美運(yùn)營商“主動”收縮固網(wǎng)戰(zhàn)線

中國電信股份有限公司廣州研究院 | 宋杰

美運(yùn)營商“主動”收縮固網(wǎng)戰(zhàn)線

中國電信股份有限公司廣州研究院 | 宋杰

1984年美國政府拆分at&t公司對促進(jìn)長途通信市場競爭產(chǎn)生了明顯的促進(jìn)作用，對破除本地市場壟斷的效果則非常有限。

2010年以來，美國固網(wǎng)市場發(fā)生了兩起大型并購案。

第一起是2010年Verizon完成了14個(gè)州固網(wǎng)業(yè)務(wù)向Frontier的出售，出售部分的業(yè)務(wù)包括480萬本地用戶、220萬長途用戶、100萬高速數(shù)據(jù)用戶，交易價(jià)格為86億美元。

第二起是今年3月FCC批準(zhǔn)美國第三大固話公司CenturyLink收購第四大固話公司Qwest，合并后CenturyLink所提供的本地電話服務(wù)覆蓋37個(gè)州，收購總價(jià)為122億美元。

美國電信市場的并購一直讓人眼花繚亂，而在at&t拆分之后，并購基本成為美國固網(wǎng)市場的主題詞，所謂天下之勢，合久必分，分久必合。

壟斷格局初被打破

1876年，貝爾發(fā)明了電話，第二年成立了貝爾電話公司。1885年，at&t作為貝爾電話公司的子公司誕生，專門經(jīng)營長途電話業(yè)務(wù)。1892年，at&t建成世界上第一條長途電話線路。

到20世紀(jì)80年代，at&t擁有22家遍布美國各地的地方貝爾電話公司，幾乎壟斷了美國的州內(nèi)、州際和國際電話業(yè)務(wù)，并利用對市話系統(tǒng)的控制，限制長話競爭對手接入當(dāng)?shù)仉娫捪到y(tǒng)，形成了對長話業(yè)務(wù)的壟斷。此外，at&t控股的公司提供了幾乎全部貝爾系統(tǒng)的設(shè)備，電信設(shè)備生產(chǎn)也在at&t的壟斷之下。雖然在1894年貝爾公司與政府所簽的第二輪電話經(jīng)營合同到期后，貝爾公司已經(jīng)失去了壟斷地位，此后10年之內(nèi)美國電信市場上產(chǎn)生出6000多家電話公司，但是at&t在美國電信界的統(tǒng)治地位仍然無可撼動。

當(dāng)時(shí)的美國監(jiān)管部門認(rèn)為，at&t已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了美國電信行業(yè)的健康發(fā)展。1984年1月1日，at&t這家當(dāng)時(shí)資產(chǎn)達(dá)1500億美元的巨無霸公司終于被一分為八：一個(gè)繼承了母公司名稱的新at&t公司（專營長途電話業(yè)務(wù)）和七個(gè)本地電話公司（Sister Bell），包括Ameritech、Bell Atlantic、Bell South、Nynex、Pacific Telesis、Southwestern Bell、US West，美國電信業(yè)從此進(jìn)入了競爭時(shí)代。

地方貝爾運(yùn)營公司（RBOCs）是在at&t公司分解后于1984年按照重建協(xié)議建立的。全美總共有22個(gè)RBOC，最后的重建協(xié)議是美國地方法庭的最終判決修正案（MFJ）。

圖1 at&t拆分后的變遷

RBOCs組成7個(gè)地方貝爾控股公司。每個(gè)RBOC在某個(gè)地理區(qū)域內(nèi)工作，每個(gè)區(qū)域分為叫做本地訪問和傳輸區(qū)域（LATA）的服務(wù)區(qū)域，LATA劃分了本地服務(wù)和長途服務(wù)的界限。不屬于貝爾公司的獨(dú)立電話公司也在LATA區(qū)域內(nèi)提供服務(wù)。1984年的長途運(yùn)營商主要包括at&t和MCI、US Sprint。

拆分后“重聚”不斷

在一系列的并購之后，拆分的“七姐妹”目前主要存在于三大固網(wǎng)運(yùn)營商之中，即Verizon、CenturyLink和at&t，其變遷史如圖1所示。

2005年新at&t成立后，“貝爾”這一品牌徹底退出美國電信市場。在電信行業(yè)內(nèi)，只有加拿大貝爾企業(yè)（BCE）一家維持貝爾品牌。

1984年at&t拆分后，“七姐妹”一直是在不斷地“重聚”，2006年新at&t收購南方貝爾之后，小貝爾“七姐妹”合并為三個(gè)：占據(jù)東部市場的Verizon；西南部、西海岸、中西部和南部的at&t；西部的Qwest。2010年，Verizon將原Bell Atlantic的西弗吉尼亞州固網(wǎng)業(yè)務(wù)出售給了Frontier，算是“重聚”之后的再次“分離”。

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下滑迫運(yùn)營商做新選擇

1984年at&t拆分后，競爭放開，新興電信運(yùn)營商如雨后春筍般出現(xiàn)，通信市場出現(xiàn)激烈競爭。競爭帶給美國電信市場極大的繁榮，并且給消費(fèi)者帶來了實(shí)惠，通話價(jià)格到20世紀(jì)80年代末已下降了40%。MCI一開始就是at&t的挑戰(zhàn)者，到20世紀(jì)90年代，它已躍升為全美第二大電信公司。同樣在at&t拆分后進(jìn)入長話市場的Sprint憑借價(jià)格戰(zhàn)術(shù)逐漸嶄露頭角。at&t的長途市場份額不斷受到MCI和Sprint的蠶食而急速滑落。

反觀本地電話，分拆對破除壟斷并沒有很大的效果。1995年，美國99%的本地電話市場為地方貝爾公司占據(jù)。地方貝爾公司利用其本地網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢對新的進(jìn)入者形成壁壘。甚至在1996年美國電信法允許長途電話公司進(jìn)入本地電話市場后，本地電話市場的競爭格局也沒有根本改觀。即使是“七姐妹”之間的互相滲透，由于難以在對方占據(jù)傳統(tǒng)優(yōu)勢的城市地區(qū)立足，往往都只能在城郊和鄉(xiāng)村地區(qū)進(jìn)行拓展。

20世紀(jì)以來，美國的固話市場受到了很大的沖擊。面對這一困境，傳統(tǒng)的固網(wǎng)公司中，激進(jìn)如Sprint在2006年就剝離本地固話業(yè)務(wù)而專注于移動市場；全業(yè)務(wù)經(jīng)營的at&t和Verizon則通過移動和寬帶業(yè)務(wù)的增長來彌補(bǔ)固網(wǎng)話音收入的下滑，at&t的2010財(cái)年收入中，移動業(yè)務(wù)和固網(wǎng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入占比分別為48%和25%，固網(wǎng)話音業(yè)務(wù)收入僅為22%；而單業(yè)務(wù)經(jīng)營的CenturyLink、Qwest、Frontier等公司就只能寄希望于光纖寬帶和并購了。

2010年Verizon向Frontier出售14個(gè)州的固網(wǎng)業(yè)務(wù)，這14個(gè)州之中，除了原Bell Atlantic的西弗吉尼亞州固網(wǎng)業(yè)務(wù)外，基本都是鄉(xiāng)村固網(wǎng)業(yè)務(wù)。出售后，Verizon表示：“增長和資產(chǎn)將側(cè)重于無線、Fios光纖服務(wù)及其它寬帶服務(wù)，并且全部光纖化，保留的本地固話業(yè)務(wù)將在人口稠密地區(qū)專注于Fios服務(wù)?！焙苊黠@，Verizon已經(jīng)將其固網(wǎng)業(yè)務(wù)收縮至其傳統(tǒng)的有優(yōu)勢、有利潤的地區(qū)，并將其客戶資源逐步轉(zhuǎn)為寬帶和FMC客戶。這也代表了傳統(tǒng)固網(wǎng)公司未來的發(fā)展方向。