所得稅會(huì)計(jì)信息增量研究

　　【摘要】 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)——所得稅》全面使用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法確認(rèn)和計(jì)量遞延所得稅。文章采用2007—2010年A股上市公司的數(shù)據(jù)，對(duì)遞延所得稅的確認(rèn)、計(jì)量以及相關(guān)信息披露在實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息有用性方面所發(fā)揮的作用進(jìn)行了實(shí)證分析，研究結(jié)果表明，采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)處理對(duì)于提高會(huì)計(jì)信息的有用性具有積極的作用，能夠有效提高會(huì)計(jì)信息含量。
　　【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法；遞延所得稅；會(huì)計(jì)信息含量
　　
　　2006年的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》體系中，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)——所得稅》（CAS 18）全面使用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法確認(rèn)和計(jì)量遞延所得稅，實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)利潤(rùn)與稅法應(yīng)納稅所得額之間較為徹底的分離，統(tǒng)一了會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)的計(jì)算口徑，為實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)利潤(rùn)表中會(huì)計(jì)利潤(rùn)總額與所得稅費(fèi)用的配比，提高凈利潤(rùn)的信息含量提供了基本條件。由于內(nèi)容變化大，會(huì)計(jì)處理復(fù)雜，CAS 18受到較多的關(guān)注和討論，類似的情況在1993年美國(guó)實(shí)施SFAS No.109（Statement of Financial Accounting Standards No. 109：Accounting for Income Taxes）時(shí)也曾出現(xiàn)過(guò)（Benjamin，1996）。那么，遞延所得稅的確認(rèn)、計(jì)量以及相關(guān)信息披露在實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息有用性方面是否發(fā)揮了積極的作用，是否提供了增量信息含量呢？本文采用2007—2010年A股上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，試圖給出這個(gè)問(wèn)題的初步答案。
　　
　　一、《所得稅》準(zhǔn)則的基本規(guī)定
　　《所得稅》準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法之間規(guī)定的不同，確定暫時(shí)性差異，并采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法進(jìn)行遞延所得稅處理：對(duì)于可抵扣的暫時(shí)性差異，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)，減少當(dāng)期的所得稅費(fèi)用；對(duì)于應(yīng)納稅的暫時(shí)性差異，確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債，增加當(dāng)期的所得稅費(fèi)用。這樣，在財(cái)務(wù)報(bào)表中就形成了以下關(guān)系：
　　所得稅費(fèi)用＝應(yīng)交所得稅－遞延所得稅資產(chǎn)＋遞延所得稅負(fù)債，即：
　　會(huì)計(jì)所得稅＝稅法所得稅±遞延所得稅
　　在會(huì)計(jì)利潤(rùn)表中，所得稅費(fèi)用是會(huì)計(jì)口徑的所得稅，與會(huì)計(jì)利潤(rùn)總額之間相互匹配；在資產(chǎn)負(fù)債表中，遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債分別作為資產(chǎn)和負(fù)債單列反映。
　　
　　二、研究設(shè)計(jì)
　?。ㄒ唬┭芯繒r(shí)期的確定與樣本的選擇
　　新準(zhǔn)則從2007年開始在上市公司執(zhí)行，為了全面反映準(zhǔn)則執(zhí)行效果，本文的研究時(shí)段確定為2007—2010年。為了保持?jǐn)?shù)據(jù)的可比性，本文選擇的樣本是2006年12月31日之前上市的A股公司，共計(jì)1 388個(gè)。本文數(shù)據(jù)來(lái)源于聚源數(shù)據(jù)庫(kù)的公司年報(bào)，并采用stata 10.0程序進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。
　?。ǘ┠Ｐ偷拇_定及變量的定義
　　本文沿用了Benjamin（1996）的資產(chǎn)負(fù)債表模型對(duì)遞延所得稅的信息增量進(jìn)行檢驗(yàn)，模型形式如下：
　　MVEt=β0+β1BVAt+β2BVLt+ε 模型（1）
　　MVEt=β0+β1BVAt+β2BVLt+β3DTt+ε 模型（2）
　　MVEt=β0+β1BVAt+β2BVLt+β4DTAt+β5DTLt+ε
　　模型（3）
　　其中，t分別取值為2007—2010，各變量定義及計(jì)算方法見表1：
　　模型（1）揭示在不確認(rèn)遞延所得稅的情況下，上市公司資產(chǎn)和負(fù)債信息的價(jià)值相關(guān)性，反映不執(zhí)行《所得稅》準(zhǔn)則時(shí)會(huì)計(jì)信息的有用性。該模型是一個(gè)基本模型，主要用作檢驗(yàn)“遞延所得稅”各個(gè)項(xiàng)目信息增量的參照標(biāo)準(zhǔn)。
　　評(píng)價(jià)遞延所得稅、遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債是否具有增量?jī)r(jià)值相關(guān)性的標(biāo)準(zhǔn)如下：
　　第一，模型（2）檢驗(yàn)遞延所得稅在上市公司會(huì)計(jì)信息有用性評(píng)價(jià)中的增量作用，當(dāng)遞延所得稅的回歸系數(shù)β3顯著時(shí)，表示其具有增量?jī)r(jià)值相關(guān)性；模型（3）檢驗(yàn)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債在上市公司會(huì)計(jì)信息有用性評(píng)價(jià)中各自的增量作用，當(dāng)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的回歸系數(shù)β4和β5顯著時(shí)，表示其具有增量?jī)r(jià)值相關(guān)性。
　　第二，如果模型（2）、模型（3）中賬面資產(chǎn)、負(fù)債的回歸系數(shù)β1和β2大于模型（1）中的相應(yīng)系數(shù)，表明遞延所得稅、遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債具有增量?jī)r(jià)值相關(guān)性。
　　第三，Vuong檢驗(yàn)結(jié)果是否顯著。本文進(jìn)一步采用Vuong檢驗(yàn)對(duì)各個(gè)模型的擬合程度（以回歸方程的Adj-R2表示）進(jìn)行統(tǒng)計(jì)對(duì)比分析。Vuong檢驗(yàn)是一個(gè)對(duì)比方程擬合程度（Adj-R2）是否相同的統(tǒng)計(jì)量，用來(lái)檢驗(yàn)當(dāng)兩個(gè)方程的其余解釋變量相同（相同總體），一個(gè)方程7272d1f6b84752ccabaa422b31c2a0b4251ac1bfaf2a593fd59a39fab460f0eb比另外一個(gè)方程多一個(gè)解釋變量時(shí)，這個(gè)解釋變量是否具有顯著作用。本文通過(guò)對(duì)比模型（1）和模型（2）的方程擬合程度，檢驗(yàn)遞延所得稅在提升會(huì)計(jì)信息有用性方面的作用，通過(guò)對(duì)比模型（1）和模型（3）的方程擬合程度，檢驗(yàn)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債在提升會(huì)計(jì)信息有用性方面的作用。
　　
　　三、研究結(jié)果及解釋
　?。ㄒ唬┻f延所得稅指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)
　　2007—2010年遞延所得稅指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)見表2：
　　由表2可見，2007—2010年，確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的上市公司分別為1 246、1 259、1 259和1 249家，占樣本總數(shù)（1 388家）的比重約90％，確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債的上市公司分別為680、634、648和643家，占樣本總數(shù)的比重約46％~49％，至少確認(rèn)了一項(xiàng)遞延所得稅的上市公司占樣本總數(shù)的比重約為93％，表明《所得稅》準(zhǔn)則得到廣泛執(zhí)行。從均值看，2007—2010年，遞延所得稅資產(chǎn)呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)，表明企業(yè)可抵扣的遞延所得稅越來(lái)越多，這會(huì)減少利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用；除2008年外，遞延所得稅負(fù)債也呈現(xiàn)出逐年遞增的趨勢(shì)，表明企業(yè)應(yīng)納稅的遞延所得稅越來(lái)越多，這會(huì)增加利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用；二者相抵后（遞延所得稅資產(chǎn)－遞延所得稅負(fù)債），各年遞延所得稅都大于0，且呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)，表明上市公司對(duì)遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)數(shù)額大于遞延所得稅負(fù)債，普遍減少了利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用。因此，可以得到所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施效果的一個(gè)基本判斷：上市公司執(zhí)行《所得稅》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，普遍由于確認(rèn)遞延所得稅而提高了凈利潤(rùn)，這與曹曉麗、雷韻文（2010）的研究結(jié)果一致。
　?。ǘ┳兞康拿枋鲂越y(tǒng)計(jì)
　　各變量描述性統(tǒng)計(jì)見表3。
　　從樣本總體看，2007年每股遞延所得稅資產(chǎn)均值為0.035元，每股遞延所得稅負(fù)債均值為0.049元，每股遞延所得稅為負(fù)值；2008—2010年，每股遞延所得稅資產(chǎn)都大于遂延所得稅負(fù)債，每股遞延所得稅為正值，表明首次執(zhí)行《所得稅》準(zhǔn)則年份，上市公司確認(rèn)的遞延所得稅負(fù)債相對(duì)較多，在后續(xù)年份，遞延所得稅資產(chǎn)的發(fā)生額均大于遞延所得稅負(fù)債的發(fā)生額。
　　對(duì)于遞延所得稅資產(chǎn)而言，其確認(rèn)主要產(chǎn)生于以下三種情況：一是資產(chǎn)項(xiàng)目賬面價(jià)值小于計(jì)稅基礎(chǔ)，主要由資產(chǎn)減值引起；二是負(fù)債項(xiàng)目賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)，主要由預(yù)計(jì)負(fù)債引起；三是可以結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的虧損。上述結(jié)果表明，上市公司在后續(xù)年份運(yùn)用所得稅會(huì)計(jì)時(shí)，更多地針對(duì)這三種情況確認(rèn)了遞延所得稅。
　?。ㄈ┗貧w分析結(jié)果
　　將遞延所得稅作為一個(gè)整體時(shí)（遞延所得稅資產(chǎn)與遞延所得稅負(fù)債相抵后的差額），該項(xiàng)會(huì)計(jì)信息的信息增量檢驗(yàn)結(jié)果見表4。
　　表4的回歸結(jié)果表明，每股市值與每股資產(chǎn)賬面價(jià)值（扣除遞延所得稅資產(chǎn)）在1％的水平上顯著正相關(guān)（β1顯著大于0），與每股負(fù)債賬面價(jià)值（扣除遞延所得稅負(fù)債）在1％的水平上顯著負(fù)相關(guān)（β2顯著小于0），表明上市公司的會(huì)計(jì)賬面價(jià)值具有價(jià)值相關(guān)性。加入每股遞延所得稅變量后，2007—2010年每股市值與每股遞延所得稅在1％的水平上顯著正相關(guān)（β3顯著大于0），表明遞延所得稅會(huì)計(jì)信息提供了會(huì)計(jì)信息增量。
　　
　　從每股資產(chǎn)賬面價(jià)值和每股負(fù)債賬面價(jià)值的參數(shù)（反應(yīng)系數(shù)，β1和β2）看，加入遞延所得稅變量后，兩個(gè)指標(biāo)各年的反應(yīng)系數(shù)都出現(xiàn)不同程度的增加，表明遞延所得稅不僅本身具有增量信息含量，還能夠增加其余資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的信息含量。其原因在于，確認(rèn)遞延所得稅時(shí)，會(huì)全面涉及資產(chǎn)、負(fù)債的各個(gè)項(xiàng)目。因此，確認(rèn)遞延所得稅的同時(shí)會(huì)在一定程度上提升相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債信息的有用性。
　　從方程的擬合程度Adj-R2看，加入遞延所得稅變量后，方程的擬合程度顯著增大，Vuong檢驗(yàn)的結(jié)果表明，除2008年外，方程的擬合程度在1％和5％的顯著性水平上增加，也表明遞延所得稅變量在提升會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性方面具有積極作用。
　　進(jìn)一步分析遞延所得稅資產(chǎn)與遞延所得稅負(fù)債在提升會(huì)計(jì)信息有用性方面的作用，得到表5 的結(jié)果。
　　從表5的回歸結(jié)果看，每股市值與每股遞延所得稅資產(chǎn)顯著正相關(guān)（β4顯著大于0），與每股遞延所得稅負(fù)債顯著負(fù)相關(guān)（β5顯著小于0），表明遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債都具有會(huì)計(jì)信息增量，而且，與遞延所得稅一樣，加入遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債變量后，每股資產(chǎn)賬面價(jià)值和每股負(fù)債賬面價(jià)值的反應(yīng)系數(shù)（β1和β2）都較模型（1）（見表4）出現(xiàn)不同程度的增加，Vuong檢驗(yàn)的結(jié)果也表明，方程的擬合程度Adj-R2顯著增大。
　　上述結(jié)果表明，上市公司執(zhí)行《所得稅》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，提供的遞延所得稅會(huì)計(jì)信息具有增量信息含量，顯著提高了財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)信息的有用性，《所得稅》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)揮了積極的作用。
　　（四）敏感性檢驗(yàn)
　　為了消除極端值的影響，本文進(jìn)一步采用winsorize程序在1％的水平上進(jìn)行截尾處理，其回歸的結(jié)果與表4、表5結(jié)果一致（未列出），表明上述研究結(jié)果具有穩(wěn)定性。
　　
　　四、結(jié)論
　　CAS 18全面使用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法確認(rèn)和計(jì)量遞延所得稅，統(tǒng)一了會(huì)計(jì)凈利潤(rùn)的計(jì)算口徑，為實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)利潤(rùn)表中會(huì)計(jì)利潤(rùn)總額與所得稅費(fèi)用的配比，提高凈利潤(rùn)的信息含量提供了基本條件，但由于內(nèi)容變化大、會(huì)計(jì)處理復(fù)雜，CAS 18受到較多的關(guān)注和討論。本文對(duì)2007—2010年上市公司執(zhí)行CAS 18后所帶來(lái)的會(huì)計(jì)信息增量問(wèn)題進(jìn)行了分析，得到以下結(jié)論：
　　一是上市公司執(zhí)行《所得稅》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，普遍由于確認(rèn)遞延所得稅而提高了凈利潤(rùn)。
　　二是每股市值與每股遞延所得稅顯著正相關(guān)，表明遞延所得稅本身具有增量信息含量，確認(rèn)遞延所得稅顯著提高了會(huì)計(jì)信息的有用性，而且，加入遞延所得稅變量后，每股資產(chǎn)和負(fù)債賬面價(jià)值的反應(yīng)系數(shù)都出現(xiàn)不同程度的增加，表明遞延所得稅不僅本身具有增量信息含量，還能夠增加其余資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的信息含量。Vuong檢驗(yàn)的結(jié)果進(jìn)一步表明，加入遞延所得稅變量后，回歸方程的擬合程度顯著增加，也表明遞延所得稅變量在提升會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性方面發(fā)揮了積極作用。
　　三是每股市值與每股遞延所得稅資產(chǎn)顯著正相關(guān)，與每股遞延所得稅負(fù)債顯著負(fù)相關(guān)，表明遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債都具有會(huì)計(jì)信息增量，而且，與遞延所得稅一樣，加入遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債變量后，每股資產(chǎn)賬面價(jià)值和每股負(fù)債賬面價(jià)值的反應(yīng)系數(shù)都出現(xiàn)不同程度的增加，方程的擬合程度Adj-R2也顯著增大。
　　CAS18是一個(gè)對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的會(huì)計(jì)和稅法差異進(jìn)行系統(tǒng)處理的會(huì)計(jì)程序，繼美國(guó)SFAS NO.109（1992）、IAS 12（2000）后，我國(guó)在2006年新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中全面應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法處理會(huì)計(jì)和稅法差異。曾富全（2009），曾富全、呂敏（2009）的研究表明，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法優(yōu)于應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法。本文的研究結(jié)果則表明，這種所得稅會(huì)計(jì)處理方法對(duì)于提高會(huì)計(jì)信息的有用性具有積極的作用，能夠有效提高會(huì)計(jì)信息含量。
　　
　　【參考文獻(xiàn)】
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