企業(yè)資金管理與風(fēng)險控制探討

○耿英杰

（石家莊強大泵業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司 河北 石家莊 050035）

近年來，隨著市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境日新月異地變化著，企業(yè)的經(jīng)濟增長方式也逐步由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。這樣的經(jīng)濟環(huán)境使得企業(yè)不斷推陳出新，通過實施改革提高經(jīng)濟效益。常規(guī)來看，企業(yè)提高經(jīng)濟效益有兩條途徑：一是大力投入，推進(jìn)科技發(fā)展。這種方式所需要的資金投入往往讓很多企業(yè)望而卻步；二是加強管理，從開源到節(jié)流地增加效益。越來越多的企業(yè)認(rèn)識到基于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的事后核算會計已經(jīng)不能反映企業(yè)的真實價值，而企業(yè)現(xiàn)金流量和資金管理能力則更值得企業(yè)關(guān)注。多項研究資料表明，財務(wù)管理水平直接反映一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平的高低，影響著企業(yè)的經(jīng)濟效益。因此，建立科學(xué)的資金管理體系，發(fā)揮集團(tuán)整體資金優(yōu)勢，提高整體資金使用效率，降低資金使用成本，提高資金效益，防范資金和財務(wù)風(fēng)險，促使資金形成良性循環(huán)，使企業(yè)在市場中的競爭力的影響顯得尤為重要。

一、加強資金管理與風(fēng)險控制對企業(yè)有著重要的積極意義

財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要部分，而資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，資金的安全管理與風(fēng)險控制是企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在企業(yè)的財務(wù)活動中，資金始終是企業(yè)生存的基礎(chǔ)保障。加強資金管理與風(fēng)險控制，可以及時分析掌控企業(yè)資金的使用情況，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，提高資金流動性，增強企業(yè)償債能力；可以增強企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)管力度，制定行之有效的內(nèi)部控制監(jiān)管措施，有效防范舞弊行為的發(fā)生；可以合理規(guī)劃企業(yè)資金存量，避免過多流動資金帶來的資源浪費與過少流動資金帶來的周轉(zhuǎn)困難，大大提高企業(yè)資金的使用效率。因此，如何加強資金管理與風(fēng)險控制，提高資金使用效益，是每個處于市場競爭中的企業(yè)所面臨的重要課題。

二、企業(yè)資金管理與風(fēng)險控制中常見的突出問題

長期以來由于管理體制等多方面原因，很多企業(yè)資金管理并不規(guī)范，或多或少還存在一些問題和漏洞，部分企業(yè)甚至存在違規(guī)行為，企業(yè)資金管理風(fēng)險日益顯露。這些問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1、財務(wù)信息失真，難以為科學(xué)決策提供正確的數(shù)據(jù)依據(jù)

信息管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的立足點，只有及時掌握了真實確切的信息，企業(yè)才能在一定范圍內(nèi)有效控制資金流向。財務(wù)信息的真實性是能否正確反映事實情況的重要準(zhǔn)繩，是企業(yè)公司監(jiān)督?jīng)Q策維護(hù)正常經(jīng)濟秩序、防范損失、管理風(fēng)險，保護(hù)投資者利益的基本前提。虛假的財務(wù)信息不僅無法反映真實的財務(wù)狀況和資金流動傾向，還可能會使財務(wù)喪失真實的監(jiān)督能力，而且成為影響企業(yè)經(jīng)濟秩序和企業(yè)發(fā)展的重要因素。然而，根據(jù)財政部會計信息質(zhì)量抽查披露，我國占八成以上的企業(yè)存在財務(wù)信息不同程度的失真問題，其中一些企業(yè)各層面都在截留信息甚至提供虛假信息，使得匯總信息普遍失真，會計核算與會計報表與實際經(jīng)營情況不符，企業(yè)決策者難以獲取準(zhǔn)確的財務(wù)信息。

2、監(jiān)控流于形式，缺乏有效監(jiān)督

由于一些歷史原因，在我國企業(yè)中，企業(yè)管理層對企業(yè)的各項資金運動環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不力甚至內(nèi)部人為控制的現(xiàn)象，特別是在一些國有企業(yè)中擅自挪用轉(zhuǎn)移資金甚至侵吞國有資產(chǎn)等問題較為突出。部分企業(yè)對資金監(jiān)控未引起足夠重視，使得監(jiān)控手段流于形式，其設(shè)置的監(jiān)督職能操作性差，監(jiān)督制度可行性與執(zhí)行力不高，難以及時有效地發(fā)揮作用。例如，一些企業(yè)在資產(chǎn)配置、重大對外投資等問題上還未形成有效的決策約束機制，而僅僅依靠主要領(lǐng)導(dǎo)的主管判斷與個人決策，使得企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié)，大大增加了企業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險；一些子公司財務(wù)信息欺瞞行為屢禁不止，母公司因依靠失真的財務(wù)數(shù)據(jù)難以得到有效的信息反饋而難以及時準(zhǔn)確的掌握子公司的財務(wù)資金變動情況，在出現(xiàn)問題時不能及時有效地采取措施來應(yīng)對，造成很大的財務(wù)風(fēng)險；一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對企業(yè)本身的財務(wù)資金于經(jīng)營狀況缺乏足夠了解與準(zhǔn)確掌控，財務(wù)人員也未能做到心中有底，通常只能夠聽從管理者的指示遵循其意圖來處理賬務(wù)問題，造成企業(yè)的資金監(jiān)管流于形式，給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險隱患。

3、內(nèi)部因素造成資金使用效率低下

我國國有企業(yè)內(nèi)部資金分散問題嚴(yán)重，資金管理不集中造成的一系列問題大大影響到了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。一方面，一些企業(yè)的子公司設(shè)立的賬戶眾多，使得資金管理嚴(yán)重失控。另一方面，一些企業(yè)決策隨意性大，或采取過于激進(jìn)的籌資策略，過多地采用短期甚至是臨時性負(fù)債方式籌資以滿足長期性流動資產(chǎn)的需要，由于過多的長期投資擠占了運營資金，造成原有規(guī)模資金吃緊；或忽視了自身的發(fā)展目標(biāo)而盲目投資，投資失誤多，損失嚴(yán)重，而投資資金主要來源于銀行短期借款，極易造成現(xiàn)金短缺風(fēng)險。另外，還有些企業(yè)信用政策過于寬松，應(yīng)收賬款管理不善，企業(yè)資金鏈條極易斷裂；舉債過多，資金沉淀嚴(yán)重，庫存占用比例過高，流動資金占用多而周轉(zhuǎn)緩慢等因素，都使得企業(yè)資金管理不善，資金使用效率低下。

三、如何加強企業(yè)資金管理與風(fēng)險控制

有效的資金管理與風(fēng)險控制，有利于企業(yè)降低內(nèi)控風(fēng)險，提高營運效率。企業(yè)加強資金管理與風(fēng)險控制可從以下幾個方面入手。

1、牢固樹立資金管理意識，建立預(yù)警監(jiān)測機制

企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中應(yīng)自上而下地宣傳資金管理與風(fēng)險控制課題，組織適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)學(xué)習(xí)，引領(lǐng)管理者與員工走出誤區(qū)，樹立資金監(jiān)管意識，從源頭上加強企業(yè)資金監(jiān)管，進(jìn)行風(fēng)險控制。不僅如此，還應(yīng)樹立資金的時間價值觀念，增強現(xiàn)金流量的意識，使企業(yè)的資金運動方向與市場變化相適應(yīng)，從而抓住機遇，減少風(fēng)險與損失，促使企業(yè)重視現(xiàn)金流動效益，注重資金的使用效果和流動性，減少流動資金的大幅度沉淀，改善流動資金結(jié)構(gòu)。要建立和完善資金風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測機制，多方面建立和完善預(yù)警監(jiān)測指標(biāo)體系，確定重點監(jiān)測對象和監(jiān)測領(lǐng)域，對資產(chǎn)負(fù)債率、帶息負(fù)債比率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流等重要指標(biāo)進(jìn)行重點分析，對可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險提前做好應(yīng)急預(yù)案，從而提高風(fēng)險應(yīng)對能力。

2、完善企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度控制制度

企業(yè)應(yīng)從建立健全授權(quán)審批制度、不相容職務(wù)相分離制度、內(nèi)部獨立審計制度等方面入手，完善企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度控制制度。授權(quán)審批制度要求企業(yè)在資金使用方面，根據(jù)結(jié)合自身情況建立的資金分級審批標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)限，嚴(yán)格地按照審定的現(xiàn)金流量預(yù)算和資本性支出預(yù)算安排各項支出，嚴(yán)格地限制對外擔(dān)保權(quán)和對外投資權(quán)。不相容職務(wù)相分離制度要求每項重要的經(jīng)濟業(yè)務(wù)都要經(jīng)過兩個或兩個以上的部門或人員的處理，使得在具體的授權(quán)或分工上，單個人員或部門的工作必須與其他人員或部門的工作相一致或相聯(lián)系，并互相監(jiān)督和制約。內(nèi)部獨立審計制度保證了內(nèi)部審計人員獨立于其所審查的活動之外，使內(nèi)部審計真正發(fā)揮檢驗、監(jiān)督、咨詢等相關(guān)職能。

3、提高預(yù)測水平，加強資金籌集管理

加強資金籌集管理要求企業(yè)管理者科學(xué)預(yù)測資金需求量并合理選擇籌資方式?，F(xiàn)代企業(yè)作為獨立的市場主體，應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況合理選擇預(yù)測方法，正確選擇多種籌資方式分散籌資風(fēng)險，做好事前控制以形成科學(xué)的資本結(jié)構(gòu)。應(yīng)當(dāng)注意的是，無論選擇何種預(yù)測方法，企業(yè)都應(yīng)熟知不同時點上資金的不同價值以及生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量，以合理安排籌措時間。在籌資時，應(yīng)當(dāng)拓寬籌資渠道，合理選擇籌資方式。無論采用何種籌資渠道，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境，科學(xué)地估算籌資風(fēng)險。

4、進(jìn)行資金集中管理

實施適度的資金集中管理可以增強企業(yè)的支付能力，加快資金周轉(zhuǎn)，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常需求。一方面，可以建立結(jié)算中心制度或成立資金調(diào)度中心，賦予財務(wù)管理部門統(tǒng)籌管理企業(yè)各項資金的權(quán)限，嚴(yán)格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)的問題，充分有效地利用資金在使用過程中的時間差和空間差，強化資金的調(diào)控能力，減少貨幣資金占用量。另一方面，強化內(nèi)部結(jié)算，以變付款結(jié)算為收款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式減少結(jié)算環(huán)節(jié)，簡化結(jié)算手續(xù)，提高資金運營效益。

5、加強資金預(yù)算管理

企業(yè)資金管理應(yīng)準(zhǔn)確把握資金預(yù)算管理原則，采取逐級編報、逐級審批，滾動管理的辦法，預(yù)算一經(jīng)確定便不得隨意更改。要以現(xiàn)金流量管理為核心切實推進(jìn)全面預(yù)算管理，細(xì)化資金安排從而增強現(xiàn)金保障能力。要統(tǒng)籌規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營與投融資活動的資金供給，結(jié)合上年度資金使用情況，科學(xué)預(yù)測預(yù)算，合理確定現(xiàn)金收支規(guī)模，做好資金預(yù)算執(zhí)行情況的分析、監(jiān)督與考核。要加強定額管理，依據(jù)科學(xué)的定額編制各種費用預(yù)算指標(biāo)；推行預(yù)算全員參與，使技術(shù)人員等直接參與生產(chǎn)經(jīng)營的人員對預(yù)算提出合乎企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況的意見和建議。

6、加強應(yīng)收賬款管理及存貨周轉(zhuǎn)

應(yīng)收賬款是把雙刃劍，它既可能促進(jìn)銷售，使企業(yè)獲得利息收入，也可能影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)甚至帶來壞賬損失。對于應(yīng)收賬款問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在事前建立健全信用管理體系與審核制度，嚴(yán)格把關(guān)，事后積極開展清理工作，嚴(yán)格控制其規(guī)模與增長速度，減少流動資金占用，并加強管理，落實催收責(zé)任。對于存貨積壓問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷提高生產(chǎn)技術(shù)，減少原材料對資金的占用；做好銷售預(yù)測，堅持以銷定產(chǎn)；創(chuàng)新營銷模式，增大銷售量；通過積極溝通，努力提高預(yù)收款比例，減少預(yù)付款金額，從而提高資金周轉(zhuǎn)率。

只有加強企業(yè)資金管理與風(fēng)險控制，才能提高企業(yè)經(jīng)濟效益，促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展。企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極探索，采取行之有效的管理和控制措施，有效加強資金管理與風(fēng)險控制，以獲取更高的經(jīng)濟利益。

[1]唐金娟：強化企業(yè)資金管理加強企業(yè)財務(wù)控制[J].中國商界，2009（3）.

[2]財政部會計資格評價中心：財務(wù)管理[M].財政經(jīng)濟出版社，2004.

[3]王安先、張順峰：淺議集團(tuán)資金管理[J].航天工業(yè)管理，2004（6）.