完善我國股票期權會計處理的探討

○傅建軍

（浙江震元制藥廠 浙江 紹興 312000）

完善我國股票期權會計處理的探討

○傅建軍

（浙江震元制藥廠 浙江 紹興 312000）

本文分析了我國企業(yè)在新會計準則下對股票期權的確認、計量和揭露的相關會計處理規(guī)定，揭示企業(yè)存在的問題，最后提出相關改進措施，以期為企業(yè)實踐股票期權的會計處理時提供有益的借鑒。

新會計準則 股票期權 會計處理

股票期權（ESO）是指企業(yè)根據(jù)股票期權計劃的規(guī)定，授予其高層管理人員（或經(jīng)理人）在某一規(guī)定的期限內(nèi)（通常在5—10年內(nèi)），按約定價格購買本企業(yè)一定數(shù)量股票的權利（一般10萬元以上），通過授權程序，經(jīng)理人才能行權，但其可以在規(guī)定的時間內(nèi)行權或棄權。簡言之，它是一種物質(zhì)激勵機制，其目的是激勵經(jīng)營者追求企業(yè)利潤最大化，以達到所有者和經(jīng)營者雙贏的目標，從而有利于企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展。

一、股票期權會計處理問題分析

1、股票期權會計的確認及其存在的問題

股票期權的會計確認，一方面確認資源（服務）的流入，反映隨著這些資源使用而產(chǎn)生的費用；另一方面，也要反映作為報酬而發(fā)放給員工的股票期權這一權益工具。

圖1 股票期權會計確認環(huán)節(jié)

股票期權通常涉及四個主要環(huán)節(jié)：授予、可行權、行權、出售。與會計確認相關的日期主要是：授予日、服務日、等待期滿日、行權日和到期日。在這幾個時間點里，哪個時間點上應該確認股票期權呢？我國股票期權會計確認上存在三個時間點：初始確認、后續(xù)確認、終止確認。首先，初始確認。從企業(yè)會計準則的具體規(guī)定中可知，目前企業(yè)對于為取得員工的服務而授予的股票期權大部分作為企業(yè)授予日的成本費用處理，以后只在授予日到行權日之間進行一些調(diào)整，而未在授予日到行權日之間對股票期權進行攤銷。因股票期權的時間點比較多，沒辦法督促企業(yè)統(tǒng)一操作，這為企業(yè)在進行股票期權的會計確認時實施費用、利潤的控制提供了機會。其次，后續(xù)確認。目前企業(yè)允許員工行權的前提條件主要有兩種：一是取得股票期權的員工必須在企業(yè)服務滿一定的年限才可行使權利；二是取得股票期權的員工必須要使企業(yè)達到一定的業(yè)績才能行使權利。后續(xù)確認只需對后續(xù)計量與初始計量之間產(chǎn)生的差額進行調(diào)整。因此，在未達到企業(yè)規(guī)定的時間或條件內(nèi)的會計期間內(nèi)，若員工中途離職等使得股票期權沒有獲得授權而失效的，則應按實際授權的股數(shù)進行調(diào)整。最后，終止確認是相對于初始確認而言的。終止確認時企業(yè)在行權日根據(jù)實際行權的權益工具數(shù)量，計算確定應轉入實收資本或股本的金額，將其轉入股本，未行權部分轉為資本公積即可。這一確認通常在員工行權、自愿離職、退休、喪失行為能力、死亡或公司控制權變化時進行終止確認，有兩種情形：一是順利行權，二是期權失效。在這兩種情形下，雖然最后沒有行權，但不能改變經(jīng)理人為此提供了服務的事實，不能改變企業(yè)對已確認經(jīng)理人服務資產(chǎn)的消耗和收到服務時確認的權益增加，故企業(yè)會計準則中并未做詳細規(guī)定。

當前企業(yè)對股票期權的確認有多種確認觀并存，即費用觀、利潤分配觀、特殊權益觀、或有事項觀、非會計對象觀。

費用觀在股票期權會計的確認觀中居主導地位。費用觀認為，對員工已提供的或將來要提供的服務進行的補償應確認為費用。這種確認可能會阻礙公司采用和繼續(xù)使用股票期權計劃。利潤分配觀認為，股票期權價值是企業(yè)把等于股票期權公允價值這一金額的未分配利潤拿出來分配給經(jīng)理人，但是其在授予日，經(jīng)理并沒有獲得所有者身份，即使經(jīng)理人能夠參與利潤分配，但此時利潤尚未形成，普通股東并沒有獲得相應的利潤分配。特殊權益觀認為，股票期權兼有權益和負債兩者的性質(zhì)，在處理時容易產(chǎn)生分歧和混淆。或有事項觀認為，股票期權是企業(yè)給予期權持有者的一種可產(chǎn)生或有認股權，并產(chǎn)生或有普通股項目的或有報酬。但它處理方法與現(xiàn)行財務制度有沖突，或有事項不應確認或有負債和或有資產(chǎn)，更不能真實反映股票期權的經(jīng)濟實質(zhì)，未確認其產(chǎn)生的費用，使得企業(yè)利潤高估。非會計對象觀認為，股票期權不符合費用的定義和現(xiàn)有的所有會計要素的定義。股票期權作為一項制度創(chuàng)新，確實有其特殊之處，但僅因為這個原因，而將其排斥在會計確認的范圍外，與會計職能相悖。

2、股票期權會計的計量及其存在的問題

目前我國股票期權會計計量中存在的主要問題是計量方法的多樣性。股票期權計量方式包括內(nèi)在價值法、最小價值法和公允價值法。首先內(nèi)在價值是指股票期權存續(xù)期間任何時點期權的行權價格與股票市場價格差額。因行權價格往往就是期權授予日股票的市場價格，故授予日的期權價值常為零。行權價由公司管理當局自由確定，故管理當局可通過行權價的確定來調(diào)節(jié)期權成本，便于公司管理當局操縱利潤。其次最小價值法是指看漲期權的購買者愿意支付的最低金額，該金額有權遞延行權價格至期權有效期末的價值，即預期股價波動率等于零，不考慮利息因素的期權最小值。雖然其考慮了部分期權的時間價值，但在現(xiàn)實的資本市場上，股價波動性為零是不可能成立的。最后公允價值法所計算的期權價值往往比內(nèi)在價值法或最小價值法高，企業(yè)為此就要確認一大筆費用，這在一定程度上會對一些大范圍實施股票期權企業(yè)的利潤造成不利的影響，影響股價，從而削弱股票期權激勵效果。但它有效地克服了內(nèi)在價值法和最小價值法忽略股票期權的時間價值的缺點，并充分考慮了授權期、股價的變動、無風險利率、股利等與股票期權價值密切相關的因素，所得出的結果則具備較強的科學性和客觀性。

企業(yè)會計準則中規(guī)定，以權益結算的股份支付換取職工提供服務或其他方提供類似服務的，應以授予職工和其他方權益工具的公允價值計量。股票期權屬于以權益結算的股份支付，因此它的價值應以公允價值計量。但是新準則并未規(guī)定使用何種辦法確定股票期權公允價值。

3、股票期權會計信息的披露及其存在的問題

對于股票期權不僅要求有表內(nèi)確認，還須進行表外披露。但是針對股票期權的披露，我國目前尚無相關的法律法規(guī)可依，對股票期權會計處理顯得比較隨意，加之我國準則要求披露的信息相對比較簡單，上市公司也不例外。即使在我國現(xiàn)階段上市公司股權激勵機制發(fā)展的實際情況下，企業(yè)的披露依然不多，嚴重削弱了財務報表的質(zhì)量，對信息使用者有較大的模糊性和誤導作用。

二、完善我國企業(yè)股票期權會計處理的建議

1、合理確認股票期權

（1）統(tǒng)一初始確認時間。股票期權確認的時點目前主要是授予日確認和行權日確認兩種觀點。選擇授予日作為初始確認時間，是因為在授予日企業(yè)與被授予人都確認了股票期權計劃條款，職工開始為得到股票期權而努力工作，企業(yè)也開始承擔義務，因而應當在授予日對股票期權予以確認。將補償費用在期權計劃實施期間攤銷，符合收入和費用配比原則，反映了激勵與約束的雙重作用，也滿足相關性的要求。因此，在授予日確認是較為恰當?shù)摹?/p>

（2）選擇合理的確認觀。選擇合理的確認觀，對經(jīng)理人股票期權的價值有十分重大的影響。費用觀、或有事項觀、利潤分配觀、特殊權益觀、非會計對象觀五種觀點，其最大分歧在于費用觀和利潤分配觀之間的差異。利潤分配觀以企業(yè)贈予長時間為其服務的經(jīng)理人股票期權來分配其為利潤增長做出的貢獻為前提，與企業(yè)可能贈予剛招聘來的經(jīng)理人的實際情況不符。此外在企業(yè)的未分配利潤不多的情況下，過多地贈予股票期權會限制股票期權的贈予數(shù)量?？紤]利潤分配觀存在的不足，本文認為費用觀更為合理。新會計準則中也規(guī)定：完成等待期內(nèi)的服務或達到規(guī)定業(yè)績條件才可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，應以對可行權權益工具數(shù)量的最佳估計為基礎，按授予日權益工具的公允價值，計入相關成本或費用和資本公積。從該條中也可以看出我國新頒布的《企業(yè)會計準則》為與國際接軌，也采用的是費用觀的觀點。

2、采用公允價值作為計量方法

使用公允價值法計量，一方面能夠避免企業(yè)按不同類型股票期權進行不同處理的混亂狀況，具有內(nèi)在的一致性；另一方面使得企業(yè)承擔的費用增加，利潤降低，有助于壓縮股市泡沫。股票期權的公允價值，就是授予股票期權的有關各方所能接受的價格，其由期權內(nèi)在價值和時間價值構成。公允價值是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，市場價格是表現(xiàn)股份期權公允價值的最好依據(jù)，企業(yè)應根據(jù)市場價格或按相同條件下可買賣期權的市場價格計量授予股票期權的公允價值。

3、加強股票期權相關信息的披露

股票期權相關信息的充分披露，對于提高財務報表的披露質(zhì)量使得投資者更好地理解、掌握信息，做出相應的投資決策有著十分重要的意義，同時也有助于和國際會計準則委員會的相應標準逐步融合。在財務會計報表附注中，應主要披露以下兩方面事項。一是與股份支付有關的信息：當期授予、行權和失效的各項權益工具總額；期末發(fā)行在外的股份期權或其他權益工具行權價格的范圍和合同剩余期限；當期行權的股份期權或其他權益工具以其行權日價格計算的加權平均價格；權益工具公允價值的確定方法。企業(yè)對性質(zhì)相似的股份支付信息可以合并披露。二是股份支付對當期財務狀況和經(jīng)營成果的影響：當期因以權益結算的股份支付而確認的費用總額；當期因以現(xiàn)金結算的股份支付而確認的費用總額；當期以股份支付換取的職工服務總額及其他方服務總額。

4、建立相應的法律法規(guī)

由于目前我國股票期權相應的法律法規(guī)很少，建立相應的法律法規(guī)刻不容緩。相關部門在制定法律法規(guī)時，應盡量做到科學合理與嚴謹，對如授權日、行權日等要素予以明確規(guī)定，對企業(yè)進行公允價值估計時所采用模型的范圍進行規(guī)范，并具體規(guī)定哪些模型適合哪些類型的企業(yè)、適合企業(yè)的哪種情況，以縮小企業(yè)自主選擇的范圍，使公允價值的估計更為可靠準確。此外，還可以制定股票期權的試點法規(guī)，并與其他相關法律法規(guī)相配套，明確實施股票期權計劃的條件和股票期權方案的主要內(nèi)容以及相應的必備條款。

5、政府加強會計監(jiān)督

在我國，政府對股票期權的實施具有重大影響。一方面，政府作為國有資產(chǎn)的代理人和許多上市公司的大股東，對公司內(nèi)部股票期權計劃的制定和實施具有決定作用；另一方面，政府作為社會事務的管理者和法律法規(guī)的制定者，對股票期權制度的走向起著重要的引導作用。只有規(guī)范股票期權的會計核算，才能確保股份支付相關交易被正確處理，不被利用進行財務造假和盈余管理，我國的股票期權制度才能健康發(fā)展。

[1]Greuning，H.V.International Finacial Reporting Standards.A Pratical Guide[M]．The World Bank Press，2006.

[2]蔡克炎：股票期權會計處理方法研究[J]．會計之友，2006，12（2）.

[3]李剛：談股份支付的確認與計量[J]．財會月刊（會計），2007（4）.

（責任編輯：張瓊芳）