通信設(shè)備業(yè)演繹未來競爭態(tài)勢價格戰(zhàn)與兼并將再度來襲

特約撰稿人 | 馬毅華 楊正

在當(dāng)前階段，價格戰(zhàn)緩和的條件顯然還不具備，殘酷的價格戰(zhàn)將在通信設(shè)備業(yè)的競爭中繼續(xù)上演。

近年來，通信設(shè)備業(yè)寡頭壟斷的特性持續(xù)增強。2009年度主要設(shè)備廠商在全球無線通信設(shè)備市場的份額如表1所示，據(jù)此表計算得到的HHI（赫希曼指數(shù)，該指數(shù)越大行業(yè)集中度越高）指數(shù)為2283，體現(xiàn)出較為典型的寡頭壟斷市場特征。通信設(shè)備行業(yè)的HHI指數(shù)在2005年度不到1800，在2010年7月諾基亞西門子通信以12億美元收購了摩托羅拉的無線設(shè)備業(yè)務(wù)，行業(yè)集中度進(jìn)一步增高，使得2010年度的HHI指數(shù)有望進(jìn)一步提高。

壟斷和競爭互相強化

在大部分傳統(tǒng)行業(yè)里，行業(yè)集中度提高所導(dǎo)致的往往是競爭逐漸緩和；而在通信設(shè)備業(yè)里，隨著行業(yè)集中度的提高，市場結(jié)構(gòu)卻出現(xiàn)了壟斷和競爭互相強化的態(tài)勢，呈現(xiàn)出一種競爭性極強的寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)。在這種市場結(jié)構(gòu)里，一方面，競爭導(dǎo)致了壟斷強化，不斷有廠商在競爭中退出，使得廠商總體數(shù)量減少，行業(yè)集中度提高；另一方面，壟斷又導(dǎo)致了競爭強化，隨著廠商數(shù)量減少，生存下來的寡頭競爭能力更強，寡頭間份額差距更小，在價格戰(zhàn)中出手更重，對市場的爭奪更為激烈。

造成通信設(shè)備業(yè)這種獨特競爭態(tài)勢的根本原因就是通信設(shè)備高固定成本、低可變成本的成本結(jié)構(gòu)。研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、運維一個基站的成本很高，因為需要投入大量的固定成本，例如必須配備大量的研發(fā)人員，否則連第一個基站也無法生產(chǎn)出來；不過一旦第一個基站研發(fā)成功，生產(chǎn)更多個基站的可變成本就很低了。所以對于通信設(shè)備，廠商售出的設(shè)備越多，每個設(shè)備分?jǐn)偟钠骄杀揪驮降?，正是這種成本結(jié)構(gòu)造成了通信設(shè)備業(yè)強烈的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致價格戰(zhàn)

強烈的規(guī)模經(jīng)濟(jì)正是導(dǎo)致激烈價格戰(zhàn)的原因。對于設(shè)備商，隨著出貨量的增加，產(chǎn)品平均成本曲線下傾，即使各家的出貨量之和已經(jīng)達(dá)到了整個產(chǎn)業(yè)的需求量，一些廠家的平均成本曲線仍下傾陡峭，那么這些廠家必定會進(jìn)一步降低價格以爭奪更大的份額，因為更大的份額就意味著能以更低的平均成本參與競爭。只要廠商的平均成本曲線仍下傾，廠商通過降低價格、擴(kuò)大產(chǎn)量來爭奪更大份額的過程就不會停止，這個過程就是殘酷的價格戰(zhàn)，其實質(zhì)上就是在比拼哪個廠商的平均成本曲線更低。而對于平均成本曲線較高的廠商來說，份額一旦丟失，出貨量下降，那么平均成本就會上升，在競爭中更難以為繼，很快廠商份額崩塌，退出市場。

價格戰(zhàn)緩和的條件是平均成本曲線下傾的廠商數(shù)量減少；價格戰(zhàn)消失的條件是平均成本曲線下傾的廠商數(shù)量為零。在當(dāng)前的競爭態(tài)勢里，設(shè)備產(chǎn)品進(jìn)行差異化的空間幾乎沒有，廠商無法回避價格戰(zhàn)；中國廠商的低成本生產(chǎn)要素優(yōu)勢還沒有完全用完，成本曲線下傾還有空間；海外廠商一方面通過兼并來維護(hù)規(guī)模，一方面通過轉(zhuǎn)移工作崗位來降低固定成本，成本曲線下傾的空間也在打開。

在電信行業(yè)的總體需求規(guī)模不會有大幅增加，甚至可能在較長時期內(nèi)處于停滯的情況下，價格戰(zhàn)的結(jié)果只能是廠商間的兼并，只有廠商數(shù)目繼續(xù)減少，生存下來的廠商規(guī)模才能擴(kuò)大，通信設(shè)備的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性才能用盡。

表1 2009年全球無線通信設(shè)備市場的份額

出現(xiàn)上述情況的原因首先在于，相比軟件或者互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的可變成本接近于零的極強規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，通信設(shè)備業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)程度還是較弱的，設(shè)備廠商的平均成本曲線下傾趨勢更容易被打斷，在出貨規(guī)模達(dá)到一定程度時，平均成本會隨著產(chǎn)量的增加不降反升；其次，與軟件和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)面向大眾消費者不同，設(shè)備商的客戶是博弈力量強大的運營商，運營商為了自身利益會阻止設(shè)備商過強的集中度；最后，技術(shù)變革對通信設(shè)備行業(yè)形態(tài)的影響力極強，技術(shù)創(chuàng)新隨時會導(dǎo)致壟斷優(yōu)勢易主，從交換機(jī)、無線、光通信和終端等通信設(shè)備主流技術(shù)領(lǐng)域的競爭歷史看，至今還沒有出現(xiàn)過一家企業(yè)長期單獨壟斷技術(shù)優(yōu)勢的情況。所以未來的兼并達(dá)到穩(wěn)定時，競爭格局仍會是寡頭壟斷格局，而不會出現(xiàn)一家通吃的完全壟斷。

寡頭競爭進(jìn)入決賽階段

2010年7月，諾基亞西門子通信收購摩托羅拉無線部分，使得目前剩下的規(guī)模設(shè)備商還有5家；10月，愛立信又表達(dá)了繼續(xù)收購的意圖。隨著行業(yè)價格戰(zhàn)和兼并的深入，競爭態(tài)勢在目前的格局里緩和下來的可能性幾乎沒有，只有寡頭數(shù)目繼續(xù)減少，競爭格局才能緩和。未來設(shè)備業(yè)的寡頭格局很有可能將廠商數(shù)量穩(wěn)定在3家，這3家將占據(jù)總計約90%的行業(yè)份額，換句話說，當(dāng)前的設(shè)備5強中可能有2家被兼并或者被邊緣化，退出國際主流設(shè)備商的競爭。未來幾年，目前的設(shè)備5強都面臨強烈挑戰(zhàn)，寡頭競爭進(jìn)入決賽階段。

3家

未來幾年中，通信設(shè)備業(yè)的巨頭廠商數(shù)量很有可能從現(xiàn)在的5家縮減為3家，在此過程中，5家設(shè)備商將面臨激烈的生存挑戰(zhàn)。

在寡頭格局邁向穩(wěn)定的過程里，有兩個可能影響競爭格局的因素需要特別注意。一是知識產(chǎn)權(quán)的影響，如果知識產(chǎn)權(quán)弱者不足以抵抗知識產(chǎn)權(quán)強者分享利潤的企圖，那就相當(dāng)于知識產(chǎn)權(quán)弱者被迫向強者劃撥了產(chǎn)品份額，而這些份額一旦失去是無法奪回的，這將導(dǎo)致廠商間的實力對比發(fā)生劇烈變化；二是企業(yè)管理成本的影響，競爭的深入會使得幸存企業(yè)的規(guī)模更大，企業(yè)管理成本也會隨著規(guī)模的增大而上升，一些在人力成本要素上占有優(yōu)勢的廠商，如果不能管控管理成本隨企業(yè)規(guī)模增大而失控的風(fēng)險，那么就有可能因為綜合成本過高而退出競爭。