如何規(guī)避“有毒”理財產(chǎn)品

　　案件回放：投資者勝訴難
　　案件一
　　２００８年６月，林女士在渣打銀行新天地支行，購買了一款名為“金通道環(huán)球投資系列”的理財產(chǎn)品，投資金額達１４１．８萬美元。這是一款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品購買初時，林女士選擇了６只掛鉤能源類的基金。
　?。玻埃埃改辏保霸?，林女士收到銀行對賬單時，發(fā)現(xiàn)投資虧損已近３００萬元人民幣。此時，她想把其余資金取出來，結(jié)果被銀行告知，這款理財產(chǎn)品期限近１年，不能提前贖回。林女士很氣憤，她認為，銀行在銷售過程中沒有充分告知風險，存在違規(guī)行為。比如，風險承受能力測試并沒有執(zhí)行，客戶經(jīng)理也沒有詳細和她說明整個理財產(chǎn)品的情況。于是，林女士將渣打銀行告上法庭，而這場官司的結(jié)果是渣打銀行勝訴。
　　案件二
　?。玻埃保澳辏冈拢玻叭?，北京市朝陽區(qū)人民法院正式受理高女士訴中信銀行安貞支行理財糾紛案。２００７年１２月２１日，高女士在中信銀行安貞支行購買了“中信理財之藍籌計劃２號”的理財產(chǎn)品，產(chǎn)品期限為兩年，購買金額為２０萬元人民幣。２０１０年１月１１日，該理財產(chǎn)品到期，虧損４．５１％。
　　高女士的律師稱，起訴中信銀行是因“銀行在宣傳、銷售以及運作過程中，都有不當甚至違規(guī)的行為，侵害了投資者利益”。他指出，中信銀行宣傳材料中夸大預期收益率，簽訂協(xié)議書之前，也沒有對投資者財務(wù)狀況、風險認知能力和承受能力等進行充分了解和評估，導致本來不適合購買該產(chǎn)品的高女士錯誤購買，并最終造成了損失。目前案件依然沒有結(jié)果。
　　對策：購買前問清六大問題
　　銀行理財產(chǎn)品絕不是俯首可摘的牡丹，很可能是長滿了尖刺的玫瑰。
　　雖然每款理財產(chǎn)品的說明條款密密麻麻有好幾頁，但投資者一定要問清楚以下６個問題：理財產(chǎn)品投資期多長？中途可以贖回嗎？理財產(chǎn)品資金投向哪里？會發(fā)生虧損情況嗎？一旦虧損，我可以終止投資嗎？理財產(chǎn)品取得正收益的概率有多少？
　　只有問清這些問題并得到明確回答后，投資者方可衡量自己的資金情況、風險承受能力，決定是否購買。
　　問完這６個問題后，投資者可靠兩大配置法寶，巧買銀行理財產(chǎn)品。
eWSMoizD1gIwCu1puQiNlA==　　配置法寶一：時間配置法。假設(shè)有１０萬元資金購買理財產(chǎn)品，可以將１０萬元分成兩等份，分別購買期限６個月和１年期的理財產(chǎn)品各一款，等６個月的理財產(chǎn)品到期時，再轉(zhuǎn)買１年期的理財產(chǎn)品。這樣，每６個月就有一筆５萬元的資金到期，以備調(diào)度，增強了資金的靈活性，而且６個月后，手中的產(chǎn)品全部為１年期的理財產(chǎn)品，可以獲取相對較高的收益率。
　　如果投資者對資金的流動性要求較高，在股票市場行情好轉(zhuǎn)時準備投資股票和基金，則可適當縮短理財產(chǎn)品期限，如分別購買期限為３個月和６個月的理財產(chǎn)品，等３個月的理財產(chǎn)品到期時，再購買６個月的理財產(chǎn)品。這樣，每３個月就有５萬元錢到期，３個月后，手中的產(chǎn)品全部是６個月的理財產(chǎn)品。
　　配置法寶二：品種配置法。在時間配置的基礎(chǔ)上，投資者可以進行品種的配置，如將其中５萬元購買本金安全、收益率比較固定的理財產(chǎn)品，另外５萬元則用來購買收益與市場表現(xiàn)掛鉤的理財產(chǎn)品，以獲取相對較高的收益率。
　　據(jù)《投資與理財》
　　編輯／王翠萍