信用與制度缺失：農(nóng)民專業(yè)合作社融資主要障礙

吳玉宇

(湖南農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410128)

信用與制度缺失：農(nóng)民專業(yè)合作社融資主要障礙

吳玉宇

(湖南農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410128)

基于湖南省農(nóng)民專業(yè)合作社的情況分析表明，社員貨幣資金的投入非常有限，財(cái)政支持僅局限于少數(shù)合作社，金融機(jī)構(gòu)的貸款只能達(dá)到合作社資金需求的15%左右，快速發(fā)展中的農(nóng)民專業(yè)合作社融資困難，資金缺口大。深入分析發(fā)現(xiàn)，農(nóng)民專業(yè)合作社自身信用不足是融資難的直接因素；而政府和金融機(jī)構(gòu)制度供給缺失是融資難的深層次因素。因此，要化解農(nóng)民專業(yè)合作社的融資困境，應(yīng)規(guī)范發(fā)展農(nóng)民專業(yè)合作社，加大政府制度供給力度，加快農(nóng)村金融改革以改變固化的信貸機(jī)制。

農(nóng)民專業(yè)合作社；金融支持；信用不足；制度缺失

一、問(wèn)題的提出

合作組織發(fā)展中的融資問(wèn)題早在19世紀(jì)初就引起了西方學(xué)界的重視，美國(guó)學(xué)者B.Word[1]和Vanek[2]在著名的Word- Vanek模型中分析認(rèn)為合作社會(huì)產(chǎn)生投資水平不足問(wèn)題。19世紀(jì)70年代后，阿爾欽、德姆塞茨等學(xué)者運(yùn)用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論分析合作社的制度安排問(wèn)題，認(rèn)為合作社自身的制度安排會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定性、資本規(guī)模不大，合作社只適于小規(guī)模的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)[3]。

在發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)中，金融資本相當(dāng)重要。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展所依賴的公共投資、技術(shù)進(jìn)步及大規(guī)模的私人生產(chǎn)投資都離不開(kāi)金融支持。農(nóng)民專業(yè)合作社的金融支持是指在政府部門支持與指導(dǎo)下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社法人或其成員提供的各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與合作社發(fā)展雙贏。自2007年《農(nóng)民專業(yè)合作社法》頒布以來(lái)，農(nóng)民專業(yè)合作社快速發(fā)展，截至2010年底，我國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社總數(shù)已經(jīng)達(dá)35萬(wàn)家。作為一種新型的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織，農(nóng)民專業(yè)合作社有利于克服小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的缺陷，正逐漸成為連接農(nóng)村“小生產(chǎn)”和城市“大市場(chǎng)”的組織紐帶，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，提高農(nóng)民抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，成為帶動(dòng)農(nóng)民增收致富的重要力量。但是作為新生的經(jīng)濟(jì)組織，農(nóng)民專業(yè)合作社仍面臨著諸多問(wèn)題，融資難尤為突出，極大地制約著其健康發(fā)展。

國(guó)內(nèi)學(xué)者圍繞農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展問(wèn)題進(jìn)行了深入的理論探索，提出合作社治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題是合作社健康發(fā)展的關(guān)鍵(張滿林[4]，2010；陳俊梁，2010[5]；崔寶玉[6]，2010；黃祖輝、徐旭初[7]，2006；文杰，2010)；外部支持專業(yè)合作社發(fā)展的著力點(diǎn)主要集中在政府財(cái)政與稅收方面的支持與金融機(jī)構(gòu)的支持等；農(nóng)民專業(yè)合作社面臨的一個(gè)重要問(wèn)題是資金缺乏，融資難，并試圖探尋破解融資難的方略(張建東、鄭洪峰、孟翔宇[8]，2010；胡卓紅[9]，2009；鄭有貴[10]，2008)。

從現(xiàn)有的研究可以看出，我國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社資金匱乏的問(wèn)題已被廣泛關(guān)注，對(duì)于其解決途徑，存在著外部支持與內(nèi)部治理兩大思路，但多數(shù)只從某單一因素如金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保體系或政府的支持方面來(lái)提出解決措施。解決問(wèn)題需要從眾多矛盾中抓主要矛盾，因而，筆者擬在前人的研究基礎(chǔ)上，對(duì)湖南省農(nóng)民專業(yè)合作社的情況進(jìn)行分析，找出導(dǎo)致農(nóng)民專業(yè)合作社融資難的主因，從而找到解決問(wèn)題的良策。

二、農(nóng)民專業(yè)合作社的融資障礙

農(nóng)民專業(yè)合作社的資金需求通常分為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性的流動(dòng)資金需求和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金需求。合作社一般統(tǒng)一采購(gòu)生產(chǎn)資料、統(tǒng)一生產(chǎn)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一產(chǎn)品品牌、統(tǒng)一技術(shù)指導(dǎo)服務(wù)、統(tǒng)一收購(gòu)銷售產(chǎn)品，需要大量的流動(dòng)性周轉(zhuǎn)資金。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化、規(guī)?；?、專業(yè)化，農(nóng)民專業(yè)合作社生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相應(yīng)發(fā)生一些新變化，與之適應(yīng)，農(nóng)民專業(yè)合作社融資額度增大，效益越好的農(nóng)民合作社為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，借款需求越大。

2010年，湖南省新增農(nóng)民專業(yè)合作社2727個(gè)，是2009年新增數(shù)的3.3倍；截至2010年末，全省累計(jì)有農(nóng)民專業(yè)合作社6777個(gè)，成員115.5萬(wàn)多戶，占全省總農(nóng)戶數(shù)的8.3%。合作社的資金來(lái)源主要有幾部分：成員出資、公共積累、國(guó)家扶持補(bǔ)助資金、銀行貸款、他人捐贈(zèng)、合法取得的其他資產(chǎn)等。表1顯示了湖南省20家農(nóng)民合作示范社的資金來(lái)源情況。

表1 湖南省20家農(nóng)民專業(yè)合作示范社資金來(lái)源渠道

合作社成立初期，其資金來(lái)源的主渠道是內(nèi)源性融資，即社員的股金和會(huì)費(fèi)。雖然2010年湖南農(nóng)民人均純收入突破5000元大關(guān)，但其日常生活與子女求學(xué)投資方面的支出也上漲了近 10%，用于經(jīng)營(yíng)性的費(fèi)用支出仍然較少。社員貨幣資金的投入非常有限，有的合作社平均每戶投入100元，只有少數(shù)大戶投入上萬(wàn)元。如湖南省級(jí)示范社寧鄉(xiāng)縣巷子口鎮(zhèn)金楓水果專業(yè)合作社的出資額為63.48萬(wàn)元，其中有10戶出資1萬(wàn)元以上，其余的144戶平均出資約3000元。

農(nóng)民專業(yè)合作社形成一定規(guī)模后，其資金來(lái)源面拓寬，如一些合作社獲得政府農(nóng)業(yè)部的涉農(nóng)擴(kuò)建項(xiàng)目補(bǔ)貼、農(nóng)業(yè)示范園補(bǔ)貼、財(cái)政部的補(bǔ)貼及省級(jí)、市級(jí)政府的補(bǔ)貼等。從 2004年起，湖南省財(cái)政設(shè)立專項(xiàng)資金支持農(nóng)民專業(yè)合作組織發(fā)展，當(dāng)年共安排100萬(wàn)元；2009年，資金規(guī)模達(dá)到600萬(wàn)元。從2008年開(kāi)始，湘西州政府建立了農(nóng)民專業(yè)合作組織發(fā)展基金，每年100萬(wàn)元資金主要用于農(nóng)民專業(yè)合作社農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證、商標(biāo)注冊(cè)與品牌創(chuàng)建、信息交流、技術(shù)培訓(xùn)、市場(chǎng)營(yíng)銷和技術(shù)推廣等工作；長(zhǎng)沙市財(cái)政每年安排600萬(wàn)元專項(xiàng)資金用于示范社建設(shè)。武岡、瀏陽(yáng)、望城、漢壽等縣市每年都安排100多萬(wàn)元用于示范社建設(shè)。但得到項(xiàng)目扶持的合作社只是少數(shù)，多數(shù)合作社可用資金仍主要來(lái)自成員入社的股金。如長(zhǎng)沙縣2010年底有農(nóng)民專業(yè)合作社345家，獲得財(cái)政補(bǔ)貼的只有27家，占7.8%，平均每家獲得資助3.3萬(wàn)元。

湖南省農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展仍處在初級(jí)階段。如2010年末，湖南省20家農(nóng)民合作示范社從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資平均僅占14.4%；另一部分外源性的融資是農(nóng)民專業(yè)合作社向民間借貸與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，成立初期只占10%左右；在合作社形成了一定規(guī)模，融資需求增加，也有了一定的信用基礎(chǔ)，融資可達(dá)30%左右。分析表明，在財(cái)政支農(nóng)與合作社自身投入有限的情況下，合作社的資金投入嚴(yán)重不足。在進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化發(fā)展的農(nóng)民專業(yè)合作社迫切需要資金的情況下，金融機(jī)構(gòu)的資金支持將必然在合作社發(fā)展的進(jìn)程中起著關(guān)鍵性的作用。

近幾年，湖南省在全面推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式上取得了一定的成效，2010年底，全省涉農(nóng)貸款余額達(dá)到3110億元，同比增長(zhǎng)19.6%，但其中農(nóng)民專業(yè)合作社貸款余額只有38.6億元，包括直接貸款給農(nóng)民合作社、貸款給社員個(gè)人與貸款給發(fā)起合作社的企業(yè)(表2)，僅占涉農(nóng)信貸資金的1.2%，這與全省農(nóng)民專業(yè)合作組織戶數(shù)占全省農(nóng)民戶數(shù)的10%左右不相匹配。由此可見(jiàn)，湖南農(nóng)民專業(yè)合作社獲得的金融支持仍然很少，與全國(guó)的情況類似。如農(nóng)業(yè)部研究員鄭有貴 2008年的調(diào)查結(jié)果表明：農(nóng)民專業(yè)合作社獲得貸款數(shù)額僅占其貸款需求量的6.6%[10]。

表2 2010年末湖南省農(nóng)民專業(yè)合作社信貸資金分類統(tǒng)計(jì) 萬(wàn)元

近幾年農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的信貸支持發(fā)揮了一定作用，情況有所好轉(zhuǎn)，但仍然不容樂(lè)觀。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的市州情形更差。如懷化市農(nóng)民專業(yè)合作社累計(jì)投入資金 3.5億多元，而從金融機(jī)構(gòu)貸款僅3290萬(wàn)元[11]，只占投入資金總額的9.3%；永州市蔬菜種植專業(yè)合作社較集中的新田和藍(lán)山縣，蔬菜種植信貸資金有效需求在6100 萬(wàn)元左右，實(shí)際貸款約 2380萬(wàn)元，資金滿足率僅為 39%，資金短缺嚴(yán)重；郴州市提出貸款申請(qǐng)數(shù)額僅占有效需求的45%左右；常德有42家專業(yè)合作社“零貸款”； 湘西自治州有 8個(gè)縣(市)的農(nóng)民專業(yè)合作社未能以合作社名義貸款，而是依靠個(gè)人關(guān)系，以合作社理事長(zhǎng)個(gè)人名義貸款，或者靠朋友或單位、企業(yè)擔(dān)保，方能貸到少量資金。

由此看來(lái)，金融機(jī)構(gòu)信貸支持不力與農(nóng)民專業(yè)合作社資金需求形成了反差，供求不對(duì)稱，農(nóng)民專業(yè)合作社資金缺口很大，正深陷融資困境。

三、農(nóng)民專業(yè)合作社融資障礙的主因分析

從農(nóng)民專業(yè)合作社資金供求狀況分析，農(nóng)民專業(yè)合作社陷入融資困境，自身信用不足是直接因素；制度供給缺失是深層次因素，也就是說(shuō)現(xiàn)行農(nóng)村金融制度不適應(yīng)農(nóng)民專業(yè)合作社的金融需求，不能實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融的聯(lián)動(dòng)發(fā)展。

(一)農(nóng)民專業(yè)合作社自身信用不足

1.農(nóng)民專業(yè)合作社的收益率較低

農(nóng)民專業(yè)合作社多是從事種植、養(yǎng)植業(yè)以及與之相延伸的加工運(yùn)輸業(yè)。統(tǒng)計(jì)表明，湖南省從事產(chǎn)加銷綜合服務(wù)的合作組織占51.2%，以生產(chǎn)服務(wù)為主的占27.2%，以運(yùn)銷、倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)為主的占4.5%，以加工服務(wù)為主的占2.4%，產(chǎn)銷倉(cāng)儲(chǔ)加工一條龍服務(wù)的占14.7%。合作組織初級(jí)階段所需固定資產(chǎn)多、生產(chǎn)周期長(zhǎng)、資金周轉(zhuǎn)慢，利潤(rùn)率不高，一般年收益率6%左右。如長(zhǎng)沙縣的宇田蔬菜專業(yè)合作社，投入1000多萬(wàn)元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)80萬(wàn)元，年收益率7%左右。產(chǎn)業(yè)鏈延伸得長(zhǎng)一點(diǎn)的合作社收益率稍高，平均約為10%左右。還有相當(dāng)一部分農(nóng)民專業(yè)合作社不從事實(shí)體經(jīng)營(yíng)，而只是充當(dāng)合作社內(nèi)部龍頭企業(yè)與農(nóng)戶成員間的橋梁與紐帶作用，為農(nóng)戶提供一些技術(shù)指導(dǎo)或市場(chǎng)信息服務(wù)，這樣的合作社更不具有穩(wěn)定、連續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

2.農(nóng)民專業(yè)合作社的風(fēng)險(xiǎn)較高

當(dāng)前農(nóng)民專業(yè)合作社普遍存在自身資金實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所缺乏、組織運(yùn)作能力和駕馭市場(chǎng)能力低等，導(dǎo)致其抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。合作社自身資金實(shí)力弱，主要體現(xiàn)在注冊(cè)資金與資金累積上。如益陽(yáng)市的431家農(nóng)民專業(yè)合作社平均注冊(cè)資金僅60.3萬(wàn)元，且非貨幣資金(土地、山林)入社的就占62.6%，有的合作社注冊(cè)資本金中貨幣資金僅為3～5萬(wàn)元。合作社的流動(dòng)性資金嚴(yán)重不足，經(jīng)營(yíng)規(guī)模和發(fā)展?jié)摿蜁?huì)受到限制，導(dǎo)致盈利和資金積累能力很弱。合作社成立初期，管理經(jīng)驗(yàn)不足，管理能力弱，管理成本極高，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中常會(huì)出現(xiàn)組織管理隨意化、財(cái)務(wù)管理簡(jiǎn)單化、業(yè)務(wù)管理個(gè)人化、社員管理人情化等現(xiàn)象。這在財(cái)務(wù)賬本管理上表現(xiàn)得尤為突出：社員賬戶記錄不完整(固定資產(chǎn)記錄不完整)、會(huì)計(jì)憑證不規(guī)范(用白條入賬等)、財(cái)務(wù)管理程序不完備(資金支付簽批不規(guī)范)、專業(yè)會(huì)計(jì)人員配備缺位等問(wèn)題。還有，部分合作社存在客戶群?jiǎn)我?、市?chǎng)駕馭能力低等問(wèn)題。

銀行為了防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)對(duì)借款人的抵押品價(jià)值或擔(dān)保額度進(jìn)行核定，以決定其能否獲得貸款以及貸款的額度大小。目前，農(nóng)民專業(yè)合作社適合商業(yè)銀行貸款條件的抵押物十分匱乏，且抵押率低。合作社投入上千萬(wàn)元平整土地、修機(jī)耕路，疏浚溝渠，進(jìn)行農(nóng)田標(biāo)準(zhǔn)化改造，財(cái)務(wù)上不會(huì)列入資本項(xiàng)，銀行不能拿改造好的農(nóng)田作抵押資產(chǎn)進(jìn)行貸款。而合作社農(nóng)戶的資產(chǎn)主要是承包的土地、農(nóng)田以及住房。由于農(nóng)民承包地只能用于農(nóng)業(yè)，不能改變用途，處置變現(xiàn)的能力差，因此，即使有些地方政府極力推動(dòng)承包地可作抵押物，但金融機(jī)構(gòu)仍難以在短時(shí)間廣泛接受流轉(zhuǎn)土地作為抵押物，僅在小范圍進(jìn)行試點(diǎn)。住房方面，金融機(jī)構(gòu)要求抵押物為縣城以上的具有國(guó)有土地出讓權(quán)的房產(chǎn)，且具有房產(chǎn)證，對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的成員而言，大多數(shù)難以達(dá)到上述要求。許多致富農(nóng)民盡管有漂亮的新房，同樣由于變現(xiàn)能力差的問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)一般不會(huì)視其為有效抵押資產(chǎn)。如祁東縣泉塘生豬養(yǎng)殖專業(yè)合作社想在金融機(jī)構(gòu)貸款10萬(wàn)元，提供了按當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)估價(jià)近20萬(wàn)元的財(cái)物抵押，但銀行卻僅給了5萬(wàn)元貸款，抵押率僅25%。按這樣的抵押率計(jì)算，農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)抵押根本滿足不了自己的信貸需求。在擔(dān)保貸款方面，合作社在貸款過(guò)程中很少能獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的平價(jià)貸款擔(dān)保，即使能有少部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)能提供擔(dān)保，但擔(dān)保費(fèi)高，一般要加其借款利率的50%作為擔(dān)保費(fèi)用，致使合作社望而卻步。

(二)政府和金融機(jī)構(gòu)制度供給不足

農(nóng)民專業(yè)合作社的興起與發(fā)展是政府主導(dǎo)下的內(nèi)生需求誘導(dǎo)型制度變遷。農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展壯大使得其對(duì)政府制度供給的需求發(fā)生變化，要求從內(nèi)部治理制度向外部的治理環(huán)境上轉(zhuǎn)移，然而現(xiàn)實(shí)表明，我國(guó)政府和金融機(jī)構(gòu)制度供給明顯不足。

1.法律制度建設(shè)滯后

一是合作社相關(guān)法律滯后。自2007年1月《中華人民共和國(guó)農(nóng)民專業(yè)合作社法》實(shí)施以來(lái)，雖然法律明確了農(nóng)民專業(yè)合作社的法人地位，但并未明確合作社的法人類屬。銀行在貸款審批中不能準(zhǔn)確判斷是以農(nóng)業(yè)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定貸款的額度、利率，還是以互助組織的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定，這給其具體操作帶來(lái)障礙。而農(nóng)民專業(yè)合作社成立不需驗(yàn)資，又會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)其法人注冊(cè)資金的真實(shí)性產(chǎn)生懷疑。因此許多金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)民合作社只能變相為支持成員，看似殊途同歸，但是后者在貸款的規(guī)模、貸款的期限、貸款利率方面均不能類比享受法人機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策。二是配套措施遲遲未出臺(tái)，具體體現(xiàn)在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)、農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)、農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及主管登記制度、農(nóng)民專業(yè)合作社的征信數(shù)據(jù)、農(nóng)資供應(yīng)、用地、用電、注冊(cè)登記等政策方面。如合作社的果樹、農(nóng)產(chǎn)品沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和主管登記部門，合作社投入上千萬(wàn)平整土地、修機(jī)耕路，疏浚溝渠，進(jìn)行農(nóng)田標(biāo)準(zhǔn)化改造，財(cái)務(wù)上不會(huì)列入資本項(xiàng)，不能做抵押資產(chǎn)。

2.缺乏融資的政策性配套措施

一是政策性金融服務(wù)缺位。農(nóng)民專業(yè)合作社是民辦經(jīng)濟(jì)組織，在經(jīng)濟(jì)上具有先天不足和后天脆弱性。政策性金融組織缺乏支持農(nóng)民專業(yè)合作社的積極性和主動(dòng)性，加之國(guó)家具體支持政策尚未出臺(tái)，導(dǎo)致目前政策性金融組織，如中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行介入合作組織的扶持貸款很少[12]，對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的政策性金融服務(wù)缺位。二是未建立農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制。我國(guó)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的信息和數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)滯后；農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)品種及區(qū)域覆蓋范圍小，未對(duì)合作社的所有產(chǎn)品提供必要的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；農(nóng)村信貸擔(dān)保體系和擔(dān)保功能缺失，缺乏給合作社貸款的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)構(gòu)。這些限制了金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的支持。三是財(cái)政補(bǔ)貼及激勵(lì)方式不當(dāng)。雖然國(guó)家、省、市三級(jí)財(cái)政及農(nóng)業(yè)部門每年會(huì)撥付一定財(cái)政支農(nóng)資金，對(duì)前景看好、規(guī)模大及業(yè)績(jī)優(yōu)良的合作社和項(xiàng)目進(jìn)行扶持，促進(jìn)了合作社的發(fā)展，但資金采用直接補(bǔ)貼方式，覆蓋面小，監(jiān)督難度大，容易產(chǎn)生尋租行為，也不利于提高資金使用效率。雖然近幾年來(lái)財(cái)政部門對(duì)縣域金融機(jī)構(gòu)上年涉農(nóng)貸款平均余額同比增長(zhǎng)超過(guò)15%的部分，按2%的比例給予獎(jiǎng)勵(lì)，但激勵(lì)措施未能很好地引導(dǎo)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社進(jìn)行資金支持，效果仍不明顯。因?yàn)閷?duì)涉農(nóng)信貸主體機(jī)構(gòu)農(nóng)村信用社來(lái)說(shuō)，完成涉農(nóng)貸款余額同比增長(zhǎng)15%的難度比其他機(jī)構(gòu)大，因而沒(méi)有繼續(xù)加大涉農(nóng)貸款的積極性，從而達(dá)不到政策激勵(lì)的預(yù)期目標(biāo)。

3.農(nóng)村金融服務(wù)改革滯后

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)與產(chǎn)品目前難以滿足農(nóng)民專業(yè)合作社的資金需求。一是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)布局不合理，適度競(jìng)爭(zhēng)、多元化的農(nóng)村金融市場(chǎng)的形成尚需時(shí)日。農(nóng)信社改制后，股東對(duì)利潤(rùn)回報(bào)的要求高，導(dǎo)致其支農(nóng)動(dòng)力減弱；盡管新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速(2010年末已組建509家)，但村鎮(zhèn)銀行步履蹣跚，小額信貸公司發(fā)展也存在嚴(yán)重問(wèn)題；支農(nóng)的重?fù)?dān)仍然落到農(nóng)信社和郵政儲(chǔ)蓄銀行的肩上，但郵政儲(chǔ)蓄做小額信貸缺乏相應(yīng)的人才，加之其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不是專注于這類業(yè)務(wù)，滿足不了農(nóng)民專業(yè)合作社對(duì)資金的需求。二是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則與農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展不適應(yīng)。首先商業(yè)銀行信貸資金安全性原則與農(nóng)民專業(yè)合作社資金需求急頻之間存在矛盾。一般而言，合作社收購(gòu)儲(chǔ)備農(nóng)副產(chǎn)品需多次貸款，且時(shí)令性強(qiáng)；合作社收購(gòu)儲(chǔ)備農(nóng)副產(chǎn)品面臨不可預(yù)測(cè)的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。金融部門出于資金安全性考慮，對(duì)信貸項(xiàng)目的審批環(huán)節(jié)較多、手續(xù)較繁，即使合作社能貸到一定資金，但經(jīng)常會(huì)錯(cuò)過(guò)最佳時(shí)機(jī)。其次，商業(yè)銀行信貸資金流動(dòng)性原則與農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展初期資金需求的長(zhǎng)期性相矛盾。農(nóng)民專業(yè)合作社建倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施、購(gòu)加工運(yùn)輸設(shè)備等的固定資產(chǎn)投入期長(zhǎng)，而金融部門對(duì)合作社貸款一般為一年的短期貸款，有的三個(gè)月后就要開(kāi)始還款，與合作社專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)不適應(yīng)。再次，商業(yè)銀行信貸資金效益性原則與合作社所從事的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的低效性相矛盾[13]。商業(yè)性金融部門對(duì)農(nóng)業(yè)弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)的貸款通常采取上浮利率的辦法來(lái)彌補(bǔ)利差，但這樣往往又超過(guò)了農(nóng)民的承受能力。三是商業(yè)銀行的信貸管理及操作方式與合作社發(fā)展不適應(yīng)。商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)信貸管理與操作中過(guò)高地考慮了風(fēng)險(xiǎn)要求，且沒(méi)有正確認(rèn)證和評(píng)估農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的操作方法，照搬城市大企業(yè)貸款的操作標(biāo)準(zhǔn)，要求同樣的抵押物或質(zhì)押物，強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本，并沒(méi)有利用農(nóng)村中合作組織的社會(huì)資本。

四、研究結(jié)論與對(duì)策

從上面的分析得出，導(dǎo)致農(nóng)民專業(yè)合作社金融支持不足的主要原因：一是農(nóng)民專業(yè)合作社自身信用不足；二是政府和金融機(jī)構(gòu)制度供給方面明顯不足。據(jù)此，筆者認(rèn)為，要化解農(nóng)民專業(yè)合作社的融資困境，需要政府、金融機(jī)構(gòu)和合作社協(xié)同努力。

(一)農(nóng)民專業(yè)合作社應(yīng)規(guī)范發(fā)展

首先，農(nóng)民專業(yè)合作社應(yīng)完善內(nèi)部治理，尤其應(yīng)完善財(cái)務(wù)綜合信息，規(guī)范內(nèi)部規(guī)章制度，來(lái)解決金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)民專業(yè)合作社之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。其次，合作社應(yīng)按標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范來(lái)組織經(jīng)營(yíng)，如建立農(nóng)產(chǎn)品安全生產(chǎn)記錄和質(zhì)量安全臺(tái)賬，健全農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全管理制度、控制體系和追溯制度，來(lái)提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化和組織化程度，爭(zhēng)取得到金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。再次，加強(qiáng)金融知識(shí)尤其是融資知識(shí)教育。合作社應(yīng)通過(guò)宣傳、輔導(dǎo)、培訓(xùn)，使成員了解貸款的條件、程序，懂得如何同銀行打交道，熟悉農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，從而增進(jìn)雙方的融合，以獲取更多的金融支持。

(二)政府應(yīng)加大制度供給力度

首先，政府應(yīng)著手建立健全的農(nóng)村信用體系。政府應(yīng)盡快建立農(nóng)作物評(píng)估中心和主管部門，便于合作社將農(nóng)作物與果樹等資產(chǎn)評(píng)估作為抵押資產(chǎn)；組建農(nóng)村信托中心和土地流轉(zhuǎn)中介市場(chǎng)，發(fā)揮農(nóng)村資產(chǎn)在信貸擔(dān)保中的功能；建立和完善符合農(nóng)民專業(yè)合作社特點(diǎn)的信用等級(jí)評(píng)定和持續(xù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)；健全農(nóng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)保障體系，由政府財(cái)政出資(可安排財(cái)政專項(xiàng)資金或從稅收中提取一定比例建立涉農(nóng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金)、農(nóng)民、農(nóng)村企業(yè)入股聯(lián)合成立風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；穑瑸檗r(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展創(chuàng)造條件。其次，政府應(yīng)積極為合作社搭建信貸平臺(tái)。政府應(yīng)建立財(cái)政注資、企業(yè)注資入股、社員注資入股等多渠道的農(nóng)民專業(yè)合作社資本金集聚機(jī)制，同時(shí)充分利用減免稅收等政策集聚資本金；行業(yè)協(xié)會(huì)及專業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織的指導(dǎo)部門，應(yīng)與金融部門協(xié)調(diào),向金融部門推薦好的項(xiàng)目，解決金融部門與農(nóng)民專業(yè)合作社之間信息不暢或信息不對(duì)稱的問(wèn)題。最后，政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)的激勵(lì)措施，讓金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)民專業(yè)合作社成為自覺(jué)的行為。一是財(cái)政性存款與涉農(nóng)資金的導(dǎo)向作用。財(cái)政性存款包括涉農(nóng)的養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等，可按上年金融機(jī)構(gòu)對(duì)合作社或農(nóng)戶貸款的比例存放于該金融機(jī)構(gòu)；財(cái)政性涉農(nóng)資金也可按上年金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款比例存放，增強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸服務(wù)能力和服務(wù)積極性。二是變一次性財(cái)政撥款補(bǔ)助資金為財(cái)政貼息。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的貸款實(shí)行基準(zhǔn)利率，高出部分由政府財(cái)政貼息解決。這樣，雖然操作要比原來(lái)復(fù)雜，但效果會(huì)比直補(bǔ)要好。因?yàn)橐M(jìn)市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制的銀行參與，可較好地解決財(cái)政資金尋租空間大、資金使用效率低的弊端。三是對(duì)服務(wù)農(nóng)民專業(yè)合作社成效明顯的金融機(jī)構(gòu)給予稅收減免、資金獎(jiǎng)勵(lì)等形式的政策支持，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作社的信貸投入。

(三)加快農(nóng)村金融改革，改良信貸機(jī)制

農(nóng)村現(xiàn)行的以資產(chǎn)和收益為考量前提的金融服務(wù)供給模式和農(nóng)民專業(yè)合作社不以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的特性決定了二者會(huì)形成一定程度上的沖突。這就需要政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)時(shí)而變，加快農(nóng)村金融改革，從政策落實(shí)、產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)等多方面做出努力，改變金融服務(wù)供給不足的現(xiàn)狀。政府要鼓勵(lì)組建農(nóng)村投資基金，為農(nóng)村各類微型金融機(jī)構(gòu)，特別是農(nóng)村資金互助社，進(jìn)行股權(quán)投融資，進(jìn)入貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)創(chuàng)造條件，準(zhǔn)予其進(jìn)入銀行同業(yè)拆借系統(tǒng)進(jìn)行資金交易等，引導(dǎo)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有序地為農(nóng)村金融服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在金融產(chǎn)品、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理及服務(wù)流程上創(chuàng)新以適合農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求為導(dǎo)向的服務(wù)方式，在促進(jìn)農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)雙贏。

[1]Ward B.The firm in Illyria：market syndicalsm[J].American Economic Review，1958，48：32-35.

[2]Vanek.The Economics of Workers’ Management：A Yugoslav Case Study[M].London：Allen &Unwin，1972.

[3]苑 鵬.現(xiàn)代合作社理論研究發(fā)展評(píng)述[J].農(nóng)村經(jīng)營(yíng)管理，2005(4)：8-19.

[4]張滿林.農(nóng)民專業(yè)合作社治理機(jī)制問(wèn)題研究[J].渤海大學(xué)學(xué)報(bào)，2010(3)：110-119.

[5]陳俊梁.創(chuàng)新農(nóng)民專業(yè)合作社治理結(jié)構(gòu)的思考[J].南方農(nóng)村，2010(2)：64-67.

[6]崔寶玉.農(nóng)民專業(yè)合作社治理結(jié)構(gòu)與資本控制[J].改革，2010(10)：109-114.

[7]黃祖輝，徐旭初.基于能力和關(guān)系的合作治理——對(duì)浙江省農(nóng)民專業(yè)合作社治理結(jié)構(gòu)的解釋[J].浙江社會(huì)科學(xué)，2006(1)：13-21.

[8]張建東，鄭洪峰，孟翔宇.農(nóng)村專業(yè)合作社發(fā)展亟待金融支持[J].黑龍江金融，2010(10)：64-65.

[9]胡卓紅.農(nóng)民專業(yè)合作社的金融支持問(wèn)題研究[J].中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2009(8)：40-43.

[10]鄭有貴.農(nóng)民專業(yè)合作社金融支持路徑與政策研究[J].農(nóng)村經(jīng)營(yíng)管理，2008(4)：26-30.

[11]肖 軍，黃 巍.金融機(jī)構(gòu)給力農(nóng)合組織[N].湖南日?qǐng)?bào)，2011-03-23.

[12]中國(guó)人民銀行惠州市中心支行課題組.金融支持農(nóng)民專業(yè)合作社加快發(fā)展的政策研究[J].南方金融，2010(10)：49-52.

[13]張龍耀，江 春.中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)中非價(jià)格信貸配給的理論和實(shí)證分析[J].金融研究，2011(7)：98-113.

Credit shortage and lack of a system: Financing dilemma of the farmer cooperatives

WU Yu-yu
(College of Economics,Hunan Agricultural University,Changsha 410128,China)

Viewing from the development of farmer cooperatives in Hunan province field research,the paper found that Hunan farmer cooperatives sources of finance capital investment in the currency of members is very limited,financial support of the minority community,and financial institutions loans can only reach about 15% of their needs,and the rapid development of farmer cooperatives financing is difficult,and there is a large gap between supply and demand.The paper argued that the lack of credit of farmer cooperatives is a direct constraint,and the deep-seated constraints are inefficient capital supply from government and the commercial banks.We need to resolve to regulate the development of the farmer cooperatives,to enhance the support from government,to accelerate rural financial reforms so as to solve the financing dilemma of the farmer cooperatives.

farmer cooperatives; financial support; credit shortage; lack of a system

F323.9

A

1009-2013(2011)06-0023-06

2011－10－01

湖南省金融學(xué)會(huì)重點(diǎn)研究課題：新型農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織金融支持研究

吳玉宇(1970—)，女，湖南東安人，副教授，碩士生導(dǎo)師，主要研究方向：農(nóng)村金融。

李東輝