國(guó)際金融危機(jī)背景下湖南境外直接投資的策略

肖 明

(長(zhǎng)沙民政學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙410004)

2007年10月5日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)的《關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資合作的意見(jiàn)》，強(qiáng)調(diào)要支持有條件的企業(yè)加快境外投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。2008年3月召開(kāi)的湖南省實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略聯(lián)席會(huì)指出：企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、能源危機(jī)、貿(mào)易摩擦、人民幣升值等問(wèn)題給我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的影響，要認(rèn)清國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，靈活應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，規(guī)避貿(mào)易壁壘，“要認(rèn)清當(dāng)前的貿(mào)易形勢(shì)，采取針對(duì)性的措施，在近期促進(jìn)出口回升的同時(shí)，要采取長(zhǎng)遠(yuǎn)的貿(mào)易發(fā)展戰(zhàn)略”［1］，增強(qiáng)“走出去”的緊迫感，主動(dòng)搶占國(guó)際市場(chǎng)。

一、湖南境外直接投資現(xiàn)狀

2009年1－6月，湖南核準(zhǔn)境外投資企業(yè)91家，總合同投資額53．43億美元，中方合同投資額11．93億美元，分別同比增長(zhǎng)約13倍和7倍，占我國(guó)對(duì)外直接投資實(shí)際投資額的29．1%，是第二名江蘇省的近四倍，排名全國(guó)第一。2009年1－3季度我國(guó)非金融類對(duì)外直接投資602900萬(wàn)美元，其中湖南占100909萬(wàn)美元，占全國(guó)的16．7%，是全國(guó)排名第一，而前三季度全省外貿(mào)完成進(jìn)出口總值82億美元，同比下降23．3%。其中出口44億美元，同比下降38．6%;［2］在金融危機(jī)影響的國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)不利的形勢(shì)下，湖南省實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略成績(jī)斐然。

從具體的結(jié)構(gòu)分布情況看，投資行業(yè)主要為礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)、建筑、機(jī)械、鋼鐵、紡織、進(jìn)出口貿(mào)易等行業(yè)。

二、湖南境外直接投資特點(diǎn)

面對(duì)不斷動(dòng)蕩的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，湖南在強(qiáng)化內(nèi)部經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定高速增長(zhǎng)的同時(shí)境外投資取得同步的快速發(fā)展，總結(jié)下來(lái)有如下特點(diǎn)：

(一)境外直接投資起步晚，發(fā)展速度快

自2000年湖南企業(yè)開(kāi)始走出去，境外直接投資的規(guī)模越來(lái)越大。尤其是近兩年，獲得了快速的發(fā)展。截至2009年4月，我省共有境外投資企業(yè)247家，總投資額65億美元。從境內(nèi)投資主體所在的地區(qū)來(lái)看，其中省直74家，長(zhǎng)沙市45家，邵陽(yáng)市48家，湘潭市25家，株洲市16家，郴州市10家，婁底市7家，其他地方共計(jì)21家。

(二)境外直接投資主體呈現(xiàn)多元化，民營(yíng)企業(yè)比重上升快

目前，湖南境外投資主體主要有四種類型：一是少數(shù)具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)的大型國(guó)有企業(yè)，如湖南有色金屬控股集團(tuán)有限公司、株州南車時(shí)代電氣股份有限公司、湖南建工集團(tuán)等;二是大型工貿(mào)、技貿(mào)、農(nóng)貿(mào)、銀貿(mào)公司或集團(tuán)等大型國(guó)有企業(yè)股份公司，如湖南國(guó)際合作發(fā)展公司、湖南省機(jī)械設(shè)備進(jìn)出口公司等;三是金融性、服務(wù)性公司，如頤爾康保健有限責(zé)任公司、湖南體壇文化傳播有限責(zé)任公司等;四是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的民營(yíng)企業(yè)，如三一重工、遠(yuǎn)大空調(diào)等。

(三)湖南境外直接投資方式逐步多樣化，模式更加靈活

湖南企業(yè)境外投資方式主要也是采取兩種常見(jiàn)方式：獨(dú)資和合資。但隨著境外投資的不斷發(fā)展，湖南企業(yè)境外直接投資形式發(fā)生了重要變化：

其一，改變了長(zhǎng)期以來(lái)遵循的“新建投資”模式，加大了購(gòu)并投資、增資擴(kuò)股或獨(dú)資取代合資，同時(shí)還采取戰(zhàn)略聯(lián)盟的形式開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，湖南先后有中聯(lián)重科、湘潭電機(jī)、南車時(shí)代、湖南有色等企業(yè)成功進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)，使湖南企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。

其二，從單個(gè)項(xiàng)目投資轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈投資。如三一重工集團(tuán)、有色集團(tuán)在海外市場(chǎng)，不僅建立加工企業(yè)，還從事銷售和售后服務(wù)，覆蓋生產(chǎn)加工、進(jìn)出口、轉(zhuǎn)口、銷售等各環(huán)節(jié)的一體化產(chǎn)業(yè)鏈。

其三，投資模式呈現(xiàn)多元化。1．境外注冊(cè)經(jīng)營(yíng)貿(mào)易，比如三一重工、中天集團(tuán)、電廣傳媒等在“走出去”開(kāi)始階段都是采取境外注冊(cè)經(jīng)營(yíng)貿(mào)易開(kāi)始;2．在發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行加工制造，如神州龍?jiān)诎柤袄麃喸O(shè)廠從事服裝的加工制造;3．在海外設(shè)立研發(fā)中心，如隆平高科在菲律賓設(shè)立研究開(kāi)發(fā)中心、三一重工在美國(guó)設(shè)立研究開(kāi)發(fā)中心;4．建立生產(chǎn)基地，如三一重工在美國(guó)、巴西、哈薩克斯坦等國(guó)家建立加工基地，湖南有色到澳大利亞、加拿大等地收購(gòu)礦山，進(jìn)行資源開(kāi)采等;5．海外上市，如有色集團(tuán)與國(guó)外企業(yè)合作在香港、澳大利亞上市、中天集團(tuán)以子公司中國(guó)農(nóng)機(jī)在新加坡上市。［3］

三、湖南境外直接投資問(wèn)題與思考

(一)經(jīng)營(yíng)主體實(shí)力不強(qiáng)，對(duì)外投資規(guī)模偏小，競(jìng)爭(zhēng)力有限

在湖南的對(duì)外投資企業(yè)中，中小企業(yè)在數(shù)量上占相當(dāng)大比重。除三一重工、湖南有色等少部分企業(yè)規(guī)模較大外。其他企業(yè)的規(guī)模都非常小，在境外投資企業(yè)中，投資額低于100萬(wàn)美元有62家企業(yè)，低于200萬(wàn)美元的有104家。湖南省非金融類海外企業(yè)平均投資額為311萬(wàn)美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平。

(二)境外投資缺少后續(xù)支持與管理，在市場(chǎng)準(zhǔn)入與機(jī)制方面企業(yè)本身有缺陷

由于企業(yè)在履行社會(huì)責(zé)任、環(huán)保、安全生產(chǎn)、勞動(dòng)保障等方面較差，企業(yè)的軟競(jìng)爭(zhēng)力嚴(yán)重不足。在2000年成立的四家境外投資企業(yè)中有三家已經(jīng)暫停營(yíng)業(yè);在2001年成立的五家企業(yè)中有三家暫停營(yíng)業(yè);2002年成立的7家境外投資企業(yè)中全部暫停營(yíng)業(yè)等等。企業(yè)缺乏自主經(jīng)營(yíng)機(jī)制，大部分企業(yè)還沒(méi)有對(duì)外經(jīng)營(yíng)權(quán)、境外投資設(shè)點(diǎn)權(quán)、海外融資權(quán)、外匯的支配使用權(quán)等，嚴(yán)重制約了企業(yè)優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮和經(jīng)營(yíng)空間的擴(kuò)大。

(三)企業(yè)缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃，忽視品牌宣傳與國(guó)際品牌創(chuàng)建

目前除了為數(shù)不多的企業(yè)制定了長(zhǎng)遠(yuǎn)的海外發(fā)展戰(zhàn)略，大多數(shù)企業(yè)還是處于無(wú)規(guī)劃狀態(tài)。其次，不注重品牌宣傳。目前僅有三一重工和宏夢(mèng)卡通少數(shù)幾家企業(yè)在國(guó)外注冊(cè)了商標(biāo)，進(jìn)行品牌推廣與品牌宣傳，而其他企業(yè)還沒(méi)有意識(shí)到品牌塑造，還停留在比較原始的產(chǎn)品推廣階段，所以導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)潛力大，但利潤(rùn)率并不高的現(xiàn)象。

(四)資金有限和技術(shù)落后，金融扶持不足

雖然湖南一些大企業(yè)在國(guó)內(nèi)可以稱得上實(shí)力雄厚，但在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)力相對(duì)弱小，在與世界跨國(guó)公司“搶灘戰(zhàn)”中，顯然遇到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。同時(shí)，技術(shù)落后也阻礙湖南企業(yè)境外直接投資。當(dāng)前，湖南境外直接投資領(lǐng)域主要是以勞動(dòng)密集型為主，如紡織、服裝以及初級(jí)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品技術(shù)含量低，競(jìng)爭(zhēng)力小，替代性強(qiáng)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，航天航空、微電子、生物工程等高科技產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求越越來(lái)越大，所以湖南急需培育這方面的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。［4］

四、湖南境外直接投資發(fā)展策略

(一)調(diào)整目標(biāo)策略，發(fā)揮湖南產(chǎn)業(yè)特色及優(yōu)勢(shì)

隨著新型工業(yè)化的推進(jìn)，湖南境外投資的應(yīng)該大力發(fā)揮產(chǎn)業(yè)特色及優(yōu)勢(shì)。具體來(lái)說(shuō)應(yīng)該大力支持工程機(jī)械工業(yè)等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)“走出去”，開(kāi)拓海外市場(chǎng)。一是要重點(diǎn)支持三一重工、中聯(lián)重科等具有高科技含量的工程機(jī)械企業(yè)以產(chǎn)品銷售為目的，通過(guò)合資、并購(gòu)、參股等多種方式實(shí)施海外投資;其二，重點(diǎn)扶持資源開(kāi)采型企業(yè)“走出去”，建立原材料產(chǎn)品加工基地;重點(diǎn)支持湖南有色集團(tuán)、瑞祥公司等資源企業(yè)以獨(dú)資、合資等方式到海外市場(chǎng)獲取某些緊缺礦產(chǎn)資源的勘探權(quán)、開(kāi)采權(quán)，建立原材料供應(yīng)基地和產(chǎn)品加工基地。其三，積極支持文化產(chǎn)業(yè)“走出去”，培育形成湖南文化產(chǎn)業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。重點(diǎn)支持湖南電廣傳媒、湖南省出版集團(tuán)等骨干型文化企業(yè)進(jìn)入海外市場(chǎng)，并由單純的貿(mào)易代理向文化產(chǎn)品的投資制作與聯(lián)合投資發(fā)展，并爭(zhēng)取海外上市，通過(guò)資本市場(chǎng)來(lái)整合國(guó)際文化產(chǎn)業(yè)資源，拓展國(guó)際市場(chǎng)。

(二)拓展市場(chǎng)空間，強(qiáng)化湖南對(duì)外投資的市場(chǎng)重點(diǎn)

湖南的境外投資應(yīng)該有自己的市場(chǎng)訴求重點(diǎn)與方向。其一，東南亞市場(chǎng)。重點(diǎn)支持企業(yè)工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、農(nóng)業(yè)企業(yè)等進(jìn)人越南、老撾、印度等新興市場(chǎng)，進(jìn)一步發(fā)揮我省產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，提高市場(chǎng)覆蓋的廣度與深度。大力支持稻米、湖南茶葉、農(nóng)用機(jī)械、電子設(shè)備、資源開(kāi)采等產(chǎn)品或企業(yè)進(jìn)人這類市場(chǎng)，利用產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢(shì)爭(zhēng)取在該區(qū)域建立湖南企業(yè)境外合作園區(qū)。其二，歐美市場(chǎng)。大力支持文化產(chǎn)業(yè)、高科技含量的工程機(jī)械工業(yè)等具有文化延伸與高科技含量的產(chǎn)品或企業(yè)利用自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)人全球競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)，把握全球方向，引領(lǐng)湖南企業(yè)走向世界。其三，非洲市場(chǎng)。大力支持一批資源企業(yè)進(jìn)人非洲市場(chǎng)，重點(diǎn)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)緊缺礦產(chǎn)資源的勘探、開(kāi)采和加工基地;同時(shí)支持農(nóng)業(yè)企業(yè)、林業(yè)企業(yè)、電子設(shè)備等產(chǎn)品或企業(yè)進(jìn)人這類市場(chǎng)。

(三)積極鼓勵(lì)成熟的產(chǎn)業(yè)化技術(shù)出口，推動(dòng)省內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變

鼓勵(lì)技術(shù)出口，有利于科技成果的產(chǎn)業(yè)化和商品化，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置，有利于引導(dǎo)高新技術(shù)、先進(jìn)適用技術(shù)和成熟配套技術(shù)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，帶動(dòng)成套設(shè)備、產(chǎn)品和服務(wù)出口，推動(dòng)省內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。湖南應(yīng)該鼓勵(lì)和支持科技型企業(yè)通過(guò)對(duì)外投資、承包工程、技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)入股等方式開(kāi)展對(duì)外合作業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)科技型企業(yè)并購(gòu)境外高新技術(shù)企業(yè)、設(shè)立境外研發(fā)機(jī)構(gòu)，帶動(dòng)技術(shù)及服務(wù)出口，實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

(四)積極提供金融保險(xiǎn)支持，壯大企業(yè)的資金實(shí)力

政府部門應(yīng)該研究制訂符合境外經(jīng)營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)和實(shí)際需要的信貸產(chǎn)品和保險(xiǎn)險(xiǎn)種，拓寬企業(yè)融資渠道，擴(kuò)大融資能力。支持境外投資企業(yè)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)機(jī)制，解決企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)融資困難，利用質(zhì)押貸款貼息專項(xiàng)資金，降低企業(yè)融資成本。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司為技術(shù)出口特別是附帶成套設(shè)備的技術(shù)出口提供收匯保障、商賬追收服務(wù)和保險(xiǎn)項(xiàng)下的貿(mào)易融資便利，簡(jiǎn)化理賠手續(xù)，加快理賠速度，化解企業(yè)收匯風(fēng)險(xiǎn)，加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度。［5］

(五)加強(qiáng)國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力

境外直接投資有各種風(fēng)險(xiǎn)，包括政治風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。如威勝電子曾在孟加拉國(guó)定制一批電子表器材的交易額120萬(wàn)美元。但由于孟加拉國(guó)軍政府及腐敗停止所有企業(yè)交易合同的執(zhí)行。導(dǎo)致交易中斷，給企業(yè)造成損失。其次近年來(lái)隨著出口總體的持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)貿(mào)易摩擦越來(lái)越激烈，已經(jīng)嚴(yán)重地影響到湖南企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。對(duì)國(guó)際市場(chǎng)不熟悉，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。同時(shí)要提升企業(yè)自身的素質(zhì)，提升企業(yè)在履行社會(huì)責(zé)任、環(huán)保、安全生產(chǎn)、勞動(dòng)保障等方面社會(huì)責(zé)任感與能力，真正地實(shí)行國(guó)際化的組織管理和啟用國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)的品質(zhì)與對(duì)外的延續(xù)性。

(六)加強(qiáng)制度與服務(wù)體系建設(shè)，提升政府支持與保障的力度

為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，東部發(fā)達(dá)省份進(jìn)行了管理服務(wù)體制改革，同時(shí)科學(xué)設(shè)計(jì)審批程序，簡(jiǎn)化境外投資的審批環(huán)節(jié)和手續(xù)，提高政府工作效率，加強(qiáng)有關(guān)部門之間的協(xié)調(diào)等，并對(duì)經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)廳等主管部門有關(guān)對(duì)外投資的管理職能進(jìn)行合并或合署辦公。湖南省也應(yīng)該盡快出臺(tái)完善一系列力度更大的扶持政策，包括財(cái)政支持、信貸、保險(xiǎn)、稅收等;逐步健全相關(guān)的法律體系，借助法律與法規(guī)來(lái)保護(hù)境外投資企業(yè)的合法權(quán)益;完善處理企業(yè)境外直接投資的相關(guān)程序，相關(guān)部門既做好引導(dǎo)、規(guī)范工作，同時(shí)也要做好信息咨詢、平臺(tái)搭建等服務(wù)職能;政府應(yīng)建立完善對(duì)外合作服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)信息收集、政策咨詢、合作信息平臺(tái)等，幫助企業(yè)獲取國(guó)際市場(chǎng)信息。

［1］詹花秀．新的貿(mào)易形勢(shì)與出口企業(yè)應(yīng)對(duì)策略［J］．湖湘論壇，2010，(2)．

［2］柳思維湖南境外投資的現(xiàn)狀及發(fā)展對(duì)策［DB/OL］．d．wanfangdata．com．cn/Periodical_hxlt200803006．a(chǎn)spx－2009．

［3］歐陽(yáng)峣．我國(guó)對(duì)外直接投資戰(zhàn)略的國(guó)際比較［J］．中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2009，(2)．

［4］楊杰．發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資理論的形成與演進(jìn)［J］．上海經(jīng)濟(jì)研究，2009，(9)．

［5］衣長(zhǎng)軍，胡日東．對(duì)外直接投資理論評(píng)述及對(duì)民營(yíng)企業(yè)的啟示［J］．技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2007，(11)．