如何走出鐵礦石價(jià)格談判的“系統(tǒng)失靈”?

　　中國在鐵礦石價(jià)格談判中的被動地位，是“系統(tǒng)失靈”的結(jié)果，不可簡單歸咎于任何一方。
　　中國應(yīng)該充分吸取在鐵礦石價(jià)格談判中的教訓(xùn)，并及時(shí)對其他資源、能源行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。否則，不只是鐵礦石領(lǐng)域陷入困境，鈾礦、鉀肥、錳礦等，也極有可能步鐵礦石后塵。
　　
　　最近，鐵礦石領(lǐng)域頻生波瀾：首先，中鋼協(xié)宣布暫停進(jìn)口鐵礦石價(jià)格談判，使本來就因?yàn)槌煽儾患讯鴤涫茉嵅〉臋C(jī)制告一段落。其次，世界三大鐵礦石公司的年報(bào)表明，三大鐵礦石公司2010年利潤大增，達(dá)到486億美元；而同期，中國國內(nèi)的70多家鋼鐵公司利潤總和僅有135億美元。更讓中國人難以接受的是，三大鐵礦石公司的利潤大部分來自中國。在這一現(xiàn)實(shí)面前，備受責(zé)難的就是中國的鐵礦石價(jià)格談判機(jī)制與結(jié)果。
　　客觀地講，中國的鐵礦石價(jià)格談判機(jī)制是“系統(tǒng)失靈”，就連主導(dǎo)談判的中鋼協(xié)也認(rèn)為“只能被動接受”。然而，鐵礦石價(jià)格談判形成今日之局面，簡單歸咎于任何一方都是不負(fù)責(zé)任的，也是于事無補(bǔ)的。對于中國而言，最為緊迫的是要找出困局的成因，打開突破口。
　　
　　中國鋼鐵業(yè)發(fā)展回顧
　　
　　要想對今天中國在鐵礦石價(jià)格談判中的被動局面有較為清醒的認(rèn)識，勢必要對中國鋼鐵業(yè)的發(fā)展歷程進(jìn)行回顧。根據(jù)鐵礦石進(jìn)口與中國鋼材進(jìn)出口貿(mào)易的關(guān)系，大致可以把中國鐵礦石進(jìn)口分為兩個(gè)階段。2005年之前，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)致鋼材供不應(yīng)求，進(jìn)口鐵礦石主要用于滿足國內(nèi)需求。2005年，中國鋼材貿(mào)易基本趨于平衡，當(dāng)年進(jìn)口2583萬噸，出口2052萬噸。此后，中國鋼材貿(mào)易形勢明顯逆轉(zhuǎn)，由凈進(jìn)口變?yōu)閮舫隹?，而且是大?guī)模出口。2006年，中國出口鋼材4301萬噸，進(jìn)口1851萬噸。2005年以后的鐵礦石進(jìn)口，小部分用于滿足國內(nèi)需求，而大部分則是鋼材出口拉動的。
　　為什么中國鋼材貿(mào)易形勢突然逆轉(zhuǎn)？對這一問題有著多種解釋。而最為根本的原因，是中國鋼鐵企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)。由于國內(nèi)需求的拉動，中國鋼鐵企業(yè)的規(guī)模不斷上升，而鋼鐵行業(yè)又是規(guī)模效應(yīng)極其明顯的產(chǎn)業(yè)之一。規(guī)模效應(yīng)使得中國鋼鐵企業(yè)在全球競爭中獲得了明顯的成本優(yōu)勢。
　　中國鋼材貿(mào)易形勢的逆轉(zhuǎn)帶來一個(gè)好消息，也帶來一個(gè)壞消息。我們先是聽到好消息——中國鋼材出口大幅增長；但隨之而來的還有一個(gè)壞消息——鐵礦石進(jìn)口大幅上升，并導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格飛漲。1992年，鐵礦石價(jià)格為33.1美分/干噸度。在2004年之前，鐵礦石價(jià)格的走勢一直都非常平緩，2004年的價(jià)格有小幅上升，但也只有37.9美分/干噸度。2005年以后，鐵礦石價(jià)格急速攀升，到全球金融危機(jī)之前（2008年）達(dá)到140.6美分/干噸度。鐵礦石價(jià)格上漲，與中國鋼材貿(mào)易出現(xiàn)大幅順差，幾乎是同步發(fā)生。
　　概言之，中國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長引發(fā)了對鋼鐵產(chǎn)品的需求，同時(shí)也促進(jìn)了國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的成長與發(fā)展。在這一背景下，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了規(guī)模效應(yīng)，并使相關(guān)企業(yè)獲得了成本優(yōu)勢，導(dǎo)致中國鋼鐵出口大幅上升。在鋼鐵產(chǎn)品的內(nèi)需和外需拉動下，中國鐵礦石進(jìn)口也出現(xiàn)大幅上升，并間接導(dǎo)致了全球鐵礦石價(jià)格快速上升。
　　
　　鐵礦石價(jià)格談判的“系統(tǒng)失靈”
　　
　　鐵礦石價(jià)格的形成機(jī)制其實(shí)非常簡單：在2009年以前，價(jià)格由談判決定，每年一定。2009年以后，出現(xiàn)了季度定價(jià)，仍然由談判決定。2011年開始，必和必拓開始采取第三方的現(xiàn)貨指數(shù)作為定價(jià)基礎(chǔ)，由上月或當(dāng)月的現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)決定鐵礦石價(jià)格。
　　鐵礦石市場壟斷程度高，所以談判過程非常艱難，中國在大部分時(shí)間里只能被動接受供應(yīng)商的定價(jià)。毋庸置疑，鐵礦石市場的壟斷格局，是削弱中國鐵礦石價(jià)格談判能力的主要原因。但從中國自身的情況來看，也存在諸多問題，中國在鐵礦石價(jià)格談判中的被動地位，是“系統(tǒng)失靈”的結(jié)果，不可簡單歸咎于任何一方。
　　首先，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理。一國的經(jīng)濟(jì)增長必然會伴隨著鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也會導(dǎo)致鋼鐵需求的上升，這是情理之中的。但是，中國經(jīng)濟(jì)增長過于依靠投資，卻是加劇這一問題的原因之一。在中國的經(jīng)濟(jì)增長中，“鋼筋混凝土”經(jīng)濟(jì)的成分很重。如果經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的問題不能夠得到根本的解決，那么通過其他途徑解決鐵礦石價(jià)格問題的努力，都會事倍功半。
　　其次，戰(zhàn)略上缺乏前瞻性。對鐵礦石產(chǎn)業(yè)而言，有兩個(gè)方面本是應(yīng)該做出戰(zhàn)略調(diào)整的：一是中國的海外投資戰(zhàn)略。同樣是進(jìn)口國的日本，對鐵礦石的擔(dān)心比中國小很多，因?yàn)槿毡镜匿撹F企業(yè)是淡水河谷公司的大股東，所以在鐵礦石價(jià)格談判中是“旱澇保收”的。中國近兩年才開始重視對上游產(chǎn)業(yè)的參與，包括收購FMG、入股力拓等，收效是非常明顯的，只是離鐵礦石價(jià)格上漲的2005年，已經(jīng)有四五年時(shí)間了。二是中國的鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。鋼鐵產(chǎn)業(yè)競爭力的關(guān)鍵是規(guī)模，而在以往對鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整的過程中，往往采取行政措施、而不是市場化的解決辦法。近兩年，在鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃下情況有所好轉(zhuǎn)，開始重視通過并購提升企業(yè)競爭力，但畢竟已經(jīng)吃了很多虧，只能算是亡羊補(bǔ)牢。
　　中國應(yīng)該充分吸取在鐵礦石價(jià)格談判中的教訓(xùn)，并及時(shí)對其他資源、能源行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，否則，不只是鐵礦石領(lǐng)域會陷入困境，鈾礦、鉀肥、錳礦等，也可能步鐵礦石的后塵。
　　再者，產(chǎn)業(yè)發(fā)展過于“粗放”。2010年，中國70多家鋼鐵企業(yè)利潤才135億美元，只是三大鐵礦石公司利潤的三分之一不到，這當(dāng)然是非?！霸钡?。但是，中國鋼鐵企業(yè)利潤薄也有其“不冤”的一面。中國鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)的鋼材主要是用于建筑、路橋、鐵路和造船用的普通鋼材，這些產(chǎn)品技術(shù)含量低，附加值就非常低。加上中國鋼鐵企業(yè)平均規(guī)模非常小，互相之間惡性競爭的情況時(shí)有發(fā)生。這都是導(dǎo)致中國鋼鐵企業(yè)利潤低的主要原因。而技術(shù)落后、惡性競爭不只是減少了中國鋼鐵企業(yè)的利潤，同時(shí)，也降低了中國鋼鐵企業(yè)抵抗原料價(jià)格上漲的能力，使得中國鋼鐵企業(yè)在鐵礦石價(jià)格上漲的過程中，始終處于“被動挨打”的地位。
　　從鋼材進(jìn)出口價(jià)格上看，20世紀(jì)末以來，中國的鋼材進(jìn)口與出口之間一直存在著“價(jià)格剪刀差”，而且有不斷擴(kuò)大的趨勢。1994年，中國鋼材出口價(jià)格為404美元/噸，進(jìn)口價(jià)格為380美元/噸，出口價(jià)格高于進(jìn)口價(jià)格24美元。而到2008年，中國鋼材出口與進(jìn)口價(jià)格分別為1071美元/噸和1518美元/噸，兩者相差將近一半。中國鋼鐵企業(yè)在過去十幾年的擴(kuò)張過程中，走的是一條“多快好省”的粗放式擴(kuò)張道路，而不是有助于提高附加值和戰(zhàn)略競爭力的內(nèi)生型擴(kuò)張道路。
　　最后，配套能力有待提高。鐵礦石供應(yīng)商的壟斷地位，的確造成了鐵礦石進(jìn)口國談判能力較低。過去，中國的談判能力要明顯低于日本，中國從澳大利亞進(jìn)口的鐵礦石價(jià)格（離岸價(jià)）比日本高10%左右，從巴西進(jìn)口的鐵礦石價(jià)格比日本高5%左右。不過，這一狀況近幾年有明顯改觀，中國從澳大利亞和巴西進(jìn)口鐵礦石的價(jià)格都要比日本低一些，這也間接說明中鋼協(xié)談判機(jī)制是有效的。
　　但是，運(yùn)輸上的問題越來越成為中國鐵礦石進(jìn)口的瓶頸，也是造成鐵礦石價(jià)格趨高的原因之一。一般情況下，鐵礦石進(jìn)口的運(yùn)費(fèi)占到岸價(jià)的30%～40%，正常情況下，從澳大利亞到中國的運(yùn)費(fèi)是到日本的2.3倍左右，從巴西到中國的運(yùn)費(fèi)是到日本的1.3倍左右。2004年以來，澳大利亞到中國的運(yùn)費(fèi)迅速上升，在2005年和2008年，澳大利亞到中國的運(yùn)費(fèi)是到日本的27.4倍和15.4倍。這說明在運(yùn)輸配套上存在較大的問題，也成為了推高我國鐵礦石進(jìn)口價(jià)格的原因，甚至是主要?jiǎng)恿Α?br/>　　
　　短期應(yīng)對與長期戰(zhàn)略規(guī)劃
　　
　　應(yīng)對鐵礦石價(jià)格問題，涉及國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)方方面面，因此既需要及時(shí)應(yīng)對，也需要長期的戰(zhàn)略規(guī)劃。在短期內(nèi)，我們需要的不是整個(gè)“地球”，而是可以撬動地球的“阿基米德支點(diǎn)”。也就是說，在短期內(nèi)，中國可以在不改變?nèi)蜩F礦石供應(yīng)格局的情況下，通過改變雙方的力量對比，實(shí)現(xiàn)影響價(jià)格的目標(biāo)：
　　第一，繼續(xù)強(qiáng)化集中談判的機(jī)制。從目前的情況可以看出，集中談判的機(jī)制是有一定效果的，雖然不能完全削減壟斷供給商的絕對話語權(quán)，但的確有助于提高中國的談判能力。要把目前的集中談判機(jī)制進(jìn)一步強(qiáng)化，甚至可以考慮將鐵礦石貿(mào)易實(shí)行特許經(jīng)營。把目前分散的鐵礦石進(jìn)口權(quán)集中到1-2家鐵礦石貿(mào)易企業(yè)。由鐵礦石貿(mào)易企業(yè)全權(quán)進(jìn)行鐵礦石價(jià)格談判和進(jìn)口。同時(shí)，鐵礦石進(jìn)口企業(yè)應(yīng)當(dāng)是非營利機(jī)構(gòu)，收益要與鐵礦石價(jià)格脫鉤，避免鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)由一種被動變?yōu)榱硪环N被動。
　　第二，對進(jìn)口來源國進(jìn)行調(diào)整?？梢栽黾訌募幽么?、瑞典的進(jìn)口，目前中國從這兩個(gè)國家的進(jìn)口比較少。同時(shí)，擴(kuò)大從儲量高、產(chǎn)量低國家的進(jìn)口，促使這些國家擴(kuò)大產(chǎn)量，改變?nèi)蜩F礦石供應(yīng)格局。目前，儲量占比明顯高于出口占比的國家包括俄羅斯、委內(nèi)瑞拉和南非，應(yīng)當(dāng)加大與這三國的鐵礦石貿(mào)易，以需求拉動生產(chǎn)的方式刺激三國的生產(chǎn)。哈薩克斯坦、烏克蘭鐵礦石雖然儲量較大，但由于品位較低，所以不適于作為長期供給來源，但在短期內(nèi)，為了減少對壟斷供應(yīng)商的依賴，也可以適當(dāng)擴(kuò)大從其進(jìn)口。
　　第三，推動鐵礦石定價(jià)的金融化。目前，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)對指數(shù)定價(jià)頗為擔(dān)心，其實(shí)這是多余的。中國不但要積極推動指數(shù)化定價(jià)，而且要推動鐵礦石進(jìn)入期貨市場、進(jìn)一步金融化。只要鐵礦石定價(jià)金融化，流動性狀況將成為影響鐵礦石價(jià)格的首要因素，中國可以影響鐵礦石定價(jià)的渠道也會增加。而且，鐵礦石定價(jià)金融化以后，鋼鐵企業(yè)可以有更多的金融工具來進(jìn)行套期保值，減少鐵礦石價(jià)格波動對正常經(jīng)營的不利影響。因此，鐵礦石定價(jià)的金融化只會增加中國的主動性，是利大于弊的。
　　從長期來看，則需要通過系統(tǒng)的戰(zhàn)略規(guī)劃來解決“系統(tǒng)失靈”的問題：首先是優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高消費(fèi)率，發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，減少經(jīng)濟(jì)增長對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的過度依賴。其次要加快鋼鐵行業(yè)的重組與升級，要鼓勵(lì)按地區(qū)對鋼鐵企業(yè)進(jìn)行整合，提高中國鋼鐵行業(yè)的市場集中度。最后是要推動中國對外投資，尤其是對俄羅斯的直接投資。這樣，一來可以使中國鋼鐵企業(yè)成為上游產(chǎn)業(yè)的利益相關(guān)方，對沖價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)；二來可以降低鐵礦石供給市場的壟斷程度。