農(nóng)村資金互助社產(chǎn)權(quán)制度及發(fā)展路徑研究

劉沫茹

(哈爾濱工程大學(xué)人文學(xué)院，哈爾濱150001)

農(nóng)村資金互助社產(chǎn)權(quán)制度及發(fā)展路徑研究

劉沫茹

(哈爾濱工程大學(xué)人文學(xué)院，哈爾濱150001)

農(nóng)村資金互助社是我國(guó)新型合作金融組織，尚處于發(fā)展的初期階段。資金互助社以其貼近農(nóng)民、微型靈活的特點(diǎn)，構(gòu)成農(nóng)村金融的重要組成部分。分析其產(chǎn)權(quán)制度及存在問(wèn)題、探討其發(fā)展路徑，對(duì)于解決農(nóng)村融資需求、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要意義。

資金互助社;合作金融;產(chǎn)權(quán)制度

一、農(nóng)村資金互助社的法律性質(zhì)

2006年一號(hào)文件《關(guān)于推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》文件明確提出，“在保證資本金充足、嚴(yán)格金融監(jiān)管和建立合理有效的退出機(jī)制的前提下，鼓勵(lì)在縣域內(nèi)設(shè)立多種所有制的社區(qū)金融機(jī)構(gòu)”并“引導(dǎo)農(nóng)戶發(fā)展資金互助組織”。在這其中，“引導(dǎo)農(nóng)戶發(fā)展資金互助組織”是從1996年以來(lái)中央正式文件第一次重提農(nóng)戶的互助組織。國(guó)家倡導(dǎo)在貧困地區(qū)先行開(kāi)展發(fā)育農(nóng)村多種所有制金融組織的試點(diǎn)，可以通過(guò)批發(fā)或轉(zhuǎn)貸等方式，解決部分農(nóng)村信用社及新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資金來(lái)源不足的問(wèn)題。與此同時(shí)，為了與發(fā)展互助合作金融組織相配套，2007年1月22日進(jìn)一步出臺(tái)了《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》(銀監(jiān)發(fā)［2007］7號(hào))、在2007年2月4日印發(fā)了《農(nóng)村資金互助社示范章程》(銀監(jiān)辦發(fā)［2007］51號(hào))。根據(jù)上述法規(guī)的規(guī)定，農(nóng)村資金互助社是指經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，由鄉(xiāng)(鎮(zhèn))、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的社區(qū)互助性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村資金互助社是獨(dú)立的企業(yè)法人，對(duì)由社員股金、積累及合法取得的其他資產(chǎn)所形成的法人財(cái)產(chǎn)，享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利，并以上述財(cái)產(chǎn)對(duì)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。由此可見(jiàn)，農(nóng)村資金互助社是按照自愿聯(lián)合與民主管理原則組建的資金互助性質(zhì)組織，具有十分明顯的合作金融的性質(zhì)。

二、農(nóng)村資金互助社產(chǎn)權(quán)制度的特點(diǎn)

在現(xiàn)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中，農(nóng)村資金互助社是規(guī)模最小的一類;在現(xiàn)有農(nóng)村合作金融組織之中，農(nóng)村資金互助社是最能夠體現(xiàn)合作原則的一類;在與農(nóng)民的聯(lián)系程度上，農(nóng)村資金互助社是與農(nóng)民關(guān)系最緊密的一類;在農(nóng)村合作金融組織發(fā)展的道路上，農(nóng)村資金互助社是最有星火燎原優(yōu)勢(shì)的一類。農(nóng)村資金互助社以農(nóng)民股權(quán)為核心，從農(nóng)民中來(lái)，到農(nóng)民中去，是農(nóng)民自己的銀行。作為我國(guó)新型的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其作為新設(shè)立的金融組織，準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，且沒(méi)有任何歷史包袱，其產(chǎn)權(quán)設(shè)置是十分清晰靈活的。單個(gè)農(nóng)民或單個(gè)農(nóng)村小企業(yè)向農(nóng)村資金互助社入股，其持股比例不得超過(guò)農(nóng)村資金互助社股金總額的10%，超過(guò)5%的應(yīng)經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn);農(nóng)村資金互助社社員的股金和積累可以轉(zhuǎn)讓、繼承和贈(zèng)與，但理事、監(jiān)事和經(jīng)理持有的股金和積累在任職期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;允許退股，但是對(duì)退股的條件加以一定的限制。資金互助社由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)構(gòu)成。股東大會(huì)由入股村民共同選舉產(chǎn)生，是該社的權(quán)力機(jī)構(gòu)，社員享有一票表決權(quán);出資額較大的社員按照章程規(guī)定，可以享有附加表決權(quán)。該社的附加表決權(quán)總票數(shù)不得超過(guò)該社社員基本表決權(quán)總票數(shù)的20%，社員超過(guò)100人的，可以由全體社員選舉產(chǎn)生不少于31名的社員代表組成社員代表大會(huì)并享有一票表決權(quán)。這種產(chǎn)權(quán)制度安排設(shè)置了靈活的進(jìn)入和退出機(jī)制，考慮到了農(nóng)村分散資本的有效集中和利用，同時(shí)也避免了一股獨(dú)大或少數(shù)股東控制董事會(huì)，防止了關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生和因此產(chǎn)生的貸款手續(xù)不合理、資金投向違規(guī)等問(wèn)題;資金互助社按照現(xiàn)代企業(yè)制度組建，其管理運(yùn)作方式與現(xiàn)代企業(yè)管理無(wú)太大差異，也有利于資金互助社的持續(xù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

三、農(nóng)村資金互助社在發(fā)展中存在的問(wèn)題

(一)對(duì)農(nóng)村合作基金會(huì)的反思

農(nóng)村合作基金會(huì)在農(nóng)村金融發(fā)展的歷史上只是十余年短暫的存在，就經(jīng)歷了從改革試驗(yàn)到高速擴(kuò)張?jiān)俚角謇黻P(guān)閉的過(guò)程。農(nóng)村合作基金會(huì)的興衰，對(duì)今天農(nóng)村資金互助社的發(fā)展有著重要的警示作用。

與農(nóng)村信用合作社相比，基金會(huì)與農(nóng)民聯(lián)系更為密切。但由于90年代中期國(guó)民經(jīng)濟(jì)過(guò)熱所致資金市場(chǎng)利率畸高的影響，也有相當(dāng)多的鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府控制的合作基金會(huì)出現(xiàn)違法操作，演變成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府直接控制的地方金融工具［1］。在這種情況下，決策層在1996年進(jìn)行了整頓但是收效甚微，于是采取了全盤否定、一棍子打死的做法。至1999年1月，農(nóng)村合作基金會(huì)被國(guó)務(wù)院嚴(yán)令全國(guó)統(tǒng)一取締。事實(shí)上，當(dāng)時(shí)全國(guó)各省、市、區(qū)都有一大批比較規(guī)范的農(nóng)村合作基金會(huì)(尤其以溫州市較為有代表性)運(yùn)行比較正常，而且問(wèn)題主要出在鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)的農(nóng)村合作基金會(huì)，村級(jí)基本運(yùn)行良好。本來(lái)政府應(yīng)該繼續(xù)區(qū)別對(duì)待，給予扶持，讓他們繼續(xù)服務(wù)“三農(nóng)”，也全部被勒令停止。農(nóng)村民間高利貸重又抬頭。

回頭來(lái)總結(jié)，當(dāng)時(shí)一刀切的決策更多考慮的是防范風(fēng)險(xiǎn)、確保金融穩(wěn)定，但是未考慮實(shí)際情況的差別，以及農(nóng)村建設(shè)、農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收對(duì)金融的客觀需求;決策的過(guò)程以金融等部門意見(jiàn)為主，卻沒(méi)有廣泛聽(tīng)取其他各方面的意見(jiàn)，缺乏多方調(diào)研、組織論證;問(wèn)題嚴(yán)重后集中查處規(guī)范，缺乏事前事中的必要監(jiān)管，缺少足夠的鼓勵(lì)、保護(hù)和有效的制度保障;對(duì)待新生事物沒(méi)有尊重人民群眾的需求、沒(méi)有鼓勵(lì)和保護(hù)人民群眾的創(chuàng)新精神。

(二)農(nóng)村資金互助社的現(xiàn)存問(wèn)題

前事不忘，后事之師。當(dāng)前農(nóng)村資金互助社的發(fā)展存在著一些問(wèn)題:第一，管理水平及經(jīng)驗(yàn)的限制，將影響資金互助社的持續(xù)發(fā)展。農(nóng)村資金互助社作為金融企業(yè)，其管理、經(jīng)營(yíng)者應(yīng)該具備較為全面的金融知識(shí)和金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作管理的經(jīng)驗(yàn)。由于互助社由村民入股組成，其管理者從股東中產(chǎn)生，他們并不具備成熟全面的金融知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)，缺乏專業(yè)背景，這將會(huì)影響農(nóng)村資金互助社的正常運(yùn)作。第二，難以確定適當(dāng)?shù)睦省Ｈ绻牙识ǖ眠^(guò)低，難以保持可持續(xù)發(fā)展;利率過(guò)高，農(nóng)民貸款成本提高，農(nóng)民可能就會(huì)轉(zhuǎn)向親友借貸或者尋求商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)的幫助，農(nóng)民在資金互助社的貸款需求就會(huì)下降，資金互助社的互助性也就相應(yīng)喪失。第三，存在監(jiān)管真空和風(fēng)險(xiǎn)隱患。由于目前國(guó)家對(duì)待農(nóng)村資金互助社的態(tài)度是鼓勵(lì)與寬容，導(dǎo)致實(shí)踐中一些地區(qū)農(nóng)村資金互助社的成立速度驚人;其中有一些地區(qū)成立的資金互助社并沒(méi)有納入到正常的規(guī)范體系，脫離了金融監(jiān)管的范疇。這些農(nóng)村資金互助社設(shè)立程序不合法，沒(méi)有按規(guī)定在銀監(jiān)會(huì)登記備案，一些只是在民政部門登記為社團(tuán)組織但同樣經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)，還有一些干脆就沒(méi)有進(jìn)行登記。這是因?yàn)槿绻蜚y監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)并獲批，意味著它們必須達(dá)到銀監(jiān)會(huì)設(shè)定的門檻，而且將作為金融機(jī)構(gòu)被納入銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管框架;反之，就可以規(guī)避嚴(yán)格的監(jiān)管要求［2］。此外，《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》明確了農(nóng)村資金互助社的資金融通范圍僅限于社員之間，換句話說(shuō)，它只能向所有加入的社員吸收存款，也只能向社員發(fā)放貸款，是一個(gè)為社員之間互相拆借、融資提供服務(wù)的組織機(jī)構(gòu)。但實(shí)踐中出現(xiàn)了面向公眾非法吸儲(chǔ)、違規(guī)放貸的情況，而且對(duì)象根本沒(méi)有按規(guī)定限于社員之間。事實(shí)上，無(wú)人能夠監(jiān)控這些資金的去向，這樣的農(nóng)村資金互助社隱藏了巨大的金融隱患，將來(lái)的負(fù)面影響很有可能會(huì)波及農(nóng)村信用社。農(nóng)民“只知道國(guó)家政策支持和鼓勵(lì)這么做，原來(lái)從銀行借不到錢的現(xiàn)在可以借到錢，他們搞不清資金互助社在哪登記，也沒(méi)想過(guò)要搞清楚，只知道出了事情要找政府”［3］。

四、農(nóng)村資金互助社的實(shí)例分析

2007年3月9日，全國(guó)首家村級(jí)農(nóng)村資金互助社——吉林省梨樹(shù)縣閆家村百信農(nóng)村資金互助社(下稱“百信資金互助社”)正式掛牌成立，作為銀監(jiān)會(huì)選擇的試點(diǎn)之一，探路中國(guó)農(nóng)村基層合作金融改革。梨樹(shù)縣閆家村百信農(nóng)村資金互助社注冊(cè)資本10．18萬(wàn)元，由閆家村32名農(nóng)民自愿發(fā)起設(shè)立［4］。被確立為試點(diǎn)后，百信資金互助社由社員個(gè)人自愿出資成立，每股100元?；ブ缋硎麻L(zhǎng)姜志國(guó)介紹，按照互助合作社的方案，資金互助社的原則是，入股(投資)有收益(紅利)，用款(借款)有費(fèi)用(利息);閑散資金得利益，急需資金得方便;實(shí)行比例控制。加入互助社的社員每戶最低出資100元入股。如果入股100元，最高可向互助社申請(qǐng)貸款額為1 000元。在利率方面，互助社為鼓勵(lì)小額、短期和流動(dòng)貸款，加速資金流轉(zhuǎn)，滿足更多社會(huì)互助需求，特別規(guī)定社員借款在3 000元以下、還款時(shí)間在5日內(nèi)實(shí)行免息的優(yōu)惠政策。

目前，百信農(nóng)村資金互助社仍在有序運(yùn)行之中。從百信農(nóng)村資金互助社的發(fā)展過(guò)程來(lái)看，有幾方面特點(diǎn)值得注意:第一，對(duì)貸款限額的規(guī)定?；ブ绯闪⒅踬Y本金有限，對(duì)社員、小企業(yè)、前10戶貸款總額等都加以必要的限制，對(duì)處于初級(jí)發(fā)展階段的互助社是十分必要的，不僅最大程度地為多數(shù)社員提供服務(wù)，而且避免了風(fēng)險(xiǎn)的集中。第二，貸款手續(xù)簡(jiǎn)便是明顯的優(yōu)勢(shì)。社員提出貸款申請(qǐng)后，由于社員之間非常了解彼此的經(jīng)濟(jì)與信用狀況，因而極大縮減了決策的時(shí)間;被批準(zhǔn)的社員在互助社填寫貸款申請(qǐng)表，按下手印，10分鐘就能拿到貸款，十分便利。第三，村級(jí)互助社起步需要國(guó)家財(cái)政扶持。資金互助社成立之初，資金有限，按規(guī)定需要有營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和安全設(shè)施，要注冊(cè)，要雇用會(huì)計(jì)出納，這些開(kāi)辦費(fèi)用對(duì)互助社而言負(fù)擔(dān)不輕。實(shí)踐中地方政府只是隨機(jī)幫助和減免，還沒(méi)有形成規(guī)范。第四，資金互助社要主動(dòng)開(kāi)發(fā)中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)不占用互助社自己的資本金，是一種安全穩(wěn)定的效益增長(zhǎng)點(diǎn)。

五、農(nóng)村資金互助社發(fā)展路徑規(guī)劃

農(nóng)村資金互助社這一新型合作金融機(jī)構(gòu)無(wú)疑具有巨大的生命力，從全國(guó)各地踴躍建社的熱情，也充分證明了農(nóng)民對(duì)這一自己身邊銀行的歡迎和需求程度。但是客觀看待農(nóng)村資金互助社的現(xiàn)狀，是希望與困惑同在、機(jī)遇與危機(jī)并存。尤其上述這些發(fā)展初期所出現(xiàn)的問(wèn)題必須引起足夠的重視。改革實(shí)踐中暴露出一些問(wèn)題是難免的，關(guān)鍵是如何對(duì)待和處理這些問(wèn)題，對(duì)其發(fā)展路徑進(jìn)行規(guī)劃。

(一)正確定位是發(fā)展資金互助社的基本前提

應(yīng)當(dāng)肯定，資金互助社是適合農(nóng)村金融的新型組織形式，農(nóng)民通過(guò)互助融資實(shí)現(xiàn)自身放貸，大大緩解了農(nóng)村金融資金不足的問(wèn)題;更為重要的是，作為真正意義上的“草根金融”，資金互助社內(nèi)生于農(nóng)村市場(chǎng)，最為貼近農(nóng)民的需求，能夠發(fā)揮對(duì)內(nèi)聯(lián)結(jié)農(nóng)戶和對(duì)外聯(lián)結(jié)市場(chǎng)作用，在農(nóng)村金融體系具有基礎(chǔ)性地位，其他任何組織都無(wú)可替代。為此，必須要正視實(shí)踐中已經(jīng)出現(xiàn)和可能出現(xiàn)的問(wèn)題，積極探索解決的方案，不能因?yàn)閱?wèn)題存在而否定制度本身。要加強(qiáng)配套措施，尤其是在外部機(jī)制上加強(qiáng)法律規(guī)范。在農(nóng)村開(kāi)展廣泛宣講，培育農(nóng)民的金融觀念和信用意識(shí);幫助資金互助社建立管理和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，促進(jìn)規(guī)范化發(fā)展;監(jiān)管部門要主動(dòng)下鄉(xiāng)，消除監(jiān)管真空;對(duì)不符合法律規(guī)定的資金互助組織區(qū)別對(duì)待，合理引導(dǎo)，對(duì)違法行為要堅(jiān)決查處并取締，消滅金融風(fēng)險(xiǎn)隱患;微觀組織創(chuàng)新與宏觀政策調(diào)整同步進(jìn)行，既不能因鼓勵(lì)發(fā)展而良莠不分，也不能因存在問(wèn)題而因噎廢食。實(shí)踐證明，只有村級(jí)以下的社區(qū)性合作金融仍然具有生命力，盡管這種“土辦法”與建設(shè)現(xiàn)代金融體系的方向似乎并不一致。我國(guó)農(nóng)村中相對(duì)貧困的農(nóng)民群體的金融需求呼喚真正意義上的合作金融［5］，這一歷史使命應(yīng)當(dāng)由資金互助社來(lái)承擔(dān)。我們也必須意識(shí)到，合作精神的傳播，合作文化的培育［6］，是一個(gè)長(zhǎng)期而艱巨的過(guò)程。但是只要方向正確，依法規(guī)范，資金互助社在我國(guó)農(nóng)村將有著極為廣闊的發(fā)展空間。

(二)微型發(fā)展是發(fā)展資金互助社的必然途徑

在銀監(jiān)會(huì)2007年發(fā)布《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》之前，民間已經(jīng)有了資金互助的嘗試，一種是具有公益性質(zhì)的實(shí)踐活動(dòng)，如茅于軾先生在龍頭水村的小額貸款組織、企業(yè)家們舉辦的金融組織以及國(guó)際組織援助的金融活動(dòng)，具有外部引導(dǎo)的特征;還有一種是民間內(nèi)生性的組織，由農(nóng)民自發(fā)形成資金的互助，在名稱上則五花八門。其共同的特點(diǎn)，都是從小規(guī)模、低檔次、簡(jiǎn)單化開(kāi)始，經(jīng)過(guò)實(shí)踐的摸索后逐步規(guī)范和提高。

《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》的若干標(biāo)準(zhǔn)與農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行相比較無(wú)疑降低了很多。但是由于經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)的金融供給渠道較多，資金互助社對(duì)于欠發(fā)達(dá)地區(qū)的融資意義更為顯著，所以應(yīng)該主要考察這一規(guī)定是否適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展一般的和貧困的地區(qū)。首先從注冊(cè)資本看，門檻略高。第9條第三款規(guī)定:“有符合本規(guī)定要求的注冊(cè)資本。在鄉(xiāng)(鎮(zhèn))設(shè)立的，注冊(cè)資本不低于30萬(wàn)元人民幣，在行政村設(shè)立的，注冊(cè)資本不低于10萬(wàn)元人民幣，注冊(cè)資本應(yīng)為實(shí)繳資本?！痹谖覈?guó)東部中部地區(qū)和西部經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)，這一準(zhǔn)入門檻是可以的，但是在中部特別是西部大多數(shù)地區(qū)特別是廣大的貧困地區(qū)則顯得標(biāo)準(zhǔn)較高，而中西部地區(qū)特別是廣大的貧困地區(qū)恰恰最需要建立農(nóng)村資金互助社的。由于注冊(cè)資本門檻過(guò)高，可能使最需要建立農(nóng)村資金互助社的中西部地區(qū)特別是廣大的貧困地區(qū)，因無(wú)法貫徹落實(shí)而被排除在《規(guī)定》之外。其次從管理人員的要求看也很難達(dá)到。第37條規(guī)定:“農(nóng)村資金互助社理事、經(jīng)理任職資格需經(jīng)屬地銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。農(nóng)村資金互助社理事長(zhǎng)、經(jīng)理應(yīng)具備高中或中專及以上學(xué)歷，上崗前應(yīng)通過(guò)相應(yīng)的從業(yè)資格考試。”這一規(guī)定對(duì)一般性地區(qū)也許比較尋常，而事實(shí)上，要在中西部特別是貧困地區(qū)農(nóng)村中找到具有合格學(xué)歷并能通過(guò)從業(yè)資格考試的人并不十分容易，即便有，其個(gè)人公信力也未必適合相應(yīng)的崗位;而引進(jìn)外來(lái)人才成本高顯然也不很現(xiàn)實(shí)。從實(shí)踐情況看，一些農(nóng)村資金互助社的管理人員文化程度并不高，只要經(jīng)過(guò)培訓(xùn)管理得也很好。因此，從實(shí)際出發(fā)，對(duì)此不做硬性規(guī)定應(yīng)該更符合實(shí)際［8］?？梢?jiàn)，從《規(guī)定》到現(xiàn)實(shí)還有著相當(dāng)?shù)牟罹?。資金互助社主要從事農(nóng)民間的小額信貸，其規(guī)模應(yīng)當(dāng)是靈活的，基礎(chǔ)好的可以迅速發(fā)展，基礎(chǔ)薄弱的就從微型組織開(kāi)始起步，只要能夠真正有效服務(wù)于農(nóng)民，就實(shí)現(xiàn)了它的存在價(jià)值。實(shí)踐中，微型的金融組織更有利于農(nóng)民探索自我管理、自我約束的機(jī)制，能夠確保合作的性質(zhì)不發(fā)生偏離，對(duì)于培育合作制恰好是最適宜的土壤。

［1］朱寶麗，馬運(yùn)全．我國(guó)農(nóng)村金融法制問(wèn)題研究［J］．理論學(xué)刊，2008，(7)．

［2］甘勇．農(nóng)村信用社新一輪改革的主要問(wèn)題及對(duì)策［J］．湖南社會(huì)科學(xué)，2008，(2)．

［3］徐?；郏K北資金互助社:有益補(bǔ)充還是非法金融?［N］．國(guó)際金融報(bào)，2008－11－25．

［4］孫思磊．全國(guó)首家農(nóng)村資金互助社在吉林梨樹(shù)縣成立［N］．中華合作時(shí)報(bào)，2007－03－16．

［5］張君．農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革的模式選擇與措施［J］．經(jīng)濟(jì)論壇，2008，(11)．

［6］林時(shí)益．農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)機(jī)制需完善［J］．中國(guó)農(nóng)村信用合作，2006，(5)．

［7］杜鵑，王利軍．新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)法律問(wèn)題研究［J］．中共石家莊市委黨校學(xué)報(bào)，2008，(8)．

［責(zé)任編輯:劉 慶］

Research on the Property System and the Path Choice of Rural Mutual Cooperatives

LIU Mo-ru

As the new cooperative financial organizations，the rural mutual cooperatives are still on the initial stage of development，which have closely interconnected with the peasants in the miniature and flexible way．They play an important part of the rural finance．It is very significant to analyze the property system and the existing problems，explore the path choice，so as to solve the rural financing needs．

mutual cooperatives;cooperative finance;property system

DF413．8

A

1008－7966(2011)01－0081－03

2010－12－05

劉沫茹(1973－)，女，山東煙臺(tái)人，法學(xué)博士，副教授，碩士生導(dǎo)師，主要從事經(jīng)濟(jì)法理論、財(cái)稅金融法研究。