企業(yè)投資國(guó)債業(yè)務(wù)的所得稅處理

劉金霞

企業(yè)在國(guó)債投資方面，財(cái)稅政策有其特殊的規(guī)定，尤其國(guó)家稅務(wù)總局近期發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)國(guó)債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第36號(hào)）在稅務(wù)處理方面進(jìn)一步做了規(guī)范。

一、相關(guān)政策變遷

1.《關(guān)于企業(yè)補(bǔ)貼收入征稅等問題的通知》（財(cái)稅字[1995]81號(hào)）規(guī)定，國(guó)債利息收入免征企業(yè)所得稅。

2.《關(guān)于金融保險(xiǎn)企業(yè)所得稅若干問題的通知》（國(guó)稅函[2000]906號(hào)）對(duì)金融保險(xiǎn)企業(yè)取得免稅的國(guó)債利息收入的規(guī)定中，明確了免稅的國(guó)債利息收入包括在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買的國(guó)債利息收入。

3.2008年稅法合并以前，執(zhí)行《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于試行國(guó)債凈價(jià)交易后有關(guān)國(guó)債利息征免企業(yè)所得稅問題的通知》，對(duì)實(shí)行國(guó)債凈價(jià)交易中國(guó)債的應(yīng)計(jì)國(guó)債利息，在付息日或持有國(guó)債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應(yīng)計(jì)利息額免征企業(yè)所得稅，未實(shí)行國(guó)債凈價(jià)交易方式的，仍然只對(duì)實(shí)際到期的利息收入免稅。

4.新企業(yè)所得稅法實(shí)施后，根據(jù)《實(shí)施條例》第八十二條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項(xiàng)所稱國(guó)債利息收入，是指企業(yè)持有國(guó)務(wù)院財(cái)政部門發(fā)行的國(guó)債取得的利息收入”。企業(yè)在付息日或買入國(guó)債后持有到期時(shí)取得的利息收入，免征企業(yè)所得稅；在付息日或持有國(guó)債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應(yīng)計(jì)利息額免征企業(yè)所得稅。企業(yè)在申報(bào)國(guó)債利息收入免稅事宜時(shí)，應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供國(guó)債凈價(jià)交易成交后的交割單。

二、國(guó)債投資的所得稅處理最新辦法解析

1.國(guó)債利息收入稅務(wù)處理。企業(yè)投資國(guó)債從國(guó)務(wù)院財(cái)政部門取得的國(guó)債利息收入，應(yīng)以國(guó)債發(fā)行時(shí)約定應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓國(guó)債，應(yīng)在國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入確認(rèn)時(shí)確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)。（1）企業(yè)從發(fā)行者直接投資購(gòu)買的國(guó)債持有至到期，其從發(fā)行者取得的國(guó)債利息收入，全額免征企業(yè)所得稅。（2）企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國(guó)債、或者從非發(fā)行者投資購(gòu)買的國(guó)債，其按本公告第一條第（二）項(xiàng)計(jì)算的國(guó)債利息收入，免征企業(yè)所得稅。而公告第一條第（二）項(xiàng)系有關(guān)企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國(guó)債、或者從非發(fā)行者投資購(gòu)買的國(guó)債，其持有期間尚未兌付的國(guó)債利息收入確認(rèn)問題，按以下公式計(jì)算確定：國(guó)債利息收入=國(guó)債金額×（適用年利率÷365）×持有天數(shù)。

2.國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入稅務(wù)處理。企業(yè)轉(zhuǎn)讓國(guó)債應(yīng)在轉(zhuǎn)讓國(guó)債合同、協(xié)議生效的日期，或者國(guó)債移交時(shí)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)投資購(gòu)買國(guó)債，到期兌付的，應(yīng)在國(guó)債發(fā)行時(shí)約定的應(yīng)付利息的日期，確認(rèn)國(guó)債轉(zhuǎn)讓收入的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓或到期兌付國(guó)債取得的價(jià)款，減除其購(gòu)買國(guó)債成本，并扣除其持有期間按照本公告第一條計(jì)算的國(guó)債利息收入以及交易過程中相關(guān)稅費(fèi)后的余額，為企業(yè)轉(zhuǎn)讓國(guó)債收益（損失）。

3.國(guó)債成本確定。國(guó)債成本確定分2種情況：A通過支付現(xiàn)金方式取得的國(guó)債，以買入價(jià)和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本；B通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的國(guó)債，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)為成本。

4.國(guó)債成本計(jì)算方法。國(guó)債成本計(jì)算方法有多種可選擇，企業(yè)在不同時(shí)間購(gòu)買同一品種國(guó)債的，其轉(zhuǎn)讓時(shí)的成本計(jì)算方法，可在先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法中選用一種。計(jì)價(jià)方法一經(jīng)選用，不得隨意改變。

三、其他注意事項(xiàng)

1.國(guó)債利息免稅是指中國(guó)國(guó)債利息，購(gòu)買境外國(guó)債利息不得免稅。企業(yè)投資國(guó)債的多元化，有的購(gòu)買中國(guó)國(guó)債、有的購(gòu)買外國(guó)國(guó)債。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第82條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項(xiàng)所稱國(guó)債利息收入，是指企業(yè)持有國(guó)務(wù)院財(cái)政部門發(fā)行的國(guó)債取得的利息收入”。因此，免稅的國(guó)債利息是指中國(guó)發(fā)行的國(guó)債，不包括購(gòu)買境外國(guó)債實(shí)現(xiàn)的利息收入。

2.轉(zhuǎn)讓國(guó)債時(shí)應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。根據(jù)《關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅[2003]16號(hào)）規(guī)定：“金融企業(yè)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，下同）從事票、債券買賣業(yè)務(wù)以股票、債券的賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額”。另外，根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》第五條：“外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額”。

3.股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的未分配利潤(rùn)、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在轉(zhuǎn)讓所得中扣減。同國(guó)債投資類似，股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得中實(shí)際也包含兩部分：投資轉(zhuǎn)讓所得和未分配利潤(rùn)盈余公積部分，而現(xiàn)行政策規(guī)定股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的未分配利潤(rùn)、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中扣減。