)導(dǎo)的智慧欠缺。所以，你才看到了公司的趙總成為了第一個被淘汰的對象?！?br/>　　“資本市場沒有太過于新鮮的事物，可是循規(guī)蹈矩、照本宣科最終是要被淘汰的。你的報告我仔細聽了一遍，恕我直言，你講的2011年在市場趨勢不明確的前提下操作難度較大，以及采取保守的策略表面上看都沒錯，而實則卻有些冠冕堂皇，太過于飄渺，沒有任何的實際意義。你我要始終明白一點，我們就是要想客戶所不能想，做客戶所不能及，哪怕這種事情的成功概率不大，我們也要不斷去嘗試。如果就連客戶都能看明白的事情，還要我們干什么。”
　　“2011年的市場比起6000點下來那輪大熊市根本算不得什么，然而在市場并未大跌的情形下，很多人以及你所講的公募和私募為什么會大虧？并且在市場賺錢效應(yīng)此起彼伏的前提下不賺，只能說明一個牛熊并存時代的來臨，2011年如果手上拿的都是中小板和創(chuàng)業(yè)板那就是大熊市，而持倉品種以氟化工、稀土或者水泥，那就是一輪大牛市，不同的風(fēng)格導(dǎo)致的結(jié)果也自然大相徑庭，如此看來齊漲齊跌的時代結(jié)束了，如那年指數(shù)沖上6000點的行情或許5年或許10年才會出現(xiàn)一次，而之后大多情形下市場都會走出分化行情。你再試圖從另一個角度想想，如果A股市場再不出現(xiàn)如6124點那樣的大牛市行情，難道我們還不生存了？這不僅是需要值得探究的，在我看來也是挖掘我們自身潛力的最佳時機。大到一個國家、小到個人，似乎大家都在說要轉(zhuǎn)變觀念，可是觀念究竟該怎么轉(zhuǎn)，這些你是否也想過，現(xiàn)在國際板馬上就推出了，市場的容量越來越大，有人罵說我們的錢全被老外給圈走了，最突出的影響是對主板市場構(gòu)成了沖擊，這些只能說明一個問題，在未來以指數(shù)作為參考工具的賺錢時代終結(jié)了……”
　　耿帥的話持續(xù)了20分鐘，這期間我始終保持沉默，就連他對于我的觀點旗幟鮮明的駁斥時，我都是在認(rèn)認(rèn)真真的聽著，因為他的確說了問題的要害，也讓我恍然間意識到了自己認(rèn)識上的軟肋。我發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在的耿帥的確今非昔比了，也不再是從前的“學(xué)生“了，忽然我覺得他的很多思維亮點是值得我去認(rèn)真學(xué)習(xí)的，怪不得他之前勸我留下來時，說對他與我都意義重大，現(xiàn)在看一切也都體現(xiàn)了出來。
　　本來我還想表達幾句自己感言，可是面對他剛才的鋒芒畢露，以及針對我的觀點進行駁斥時的毫不委婉，我突然腦子一轉(zhuǎn)，接過話茬繼續(xù)深入了下去：“言之有理。不過，這些都是現(xiàn)象，你知道其背后是什么樣的本質(zhì)在支持？”
　　耿帥微笑著拱手示意我說，“為什么會形成明顯的牛熊分化特征，一句話，這個市場缺錢，為什么錢就沒有了呢？全被央行給堵截了，央行之所以這樣，是因為通脹厲害的嚇人，物價體現(xiàn)的尤為明顯?？墒俏飪r上漲的背后除了與能源緊張有關(guān)外，更多的深層次問題體現(xiàn)在物流環(huán)節(jié)，比如一斤白菜產(chǎn)地可以賣1毛錢，而到了市場就賣到1元了，這里運輸環(huán)節(jié)就吃走了5毛，接近一半，而運輸環(huán)節(jié)的重要支出是高額的通行費用，很多的公路上設(shè)了卡子，以及一些不合格的亂收費現(xiàn)象，這一切的一切最終的買單人只能是消費者，所以說我們的CPI高，又有多少人意識到它到底高在了哪里。不過，這是題外話，回到市場本身，央行為了抑制通脹，只能收緊銀根，如此對于企業(yè)來說資金就顯得緊張了，那么在全流通背景下，部分產(chǎn)業(yè)資本為了使得企業(yè)能夠正常運轉(zhuǎn)，就會在二級市場拋售股票以緩燃眉之急，如此造就了股價的不斷下跌，我的結(jié)論是，市場走好或者走壞的前提是，央行的貨幣政策很重要，如果貨幣政策寬裕，產(chǎn)業(yè)資本就會買進股票，股市就會上漲，否則反之?！?br/>　　“不錯，這姜還是老的辣。這種解釋合理恰當(dāng)，也彌補了我始終沒有琢磨清楚的問題。”
　　接著我從茶幾旁的沙發(fā)上站起，以一種嚴(yán)肅的語氣看著耿帥說：“我決定……不走了！”
　　期間我刻意做了停頓，就是想要制造一種緊張的氣氛，然而耿帥的表情卻并未出現(xiàn)異常的地方，他緩慢的走到我跟前來，緊緊握住我的手，之后與我擁抱，“我就知道老哥是個明白事理的人……”
　　經(jīng)歷了一番緊張的周折之后，5000萬基金的最終操作者還是我，只不過略微出現(xiàn)變化的是，除了這5000萬基金的操作權(quán)，我還被納入了投資公司的策略顧問，實際上耿帥上來后只是將名頭變化了而已，與我之前的顧問身份沒有本質(zhì)性區(qū)別。
　　其實，這些對我來說都不重要，我只在乎的是對市場的感覺，假如這次我如趙總一樣成為第一個被淘汰的對象，我心里也會如現(xiàn)在一樣坦然，或許還一個地方我還會有更大潛力發(fā)揮出來。
　　別的不說，就拿那天與耿帥會見后的一些情形來講，我明顯感覺自己的投資思路較之前清晰了一些。耿帥有一點說得讓我體會頗深，就是在沒有機會的情形下要善于發(fā)現(xiàn)機會，不能以沒有機會為借口，而對這個市場所發(fā)生的亮點置若罔聞。
　　事實上就拿耿帥所提到的氟化工來說，代表品種三愛富（600636）和巨化股份（600160）從2011年初一直在走持續(xù)性大牛行情。還有水泥股行情，代表品種比如海螺水泥（600585）和華新水泥（600801），其次就是稀土概念中的包鋼稀土（600111）和包鋼股份（600010）。這三者所引導(dǎo)的股價上漲從后知后覺的角度看，都有著內(nèi)在的邏輯支持，比如三愛富和巨化股份，主要在于工信部出臺了《氟化氫行業(yè)準(zhǔn)入條件》，核心在于必須要有可靠的螢石資源保障，而螢石如稀土一樣可貴，僅這一點就將很多的企業(yè)拒之門外，另外，對生產(chǎn)氟化氫的企業(yè)在環(huán)保治理上提出了高要求，同類公司的其他企業(yè)就被拒之門外了，如此三愛富這家企業(yè)的稀缺性就凸現(xiàn)了出來，股價自然也不會不斷向上。
　　如果讀懂了三愛富的炒作邏輯，那么稀土的資源性和唯一性就比較好解釋了，同樣水泥股的上漲是與行業(yè)的不斷整合而導(dǎo)致的產(chǎn)能瓶徑，才引發(fā)了相關(guān)企業(yè)水泥價格的不斷上漲?？偨Y(jié)這些背后的因素都與產(chǎn)量的減少，從而引發(fā)企業(yè)的供求關(guān)系發(fā)生的正向的唯一性有關(guān)，如此才對上市公司構(gòu)成了重大利好。
　　當(dāng)然，這些都是過去的故事，回顧的本身我并非是想以規(guī)律去遵循什么，而是要找到一種與市場變化息息相關(guān)的邏輯。我始終在想，從稀土的收儲開始基本上標(biāo)志了國家對資源開始進行保護了，那么一些相關(guān)的稀有金屬做為上游的資源性品種在市場上已經(jīng)被大幅炒作，而之后市場炒作的化工股是不是對下游品種的一種預(yù)期呢，而化工的原料多屬于一些稀缺資源，如果僅僅提高化工原料的價格還是很難從根本上起到節(jié)能減排保護資源的效果，只有不斷的進行行業(yè)準(zhǔn)入條件，提高企業(yè)對資源的利用價值，這樣才會從根本上使得人們真正的去愛護資源。
　　那么氟化氫行業(yè)準(zhǔn)入條件出來后，下一個行業(yè)準(zhǔn)入很可能就是硅酸鈉，這個我是從相關(guān)的財經(jīng)信息里看到的，硅酸鈉又稱泡花堿，是無機硅化物產(chǎn)業(yè)鏈中最上游的產(chǎn)品。我國是硅酸鈉的生產(chǎn)大國，生產(chǎn)能力和產(chǎn)量居世界第一位。
　　截止本周五下午15點康健持倉情況如下：
　　康健操作情況：本周市場直接破位下行，不過唯一讓人感到振奮的是，在2011年5月26日晚間中石油（601857）發(fā)布了大股東增持公告，而這基本與匯金公司的買入行為等同，體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)資本對市場的戰(zhàn)略性看好行為，僅這一點來講對市場波動行為會產(chǎn)生一些積極影響，如此未來將積極觀察盤面，隨時選擇潛力品種買入。操作中繼續(xù)持有中信證券（600030）不動。
　　潛力股票池：短期適度觀察青島堿業(yè)（600229）、包鋼稀土（600111）等。